Čo je stop loss v obchodovaní, ako funguje a ako sa zadáva príkaz

Čo je to stop loss v obchodovaní v jednoduchosti, ako to funguje a ako sa zadáva pokyn – stop loss pokyn. Stop loss je dôležitým finančným nástrojom na riadenie rizík a s nimi aj straty kapitálu pre obchodníkov. Jeho úlohou je stanoviť vopred stanovený limit maximálnej straty, ktorý je obchodník ochotný akceptovať, ak sa veci pokazia. Všetky hlavné
obchodné platformy umožňujú nastaviť stop loss, takže z tohto pohľadu existuje len málo obmedzení. Je dôležité pochopiť, ako ho správne používať, pretože neskúsení obchodníci ho používajú zriedkavo, zatiaľ čo iní investori ho môžu zneužiť na pozíciách, ktorým sa treba vyhnúť.

Čo je stop loss, všeobecné pojmy pre začiatočníkov

Žiadny investor nemá rád stratu vo svojom portfóliu. Existujú rôzne hedgingové metódy
, ktoré možno použiť na zabránenie stratám, od zložitých operačných stratégií až po diverzifikáciu, ale možno najjednoduchší spôsob implementácie je stop loss. Jeho definícia je intuitívna. Termín označuje dosiahnutú cenovú hladinu, pri ktorej obchodník automaticky opúšťa trh. Stop loss je v podstate jednoducho povedané pokyn na nákup alebo predaj, ktorý sa vykoná až vtedy, keď cena pôjde proti transakcii natoľko, že prinesie maximálnu stratu, ktorú je obchodník ochotný akceptovať. To znamená, že transakcia bude “odrezaná” skôr, ako utrpí veľké straty.
S ním môžete minimalizovať straty tým, že podstúpite presné riziko. Je však dôležité vypočítať si to vopred, aby ste boli pripravení, ak transakcia zmení svoj smer.
Napríklad obchodník sa rozhodne kúpiť akciu za hypotetickú cenu 200 a stop loss nastaví na -5 %. To znamená, že ak pôjde trh opačným smerom, pozícia sa uzavrie so stratou 10 (cena klesne na 190, strata bude 5% z výšky investície, investíciu uzavrie broker) .Ide o veľmi jednoduchý systém obmedzovania strát a využívajú ho najmä obchodníci, ktorí uprednostňujú technickú analýzu. Zadávajú príkazy na zastavenie buď na obmedzenie rizika alebo na ochranu časti existujúceho zisku v obchodnej pozícii. Umiestnenie Stop loss je ponúkané ako možnosť prostredníctvom obchodnej platformy pri každom obchode a môže sa kedykoľvek zmeniť.
Z technického hľadiska je stop loss limitný príkaz na nákup alebo predaj, zaslaný brokerovi súčasne s úrovňou vstupu do obchodu. Transakcia bude vykonaná až vtedy, keď cenný papier, ktorý sa obchodník chystá kúpiť alebo predať, dosiahne určitú cenu. Akonáhle akcia dosiahne túto cenu, stop pokyn sa stane trhovým pokynom a vyplní sa za ďalšiu dostupnú cenu (nie nevyhnutne za stop cenu). Čo je stop loss v obchodovaní a prečo je to potrebné:

• modulovať rizikový kapitál v súlade s očakávanými výnosmi;
• vyhnúť sa bežnej chybe, že neustúpite zo stratových obchodov (keď povedia „skôr či neskôr to opäť porastie“ a medzitým sa dosiahnu straty);
• uzatvárať ziskové obchody.

V praxi, keď obchodník otvorí smerovú pozíciu vo finančnom nástroji, rozhodne sa ísť dlho alebo nakrátko, zároveň si stanoví cenový limit na opačnú stranu smeru, na ktorý vsádza, po ktorom sa pozícia automaticky zatvorené maklérom. Výhodou zarážky v porovnaní s ručným uzatváraním pozície je, že všetko prebieha automaticky. Nie je potrebné byť pred počítačom alebo smartfónom s otvorenou platformou. Akonáhle maklér dostane pokyn, bude sa ním aj tak riadiť. Koncept je taký, že nemá zmysel udržiavať stratené pozície na obchodnom účte donekonečna.

Takže, stop loss, čo to znamená na burze? Stop lossy si vo finančných transakciách „zafixujú“ maximálne množstvo kapitálu, ktoré je obchodník ochotný stratiť, na základe určitej cenovej hladiny, pod ktorú kategoricky nechce, aby akcia klesla. Pri obchodovaní je okrem konkrétnych cieľov a dodržiavania stratégie potrebné dodržiavať aj pravidlá money managementu. Nastavenie stop lossu je súčasťou týchto pravidiel. Ide o automatický príkaz, ktorý vám umožňuje mechanicky uzavrieť obchod bez toho, aby ste robili „subjektívne“ rozhodnutia.

Stop Loss a Stop Limit – Aký je rozdiel?

Stop pokyn sa stáva trhovým pokynom až po dosiahnutí určitej cenovej hladiny (predtým špecifikovanej) z trhovej ceny. Dá sa použiť na vstup do novej pozície aj na opustenie existujúcej pozície. Je tu rozdiel:

• Stop straty pri predaji chránia dlhé pozície aktiváciou trhového príkazu na predaj, ak cena klesne pod určitú úroveň. Stop predajná cena je vždy nižšia ako aktuálna trhová cena. Táto stratégia je založená na predpoklade, že ak cena klesne takto nízko, potom môže pokračovať v poklese ešte viac.
• Buy stop lossy sú koncepčne podobné, ale používajú sa na ochranu krátkych pozícií. Stop cena je nad aktuálnou trhovou cenou a spustí sa, ak cena stúpne nad túto úroveň.

Stop limit príkazy sú podobné ako stop lossy. Ale ako už názov napovedá, existuje limit na cenu, za ktorú budú vykonané. Zadané sú dve ceny – stop cena, ktorá premení pokyn na pokyn na predaj, a limitná cena. Namiesto toho, aby sa stal trhovým predajným príkazom, stáva sa limitným príkazom, ktorý bude splnený pri určitej alebo lepšej cenovej hladine. Rozdiel:

• Nákupný limitný príkaz hovorí maklérovi, aby kúpil iba vtedy, ak cena dosiahne alebo pod stanovenú úroveň.
• Pri príkaze na predaj má maklér pokyn predať za trhovú hodnotu iba vtedy, ak dosiahne špecifikovanú úroveň alebo vyššiu.

Samozrejme, neexistuje žiadna záruka, že bude vykonaná, najmä ak cena akcií rýchlo stúpa alebo klesá. Niekedy sa používajú stop-limitné príkazy, ak cena klesne pod limit, investor nechce predávať a je pripravený počkať, kým stúpne na limitnú cenu.
Akcie napríklad neklesnú na stop loss cenu, ale budú naďalej rásť, až nakoniec dosiahnu 50 USD za akciu. Obchodník zruší príkaz stop loss na 41 USD a zadá stop loss na 47 USD s limitom 45 USD. Ak cena akcie klesne pod 47 USD, objednávka sa stane limitnou. Ak cena akcie klesne pod 45 USD pred vyplnením objednávky. Zostane nevyplnená, kým sa cena nevráti na 45 USD.Mnoho investorov odstraňuje stop limity, ak cena akcie klesne pod limitnú cenu, pretože ich umiestňujú výlučne na obmedzenie strát, keď cena klesne. Keďže stratili možnosť výstupu, čakajú na rast ceny. Účinnou aplikáciou limitného príkazu môže byť predpovedanie zisku, ktorý obchodník zamýšľa dosiahnuť pred uzavretím pozície. Napríklad, ak je otvorená pozícia na nákup, môžete použiť limitný príkaz na predaj na určitej úrovni (určitý počet bodov nad aktuálnou), ktorý automaticky zatvorí pozíciu, keď cena stúpne (čím získate tieto body).

Prečo potrebujete stop loss v praxi

Obchodník a priori nevie, či sa jeho predpoveď na trhu potvrdí, a tak si stanoví cenový limit, ktorý ho chráni v prípade, že sa trh pohne opačným smerom ako jeho obchod. Hlavným účelom stop lossu je uzavrieť pozíciu pri očakávanej strate v súlade s obchodným plánom a stratégiou obchodníka. Je zrejmé, že za otvorením pozície v jednom alebo druhom smere (dlhá alebo krátka) sa skrýva analýza (technická alebo fundamentálna), ktorú vykonáva obchodník. Akákoľvek stratégia implementovaná na finančných trhoch, štatistická alebo nie, má výsledky v pomerne širokom spektre operácií, ktoré môžu byť pozitívne aj negatívne. https://articles.opexflow.com/analysis-methods-and-tools/osnovy-i-metody-texnicheskogo-trajdinga.htm Finančné trhy nie je možné predvídať a každý obchodník, bez ohľadu na jeho skúsenosti, môže byť na nesprávnej strane cesty. Stop loss je teda užitočným nástrojom pre všetkých operátorov finančného trhu. Najlepším opatrením je poskytnúť bezpečnostný mechanizmus, ktorý sa použije v prípade, že sa ukáže, že požadovaný smer transakcie je nesprávny a obchodník obmedzil maximálnu potenciálnu stratu.

Kde a ako umiestniť stop loss

V prvom rade to závisí od prahu rizika prívesu – cena by mala minimalizovať a obmedziť straty. Stop loss sa umiestňuje na špekulatívne pozície, napríklad pri investovaní cez
rozdielový kontrakt (CFD) a pri použití pákového efektu. Je to preto, že špekulatívne pozície majú tendenciu byť založené na predpovedi, kam sa cena v krátkodobom horizonte bude uberať.

Naopak, pri dlhodobom investovaní je tento nástroj menej výnosný. V skutočnosti pri väčšine dlhodobých investícií nemá zmysel ho používať.

Dôvod, prečo je dôležité používať stop loss pri dennom obchodovaní, súvisí s finančnou pákou, ktorá je typická pre krátkodobé investície a
skalpovanie . Pomocou pákového efektu, nazývaného aj „investovanie do marže“, si obchodník požičiava peniaze od svojho makléra na nákup finančných nástrojov. To zvyšuje výkyvy investícií, pretože čím viac investujete, tým väčší zisk získate a tým viac stratíte.
Pomocou pákového efektu, najmä ak je vysoký, môže mať malé kolísanie ceny významný vplyv na investovaný kapitál. Preto stop loss zohráva dôležitú úlohu, pretože pomáha vyhnúť sa príliš veľkým výkyvom, ktoré môžu viesť k strate všetkých investovaných peňazí. Samozrejme, je dôležité veľa trénovať, aby ste sa naučili, ako umiestniť stop loss tam, kde môže čo najviac obmedziť straty bez toho, aby pozícia bránila v dosahovaní zisku. Obchodníci vedia, že sú chvíle, keď sa obchod ukáže ako mierne negatívny pred pokračovaním pohybu nahor. Ak chcete získať skúsenosti, je najlepšie otvoriť si demo účet bez toho, aby ste riskovali svoj kapitál. Pri dlhodobých investíciách stráca stop-loss zmysel, pretože finančné trhy dlhodobo rastú v dôsledku globálneho ekonomického rastu. Aj keď sa krátkodobo vyskytnú výkyvy v dôsledku zmien ekonomickej situácie (recesie, zvyšovanie sadzieb centrálnej banky a iné neistoty), dlhodobý výhľad to nemení. Platí to najmä pri investovaní do finančných nástrojov, ktoré majú dlhodobé rastové ciele, takzvané rastové akcie (spoločnosti, ktoré rýchlo rastú, ale ešte nevyplácajú dividendy). Napriek tomu, že ide o veľké spoločnosti so svetoznámymi značkami, zostávajú finančne mladé. Malá zmena ekonomického prostredia (zmena centrálnych úrokových sadzieb) môže výrazne ovplyvniť ich cenu. A pri nastavení stop lossu existuje riziko, že bude znížený skôr, ako spoločnosť stihne deklarovať svoje dlhodobé vyhliadky. v dôsledku zmien ekonomickej situácie (recesie, vyššie sadzby centrálnych bánk a iné neistoty) to nemení dlhodobý výhľad. Platí to najmä pri investovaní do finančných nástrojov, ktoré majú dlhodobé rastové ciele, takzvané rastové akcie (spoločnosti, ktoré rýchlo rastú, ale ešte nevyplácajú dividendy). Napriek tomu, že ide o veľké spoločnosti so svetoznámymi značkami, zostávajú finančne mladé. Malá zmena ekonomického prostredia (zmena centrálnych úrokových sadzieb) môže výrazne ovplyvniť ich cenu. A pri nastavení stop lossu existuje riziko, že bude znížený skôr, ako spoločnosť stihne deklarovať svoje dlhodobé vyhliadky. v dôsledku zmien ekonomickej situácie (recesie, vyššie sadzby centrálnych bánk a iné neistoty) to nemení dlhodobý výhľad. Platí to najmä pri investovaní do finančných nástrojov, ktoré majú dlhodobé rastové ciele, takzvané rastové akcie (spoločnosti, ktoré rýchlo rastú, ale ešte nevyplácajú dividendy). Napriek tomu, že ide o veľké spoločnosti so svetoznámymi značkami, zostávajú finančne mladé. Malá zmena ekonomického prostredia (zmena centrálnych úrokových sadzieb) môže výrazne ovplyvniť ich cenu. A pri nastavení stop lossu existuje riziko, že bude znížený skôr, ako spoločnosť stihne deklarovať svoje dlhodobé vyhliadky. zvýšenie sadzieb centrálnej banky a iné neistoty) nemení dlhodobý výhľad. Platí to najmä pri investovaní do finančných nástrojov, ktoré majú dlhodobé rastové ciele, takzvané rastové akcie (spoločnosti, ktoré rýchlo rastú, ale ešte nevyplácajú dividendy). Napriek tomu, že ide o veľké spoločnosti so svetoznámymi značkami, zostávajú finančne mladé. Malá zmena ekonomického prostredia (zmena centrálnych úrokových sadzieb) môže výrazne ovplyvniť ich cenu. A pri nastavení stop lossu existuje riziko, že bude znížený skôr, ako spoločnosť stihne deklarovať svoje dlhodobé vyhliadky. zvýšenie sadzieb centrálnej banky a iné neistoty) nemení dlhodobý výhľad. Platí to najmä pri investovaní do finančných nástrojov, ktoré majú dlhodobé rastové ciele, takzvané rastové akcie (spoločnosti, ktoré rýchlo rastú, ale ešte nevyplácajú dividendy). Napriek tomu, že ide o veľké spoločnosti so svetoznámymi značkami, zostávajú finančne mladé. Malá zmena ekonomického prostredia (zmena centrálnych úrokových sadzieb) môže výrazne ovplyvniť ich cenu. A pri nastavení stop lossu existuje riziko, že bude znížený skôr, ako spoločnosť stihne deklarovať svoje dlhodobé vyhliadky. takzvané rastové akcie (spoločnosti, ktoré rýchlo rastú, ale ešte nevyplácajú dividendy). Napriek tomu, že ide o veľké spoločnosti so svetoznámymi značkami, zostávajú finančne mladé. Malá zmena ekonomického prostredia (zmena centrálnych úrokových sadzieb) môže výrazne ovplyvniť ich cenu. A pri nastavení stop lossu existuje riziko, že bude znížený skôr, ako spoločnosť stihne deklarovať svoje dlhodobé vyhliadky. takzvané rastové akcie (spoločnosti, ktoré rýchlo rastú, ale ešte nevyplácajú dividendy). Napriek tomu, že ide o veľké spoločnosti so svetoznámymi značkami, zostávajú finančne mladé. Malá zmena ekonomického prostredia (zmena centrálnych úrokových sadzieb) môže výrazne ovplyvniť ich cenu. A pri nastavení stop lossu existuje riziko, že bude znížený skôr, ako spoločnosť stihne deklarovať svoje dlhodobé vyhliadky.

Ako si vybrať správny stop loss a ako nastaviť

Existujú základné pravidlá, ktoré odporúčajú nastaviť stop loss rozumne a so ziskom.

1. Vyberte si presnú vstupnú cenu . Nikdy neotvárajte obchod za náhodnú cenu, ale preštudujte si vstupnú cenu a vstúpte na trh až v tomto bode. Stop loss teda môže byť umiestnený v krátkej vzdialenosti od vstupného bodu, kde ceny môžu prísť len vtedy, ak bola analýza trhu nesprávna. Objednávka vám teda umožňuje vystúpiť s malým poškodením, znovu analyzovať trh, situáciu a prípadne sa vrátiť za lepšiu cenu.
2. Definujte stop loss . Musíte sa vopred rozhodnúť, koľko kapitálu riskovať (v pipsoch alebo peniazoch). Je dôležité, aby bol stop loss nižší ako očakávaný zisk z obchodu, inými slovami, výstupná cena straty by mala byť bližšia vstupnej cene na trh ako výstupná cena zisku.
3. Pred operáciou si urobte obchodný plán . Vopred analyzujte a vyberte vstupné a výstupné ceny pre stratu aj zisk. Každá transakcia musí venovať nejaký čas štúdiu, analýze stavu trhu.

Najťažšie pre obchodníka je priznať si porážku. Ak investícia neprebieha podľa očakávaní a dosiahne stop loss, mali by ste to brať s nadhľadom. Veľkou chybou je, keď obchodník posunie stop loss tak, aby ho neovplyvnila cena, ak sa niečo pokazí.

Faktory, ktoré je potrebné zvážiť pri určovaní, kam umiestniť stop Loss

Pozícia stop loss by mala v skutočnosti sledovať logiku. Bod stop loss by mal byť bod, v ktorom pôvodný nápad na obchod (ten, ktorý podnietil obchod) už nie je platný. Nastavenie príliš nízkeho stop lossu ohrozuje obchodníka stratou šancí na dosiahnutie dobrého výsledku, pretože väčšina obchodov bude uzavretá skôr, ako budú môcť dosiahnuť zisk. Je zrejmé, že nastavenie príliš vysokého stop lossu má aj negatívne dôsledky, pretože očakávané straty môžu byť nadmerné.

Nastavenie stop loss na Binance, Tinkoff

Binance má možnosť objednávky s názvom OCO (One Cancel the Other), ktorá vám umožňuje súčasne nastaviť stratégie take profit a stop loss. V skutočnosti bude popravený iba jeden z nich. Akonáhle je jedna aplikácia čiastočne alebo úplne vykonaná, zostávajúca aplikácia je zrušená.
OCO nájdete v časti „transakcie“ formulára, ktorý ponúka 4 polia na vyplnenie, vrátane:

• Cena, kde je uvedená cena take profit
• Stop, ktorý indikuje úroveň aktivácie stop loss
• Limit – skutočná cena stop lossu

Prečo zastaviť a obmedziť? Pretože cena sa v skutočnosti neobjaví na knihe, kým sa nedosiahne stop, vtedy cena vstúpi do limitného režimu, kde sa potom vykoná. Z tohto dôvodu je Limit pod Stop. Je zrejmé, že manéver s obrátenými dielmi je funkčný aj pri obchodovaní nakrátko (marža). V tomto prípade budú hodnoty obrátené, pretože zisk bude mať nižšiu cenu a stop bude mať vyššiu. Iná metóda predpokladá, že obchodník už vstúpil na trh prostredníctvom predchádzajúceho nákupu. V tejto fáze je však možné využiť aj výhody OCO. Predpokladajme, že situácia na trhu nie je definovaná. Je teda možné nastaviť kúpnu cenu na nízku úroveň, možno s cieľom zachytiť odraz. Ak sa tak však nestane, môže sa stať, že cena doslova „vybuchne“ smerom nahor. V tejto situácii je jasné, že zadaním vyššie zarobíš menej, ale aspoň budeš v plnom vzostupe. V každom prípade môžete získať zisk z terminálovej časti tohto podujatia.
V
Tinkoff Investments je možné nastaviť dva stop príkazy – take profit a stop loss. Požadovaný:

• Prejdite na záložku Investície → Katalóg → vyberte požadovanú funkciu. V poli stop loss/take profit kliknite na + Add. Potom (v pravom hornom okne) zapnite prepínač Žiadosti.
• Zadajte cenu alebo zastavte objednávku.
• Zadajte počet častí (kúpiť alebo predať).
• Kliknite na Vystaviť.

Funkcia stop loss v aplikácii
Sberbank Investor sa nazýva stop limit. Povedzme, že hovoríme o predaji. Vyberieme požadované aktívum, klikneme na tlačidlo predať, zobrazí sa stránka, na ktorej uvedieme požadovanú funkciu. Nákup je rovnaký. Ako zastaviť stratu:

• Kliknite na ikonu zdvihnutých prstov s písmenom S.
• Otvorí sa okno, kde môžete nastaviť parametre vykonávania stop loss.
• Zadajte podmienku aktivácie objednávky (predať, kúpiť).
• Zvoľte si stop loss realizačnú cenu (pod vstupnou cenou pre dlhú pozíciu, pod vstupným bodom pre krátku pozíciu).
• Nastavte cenu, za ktorú je objednávka zadaná (najbezpečnejšia možnosť je „za trhovú cenu“).

Aké sú spôsoby nastavenia zastávok

S určitosťou môžeme povedať, že keď sa obchodník rozhodne otvoriť stop loss, je pripravený riskovať pri tejto transakcii nejaké množstvo peňazí. Samozrejme, znižovanie strát je zručnosť, ktorú sa obchodníci časom naučia, ak je cieľom dosiahnuť vysoký úspech. Každý obchodník, ktorý sa rozhodne vstúpiť na trh, s istotou vie, kedy vstúpiť do obchodu a kedy z neho vystúpiť, a to ešte pred otvorením pozície na obchodnej platforme. Existujú rôzne kritériá na umiestnenie stop lossu, aj keď neexistuje žiadny univerzálny alebo najlepší spôsob. Je dôležité pochopiť riziko, ktoré podstupujete výberom tejto pozície. Technickí obchodníci hľadajú spôsoby, ako načasovať trh, a stop lossy a stop limity sa aplikujú odlišne v závislosti od typu použitých metód načasovania. V niektorých prípadoch sa používajú univerzálne umiestnenia, ako napríklad 6% trailing stop na všetkých cenných papieroch, v iných sú špecifické pre akcie alebo vzory, vrátane priemerných percentuálnych zastávok skutočného rozsahu. Typy stop lossov na základe:

• v percentách;
• v peňažnom vyjadrení;
• podľa vzorov svietnikov a grafických obrazcov;
• podľa technických úrovní (statická a dynamická podpora a odolnosť);
• volatilitou (pomocou indikátora ATR).

https://articles.opexflow.com/analysis-methods-and-tools/yaponskie-svechi-v-trajdinge.htm Pre percentuálnu metódu je najlepšia stop loss pozícia určená na základe množstva kapitálu, ktorý je obchodník ochotný riskovať pri každom obchode. Znamená to opustenie pozície po zmene podkladového aktíva proti smeru o vopred určené percento. Skúsení traileri radia neinvestovať viac ako 2 % kapitálu na každý obchod. Money Stop Loss – Typ príkazu založený na peňažnej strate vzniknutej pri danom obchode. Napríklad obchodník sa môže rozhodnúť uzavrieť pozíciu po tom, čo utrpel vopred stanovenú peňažnú stratu. Na základe vzorov sviec a vzorov grafov – Tieto úrovne znehodnotenia založené na umiestnení konkrétnych vzorov sviečok alebo zvrátenia alebo vzorov pokračovania trendu. https://články.
úrovne podpory a odporu, aby ste určili najvhodnejšiu úroveň, ktorá zneplatní súčasný obchod. Môžu to byť horizontálne alebo dynamické podpory pre býčie stratégie, statické alebo dynamické úrovne odporu pre medvedie stratégie.

Stop loss založený na
volatilite možno považovať za „najbezpečnejší“. Zadanie objednávky na základe volatility umožňuje cenám „dýchať“ a vyhnúť sa tak predčasným zastaveniam v dôsledku dočasných nepriaznivých pohybov cien.

Ako vypočítať a nastaviť stop loss, take profit, trailing stop a čiastočné zatváranie pozícií: https://youtu.be/s8K2NIXhaaM

Ako nenastaviť stop lossy

Hlavným problémom stop lossov je, že fungujú nesprávnym smerom. Keď akcie klesnú, stávajú sa najlepšou investíciou. Návratnosť vlastného kapitálu priamo súvisí s tým, ako lacná je akcia. Ak sú ostatné veci rovnaké, čím lacnejšie akcie, tým vyšší potenciálny výnos. Nastavenie stop lossu znamená rozhodnutie nepredávať akciu teraz, ale predať ju, keď je očakávaný výnos vyšší ako teraz. Nedáva to zmysel. Namiesto toho možno použiť limitné príkazy. Nastavením úrovne stop loss príliš ďaleko riskuje obchodník stratu veľa peňazí, ak sa finančný nástroj vydá nesprávnym smerom. Alternatívne, nastavením úrovne stop loss príliš blízko nákupnej cene, obchodník stráca peniaze, pretože sú vyradené z obchodov príliš skoro. Pevný alebo pevný stop loss je umiestnený bez úpravy v čase obchodu. Nastavuje sa pri otvorení obchodu a tam sa uchováva (alebo sa niekedy posúva nahor, aby sa zlomil, aj keď trh ide proti obchodníkovi). Základnou myšlienkou je, že stop loss nereaguje na trh, môže prebiehať až do uzavretia obchodu. Ale vzhľadom na to, že každé finančné aktívum sa v čase pohybuje inak, je to zlý nápad.

Aký je najlepší spôsob, ako nastaviť stop loss

Existuje lepší spôsob, ako umiestniť stop loss? Nie, pretože to závisí od analýzy, ktorá sa dostane na trh. Odborníci sa prikláňajú k názoru, že ideálny stop loss by mal byť okolo úrovne 3:1. Napríklad obchodník chce zarobiť 300 pips a nastaví stop loss na 100 pips zo zvolenej vstupnej ceny. Neexistuje však žiadna jednoznačná a absolútna technika. Bod stop loss by sa mal považovať za „bod neplatnosti“ obchodného nápadu, z ktorého obchodník otvoril pozíciu. Preto, keď cena dosiahne bod, znamená to, že je lepšie dostať sa z pozície, aby nedošlo k ďalším stratám. Stop loss musí byť udržateľný, alebo strata nesmie výrazne ovplyvniť kapitál dostupný na obchodovanie. Spravidla sa pri jednej transakcii považuje za prijateľné, ak ide o 1 – 2 % disponibilného kapitálu. Niektorí odporúčajú vyššie percentá, 5–7 %. Záleží však na tom, do akej miery je obchodník ochotný podstúpiť riziko. V každom prípade je dôležité uplatňovať obchodnú stratégiu s určitou efektivitou. Stop loss musí byť tiež „smart“, teda umiestnený na strategických bodoch pozorovaného grafu. V zásade by mala byť pod (dlhé) alebo nad (krátko) dôležitými trhovými swingovými bodmi. To ponecháva ceny s “malým priestorom na dýchanie”. Inými slovami, mali by ste nechať určitý priestor medzi predchádzajúcou vysokou alebo nízkou úrovňou a úrovňou stop loss. Vzdialenosť od kritických swingových bodov by mala byť nastavená s ohľadom na volatilitu nástroja, s ktorým obchodník pracuje. Zastavenie na rôznych miestach grafu s jediným cieľom znížiť riziko zvyšuje pravdepodobnosť jeho spustenia, čo povedie k odchodu z pozície a následne k dosiahnutiu cieľovej ceny. stanovené obchodníkom. Ide o dôsledok takzvaného trhového hluku. Ďalšou úvahou, ktorú by mal obchodník vziať do úvahy pri rozhodovaní o veľkosti stop lossu, je pokojne ju prijať. V opačnom prípade existuje riziko, že obchodník, premožený úzkosťou, uzavrie svoju pozíciu ešte skôr. Teda ešte pred samotným dosiahnutím stanoveného stop lossu.

Ako funguje stop loss

Koncepčné fungovanie tohto nástroja, úzko súvisiace s jeho užitočnosťou, je pomerne ľahko pochopiteľné, najmä pri uvedení do praxe. Práca stop lossu je teoreticky v nasledujúcich aspektoch:

1. Centrálny príkaz je to, na čom je vypracovaná stop-loss konvencia. Možno si to predstaviť ako nákup akcií Gazpromu, mikro lotu zlata alebo alternatívne ETF. Ide o nástroje, ktoré môžu po kúpe zvýšiť alebo znížiť hodnotu.
2. Trend môže byť hore a dole . Stop loss sa nastavuje všade tam, kde sa očakáva strata. Ak by ste to stanovili ako podiel na zisku, išlo by o zisk z príjmu.
3. Stop loss sa spustí automaticky vtedy a len vtedy, ak je splnená podmienka objednávky .
4. Pokyn na zastavenie sa zvyčajne zadáva na úrovni odporu , alebo skôr o niečo nižšej, aby sa predišlo ďalším stratám pri absencii odrazu.

Ako funguje stop loss na Binance: https://youtu.be/BJIZI-8KtBM

Stop Loss a pomer rizika k odmene

Keď ľudia hovoria o stop losse, majú na mysli aj pomer rizika k odmene. Ide o stop loss, ktorý zohľadňuje variabilný pomer rizika k odmene a koreluje výšku očakávaného zisku s výškou očakávaných strát. Preto čím vyšší je pomer rizika a výnosov, tým je tento typ obchodovania žiadanejší. Napríklad obchodník sa rozhodne kúpiť akcie za cenu 5 USD a prognóza hovorí, že zisk z nich bude 10 USD. To znamená, že cena akcií by mohla vzrásť na 15 dolárov. V tomto prípade bude stop loss stanovený na 2,50 USD, teda 50 % investovaného kapitálu na dosiahnutie zisku 10 USD. To znamená, že pomer rizika k odmene bude 10:2,5 alebo 4:1. (čitateľ – ziskovosť, menovateľ – riziko).

Nastavte a zabudnite na stratégiu

Či už sa stop lossy používajú čisto pre bezpečnosť alebo ako integrálna súčasť stratégie, medzi obchodníkmi sa vedú diskusie o tom, či je lepší pevný (tvrdý), trailing (trailing) stop alebo ich kombinácia. Realita je taká, ako pri väčšine vecí, všetko závisí od okolností, každý typ zákazky má svoje pre a proti. Niektoré výhody a nevýhody sú špecifické pre konkrétny obchodný štýl, iné sú všeobecné. Hard stop loss má výhodu funkcie “nastav a zabudni na to”. Obchodník nemonitoruje trh, kým je obchod otvorený. Po prvé, ak je operátor zameraný na nastavenie stop lossov na úrovniach odporu, ktoré spravidla zostávajú statické kvôli hromadeniu objednávok v určitom bode. Trailing stop reaguje na podmienky na trhu, teda ako sa mení trh, tak sa mení aj stop. Je dôležité poznamenať, že nejde len o stop loss pohyb po zadaní obchodu, znamená to, že funguje podľa vopred definovaných kritérií a obchodnej stratégie.

Výpočet Stop Loss na obmedzené časové obdobie

Princíp stop lossu na základe vopred stanoveného časového obdobia zodpovedá obchodným signálom využívajúcim momenty vysokej volatility. Ide o pomerne komplikovanú metódu. Už len preto, že berie do úvahy ukazovateľ technickej analýzy a stavia ho do centra procesu určovania stop lossu. V teoretickej rovine nie je nič nepochopiteľné alebo nejednoznačné: stop loss je umiestnený hneď za cenovým rozpätím vykresleným kolísaním. Jednoducho povedané, stop pozícia znamená „mimo“ volatilitu. Očividne trochu ďalej, len o pár kôstok. Základný princíp je viac než logický. Ak cena zostane v rámci „fyziologických“ výkyvov počas daného obdobia, potom sa cena môže krátkodobo obrátiť, čím sa obchod vždy obnoví. Keďže stop loss vám samozrejme umožňuje opustiť trh, keď sa situácia už nezotavuje že cenová hladina by mala byť stanovená nad rámec volatility. Problémom však zostáva – ako určiť volatilitu? Musíte použiť technickú analýzu. Takže v konečnom dôsledku táto metóda používa indikátory. Nemá prakticky žiadne chyby. Zasiahne, keď je obchod skutočne neodvolateľný, ako to podporuje technická analýza, ale je ťažké ho uskutočňovať. Najprv musíte vedieť nielen čítať, ale aj správne nastaviť indikátor. Po druhé, je potrebné vedieť rozlišovať medzi falošnými signálmi, aby sme sa vyhli falošným interpretáciám. keď je obchod skutočne neodvolateľný, je to potvrdené technickou analýzou, ale ťažko sa to robí. Najprv musíte vedieť nielen čítať, ale aj správne nastaviť indikátor. Po druhé, je potrebné vedieť rozlišovať medzi falošnými signálmi, aby sme sa vyhli falošným interpretáciám. keď je obchod skutočne neodvolateľný, je to potvrdené technickou analýzou, ale ťažko sa to robí. Najprv musíte vedieť nielen čítať, ale aj správne nastaviť indikátor. Po druhé, je potrebné vedieť rozlišovať medzi falošnými signálmi, aby sme sa vyhli falošným interpretáciám.

Prenesenie stop lossu do breakeven

Breakeven je bod, v ktorom obchodníkovi nevzniknú straty, ale ani nezíska žiadny zisk. Presun vášho stop lossu na breakeven môže byť buď dobré rozhodnutie alebo zlé rozhodnutie, všetko závisí od okolností. Väčšina tých, ktorí obchodujú na finančných trhoch, tvrdí, že to robia na ochranu svojho kapitálu. Stop loss je možné posunúť o 10 pips vyššie, alebo 10 pips pod vstupnú cenu, no obchodníci ho stále radšej posúvajú na presnú vstupnú cenu. V skutočnosti je motív živený skôr strachom z prehry ako túžbou po víťazstve. Táto psychológia nechcenia riskovať stratu kvôli zisku je deštruktívna (zvyčajne vedie k príliš skorému vylúčeniu z potenciálne ziskového obchodu), za takýchto podmienok nie je ľahké stať sa úspešným obchodníkom. Celý predpoklad stop lossu je vyradiť obchodníka z obchodu, ak trh zruší nastavenie. To zvyčajne zahŕňa prelomenie kľúča na vysokej alebo nízkej úrovni, čo operátor definuje ako kritické (pre nastavenie obchodu). Stop loss umiestnený na vstupnej cene nič z toho nerobí. Samozrejme, že to chráni kapitál, ale dosiahnutie bodu zlomu nezruší nastavenie, pretože trh nevie, kam obchodník vstúpil. Obchodovanie s cenou funguje, pretože účastníci trhu z celého sveta vidia rovnakú formáciu v reálnom čase. Vzor býčích vlajok sa zvyčajne láme vyššie, pretože dostatočný počet obchodníkov vidí rovnaký vzor a vedia, že to znamená, že pri prelomení odporu sú pravdepodobne vyššie ceny.

Ste jediný človek na svete, ktorý vie, kde ste otvorili obchod. Obchodník posúvajúci svoj stop loss na breakeven je jediný, kto vie, kde do obchodu vstúpil, svoje parametre mení na základe pre neho špecifickej úrovne a nie úrovne, na ktorej všade záleží. Namiesto posunutia zastávky na ľubovoľnú úroveň by sme sa mali zamerať na posunutie zastávky na strategickú úroveň, ktorú trh považuje za dôležitú. Štatistická realita je taká, že ak sa pozriete na obchodné vstupy alebo vstupy generované stratégiou, všimnete si, že vo väčšine prípadov sa cena vráti na vstupnú úroveň aj po pomerne významnom čase. Aj keď existuje technický vývoj, ktorý naznačuje, že cena sa po prelomení vyššieho swingového minima nevráti, alebo nižší swing high, stále sa môže vrátiť a dosiahnuť nový breakeven stop loss. Čakanie na určitý čas, ktorý by mal dať živnosti dostatok času na oddych, je prístup, ktorý môže fungovať. Na konci času, ak obchod vykazuje stratu, musíte vystúpiť, ale ak ide o zisk, posuňte stop loss tak, aby bol vyrovnaný. Keď obchodníci dôsledne aplikujú túto metódu, môžu ušetriť na skorých odchodoch zo zlých obchodov to, čo im chýba pri skorých odchodoch z dobrých obchodov. Uplatnením zásady „nedovoľte, aby sa víťaz premenil na porazeného“, môžete zmeniť zarážku na prerušenie aj po tom, čo urobil dosť na to, aby prekročil obežnú dráhu vstupnej úrovne. Je lepšie počkať, kým obchod prinesie zisk aspoň trojnásobok stop lossu,

Odstránenie zarážok – ako to môžete využiť vo svoj prospech

Pojem „bežiace zastávky“ používajú obchodníci, ktorých zastávky zasiahli presne pri minime pohybu a potom sa akcie okamžite začali pohybovať nahor bez nich. Veria, že tvorcovia trhu ich „vyniesli z miesta“. Keď sa na burze zverejňujú zastávky, tvorcovia trhu ich môžu vidieť na každom a údajne príležitostne manipulujú s cenou akcií, aby vyvolali veľký počet zastávok a získali akcie.
V skutočnosti je obviňovanie ostatných výhovorkou, ktorú si obchodníci vynahrádzajú, ktorých zarážky boli zasiahnuté, po čom sa cena posunula v smere ich pozície. Táto konšpiračná teória popiera logiku. Trh je aukcia. Pri nedostatku likvidity vytvára trh tvorca trhu, určuje aj ponukovú a ponukovú cenu.Každý, kto príde s objednávkou s pohybom ceny (nahor ponuka alebo dopyt nadol), sa na tejto strane stáva trhom. Ak je finančné aktívum likvidné, v knihe objednávok môžu byť stovky alebo dokonca tisíce objednávok v tesnej blízkosti aktuálnej ceny – a každá objednávka je na 100 alebo 1000 akcií. Obchodník zadá stop príkaz o 2 doláre pod aktuálnu cenu a predpokladá, že medzi nimi je 50 000 akcií v knihe objednávok. Je zvláštne veriť, že tvorca trhu predá 50 000 akcií, aby znížil ceny o 2 doláre, odstránil zarážku a potom obrátil trh. A to všetko v záujme konkrétneho obchodníka. Úzke zastávky často fungujú. Širšie nie a niekedy zásoby jednoducho klesnú tam, kde bola zarážka. V každom prípade zodpovednosť za straty nesie obchodník. Je dôležité pochopiť a prijať to,

Mentálny stop loss: výhody a nevýhody

Neskúsený obchodník, ktorý začína s obchodovaním alebo investovaním, objaví veľa vecí, ktoré sa musia naučiť a pochopiť predtým, ako ich použije ako stratégiu, aby bol úspešný. Stop loss je jedným z takýchto užitočných nástrojov v mnohých obchodných programoch. Používajú ho však rôznymi spôsobmi, snažiac sa dosiahnuť rovnaký cieľ – ziskovosť. Hard je najbežnejšie používaný prístup, pokiaľ ide o obmedzenie strát. Ide o jednoduché nastavenie a upokojujúcu metódu pre mnohých operátorov, ktorá zaisťuje, že ak dôjde k neočakávanému alebo predĺženému poklesu ceny, pozícia sa automaticky zastaví a podrží na určitej úrovni až do dna poklesu. Nevýhodou je, že cena sa často po zarážke vráti späť v prospech obchodníka. V konečnom dôsledku sú straty zbytočné. Ale je dôležité povedať že metódu nemožno nazvať správnou alebo nesprávnou. Otázka je, čo je pre obchodníka výhodnejšie. Inštitucionálni obchodníci používajú mentálny stop loss, metódu, pri ktorej je stop loss mentálne určený a vykonaný manuálne, hneď ako sa stanoví cenová hladina, pri ktorej sa prevádzkovateľ rozhodne predať finančný nástroj na základe krátkodobého alebo dlhodobého zisku. . Vyžaduje si to však odborné zručnosti a vysokú toleranciu voči riziku, okrem plného nasadenia do pôvodného riešenia. Inštitucionálni hráči majú určité obchodné stratégie, väčšinou dlhodobé, dobre vyškolené a skúsené. Nepoužívajú žiadnu páku a môžu si dovoliť pokryť širšie výkyvy ako priemerný obchodník. Výhodou tohto typu je, že obchodník má nad zastávkou absolútnu kontrolu. Ak sa cena nepohne na vopred určenú hranicu, skúsený obchodník sa môže rozhodnúť neumiestniť ju, kým nedostane silnejšie potvrdenie. To má za následok plávajúce čerpania a nezrezané obchody. Obchodník zostáva v hre a má šancu vrátiť sa do ziskovosti. Poskytuje obchodníkovi veľkú flexibilitu, ktorá vyhovuje ich obchodnému štýlu, aby sa prispôsobil meniacim sa trhovým podmienkam. Vyžaduje si to však hlboké pochopenie cenovej akcie, aby bolo možné túto flexibilitu správne využiť. Nevýhodou je, že tento typ vyžaduje neustále sledovanie trhu, obchodník si musí byť vždy vedomý svojich transakcií. Obchodník zostáva v hre a má šancu vrátiť sa do ziskovosti. Poskytuje obchodníkovi veľkú flexibilitu, ktorá vyhovuje ich obchodnému štýlu, aby sa prispôsobil meniacim sa trhovým podmienkam. Vyžaduje si to však hlboké pochopenie cenovej akcie, aby bolo možné túto flexibilitu správne využiť. Nevýhodou je, že tento typ vyžaduje neustále sledovanie trhu, obchodník si musí byť vždy vedomý svojich transakcií. Obchodník zostáva v hre a má šancu vrátiť sa do ziskovosti. Poskytuje obchodníkovi veľkú flexibilitu, ktorá vyhovuje ich obchodnému štýlu, aby sa prispôsobil meniacim sa trhovým podmienkam. Vyžaduje si to však hlboké pochopenie cenovej akcie, aby bolo možné túto flexibilitu správne využiť. Nevýhodou je, že tento typ vyžaduje neustále sledovanie trhu, obchodník si musí byť vždy vedomý svojich transakcií.

Začiatočníci sa vyzývajú, aby používali tvrdé zastávky, aspoň kým nezvládnu svoje emócie a disciplínu. Okrem toho je dôležité dobre porozumieť trhu pred rýchlym a objektívnym rozhodnutím v reálnom čase.

Každý typ zastavenia (mentálneho aj tvrdého) má svoje výhody a nevýhody, no treba ich vnímať ako druh poistenia, ktoré chráni kapitál pred vážnymi škodami. Je to ťažké rozhodnutie, iba pokusom a omylom, posúdením osobných kvalít alebo slabostí sa dá určiť, čo je lepšie. Najväčšou prekážkou mentálnych zastávok pri obchodovaní je nedisciplinovanosť. Mnohí sa nedokážu vyrovnať s rýchlou akciou na trhu, stratovou situáciou, neschopnosťou sústrediť sa na obchodný plán pred obchodom. To vedie k nejasným rozhodnutiam, ktoré sťažujú dodržanie pôvodného mentálneho zastavenia. V mnohých prípadoch sa ukáže, že je veľmi ďaleko od toho, čo bolo pôvodne plánované, čo vedie k väčšej strate, ako sa očakávalo. Mentálne zastavenie povzbudzuje obchodníka, aby sa zameral na obchod, bez toho, aby bol rozptyľovaný niečím iným. Ak tvrdá „relaxuje“, tá mentálna je založená na koncentrácii a pozornosti, inak vám môžu uniknúť dôležité informácie, ktoré nasledujú medzi transakciami. Obchodovanie treba brať vážne. Vo chvíli, keď sa stratí koncentrácia, všetko sa vymkne kontrole. Existuje pomerne veľa obchodníkov, ktorí nepoužívajú žiadne metódy stop loss. Aby ste však mohli pracovať bez prestávky, musíte mať prísne usmernenia o alternatívnom riadení rizík. Je to zvyčajne spôsobené veľmi nízkou pákou (alebo dokonca negatívnou). Súčasťou plánu je aj podmienka price action na skrátenie obchodu (forma mentálneho stopu). keď sa stratí koncentrácia, všetko sa vymkne kontrole. Existuje pomerne veľa obchodníkov, ktorí nepoužívajú žiadne metódy stop loss. Aby ste však mohli pracovať bez prestávky, musíte mať prísne usmernenia o alternatívnom riadení rizík. Je to zvyčajne spôsobené veľmi nízkou pákou (alebo dokonca negatívnou). Súčasťou plánu je aj podmienka price action na skrátenie obchodu (forma mentálneho stopu). keď sa stratí koncentrácia, všetko sa vymkne kontrole. Existuje pomerne veľa obchodníkov, ktorí nepoužívajú žiadne metódy stop loss. Aby ste však mohli pracovať bez prestávky, musíte mať prísne usmernenia o alternatívnom riadení rizík. Je to zvyčajne spôsobené veľmi nízkou pákou (alebo dokonca negatívnou). Súčasťou plánu je aj podmienka price action na skrátenie obchodu (forma mentálneho stopu).