מהו סטופ לוס במסחר, איך זה עובד ואיך מבצעים הזמנה

מהו סטופ לוס במסחר במילים פשוטות, איך הוא עובד ואיך מבצעים הזמנה – פקודת סטופ לוס. סטופ לוס הוא כלי פיננסי חשוב לניהול סיכונים, ואיתם אובדן הון לסוחרים. תפקידו לקבוע מגבלת הפסד מקסימלית קבועה מראש שהסוחר מוכן לקבל אם דברים ישתבשו. כל
פלטפורמות המסחר הגדולות מאפשרות לך להגדיר סטופ לוס, כך שיש מעט הגבלות מנקודת מבט זו. חשוב להבין כיצד להשתמש בו נכון, שכן סוחרים חסרי ניסיון משתמשים בו לעתים רחוקות, בעוד שמשקיעים אחרים עלולים לעשות בו שימוש לרעה בעמדות בהן יש להימנע מכך.

מהו סטופ לוס, מושגים כלליים למתחילים

אף משקיע לא אוהב הפסד בתיק שלו. ישנן שיטות
גידור שונות שניתן להשתמש בהן כדי להימנע מהפסדים, מאסטרטגיות תפעוליות מורכבות ועד גיוון, אבל אולי הדרך הקלה ביותר ליישום היא עצירת הפסד. ההגדרה שלו אינטואיטיבית. המונח מציין את רמת המחיר שהושגה בה הסוחר יוצא אוטומטית מהשוק. בעצם, סטופ לוס הוא, במילים פשוטות, הוראת קניה או מכירה, אשר תתבצע רק כאשר המחיר נוגד את העסקה עד כדי כך שהוא מביא את ההפסד המקסימלי שהסוחר מוכן לקבל. כלומר, העסקה “תנתק” לפני שייגרם לו הפסדים גדולים.
עם זה, אתה יכול למזער הפסדים על ידי לקיחת הסיכון המדויק. אבל חשוב לחשב זאת מראש כדי להיות מוכנים אם העסקה תשנה את כיוונה.
לדוגמה, סוחר מחליט לקנות מניה במחיר היפותטי של 200 וקובע סטופ לוס על -5%. המשמעות היא שאם השוק הולך לכיוון ההפוך, הפוזיציה תיסגר בהפסד של 10 (המחיר ירד ל-190, ההפסד יהיה 5% מסכום ההשקעה, ההשקעה תיסגר על ידי הברוקר) .זוהי מערכת פשוטה מאוד להגבלת הפסדים ומשמשת בעיקר סוחרים המעדיפים ניתוח טכני. הם מוציאים פקודות עצירה כדי להגביל את הסיכון או כדי להגן על חלק מהרווח הקיים בעמדת מסחר. מיקום סטופ לוס מוצע כאופציה דרך פלטפורמת המסחר בכל עסקה וניתנת לשינוי בכל עת.
מנקודת מבט טכנית, סטופ לוס הוא הוראת גבול לקנייה או מכירה, הנשלחת לברוקר במקביל לרמת הכניסה למסחר. העסקה תתבצע רק כאשר נייר הערך שהסוחר עומד לקנות או למכור יגיע למחיר מסוים. ברגע שהמניה מגיעה למחיר זה, הוראת העצירה הופכת להוראת שוק ומתמלאת במחיר הזמין הבא (לאו דווקא מחיר העצירה). מהו סטופ לוס במסחר ומדוע הוא נחוץ:

• לווסת הון סיכון בהתאם לתשואות הצפויות;
• להימנע מהטעות הנפוצה של אי יציאה מעסקאות מפסידות (כשאומרים “במוקדם או במאוחר זה יגדל שוב”, ובינתיים הפסדים מושגים);
• לסגור עסקאות רווחיות.

בפועל, כאשר סוחר פותח פוזיציה כיוונית במכשיר פיננסי, הוא מחליט ללכת ללונג או שורט, במקביל הוא קובע מגבלת מחיר בצד הנגדי לכיוון עליו הוא מהמר, ולאחר מכן הפוזיציה מתבצעת באופן אוטומטי. סגור על ידי המתווך. היתרון של עצירה לעומת סגירה ידנית של עמדה הוא שהכל נעשה אוטומטית. אין צורך להיות מול מחשב או סמארטפון עם פלטפורמה פתוחה. ברגע שהמתווך יקבל הוראה, הוא ימלא אותה בכל מקרה. הרעיון הוא שזה לא הגיוני להמשיך לאבד פוזיציות בחשבון המסחר ללא הגבלת זמן.

אז, עצור הפסד, מה זה אומר בבורסה? בעסקאות פיננסיות, הפסדי הפסקה “מקבעים” את כמות ההון המקסימלית שסוחר מוכן להפסיד, בהתבסס על רמת מחיר מסוימת, שמתחתיה הוא באופן קטגורי לא רוצה שהמניה תיפול. בעת מסחר, בנוסף למטרות ספציפיות ומעקב אחר אסטרטגיה, יש צורך להקפיד על כללי ניהול הכסף. הגדרת הפסקת הפסקה היא חלק מהכללים הללו. מדובר בהזמנה אוטומטית המאפשרת לסגור טרייד באופן מכאני מבלי לקבל החלטות “סובייקטיביות”.

סטופ לוס וסטופ לימיט – מה ההבדל?

הוראת העצירה הופכת להוראת שוק רק כאשר מגיעים לרמת מחיר מסוימת (שצוינה קודם לכן) ממחיר השוק. ניתן להשתמש בו הן לכניסה לתפקיד חדש והן ליציאה מעמדה קיימת. יש הבדל:

• הפסדי עצירה למכירה מגנים על פוזיציות ארוכות על ידי הפעלת הוראת שוק למכירה אם המחיר יורד מתחת לרמה מסוימת. מחיר עצירת המכירה הוא תמיד מתחת למחיר השוק הנוכחי. אסטרטגיה זו מבוססת על ההנחה שאם המחיר יירד כל כך נמוך, אז הוא יכול להמשיך לרדת עוד יותר.
• הפסדי קנייה דומים מבחינה רעיונית, אך משמשים להגנה על פוזיציות שורט. מחיר העצירה הוא מעל מחיר השוק הנוכחי והוא יופעל אם המחיר יעלה מעל רמה זו.

פקודות סטופ גבול דומות להפסקות הפסדים. אבל, כפי שהשם מרמז, יש גבול למחיר שבו הם יבוצעו. מצוינים שני מחירים – מחיר עצירה, הממיר הזמנה להוראת מכירה, ומחיר הגבלה. במקום להפוך להוראת מכירה בשוק, היא הופכת להוראת לימיט שתמולא ברמת מחיר מסוימת או טובה יותר. הֶבדֵל:

• הוראת הגבלת קנייה אומרת למתווך לקנות רק אם המחיר מגיע או מתחת לרמה שצוינה.
• בהוראת מגבלה למכירה, הברוקר מקבל הוראה למכור לפי שווי השוק רק אם הוא מגיע לרמה שצוינה או יותר.

כמובן, אין ערובה שהוא יתבצע, במיוחד אם מחיר המניה עולה או יורד במהירות. לפעמים נעשה שימוש בפקודות סטופ לימיט אם המחיר יורד מתחת לגבול, המשקיע לא רוצה למכור ומוכן להמתין עד שהוא יעלה למחיר הגבול.
לדוגמה, המניה לא תיפול למחיר הסטופ לוס, אלא תמשיך לעלות, ותגיע בסופו של דבר ל-50 דולר למניה. הסוחר מבטל את הוראת הסטופ לוס ב-$41 ומציב עצירה ב-$47, עם מגבלה של 45$. אם מחיר המניה יורד מתחת ל-47$, ההזמנה הופכת להוראת מגבלה. אם מחיר המניה יורד מתחת ל-45$ לפני מילוי ההזמנה. הוא יישאר לא ממולא עד שהמחיר יחזור ל-$45.משקיעים רבים מסירים את מגבלות העצירה אם מחיר המניה יורד מתחת למחיר המגבלה, מכיוון שהם מציבים אותם אך ורק כדי להגביל את ההפסדים כאשר המחיר ירד. מאחר שהם איבדו את הזדמנות היציאה שלהם, הם מחכים שהמחיר יעלה. יישום אפקטיבי של צו הגבלה יכול להיות חיזוי הרווח שהסוחר מתכוון לעשות לפני סגירת הפוזיציה. לדוגמה, אם עמדת קנייה פתוחה, ניתן להשתמש בפקודת מגבלה למכירה ברמה מסוימת (מספר מסוים של נקודות מעל לזו הנוכחית), אשר סוגרת את הפוזיציה באופן אוטומטי כאשר המחיר עולה (ובכך מרוויחה נקודות אלו).

למה אתה צריך סטופ לוס בפועל

אפריורי, סוחר לא יודע אם התחזית שלו תאושר בשוק, ולכן הוא קובע מגבלת מחיר, שמגינה עליו במקרה שהשוק ינוע בכיוון ההפוך לסחר שלו. המטרה העיקרית של סטופ לוס היא סגירת פוזיציה בהפסד צפוי בהתאם לתוכנית המסחר והאסטרטגיה של הסוחר. ברור שמאחורי פתיחת פוזיציה בכיוון זה או אחר (ארוך או קצר) עומד ניתוח (טכני או יסודי) שמבצע הסוחר. לכל אסטרטגיה המיושמת בשווקים הפיננסיים, סטטיסטית או לא, יש תוצאות במגוון רחב למדי של פעולות, שיכולות להיות חיוביות ושליליות כאחד. https://articles.opexflow.com/analysis-methods-and-tools/osnovy-i-metody-texnicheskogo-trajdinga.htm אי אפשר לחזות את השווקים הפיננסיים וכל סוחר, ללא קשר לניסיונו, יכול להיות בצד הלא נכון של הכביש. לפיכך, סטופ לוס הוא כלי שימושי עבור כל מפעילי השוק הפיננסי. הפעולה הטובה ביותר היא לספק מנגנון בטיחות שיופעל במקרה שהכיוון הרצוי של העסקה יתברר כשגוי, והסוחר הגביל את ההפסד הפוטנציאלי המרבי.

היכן ואיך למקם סטופ לוס

קודם כל, זה תלוי בסף הסיכון של הקרוואן – המחיר צריך למזער ולהגביל הפסדים. סטופ לוס מוצב על פוזיציות ספקולטיביות, כגון בעת ​​השקעה באמצעות
חוזה להפרש (CFD) ובעת שימוש במינוף. הסיבה לכך היא שפוזיציות ספקולטיביות נוטות להתבסס על תחזית לאן ילך המחיר בטווח הקצר.

לעומת זאת, כאשר משקיעים לטווח ארוך, הכלי הזה פחות משתלם. למעשה, ברוב ההשקעות לטווח ארוך, אין זה הגיוני להשתמש בו.

הסיבה שבגללה חשוב להשתמש בסטופ לוס במסחר יומי קשורה למינוף פיננסי, שאופייני להשקעות לטווח קצר
ולקרקפת . בעזרת מינוף, הנקרא גם “השקעות מרווח”, סוחר לווה כסף מהברוקר שלו כדי לקנות מכשירים פיננסיים. זה מגביר את התנודות של ההשקעות, כי ככל שאתה משקיע יותר, אתה מקבל יותר רווח ומפסיד יותר.
שימוש במינוף, במיוחד אם הוא גבוה, לתנודת מחיר קטנה יכולה להיות השפעה משמעותית על ההון המושקע. לכן, סטופ לוס ממלא תפקיד חשוב בסיוע למנוע תנודות גדולות מדי, שעלולות להוביל לאובדן של כל הכסף שהושקע. כמובן שחשוב לתרגל הרבה על מנת ללמוד איך למקם סטופ לוס שבו הוא יכול להגביל הפסדים עד כמה שניתן מבלי למנוע מהפוזיציית להרוויח. סוחרים יודעים שיש מקרים שבהם מסחר מתברר כשלילי במקצת לפני חידוש המהלך למעלה. כדי לצבור ניסיון, עדיף לפתוח חשבון הדגמה מבלי לסכן את ההון שלך. עם השקעות לטווח ארוך, הפסקת הפסקה הופכת לחסרת משמעות מכיוון שהשווקים הפיננסיים עולים בטווח הארוך כתוצאה מהצמיחה הכלכלית העולמית. גם אם מתרחשות תנודות בטווח הקצר, עקב שינויים במצב הכלכלי (מיתון, העלאות ריבית של הבנקים המרכזיים ואי ודאויות אחרות), אין בכך כדי לשנות את התחזית לטווח ארוך. הדבר נכון במיוחד כאשר משקיעים במכשירים פיננסיים שיש להם יעדי צמיחה ארוכי טווח, מה שנקרא מניות צמיחה (חברות שצומחות במהירות אך עדיין אינן מחלקות דיבידנדים). למרות שהן חברות גדולות עם מותגים מפורסמים בעולם, הן נשארות צעירות כלכלית. שינוי קטן בסביבה הכלכלית (שינוי בריבית מרכזית) יכול להשפיע משמעותית על מחירם. וכאשר קובעים סטופ לוס, קיים סיכון שהוא יופל לפני שהחברה תספיק להכריז על סיכוייה ארוכי הטווח. עקב שינויים במצב הכלכלי (מיתון, עלייה בשיעורי הבנקים המרכזיים ואי ודאויות אחרות), אין בכך כדי לשנות את התחזית ארוכת הטווח. הדבר נכון במיוחד כאשר משקיעים במכשירים פיננסיים שיש להם יעדי צמיחה ארוכי טווח, מה שנקרא מניות צמיחה (חברות שצומחות במהירות אך עדיין אינן מחלקות דיבידנדים). למרות שהן חברות גדולות עם מותגים מפורסמים בעולם, הן נשארות צעירות כלכלית. שינוי קטן בסביבה הכלכלית (שינוי בריבית מרכזית) יכול להשפיע משמעותית על מחירם. וכאשר קובעים סטופ לוס, קיים סיכון שהוא יופל לפני שהחברה תספיק להכריז על סיכוייה ארוכי הטווח. עקב שינויים במצב הכלכלי (מיתון, עלייה בשיעורי הבנקים המרכזיים ואי ודאויות אחרות), אין בכך כדי לשנות את התחזית ארוכת הטווח. הדבר נכון במיוחד כאשר משקיעים במכשירים פיננסיים שיש להם יעדי צמיחה ארוכי טווח, מה שנקרא מניות צמיחה (חברות שצומחות במהירות אך עדיין אינן מחלקות דיבידנדים). למרות שהן חברות גדולות עם מותגים מפורסמים בעולם, הן נשארות צעירות כלכלית. שינוי קטן בסביבה הכלכלית (שינוי בריבית מרכזית) יכול להשפיע משמעותית על מחירם. וכאשר קובעים סטופ לוס, קיים סיכון שהוא יופל לפני שהחברה תספיק להכריז על סיכוייה ארוכי הטווח. העלאות ריבית של הבנק המרכזי ואי ודאויות אחרות) אינם משנים את התחזית ארוכת הטווח. הדבר נכון במיוחד כאשר משקיעים במכשירים פיננסיים שיש להם יעדי צמיחה ארוכי טווח, מה שנקרא מניות צמיחה (חברות שצומחות במהירות אך עדיין אינן מחלקות דיבידנדים). למרות שהן חברות גדולות עם מותגים מפורסמים בעולם, הן נשארות צעירות כלכלית. שינוי קטן בסביבה הכלכלית (שינוי בריבית מרכזית) יכול להשפיע משמעותית על מחירם. וכאשר קובעים סטופ לוס, קיים סיכון שהוא יופל לפני שהחברה תספיק להכריז על סיכוייה ארוכי הטווח. העלאות ריבית של הבנק המרכזי ואי ודאויות אחרות) אינם משנים את התחזית ארוכת הטווח. הדבר נכון במיוחד כאשר משקיעים במכשירים פיננסיים שיש להם יעדי צמיחה ארוכי טווח, מה שנקרא מניות צמיחה (חברות שצומחות במהירות אך עדיין אינן מחלקות דיבידנדים). למרות שהן חברות גדולות עם מותגים מפורסמים בעולם, הן נשארות צעירות כלכלית. שינוי קטן בסביבה הכלכלית (שינוי בריבית מרכזית) יכול להשפיע משמעותית על מחירם. וכאשר קובעים סטופ לוס, קיים סיכון שהוא יופל לפני שהחברה תספיק להכריז על סיכוייה ארוכי הטווח. מה שנקרא מניות צמיחה (חברות שצומחות במהירות אך עדיין אינן מחלקות דיבידנדים). למרות שהן חברות גדולות עם מותגים מפורסמים בעולם, הן נשארות צעירות כלכלית. שינוי קטן בסביבה הכלכלית (שינוי בריבית מרכזית) יכול להשפיע משמעותית על מחירם. וכאשר קובעים סטופ לוס, קיים סיכון שהוא יופל לפני שהחברה תספיק להכריז על סיכוייה ארוכי הטווח. מה שנקרא מניות צמיחה (חברות שצומחות במהירות אך עדיין אינן מחלקות דיבידנדים). למרות שהן חברות גדולות עם מותגים מפורסמים בעולם, הן נשארות צעירות כלכלית. שינוי קטן בסביבה הכלכלית (שינוי בריבית מרכזית) יכול להשפיע משמעותית על מחירם. וכאשר קובעים סטופ לוס, קיים סיכון שהוא יופל לפני שהחברה תספיק להכריז על סיכוייה ארוכי הטווח.

כיצד לבחור את הפסקת הפסקה הנכונה וכיצד להגדיר

ישנם כללים בסיסיים המציעים להגדיר סטופ לוס בצורה חכמה ורווחית.

1. בחר את מחיר הכניסה המדויק . לעולם אל תפתח מסחר במחיר אקראי, אלא למד את מחיר הכניסה והיכנס לשוק רק בשלב זה. לפיכך, סטופ לוס יכול להיות ממוקם במרחק קצר מנקודת הכניסה, שם המחירים יכולים להגיע רק אם ניתוח השוק היה שגוי. כך, ההזמנה מאפשרת לצאת עם מעט נזקים, לנתח מחדש את השוק, המצב ואולי גם לחזור במחיר טוב יותר.
2. הגדר עצור הפסד . אתה צריך להחליט מראש כמה הון לסכן (בפיפס או בכסף). חשוב שהסטופ לוס יהיה נמוך מהרווח הצפוי מהמסחר, במילים אחרות, מחיר יציאת ההפסד צריך להיות קרוב יותר למחיר הכניסה לשוק מאשר מחיר יציאת הרווח.
3. ערכו תוכנית מסחר לפני הפעולה . נתח ובחר מראש מחירי כניסה ויציאה, הן להפסד והן לרווח. כל עסקה צריכה להקדיש זמן ללימוד, לנתח את מצב השוק.

הדבר הקשה ביותר לסוחר הוא להודות בתבוסה. אם השקעה לא הולכת כמצופה ומגיעה לסטופ לוס, כדאי לקחת את זה בקלות. טעות גדולה היא כאשר סוחר מעביר את הסטופ לוס כך שהוא לא יושפע מהמחיר אם משהו משתבש.

גורמים שיש לקחת בחשבון בעת ​​קביעת היכן לבצע סטופ לוס

מיקום הפסקת הפסקה צריך למעשה לעקוב אחר ההיגיון. נקודת הסטופ לוס צריכה להיות הנקודה שבה רעיון המסחר המקורי (זה שהניע את המסחר) אינו תקף עוד. הגדרת סטופ לוס נמוך מדי מאיימת על הסוחר באובדן סיכויים להגיע לתוצאה טובה, שכן רוב העסקאות ייסגרו לפני שיוכלו להרוויח. ברור שלקביעת סטופ לוס גבוה מדי יש גם השלכות שליליות, שכן ההפסדים הצפויים יכולים להיות מוגזמים.

הגדרת הפסקת הפסקה בבינאנס, טינקוף

ל-Binance יש אפשרות הזמנה בשם OCO (One Cancel the Other) המאפשרת לך להגדיר בו-זמנית אסטרטגיות לקחת רווח ועצירת הפסד. למעשה, רק אחד מהם יוצא להורג. ברגע שיישום אחד מבוצע באופן חלקי או מלא, השארית מבוטלת.
ניתן למצוא את OCO בקטע “עסקאות” בטופס המציע 4 שדות למילוי, כולל:

• מחיר שבו מצוין מחיר ה-Take profit
• עצור, המציין את רמת הפעלת הפסקת הפסקה
• Limit – המחיר האמיתי של הסטופ לוס

למה לעצור ולהגביל? מכיוון שהמחיר למעשה לא מופיע על הספר עד שהעצירה נפגעת, ובשלב זה המחיר נכנס למצב הגבלה שבו הוא יתבצע. מסיבה זו Limit נמצאת מתחת לעצור. ברור שתמרון החלקים ההפוכים פונקציונלי גם למסחר בחסר (מרווח). במקרה זה, הערכים יתהפכו, מכיוון שלרווח יהיה מחיר נמוך יותר, ולעצירה יהיה מחיר גבוה יותר. שיטה אחרת מניחה שהסוחר כבר נכנס לשוק דרך רכישה קודמת. עם זאת, ניתן גם לנצל את ה-OCOs בשלב זה. נניח שמצב השוק אינו מוגדר. כך, ניתן לקבוע את מחיר הרכישה ברמה נמוכה, אולי על מנת ליירט את הריבאונד. עם זאת, אם זה לא יקרה, עלול לקרות שהמחיר ממש “יתפוצץ” כלפי מעלה. במצב זה ברור ש על ידי כניסה גבוה יותר, תרוויח פחות, אבל לפחות תהיה בעלייה מלאה. בכל מקרה, אתה יכול לקחת רווח מהחלק הטרמינל של האירוע הזה.
ב-
Tinkoff Investments אפשר לקבוע שתי פקודות עצירה – קח רווח ועצור הפסד. נדרש:

• עבור ללשונית השקעות ← קטלוג ← בחר את הפונקציה הרצויה. בשדה stop loss/take profit, לחץ על +הוסף. לאחר מכן (בחלון הימני העליון) הפעל את מתג הבקשות.
• ציין מחיר או הוראת עצירה.
• ציין את מספר המגרשים (קנייה או מכירה).
• לחץ על חשיפה.

פונקציית Stop Loss
באפליקציית Sberbank Investor נקראת stop limit. נניח שאנחנו מדברים על מכירה. אנו בוחרים את הנכס הרצוי, לוחצים על כפתור המכירה, מופיע עמוד בו אנו מציינים את הפונקציה הרצויה. קנייה זהה. איך לשים סטופ לוס:

• לחץ על סמל האצבעות המורמות עם האות S.
• ייפתח חלון שבו תוכל להגדיר את הפרמטרים של ביצוע stop loss.
• ציין את תנאי הפעלת ההזמנה (מכירה, קנה).
• בחר מחיר מימוש סטופ לוס (מתחת למחיר הכניסה לפוזיציה ארוכה, מתחת לנקודת הכניסה לפוזיציה שורט).
• קבעו את המחיר שבו מתבצעת ההזמנה (האפשרות הבטוחה ביותר היא “במחיר השוק”).

מהן הדרכים לקבוע עצירות

אנחנו בהחלט יכולים לומר שכאשר סוחר מחליט לפתוח סטופ לוס, הוא מוכן להסתכן בסכום כסף מסוים על העסקה הזו. כמובן, צמצום הפסדים הוא מיומנות שסוחרים לומדים עם הזמן אם המטרה היא להגיע להצלחה גבוהה. כל סוחר שמחליט להיכנס לשוק יודע בוודאות מתי להיכנס ולצאת מסחר, עוד לפני פתיחת פוזיציה בזירת המסחר. ישנם קריטריונים שונים להצבת סטופ לוס, אם כי אין דרך אחת מתאימה לכולם או הטובה ביותר. חשוב להבין את הסיכון שאתה לוקח בבחירת תפקיד זה. סוחרים טכניים מחפשים דרכים לתזמן את השוק, ומגבלות הפסדים ומגבלות עצירה מיושמות באופן שונה בהתאם לסוג שיטות התזמון המיושמות. במקרים מסוימים, נעשה שימוש במיקומים אוניברסליים, כגון עצירות של 6% בכל ניירות הערך, באחרים, הם ספציפיים למניות או לדפוס, כולל אחוז עצירות ממוצע מהטווח האמיתי. סוגי עצירת הפסד המבוססים על:

• באחוזים;
• במונחים כספיים;
• לפי דפוסי פמוטים ודמויות גרפיות;
• לפי רמות טכניות (תמיכה והתנגדות סטטית ודינמית);
• לפי תנודתיות (באמצעות מחוון ATR).

https://articles.opexflow.com/analysis-methods-and-tools/yaponskie-svechi-v-trajdinge.htm עבור שיטת האחוזים, עמדת הסטופ לוס הטובה ביותר נקבעת על סמך כמות ההון שהסוחר מוכן להסתכן בכל עסקה. זה מרמז על יציאה מעמדה לאחר שנכס הבסיס השתנה כנגד הכיוון באחוז קבוע מראש. נגררים מנוסים ממליצים לא להשקיע יותר מ-2% מההון עבור כל עסקה. Money Stop Loss – סוג הזמנה המבוסס על הפסד הכסף שנגרם בעסקה נתונה. לדוגמה, סוחר עשוי להחליט לסגור פוזיציה לאחר שספג הפסד כספי שנקבע מראש. מבוסס על דפוסי פמוט ודפוסי תרשים – רמות אי תוקף אלו מבוססות על מיקומם של דפוסי פמוט ספציפיים, או דפוסי היפוך או המשך מגמה. https://מאמרים.
רמות תמיכה והתנגדות כדי לקבוע את הרמה המתאימה ביותר שתבטל את המסחר הנוכחי. אלה יכולים להיות תמיכות אופקיות או דינמיות לאסטרטגיות שוריות, רמות התנגדות סטטיות או דינמיות לאסטרטגיות דוביות.

סטופ לוס המבוסס על
תנודתיות יכול להיחשב הכי “בטוח”. ביצוע הזמנה המבוססת על תנודתיות מאפשרת למחירים “לנשום”, תוך הימנעות מעצירות מוקדמות עקב תנועות מחיר שליליות זמניות.

כיצד לחשב ולקבוע סטופ לוס, לקחת רווח, עצירה נגררת וסגירה חלקית של פוזיציות: https://youtu.be/s8K2NIXhaaM

איך לא להגדיר הפסדים לעצור

הבעיה העיקרית עם הפסדים בעצירה היא שהם פועלים בכיוון הלא נכון. כאשר המניות יורדות, הן הופכות להשקעה הטובה ביותר. התשואה על ההון קשורה ישירות לכמה זולה מניה. שאר הדברים שווים, ככל שהמניה זולה יותר, כך התשואה הפוטנציאלית גבוהה יותר. קביעת סטופ לוס פירושה החלטה לא למכור את המניה כעת, אלא למכור אותה כאשר התשואה הצפויה גבוהה מזו שהיא כעת. זה לא הגיוני. במקום זאת, ניתן להשתמש בהזמנות מוגבלות. על ידי הגדרת רמת הסטופ לוס רחוק מדי, הסוחר מסתכן בהפסד כסף רב אם המכשיר הפיננסי הולך לכיוון הלא נכון. לחלופין, על ידי קביעת רמת הסטופ לוס קרוב מדי למחיר הקנייה, הסוחר מפסיד כסף מכיוון שהוא נלקח מהעסקאות מוקדם מדי. הפסקת עצירה קבועה או קשה מונחת ללא התאמה בזמן המסחר. הוא נקבע בפתיחת המסחר ונשמר שם (או לפעמים מועלה כדי לשבור אפילו כאשר השוק הולך נגד הסוחר). הרעיון הבסיסי הוא שהסטופ לוס אינו מגיב לשוק, הוא מותר לפעול עד לסגירת המסחר. אבל בהתחשב בכך שכל נכס פיננסי זז בצורה שונה לאורך זמן, זה רעיון רע.

מהי הדרך הטובה ביותר להגדיר סטופ לוס

האם יש דרך טובה יותר למקם סטופ לוס? לא, מכיוון שזה תלוי בניתוח שנכנס לשוק. מומחים נוטים להאמין שהעצירה האידיאלית צריכה להיות סביב הרמה של 3:1. לדוגמה, סוחר רוצה לעשות 300 פיפס וקובע הפסקת הפסקה ב-100 פיפס ממחיר הכניסה שנבחר. עם זאת, אין טכניקה מוגדרת ומוחלטת. יש לראות בנקודת הסטופ לוס כ”נקודת הפסול” של רעיון הסחר שממנו פתח הסוחר את הפוזיציה. לכן, כשהמחיר מגיע לנקודה, זה אומר שעדיף לצאת מהעמדה כדי לא לעשות יותר הפסדים. הפס הפסד חייב להיות בר קיימא, או שההפסד לא ישפיע באופן משמעותי על ההון הזמין למסחר. ככלל, עבור עסקה אחת, זה נחשב מקובל אם מדובר ב-1-2% מההון הפנוי. יש הממליצים על אחוזים גבוהים יותר, 5–7%. אבל זה תלוי עד כמה הסוחר מוכן לקחת את הסיכון. בכל מקרה, חשוב ליישם אסטרטגיית מסחר ביעילות מסוימת. הסטופ לוס חייב להיות גם “חכם”, כלומר, ממוקם בנקודות אסטרטגיות בטבלה הנצפה. באופן עקרוני, זה צריך להיות מתחת (לארוך) או מעל (בקיצור) נקודות תנופה חשובות בשוק. זה משאיר למחירים “חדר נשימה קטן”. במילים אחרות, עליך להשאיר קצת רווח בין הגבוה או הנמוך הקודם לבין רמת הסטופ לוס. יש להגדיר את המרחק מנקודות התנופה הקריטיות תוך התחשבות בתנודתיות של המכשיר איתו עובד הסוחר. הצבת עצירה בנקודות שונות בטבלה במטרה הבלעדית של הפחתת הסיכון מגדילה את הסבירות שהוא יופעל, וכתוצאה מכך יציאה מהעמדה ולאחר מכן למחירים להגיע ליעד, שנקבע על ידי הסוחר. זו תוצאה של מה שנקרא רעש השוק. שיקול נוסף שסוחר צריך לקחת בחשבון בבואו להחליט על גודל סטופ לוס הוא לקבל אותו בשלווה. אחרת, קיים סיכון שהסוחר, מוכה חרדה, יסגור את תפקידו עוד קודם לכן. כלומר, עוד לפני ההשגה בפועל של סט הסטופ לוס.

איך עובד סטופ לוס

התפקוד הרעיוני של כלי זה, הקשור בקשר הדוק לשימושיותו, קל יחסית להבנה, במיוחד כאשר הוא מיושם בפועל. תיאורטית, העבודה של סטופ לוס היא בהיבטים הבאים:

1. הצו המרכזי הוא על מה מעובדים אמנת הסטופ-לוס. אפשר לחשוב על זה כקניית מניות גזפרום, כמות מיקרו של זהב, או לחילופין תעודת סל. אלה מכשירים שיכולים לעלות או לרדת בערכם לאחר הרכישה.
2. המגמה יכולה להיות למעלה ולמטה . סטופ לוס נקבע בכל מקום שצפוי הפסד. אם תתקן את זה כחלק מהרווח, זה יהיה רווח לקחת.
3. הפסקת הפסקה מופעלת אוטומטית אם ורק אם מתקיים תנאי ההזמנה .
4. הוראת סטופ בדרך כלל ממוקמת ברמת ההתנגדות , או ליתר דיוק, מעט נמוכה יותר, על מנת למנוע הפסדים נוספים בהיעדר ריבאונד.

איך עובד סטופ לוס ב-Binance: https://youtu.be/BJIZI-8KtBM

יחס עצירת הפסד וסיכון לתגמול

כשאנשים מדברים על הפסקת הפסקה, הם מתכוונים גם ליחס בין סיכון לתגמול. זהו סטופ לוס שלוקח בחשבון את יחס הסיכון לתגמול המשתנה ומתאם את כמות הרווח הצפוי לכמות ההפסדים הצפויים. לכן, ככל שיחס תגמול הסיכון גבוה יותר, כך סוג מסחר זה יהיה רצוי יותר. למשל, סוחר מחליט לקנות מניות במחיר של 5$, והתחזית אומרת שהרווח עליהן יהיה 10$. המשמעות היא שמחיר המניה עשוי לעלות ל-15 דולר. במקרה זה, הסטופ לוס יקבע על 2.50$, כלומר 50% מההון שהושקע להשגת רווח של 10$. המשמעות היא שיחס הסיכון לתגמול יהיה 10:2.5 או 4:1. (מונה – רווחיות, מכנה – סיכון).

הגדר את זה ותשכח מזה אסטרטגיה

האם הפסדי עצירה משמשים אך ורק למען בטיחות או כחלק בלתי נפרד מאסטרטגיה, קיים ויכוח בין הסוחרים האם עדיף עצירה קבועה (קשה), נגררת (נגררת), או שילוב של השניים. המציאות היא, כמו ברוב הדברים, הכל תלוי בנסיבות, לכל סוג של הזמנה יש את היתרונות והחסרונות שלו. חלק מהיתרונות והחסרונות הם ספציפיים לסגנון מסחר מסוים, אחרים הם כלליים. ל-hard stop loss יש את היתרון של תכונת “קבע את זה ושכח מזה”. הסוחר אינו עוקב אחר השוק כל עוד המסחר פתוח. קודם כל, אם המפעיל מתמקד בהגדרת הפסדי עצירה ברמות התנגדות, אשר, ככלל, נשארות סטטיות עקב הצטברות פקודות בנקודה מסוימת. עצור נגרר מגיב לתנאי השוק, כלומר, ככל שהשוק משתנה, כך גם העצירה. חשוב לציין שזו לא רק תנועת סטופ לוס לאחר הזנת עסקה, זה אומר שהיא עובדת על פי כמה קריטריונים ואסטרטגיית מסחר מוגדרים מראש.

חישוב Stop Loss לתקופת זמן מוגבלת

עקרון הפסקת הפסקה המבוסס על פרק זמן מוגדר מראש מתאים לאותות מסחר המשתמשים ברגעי תנודתיות גבוהה. זוהי שיטה מסובכת למדי. ולו רק בגלל שהוא לוקח בחשבון את מחוון הניתוח הטכני ומציב אותו במרכז תהליך קביעת הפסקת העצירה. ברמה התיאורטית, אין שום דבר לא מובן או מעורפל: הסטופ לוס ממוקם מיד אחרי טווח המחירים הנמשכים על ידי התנודות. במילים פשוטות, עמדת עצירה פירושה “יציאה” מהתנודתיות. ברור שקצת רחוק יותר, רק כמה פיפס. העיקרון הבסיסי הוא יותר מהגיוני. אם המחיר נשאר בתוך התנודות ה”פיזיולוגיות” לתקופה נתונה, אז המחיר יכול להפוך את המסלול בטווח הקצר, מה שהופך את המסחר תמיד לניתנת להחזר. מאז סטופ לוס מאפשר לך לצאת מהשוק כשהמצב כבר לא מתאושש, ברור שיש לקבוע את רמת המחירים מעבר לתנודתיות. עם זאת, הבעיה נותרה בעינה – כיצד לקבוע תנודתיות? אתה צריך להשתמש בניתוח טכני. אז, בסופו של דבר, שיטה זו משתמשת באינדיקטורים. אין לו כמעט חסרונות. זה מתערב כאשר הסחר הוא באמת בלתי הפיך, כפי שנתמך על ידי ניתוח טכני, אבל קשה לתרגל. ראשית, אתה צריך לא רק להיות מסוגל לקרוא, אלא גם להגדיר את המחוון בצורה נכונה. שנית, יש צורך להיות מסוגל להבחין בין אותות שווא, כדי למנוע פרשנויות שווא. כאשר סחר הוא באמת בלתי הפיך, זה מאושר על ידי ניתוח טכני, אבל זה קשה לתרגל. ראשית, אתה צריך לא רק להיות מסוגל לקרוא, אלא גם להגדיר את המחוון בצורה נכונה. שנית, יש צורך להיות מסוגל להבחין בין אותות שווא, כדי למנוע פרשנויות שווא. כאשר סחר הוא באמת בלתי הפיך, זה מאושר על ידי ניתוח טכני, אבל זה קשה לתרגל. ראשית, אתה צריך לא רק להיות מסוגל לקרוא, אלא גם להגדיר את המחוון בצורה נכונה. שנית, יש צורך להיות מסוגל להבחין בין אותות שווא, כדי למנוע פרשנויות שווא.

העברת סטופ לוס לאיזון

איזון היא הנקודה שבה הסוחר לא יספוג הפסדים, אבל גם לא מקבל שום רווח. העברת הסטופ לוס שלך לנקודת איזון יכולה להיות החלטה טובה או החלטה גרועה, הכל תלוי בנסיבות. רוב הסוחרים בשווקים הפיננסיים טוענים שהם עושים זאת כדי להגן על ההון שלהם. אפשר להזיז את הסטופ לוס 10 פיפס גבוה יותר, או 10 פיפס מתחת למחיר הכניסה, אבל הסוחרים עדיין מעדיפים להעביר אותו למחיר הכניסה המדויק. למעשה, המניע ניזון יותר מהפחד מהפסד מאשר מהרצון לנצח. הפסיכולוגיה הזו של אי רצון להסתכן בהפסד למטרות רווח היא הרסנית (בדרך כלל מביאה להדרה מוקדמת מדי ממסחר שעלול להיות רווחי), בתנאים כאלה לא קל להפוך לסוחר מצליח. כל הנחת היסוד של סטופ לוס היא להוציא את הסוחר מהמסחר, אם השוק יבטל את ההגדרה. זה בדרך כלל כרוך בשבירת מפתח גבוה או נמוך, מה שהמפעיל מגדיר כקריטי (עבור הגדרת סחר). סטופ לוס המוצב במחיר הכניסה אינו עושה דבר מכל זה. כמובן, זה מגן על ההון, אבל פגיעה בפסק זמן לא פוסלת את ההגדרה מכיוון שהשוק לא יודע לאן הסוחר נכנס. מסחר בפעולת מחיר עובד מכיוון שמשתתפים בשוק מכל העולם רואים את אותה מבנה בזמן אמת. דפוס דגל השוורים נשבר בדרך כלל גבוה יותר מכיוון שדי סוחרים רואים את אותו דפוס ויודעים שזה אומר שסביר להניח שמחירים גבוהים יותר כאשר ההתנגדות נשברת.

אתה האדם היחיד עלי אדמות שיודע היכן פתחת טרייד. הסוחר שמעביר את הסטופ לוס שלו לנקודת איזון הוא היחיד שיודע היכן הוא נכנס לטרייד, הוא משנה את הפרמטרים שלו לפי רמה ספציפית לו, ולא רמה שחשובה בכל מקום. במקום להעביר את העצירה לרמה שרירותית, יש לשאוף להעביר את העצירה לרמה אסטרטגית שהשוק רואה בה חשיבות. המציאות הסטטיסטית היא שאם תסתכלו על כניסות טרייד או כניסות שנוצרו מאסטרטגיה, תבחינו שברוב המקרים המחיר חוזר לרמת הכניסה גם לאחר פרק זמן משמעותי יחסית. גם אם יש התפתחות טכנית המעידה על כך שהמחיר לא יחזור לאחר שבירת תנופה נמוכה יותר, או תנופה נמוכה יותר גבוה, זה עדיין יכול לחזור ולהגיע לאובדן עצירת איזון חדש. המתנה לפרק זמן מסוים, שאמור לתת למסחר מספיק זמן לנוח, היא גישה שיכולה לעבוד. בסוף הזמן, אם המסחר מראה הפסד, אתה צריך לצאת, אבל אם זה רווח, להעביר את הסטופ לוס לנקודת איזון. כאשר סוחרים מיישמים שיטה זו באופן עקבי, הם יכולים לחסוך ביציאה מוקדמת מעסקאות גרועות את מה שהם מפספסים ביציאות מוקדמות מעסקאות טובות. על ידי יישום העיקרון של “אל תיתן למנצח להפוך למפסיד”, אתה יכול לשנות את העצירה לשבירה גם לאחר שהוא עשה מספיק כדי לחרוג מהמסלול של רמת הכניסה. עדיף לחכות עד שהמסחר ירוויח לפחות פי שלושה מהסטופ לוס,

הסרת מעצורים – איך אתה יכול להשתמש בזה לטובתך

המונח “עצירות ריצה” משמש סוחרים שהעצירות שלהם פגעו בדיוק בשפל של המהלך, ואז המניה מיד התחילה לעלות בלעדיהם. הם מאמינים שעושי השוק “נשאו אותם מהמקום”. כאשר עצירות מתפרסמות לבורסה, עושי שוק יכולים לראות אותן על כולם ולכאורה לתמרן את מחיר המניה מדי פעם כדי להפעיל מספר רב של עצירות ולקבל מניות.
למעשה, האשמת אחרים היא תירוץ שסוחרים ממציאים לעצמם שהעצירות שלהם נפגעו, ולאחר מכן המחיר נע לכיוון העמדה שלהם. תיאוריית הקונספירציה הזו נוגדת את ההיגיון. השוק הוא מכירה פומבית. בהיעדר נזילות, עושה השוק יוצר את השוק, הוא גם קובע את מחיר ההצעה וההצעה.כל מי שמגיע עם הזמנה עם תנועת מחיר (עלייה בהצעה או למטה בקש) הופך לשוק בצד הזה. אם הנכס הפיננסי נזיל, עשויות להיות מאות ואף אלפי הזמנות בספר הפקודות בסמיכות למחיר הנוכחי – וכל הזמנה היא ל-100 או 1000 מניות. הסוחר מבצע הוראת עצור של $2 מתחת למחיר הנוכחי ומניח שיש ביניהם 50,000 מניות בספר ההזמנות. מוזר להאמין שעושה שוק עומד למכור 50,000 מניות כדי להוריד מחירים ב-2 דולר, להסיר את העצירה ואז להפוך את השוק. והכל למען סוחר מסוים. תחנות צרות פועלות לרוב. רחבים יותר לא עושים זאת, ולפעמים המניות פשוט יורדות למקום שבו הונחה. בכל מקרה, האחריות להפסדים היא על הסוחר. חשוב להבין ולקבל את זה,

סטופ לוס מנטלי: יתרונות וחסרונות

סוחר חסר ניסיון שמתחיל מיזם מסחר או השקעות מגלה דברים רבים שצריך ללמוד ולהבין לפני שישמשו כאסטרטגיות כדי להצליח. עצור הפסד הוא כלי שימושי כזה בתוכניות מסחר רבות. אבל הם משתמשים בזה בדרכים שונות, מנסים להשיג את אותה מטרה – רווחיות. קשה היא הגישה הנפוצה ביותר בכל הנוגע להגבלת הפסדים. זוהי הגדרה פשוטה ושיטה מרגיעה עבור מפעילים רבים, המבטיחה שאם המחיר הולך לירידה בלתי צפויה או ממושכת, הפוזיציה נעצרת אוטומטית ומוחזקת ברמה מסוימת עד לתחתית הירידה. החיסרון הוא שלעתים קרובות המחיר חוזר לזכותו של הסוחר לאחר פגיעה בעצירה. בסופו של דבר, ההפסדים מתבזבזים. אבל חשוב לומר שאי אפשר לקרוא לשיטה נכונה או לא נכונה. השאלה היא מה יותר נוח לסוחר. סוחרים מוסדיים משתמשים ב-stop loss מנטלי, שיטה שבה סטופ לוס נקבע מנטלית ומבוצע באופן ידני ברגע שנקבעת רמת מחיר שבה המפעיל מחליט למכור את המכשיר הפיננסי, על סמך רווח לטווח קצר או ארוך טווח . עם זאת, זה דורש מיומנויות מומחים וסובלנות גבוהה לסיכון, בנוסף למחויבות מלאה לפתרון המקורי. לשחקנים מוסדיים יש אסטרטגיות מסחר מסוימות, בעיקר לטווח ארוך, מאומנים ומנוסים היטב. הם אינם משתמשים במינוף כלשהו ויכולים להרשות לעצמם לכסות תנודות רחבות יותר מהסוחר הממוצע. היתרון מסוג זה הוא שלסוחר יש שליטה מוחלטת על העצירה. אם המחיר לא יעבור לעצירה קבועה מראש, הסוחר הוותיק עשוי לבחור שלא להציב אותו עד שיקבל אישור חזק יותר. התוצאה היא משיכות צפות ועסקאות לא חתוכות. הסוחר נשאר במשחק ויש לו סיכוי לחזור לרווחיות. זה נותן לסוחר גמישות רבה שמתאימה לסגנון המסחר שלו לבצע התאמות לתנאי השוק המשתנים. אבל זה דורש הבנה עמוקה של פעולת מחיר כדי להיות מסוגל לנצל כראוי את הגמישות הזו. החיסרון הוא שסוג זה מצריך מעקב מתמיד אחר השוק, על הסוחר להיות מודע תמיד לעסקאות שלו. הסוחר נשאר במשחק ויש לו סיכוי לחזור לרווחיות. זה נותן לסוחר גמישות רבה שמתאימה לסגנון המסחר שלו לבצע התאמות לתנאי השוק המשתנים. אבל זה דורש הבנה עמוקה של פעולת מחיר כדי להיות מסוגל לנצל כראוי את הגמישות הזו. החיסרון הוא שסוג זה מצריך מעקב מתמיד אחר השוק, על הסוחר להיות מודע תמיד לעסקאות שלו. הסוחר נשאר במשחק ויש לו סיכוי לחזור לרווחיות. זה נותן לסוחר גמישות רבה שמתאימה לסגנון המסחר שלו לבצע התאמות לתנאי השוק המשתנים. אבל זה דורש הבנה עמוקה של פעולת מחיר כדי להיות מסוגל לנצל כראוי את הגמישות הזו. החיסרון הוא שסוג זה מצריך מעקב מתמיד אחר השוק, על הסוחר להיות מודע תמיד לעסקאות שלו.

למתחילים מומלץ להשתמש בעצירות קשות, לפחות עד שהם יכולים לשלוט ברגשות ובמשמעת שלהם. בנוסף, חשוב להבין היטב את השוק לפני קבלת החלטות מהירות ואובייקטיביות בזמן אמת.

לכל סוג של עצירה (נפשית וקשה) יש את היתרונות והחסרונות שלו, אך יש להתייחס אליהם כסוג של ביטוח המגן על ההון מפני נזקים חמורים. זוהי החלטה קשה, רק באמצעות ניסוי וטעייה, הערכת תכונות או חולשות אישיות ניתן לקבוע מה עדיף. המכשול הגדול ביותר לעצירות מנטליות בעת מסחר הוא חוסר משמעת. רבים לא מצליחים להתמודד עם פעולה מהירה בשוק, מצב אבוד, אי התמקדות בתוכנית מסחר לפני מסחר. זה מוביל להחלטות מטושטשות שמקשות על היצמדות לעצירה הנפשית המקורית. במקרים רבים מתברר שהוא רחוק מאוד מהמתוכנן במקור, מה שמוביל להפסד גדול מהצפוי. העצירה המנטאלית מעודדת את הסוחר להתמקד במסחר, מבלי להיות מוסחת על ידי שום דבר אחר. אם הקשה “נרגע”, הנפשי מבוסס על ריכוז ותשומת לב, אחרת אתה יכול לפספס מידע חשוב שיבוא אחרי עסקאות. יש להתייחס ברצינות למסחר. ברגע שהריכוז אובד, הכל יצא משליטה. יש די הרבה סוחרים שלא משתמשים בשיטות סטופ לוס. אבל כדי לעבוד ללא הפסקה, אתה צריך לקבל הדרכה קפדנית על ניהול סיכונים אלטרנטיביים. זה נובע בדרך כלל ממינוף נמוך מאוד (או אפילו שלילי). התוכנית כוללת גם תנאי פעולת מחיר לקיצור המסחר (צורה של עצירה נפשית). כשהריכוז אובד, הכל יוצא משליטה. יש די הרבה סוחרים שלא משתמשים בשיטות סטופ לוס. אבל כדי לעבוד ללא הפסקה, אתה צריך לקבל הדרכה קפדנית על ניהול סיכונים אלטרנטיביים. זה נובע בדרך כלל ממינוף נמוך מאוד (או אפילו שלילי). התוכנית כוללת גם תנאי פעולת מחיר לקיצור המסחר (צורה של עצירה נפשית). כשהריכוז אובד, הכל יוצא משליטה. יש די הרבה סוחרים שלא משתמשים בשיטות סטופ לוס. אבל כדי לעבוד ללא הפסקה, אתה צריך לקבל הדרכה קפדנית על ניהול סיכונים אלטרנטיביים. זה נובע בדרך כלל ממינוף נמוך מאוד (או אפילו שלילי). התוכנית כוללת גם תנאי פעולת מחיר לקיצור המסחר (צורה של עצירה נפשית).