ステーブルコインとは何か、どのように保護されているのか、2024 年に投資する価値があるのか

ステーブルコインとは何か、何のためにあるのか、どのように機能し、どのように保護されているのか、2022 年に購入する価値があるのか​​、投資家にとってのリスクは何か。暗号通貨資産は毎年人気を集めています。ステーブルコインを含め、ますます多くの新しいトークンが登場します。彼らは多くの利点を持っているため、すでに暗号通貨市場の大部分を征服することに成功しています. この記事では、ステーブルコインに焦点を当てます。

簡単に言えばステーブルコインとは

トークンを通貨として使用する人にとっての暗号通貨資産の主な問題は、制御されていない
ボラティリティです。世界で最初のコインの価値の変動は、数万ドルを繰り返し、67,000ドルのピークの後、1ダースを下回りました。ステーブルコインはボラティリティの問題を解決します。そのようなコインのレートは法定通貨または物理的資産に直接結びついているからです。前者の場合は米ドル、後者の場合は金です。ただし、別の暗号通貨資産の価値によって部分的または完全にレートが確認されるステーブルコインがあります。

ステーブルコインとは何ですか？

ステーブルコインは、たとえば食料品を購入するための通常の法定通貨として使用できます。ただし、これはそのようなコインの唯一の適用分野ではありません。通常、ステーブルコインは、仮想通貨取引所に資金を保管するために使用されます。
単純な保管ではお金を稼ぐことはできませんが、ステーブルコインに移すことで下落時の取引ペアの損失を防ぐことができます。これは 1 つの使用例ですが、唯一の使用例ではありません。もう 1 つの例は、仮想通貨市場の大企業が、ダウンタイム中に何も失わないように資産をステーブルコインに変換していることです。スタブロキンは以下にも使用されます。

• 日々の取引の実行;
• 手数料なしで他の人に送金する – 他の国への送金を含む。
• 現地通貨をインフレから保護する。
• ビットコインのコストに対する仮想通貨取引所の依存を減らす;
• ある銀行口座から別の銀行口座への定期的な送金の最適化。

このリストは常に拡大しています。これは、ステーブルコインの範囲の拡大によるものです。たとえば、受動的収入を得るために賭けることができますが、この分野はあまり人気がありません。

2022年に人気のあるステーブルコインは何ですか – 人気のリスト

合計すると、膨大な数のステーブルコインを数えることができますが、すべてのコインが信頼できるとは限りません。まず第一に、これはトークンの一般的なプールを形成する資産のローテーションと投資家の信頼によるものです。2022 年 7 月の最も人気のある安定したアプリのトップ 10 を検討してください。

名前	時価総額 ($)
USDT	3.9兆
USDC	3.3兆
BUSD	1.07兆
大	4400億
フラックス	840億
TUSD	710億
USDP	560億
USDN	440億
USDD	430億
FEI	250億

分析プラットフォーム CoinMarketCap から取得した情報。TOPは時価総額の原則に従って形成されます。つまり、資本金が大きいほど、特定の格付けの順位が高くなります。

どの資産が関連付けられているか

今日、最も一般的なのはステーブルコインで、法定通貨である米ドルの価値に固定されています。今日最も信頼できるトークンは USDT で、レートは常に 1 対 1 のままです。偏差は可能ですが、最小限であり、原則として、法定通貨のボラティリティの間に発生します。
ドルは世界共通の通貨と考えられているため、ほとんどのステーブルコインはドルに固定されています。ただし、ユーロなど、他の国の通貨にペッグされた他の安定した資産があります。貴金属に結びついたステーブルコインもたくさんあります。ほとんどの場合、金。貴金属をベースにした資産の主な利点は、手数料がかからず、資産を管理しやすいことです。そして、資金の引き出しはより簡単です。

価格サポートメカニズムとは

ほとんどすべての暗号通貨資産には、その価格をサポートし正当化するツールがあります。ただし、タイプに分類できる主な方法は 3 つあります。

• システムによって予約されたコインの数:
• 準備金からの資産の使用に関する規則;
• 価値を維持する他の方法 – 各資産には独自のアプローチがあります。

集中型ステーブルコインとは

実質的にすべての安定したトークンは、集中型の発行者によって管理されています。彼らは、留保資産または米ドルなどの法定通貨を保持する資金を作成および維持します。資産の申告額を定期的に確認するための監査の対象となります。最も人気のあるステーブルコインは、Tether が所有する USDT です。ファンド内に保管されている資産の量に関する情報を常に更新し、USDTに何かが起こった場合の損失に対する投資家の補償も保証します. したがって、このトークンはステーブルコインの中で最も人気があります。2022 年 7 月には、ファンドの 80% 以上が法定通貨のみで満たされています。
大文字で 2 番目に大きい安定したトークンは USDC です。Coinbase と Circle の独占的な組み合わせによって所有されています。リザーブには、主にアメリカ合衆国の法定通貨と債券が含まれています。管理会社はニューヨークにあります。ステーブルトークンを管理する組織は、大規模な管轄区域に登録されています。ステーブルコインの発行は、発行者によって処理されます。また、資産管理は、総売上高と利用可能な準備金に依存します。

集中型ステーブルコインの長所と短所は何ですか

中央集権的な組織によって管理される安定したトークンは、優れた持続可能性を備えています。その価値は、ボラティリティが最小限に抑えられた資産によって保証されます。このようなステーブルコインは流動性が高く、多くの人気のある仮想通貨取引所で取引できます。また、計算、資金の節約、暗号交換内での直接取引の可能性を強調する価値もあります。ただし、集中型取引所での問題は、すべてのステーブルコイン保有者にとって潜在的な問題です。それらは、管理会社のエラー、操作やその他のイベントの形を含む誤った報告が原因で発生する可能性があります。

最良の例の 1 つが 2019 年に発生しました。彼は Tether とそのステーブルコイン、および Bitfinex 暗号交換に関連しています。後者は、ユーザーが第 3 の理由で失った資金を補うために、テザー社の資本を個人的な目的で使用したとして告発されました。その額は8億ドルを超えていた。

暗号交換は、2 年後にのみ債務を返済し、紛争を解決することができました。法廷に続いて、USDT資産の投資家は法廷に向かい、詐欺に違法なスキームを使用したという告発で、Tetherに対してすでに申し立てが行われました。

アルゴリズムステーブルコインとは

通常、ステーブルコインの価値は、法定通貨や別の資産の価値など、何かに固定されています。ステーブルコインの主な利点は、投資家とトレーダーの両方がよく使用する高ボラティリティからの保護です。ほぼすべてのステーブルコインは、独自のメカニズムを導入して、何らかの資産への完全なバインドを目指しています。そして、すでに活発に流通しているものは、それ自体の価値を確保し、保証するのに十分な資産を持っています. これらの資産は、銀行などの集中型組織にあります。ファンドは、ブロックチェーン技術を使用せずに運用されます。時価総額で最も人気のあるステーブルコインは、まさにこのように機能します。ただし、ブロックチェーン技術を使用してファンドを形成するステーブルコインがあります。分散型メカニズムで動作するものもありますが、例：DAI。このようなステーブルコインはアルゴリズムと呼ばれます。その名前から、アルゴリズムがその形成の基礎として使用されていることが理解できます。この場合、従わなければならない規則、指示、および制限の一種のリストです。通常、すべては入力データの特定のリストを使用した計算プロセスによって形成されます。アルゴリズムの最適化には、ペッグされた資産に対してトークンの為替レートを安定に保つという 1 つの目標があります。通常、アルゴリズムのステーブルコインには資金やその他の担保はありません。コストは外部資産に関連付けられていません。ただし、ハイブリッドもあります。ステーブルコイン、USDC、USDT、DAI、BUSDについて知っておくべきこと: https://youtu.be/71u4U2eJWGg この場合、従わなければならない規則、指示、および制限の一種のリストです。通常、すべては入力データの特定のリストを使用した計算プロセスによって形成されます。アルゴリズムの最適化には、ペッグされた資産に対してトークンの為替レートを安定に保つという 1 つの目標があります。通常、アルゴリズムのステーブルコインには資金やその他の担保はありません。コストは外部資産に関連付けられていません。ただし、ハイブリッドもあります。ステーブルコイン、USDC、USDT、DAI、BUSDについて知っておくべきこと: https://youtu.be/71u4U2eJWGg この場合、従わなければならない規則、指示、および制限の一種のリストです。通常、すべては入力データの特定のリストを使用した計算プロセスによって形成されます。アルゴリズムの最適化には、ペッグされた資産に対してトークンの為替レートを安定に保つという 1 つの目標があります。通常、アルゴリズムのステーブルコインには資金やその他の担保はありません。コストは外部資産に関連付けられていません。ただし、ハイブリッドもあります。ステーブルコイン、USDC、USDT、DAI、BUSDについて知っておくべきこと: https://youtu.be/71u4U2eJWGg アルゴリズムの最適化には、ペッグされた資産に対してトークンの為替レートを安定に保つという 1 つの目標があります。通常、アルゴリズムのステーブルコインには資金やその他の担保はありません。コストは外部資産に関連付けられていません。ただし、ハイブリッドもあります。ステーブルコイン、USDC、USDT、DAI、BUSDについて知っておくべきこと: https://youtu.be/71u4U2eJWGg アルゴリズムの最適化には、ペッグされた資産に対してトークンの為替レートを安定に保つという 1 つの目標があります。通常、アルゴリズムのステーブルコインには資金やその他の担保はありません。コストは外部資産に関連付けられていません。ただし、ハイブリッドもあります。ステーブルコイン、USDC、USDT、DAI、BUSDについて知っておくべきこと: https://youtu.be/71u4U2eJWGg

アルゴリズムステーブルコインとは

今日、ステーブルコインの価値を規制する方法を選択することは困難です。したがって、安定したトークンの新しいバリエーションが出現しています。1 つの方法は、コインの発行量を大幅に超える量のファンドを作成することです。この方法で機能する最も人気のあるトークンは DAI です。初期証拠金が大きく、安定して動作しますが、資産の効率は中央集権型の資産よりも大幅に低くなります。2022 年 5 月、時価総額のリーダーは資産であり、その価値は最小にまで崩壊しました。Terra プロジェクトと UST トークンについて話しています。原則として、作成者による発行の規制はなく、誰でもトークンを発行できました。経済主体は価格調整に従事した。
トークンは、資産の価値が常に米ドルと等しくなるように参加者が過剰に燃焼できるため、安定していると見なされました。安定性はコインアルゴリズムによって達成されました。ただし、UST は TerraLUNA アセットを持つ Terra プロジェクトです。5 月中旬には、60 ドルから数日で 20 セントまで下落しました。彼に続いて、UST アルゴリズム ステーブルコインも下落しました。2022 年 7 月には 2 ～ 3 セントで取引されています。有望なトークンがこのように急落した理由を誰も挙げることはできませんが、一部のアナリストと Investing.com のリソースは、市場の大手プレーヤーの不正な策略が原因であると考えています。彼らのバージョンによると、後者はUSTアルゴリズムを不安定にし、その結果、コースを不安定にする状況を作り出しました. ドルとコインの価値の間の急激で力強いジャンプは、市場全体からの反応を引き起こしました。主な要因

厩舎はどのように発展するか

ステーブルコインの大多数は、反対にアルゴリズム資産である実物資産を持った資金を持っています。彼らの兵器庫には、特定のコインに対する為替レートの安定性を刺激するのに役立つ数学と開発されたメカニズムしかありません。また、投資家は準備金の透明性を確信できないため、ステーブルコインにはリスクが伴います。これは、州によるステーブルコインの規制の可能性だけでなく、アルゴリズムによるステーブルトークンの開発も示している可能性があります。ただし、UST の例を使用すると、現時点では球体の開発に有効なメカニズムがないことがわかります。しかし同時に、それは近い将来避けられないことでもあります。ステーブルコインは、日常生活の多くの分野ですでに使用されている汎用性の高い資産です。この技術は積極的に開発されており、新しい中央集権型コインとアルゴリズムトークンが登場しています。