Mis on stabiilsed mündid, kuidas neid kaitstakse ja kas tasub neisse 2024. aastal investeerida

Mis on stablecoinid, milleks need on, kuidas need töötavad ja kuidas on tagatud ning kas neid tasub 2022. aastal osta, millised on riskid investori jaoks. Krüptovaluutavarad koguvad igal aastal populaarsust. Järjest rohkem ilmub uusi žetoone, sealhulgas stabiilseid münte. Neil on juba õnnestunud vallutada suur osa krüptovaluutaturust, kuna neil on palju eeliseid, peamine on rahaliste vahendite kaitsmine volatiilsuse eest, millele kõik krüptovarad sõltuvad. See artikkel keskendub stabiilsetele müntidele.

Mis on lihtsamalt öeldes stabiilne münt

Krüptovaluutavarade peamine probleem nende jaoks, kes kasutavad žetoone valuutana, on kontrollimatu
volatiilsus . Maailma esimese mündi väärtuse kõikumised ületasid korduvalt kümneid tuhandeid dollareid ja langesid pärast 67 000 dollari tippu alla ühe tosina piiri. Stabiilne münt lahendab volatiilsuse probleemi, kuna sellise mündi kurss on otseselt seotud fiat-valuuta või füüsiliste varadega. Esimesel juhul võib see olla USA dollar ja teisel juhul kuld. Küll aga on stabiilne münte, mille kursi kinnitab osaliselt või täielikult mõne teise krüptovaluuta vara väärtus.

Milleks on stabiilsed mündid?

Stabiilmünte saab kasutada tavalise fiat-valuutana näiteks toidukaupade ostmiseks. Kuid see pole selliste müntide ainus kasutusvaldkond. Tavaliselt kasutatakse stabiilseid münte krüptovaluutabörsil raha hoidmiseks.
Lihtsa hoiustamise teel raha teenida ei saa, küll aga on võimalik ennetada kauplemispaari kaotusi kukkumise ajal, kandes see stabiilsele mündile. See on üks kasutusjuhtum, kuid kaugeltki mitte ainus. Teine näide on see, et krüptovaluutaturu suured tegijad konverteerivad varasid stabiilseteks müntideks, et seisaku ajal mitte midagi kaotada. Stablokiine kasutatakse ka:

• igapäevaste tehingute läbiviimine;
• ülekanded teistele inimestele ilma vahendustasuta – sealhulgas teistesse riikidesse;
• kohaliku valuuta kaitsmine inflatsiooni eest;
• krüptovaluutavahetuste sõltuvuse vähendamine bitcoini maksumusest;
• korduvate ülekannete optimeerimine ühelt pangakontolt teisele.

See nimekiri täieneb pidevalt. Selle põhjuseks on stabiilsete müntide ulatuse laienemine. Näiteks saab neid panustada passiivse sissetuleku saamiseks, kuid see valdkond on vähem populaarne.

Millised on 2022. aasta populaarsed stabiilsed mündid – populaarsete nimekiri

Kokku saate lugeda tohutul hulgal stabiilseid münte, kuid mitte iga münti ei saa pidada usaldusväärseks. Esiteks on selle põhjuseks tokeni üldise kogumi moodustavate varade rotatsioon, aga ka investorite usaldus. Mõelge 2022. aasta juulikuu 10 populaarseimale stabiilsele rakendusele.

Nimi	Turukapitalisatsioon ($)
USDT	3,9 triljonit
USDC	3,3 triljonit
BUSD	1,07 triljonit
DAI	440 miljardit
FRAX	84 miljardit
TUSD	71 miljardit
USDP	56 miljardit
USDN	44 miljardit
USDD	43 miljardit
FEI	25 miljardit

Teave võetud analüütiliselt platvormilt CoinMarketCap. TOP moodustatakse turukapitalisatsiooni põhimõttel. See tähendab, et mida suurem on suurtähtede kasutamine, seda kõrgem on koht antud reitingus.

Mis varad on seotud

Tänapäeval on kõige levinumad stabiilsed mündid, mis on seotud fiat-valuuta – USA dollari – väärtusega. Tänapäeval on kõige usaldusväärsem token USDT, kus kurss jääb alati 1:1. Kõrvalekalded on võimalikud, kuid need on minimaalsed ja reeglina ilmnevad fiat valuuta volatiilsuse ajal.
Dollarit peetakse universaalseks valuutaks, nii et enamik stabiilseid münte on sellega seotud. Siiski on ka teisi stabiilseid varasid, mis on seotud teiste riikide omavääringutega, näiteks euroga. Samuti on palju stabiilseid münte, mis on seotud väärismetallidega. Kõige sagedamini kuld. Väärismetallidel põhinevate varade peamine eelis on vahendustasude puudumine ja varade haldamine on lihtsam. Ja raha väljavõtmine on lihtsam.

Millised on hinnatoetuse mehhanismid

Peaaegu igal krüptovaluuta varal on tööriistad, mis toetavad ja õigustavad selle hinda. Siiski on kolm peamist viisi, mida saab jagada tüüpideks:

• süsteemi poolt reserveeritud müntide arv:
• reservist vara kasutamise eeskirjad;
• muud viisid väärtuse säilitamiseks – igal varal on oma lähenemine.

Mis on tsentraliseeritud stabiilsed mündid

Peaaegu iga stabiilset märki kontrollivad tsentraliseeritud väljaandjad. Nad loovad ja haldavad fonde, mis hoiavad reserveeritud varasid või fiat-valuutasid, näiteks USA dollarit. Neid kontrollitakse, et perioodiliselt kinnitada deklareeritud varade summa. Kõige populaarsem stabiilne münt on USDT, mille omanik on Tether. See uuendab pidevalt teavet fondi sees hoitavate varade mahu kohta ning tagab investoritele ka kahju hüvitamise, kui USDT-ga midagi juhtub. Seetõttu on see token stabiilsete müntide seas kõige populaarsem. 2022. aasta juulis on fond üle 80 protsendi täidetud ainult fiatiga.
Suuruselt teine ​​stabiilne märk kapitalisatsiooni järgi on USDC. See kuulub Coinbase’i ja Circle’i monopoolsele kombinatsioonile. Reserv sisaldab peamiselt Ameerika Ühendriikide fiat-fonde ja võlakirju. Haldusfirma asub New Yorgis. Stabiilseid märke haldavad organisatsioonid on registreeritud suuremahulises jurisdiktsioonis. Stabiilmüntide emiteerimisega tegeleb emitent. Ja varahaldus sõltub kogukäibest ja olemasolevast reservist.

Millised on tsentraliseeritud stabiilsete müntide eelised ja puudused

Tsentraliseeritud organisatsioonide hallatavatel stabiilsetel žetoonidel on hea jätkusuutlikkus. Nende väärtust tagavad varad, mille volatiilsus on minimaalne. Sellistel stabiilsetel müntidel on kõrge likviidsus ja nendega saab kaubelda paljudel populaarsetel krüptovaluutabörsidel. Samuti tasub esile tõsta võimalust arvutada, säästa raha ja kaubelda otse krüptobörsi sees. Kuid kõik probleemid tsentraliseeritud börsil on potentsiaalne probleem iga stabiilse mündi omaniku jaoks. Need võivad ilmneda fondivalitseja vigade, vale aruandluse tõttu, sealhulgas manipulatsioonide või muude sündmuste näol.

Üks parimaid näiteid juhtus 2019. aastal. Teda seostatakse Tetheri ja selle stabiilse mündiga, aga ka Bitfinexi krüptobörsiga. Viimast süüdistati Tetheri ettevõtte kapitali kasutamises isiklikel eesmärkidel – kompenseerimaks raha, millest selle kasutajad kolmandatel põhjustel ilma jäid. Summa oli üle 800 miljoni dollari.

Krüptobörs suutis võla tagasi maksta ja konflikti lahendada alles 2 aasta pärast. Pärast kohut pöördusid USDT vara investorid kohtusse, Tetheri vastu on juba esitatud nõudeid – süüdistused ebaseaduslike skeemide kasutamises petmiseks.

Mis on algoritmilised stabiilsed mündid

Stabiilmüntide väärtus on tavaliselt seotud millegagi, näiteks fiati valuuta või mõne muu vara väärtusega. Stabiilmüntide peamine eelis on kaitse suure volatiilsuse eest, mida kasutavad sageli nii investorid kui ka kauplejad. Peaaegu iga stabiilne münt püüab mõne varaga täielikult siduda, võttes kasutusele oma mehhanismid. Ja neil, kes on juba aktiivses ringluses, on piisavalt vara oma väärtuse kindlustamiseks ja garanteerimiseks. Need varad asuvad tsentraliseeritud organisatsioonides, näiteks panganduses. Fondid töötavad ilma plokiahela tehnoloogiat kasutamata. Turukapitalisatsiooni järgi populaarseimad stabiilsed mündid töötavad täpselt nii. Siiski on stabiilseid münte, mis kasutavad fondi moodustamiseks plokiahela tehnoloogiat. Mõned töötavad isegi detsentraliseeritud mehhanismidega, nt DAI. Selliseid stabiilseid münte nimetatakse algoritmilisteks. Nime järgi saate aru, et nende moodustamisel kasutatakse algoritme. Sel juhul on see omamoodi reeglite, juhiste ja piirangute loetelu, mida tuleb järgida. Tavaliselt moodustavad kõik arvutusprotsessid teatud sisendandmete loendiga. Algoritmi optimeerimisel on üks eesmärk – hoida märgi vahetuskurss seotud varade suhtes stabiilsena. Tavaliselt ei ole algoritmilistel stabiilsetel müntidel raha ega muud tagatist. Kulu ei ole seotud välisvaradega. Siiski on ka hübriide. Kõik, mida pead teadma stablecoinide, USDC, USDT, DAI, BUSD kohta: https://youtu.be/71u4U2eJWGg Sel juhul on see omamoodi reeglite, juhiste ja piirangute loetelu, mida tuleb järgida. Tavaliselt moodustavad kõik arvutusprotsessid teatud sisendandmete loendiga. Algoritmi optimeerimisel on üks eesmärk – hoida märgi vahetuskurss seotud varade suhtes stabiilsena. Tavaliselt ei ole algoritmilistel stabiilsetel müntidel raha ega muud tagatist. Kulu ei ole seotud välisvaradega. Siiski on ka hübriide. Kõik, mida pead teadma stablecoinide, USDC, USDT, DAI, BUSD kohta: https://youtu.be/71u4U2eJWGg Sel juhul on see omamoodi reeglite, juhiste ja piirangute loetelu, mida tuleb järgida. Tavaliselt moodustavad kõik arvutusprotsessid teatud sisendandmete loendiga. Algoritmi optimeerimisel on üks eesmärk – hoida märgi vahetuskurss seotud varade suhtes stabiilsena. Tavaliselt ei ole algoritmilistel stabiilsetel müntidel raha ega muud tagatist. Kulu ei ole seotud välisvaradega. Siiski on ka hübriide. Kõik, mida pead teadma stablecoinide, USDC, USDT, DAI, BUSD kohta: https://youtu.be/71u4U2eJWGg Algoritmi optimeerimisel on üks eesmärk – hoida märgi vahetuskurss seotud varade suhtes stabiilsena. Tavaliselt ei ole algoritmilistel stabiilsetel müntidel raha ega muud tagatist. Kulu ei ole seotud välisvaradega. Siiski on ka hübriide. Kõik, mida pead teadma stablecoinide, USDC, USDT, DAI, BUSD kohta: https://youtu.be/71u4U2eJWGg Algoritmi optimeerimisel on üks eesmärk – hoida märgi vahetuskurss seotud varade suhtes stabiilsena. Tavaliselt ei ole algoritmilistel stabiilsetel müntidel raha ega muud tagatist. Kulu ei ole seotud välisvaradega. Siiski on ka hübriide. Kõik, mida pead teadma stablecoinide, USDC, USDT, DAI, BUSD kohta: https://youtu.be/71u4U2eJWGg

Mis on algoritmilised stabiilsed mündid

Tänapäeval on raske valida viisi, kuidas stabiilse mündi väärtust reguleerida. Seetõttu on tekkimas stabiilsete märkide uued variatsioonid. Üks võimalus on luua fond, mille maht ületab oluliselt mündi emissiooni. Kõige populaarsem token, mis sel viisil töötab, on DAI. Sellel on suur algmarginaal, see käitub stabiilselt, kuid vara efektiivsus on oluliselt madalam kui tsentraliseeritud kolleegidel. 2022. aasta mais oli turukapitalisatsioonilt liider vara, mille väärtus kukkus miinimumini. Räägime Terra projektist ja UST märgist. Põhimõte seisnes selles, et loojad ei reguleerinud emissiooni – žetoone võis väljastada igaüks. Majandusagendid tegelesid hindade korrigeerimisega.
Tokenit peeti stabiilseks, kuna selle osalejad said põletada ülejäägi nii, et vara väärtus oli pidevalt võrdne USA dollariga. Stabiilsus saavutati mündialgoritmidega. UST on aga Terra projekt, millel on TerraLUNA vara. Mai keskel langes see mõne päevaga 60 dollarilt 20 sendile. Tema järel kukkus ka UST algoritmiline stabiilne münt. 2022. aasta juulis kaupleb see 2-3 sendi juures. Paljutõotava märgi nii järsu kokkuvarisemise põhjust ei oska keegi nimetada, kuid osa analüütikuid ja Investing.com-i ressurssi arvavad, et selles on süüdi suurte turul tegutsejate petulikud mahhinatsioonid. Viimased tekitasid nende versiooni järgi olukorra, mis destabiliseeris UST algoritme ja sellest tulenevalt ka kurssi. Järsk ja tugev hüpe dollari ja mündi väärtuse vahel tekitas reaktsiooni kogu turul. Peamine tegur

Kuidas tallid arenevad

Valdav osa stabiilsetest müntidest sisaldab reaalvaraga fonde, algoritmilisi, vastupidi. Nende arsenalis on ainult matemaatika ja välja töötatud mehhanismid, mis aitavad stimuleerida vahetuskursi stabiilsust teatud mündi suhtes. Samuti on stabiilne mündid seotud riskidega, kuna investorid ei saa olla kindlad reservide läbipaistvuses. See võib viidata mitte ainult stabiilsete müntide võimalikule reguleerimisele riigi poolt, vaid ka algoritmiliste stabiilsete žetoonide väljatöötamisele. UST näitel on aga näha, et hetkel puuduvad tõhusad mehhanismid sfääri arendamiseks. Kuid samas on see lähitulevikus vältimatu. Stabiilmündid on mitmekülgne vara, mida juba kasutatakse paljudes igapäevaelu valdkondades. Tehnoloogia areneb aktiivselt, ilmuvad uued tsentraliseeritud mündid, aga ka algoritmilised märgid.