Que son as moedas estables, como se protexen e paga a pena investir nelas en 2024

Que son as moedas estables, para que serven, como funcionan e como se garanten, e paga a pena compralas en 2022, cales son os riscos para un investidor. Os activos de criptomonedas están gañando popularidade cada ano. Cada vez aparecen máis fichas novas, incluíndo moedas estables. Xa conseguiron conquistar unha gran parte do mercado de criptomonedas, xa que teñen moitas vantaxes, o principal é a protección dos fondos da volatilidade á que están suxeitos os activos criptográficos. Este artigo centrarase nas moedas estables.

Que é unha moeda estable en termos sinxelos

O principal problema dos activos criptográficos para aqueles que usan fichas como moeda é a
volatilidade incontrolada . As flutuacións no valor da primeira moeda do mundo superaron repetidamente as decenas de miles de dólares e caeron por debaixo da ducia despois dun pico de 67.000 dólares. Unha moeda estable resolve o problema da volatilidade, xa que a taxa desta moeda está ligada directamente á moeda fiduciaria ou aos activos físicos. No primeiro caso, pode ser o dólar estadounidense, e no segundo, o ouro. Non obstante, hai stablecoins, cuxa taxa está parcial ou completamente confirmada polo valor doutro activo criptográfico.

Para que serven as moedas estables?

As moedas estables pódense usar como moeda fiduciaria regular para mercar comestibles, por exemplo. Non obstante, esta non é a única área de aplicación destas moedas. Normalmente, as stablecoins úsanse para almacenar fondos nun intercambio de criptomonedas.
Non será posible gañar cartos por simple almacenamento, non obstante, é posible evitar as perdas do par de negociación durante a caída transfiríndoo a unha moeda estable. Este é un caso de uso, pero lonxe do único. Outro exemplo é que os grandes xogadores do mercado de criptomonedas están a converter os activos en moedas estables para non perder nada durante o tempo de inactividade. Os Stablokins tamén se usan para:

• realizar transaccións diarias;
• transferencias a outras persoas sen comisión, incluso a outros países;
• protexer a moeda local da inflación;
• reducindo a dependencia dos intercambios de criptomonedas do custo do bitcoin;
• optimización das transferencias recorrentes dunha conta bancaria a outra.

Esta lista está en constante expansión. Isto débese á ampliación do alcance das moedas estables. Por exemplo, pódense apostar para recibir ingresos pasivos, pero esta área é menos popular.

Cales son as moedas estables populares en 2022 – lista de populares

En total, pode contar un gran número de moedas estables, pero non todas as moedas poden considerarse fiables. En primeiro lugar, isto débese á rotación dos activos que forman o conxunto xeral do token, así como á confianza dos investidores. Considere as 10 aplicacións estables máis populares para xullo de 2022.

Nome	Capitalización de mercado ($)
USDT	3,9 billóns
USDC	3,3 billóns
BUSD	1,07 billóns
DAI	440 millóns
FRAX	84.000 millóns
TUSD	71 millóns
USDP	56 mil millóns
USDN	44 mil millóns
USDD	43.000 millóns
FEI	25.000 millóns

Información extraída da plataforma analítica CoinMarketCap. TOP fórmase segundo o principio de capitalización de mercado. É dicir, canto maior sexa a capitalización, maior será o lugar na cualificación dada.

A que activos están ligados

Hoxe, o máis común son as moedas estables, que están vinculadas ao valor dunha moeda fiduciaria: o dólar estadounidense. O token máis fiable hoxe é o USDT, onde a taxa sempre permanece de 1 a 1. As desviacións son posibles, pero son mínimas e, por regra xeral, ocorren durante a volatilidade da moeda fiduciaria.
O dólar considérase a moeda universal, polo que a maioría das moedas estables están vinculadas a el. Non obstante, hai outros activos estables vinculados ás moedas nacionais doutros países, como o euro. Tamén hai moitas moedas estables que están ligadas a metais preciosos. Na maioría das veces ouro. A principal vantaxe dos activos baseados en metais preciosos é que non hai comisións e é máis sinxelo xestionar os activos. E retirar fondos é máis fácil.

Cales son os mecanismos de apoio dos prezos

Case todos os activos criptográficos teñen ferramentas que apoian e xustifican o seu prezo. Non obstante, hai tres formas principais que se poden dividir en tipos:

• número de moedas reservadas polo sistema:
• regras para o uso dos activos da reserva;
• outras formas de reter o valor: cada activo ten o seu propio enfoque.

Que son as stablecoins centralizadas

Practicamente todos os tokens estables están controlados por emisores centralizados. Crean e manteñen fondos que posúen activos reservados ou moedas fiduciarias como o dólar estadounidense. Están suxeitos a auditorías para confirmar periodicamente o importe declarado de activos. A stablecoin máis popular é USDT, propiedade de Tether. Actualiza constantemente a información sobre o volume de activos almacenados dentro do fondo e tamén garante aos investimentos unha compensación por perdas se ocorre algo co USDT. Polo tanto, este token é o máis popular entre as stablecoins. En xullo de 2022, o fondo está cheo de máis do 80 por cento só con fiat.
O segundo token estable máis grande por capitalización é o USDC. É propiedade da combinación monopolística de Coinbase e Circle. A reserva contén principalmente fondos fiduciarios e bonos dos Estados Unidos de América. A empresa de xestión está situada en Nova York. As organizacións que xestionan tokens estables están rexistradas nunha xurisdición a gran escala. A emisión de stablecoins corre a cargo do emisor. E a xestión de activos depende da facturación total e da reserva dispoñible.

Cales son as vantaxes e desvantaxes das stablecoins centralizadas

Os tokens estables xestionados por organizacións centralizadas teñen unha boa sustentabilidade. O seu valor está garantido por activos cuxa volatilidade é mínima. Estas moedas estables teñen unha gran liquidez e están dispoñibles para negociar en moitas bolsas de criptomonedas populares. Tamén paga a pena destacar a posibilidade de calcular, aforrar fondos e negociar directamente dentro do intercambio criptográfico. Non obstante, calquera problema nun intercambio centralizado é un problema potencial para todos os titulares de stablecoin. Poden producirse debido a erros da empresa xestora, informes incorrectos, incluso en forma de manipulacións ou outros eventos.

Un dos mellores exemplos ocorreu en 2019. Está asociado con Tether e a súa stablecoin, así como co intercambio criptográfico Bitfinex. Este último foi acusado de utilizar o capital da empresa Tether para fins persoais -para compensar os fondos que os seus usuarios perderon por terceiros motivos-. O importe foi de máis de 800 millóns de dólares.

O intercambio criptográfico puido pagar a débeda e resolver o conflito só despois de 2 anos. Despois do tribunal, os investimentos do activo USDT acudiron ao tribunal, xa se presentaron reclamacións contra Tether – acusacións de usar esquemas ilegais para enganar.

Que son as moedas estables algorítmicas

O valor das moedas estables adoita estar vinculado a algo, como o valor dunha moeda fiduciaria ou outro activo. A principal vantaxe das stablecoins é a protección contra a alta volatilidade, que adoita usar tanto os investimentos como os comerciantes. Case todas as moedas estables esfórzanse por unirse por completo a algún activo, introducindo os seus propios mecanismos. E os que xa están en circulación activa teñen bens suficientes para asegurar e garantir o seu propio valor. Estes activos están situados en organizacións centralizadas, como a banca. Os fondos operan sen o uso da tecnoloxía blockchain. As moedas estables máis populares por capitalización de mercado funcionan exactamente así. Non obstante, hai moedas estables que usan tecnoloxía blockchain para formar un fondo. Algúns mesmo traballan con mecanismos descentralizados, por exemplo, DAI. Tales moedas estables chámanse algorítmicas. Polo nome, pode entender que os algoritmos se utilizan como base para a súa formación. Neste caso, trátase dunha especie de lista de regras, instrucións e restricións que se deben seguir. Normalmente todo está formado por procesos computacionais cunha determinada lista de datos de entrada. A optimización do algoritmo ten un único obxectivo: manter estable o tipo de cambio do token en relación aos activos vinculados. Normalmente, as moedas estables algorítmicas non teñen fondos nin outras garantías. O custo non está vinculado a activos externos. Non obstante, tamén hai híbridos. Todo o que necesitas saber sobre stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg Neste caso, trátase dunha especie de lista de regras, instrucións e restricións que se deben seguir. Normalmente todo está formado por procesos computacionais cunha determinada lista de datos de entrada. A optimización do algoritmo ten un único obxectivo: manter estable o tipo de cambio do token en relación aos activos vinculados. Normalmente, as moedas estables algorítmicas non teñen fondos nin outras garantías. O custo non está vinculado a activos externos. Non obstante, tamén hai híbridos. Todo o que necesitas saber sobre stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg Neste caso, trátase dunha especie de lista de regras, instrucións e restricións que se deben seguir. Normalmente todo está formado por procesos computacionais cunha determinada lista de datos de entrada. A optimización do algoritmo ten un único obxectivo: manter estable o tipo de cambio do token en relación aos activos vinculados. Normalmente, as moedas estables algorítmicas non teñen fondos nin outras garantías. O custo non está vinculado a activos externos. Non obstante, tamén hai híbridos. Todo o que necesitas saber sobre stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg A optimización do algoritmo ten un único obxectivo: manter estable o tipo de cambio do token en relación aos activos vinculados. Normalmente, as moedas estables algorítmicas non teñen fondos nin outras garantías. O custo non está vinculado a activos externos. Non obstante, tamén hai híbridos. Todo o que necesitas saber sobre stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg A optimización do algoritmo ten un único obxectivo: manter estable o tipo de cambio do token en relación aos activos vinculados. Normalmente, as moedas estables algorítmicas non teñen fondos nin outras garantías. O custo non está vinculado a activos externos. Non obstante, tamén hai híbridos. Todo o que necesitas saber sobre stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg

Que son as moedas estables algorítmicas

Hoxe é difícil escoller unha forma de regular o valor dunha moeda estable. Polo tanto, están xurdindo novas variacións de fichas estables. Unha forma é crear un fondo, cuxo volume supere significativamente a emisión da moeda. O token máis popular que funciona deste xeito é DAI. Ten unha gran marxe inicial, compórtase de forma estable, pero a eficiencia do activo é significativamente menor que a das contrapartes centralizadas. En maio de 2022, o líder en termos de capitalización de mercado era un activo, cuxo valor colapsou ao mínimo. Falamos do proxecto Terra e do token UST. O principio era que non había ningunha regulación de emisión por parte dos creadores: calquera podía emitir fichas. Os axentes económicos dedicáronse ao axuste de prezos.
O token considerouse estable porque os seus participantes podían queimar o exceso para que o valor do activo fose constantemente igual ao dólar estadounidense. A estabilidade conseguiuse mediante algoritmos de moedas. Non obstante, UST é un proxecto Terra que ten un activo TerraLUNA. A mediados de maio, baixou a 20 centavos de 60 dólares en poucos días. Despois del, a moeda estable algorítmica UST tamén caeu. En xullo de 2022, cotiza a 2-3 céntimos. Ninguén pode nomear o motivo dun colapso tan acentuado dun token prometedor, con todo, algúns analistas e o recurso Investing.com cren que as maquinacións fraudulentas dos grandes xogadores do mercado teñen a culpa. Segundo a súa versión, estes últimos crearon unha situación que desestabilizaba os algoritmos UST e, en consecuencia, o curso. Un salto brusco e forte entre o dólar e o valor da moeda provocou unha reacción de todo o mercado. O factor principal

Como se desenvolverán os establos

A gran maioría das stablecoins teñen fondos con activos reais, algorítmicos, pola contra. No seu arsenal, só hai matemáticas e mecanismos desenvolvidos que axudan a estimular a estabilidade do tipo de cambio en relación a unha determinada moeda. Ademais, as moedas estables están asociadas con riscos, xa que os investimentos non poden estar seguros da transparencia das reservas. Isto pode indicar non só a posible regulación das moedas estables polo estado, senón tamén o desenvolvemento de fichas algorítmicas estables. Porén, usando o exemplo da UST, pódese ver que polo momento non existen mecanismos eficaces para o desenvolvemento da esfera. Pero ao mesmo tempo é inevitable nun futuro próximo. As moedas estables son un activo versátil que xa se están utilizando en moitas áreas da vida cotiá. A tecnoloxía está a desenvolverse activamente, aparecen novas moedas centralizadas, así como fichas algorítmicas.