Co je to stop loss v obchodování, jak funguje a jak se zadává příkaz

Co je to stop loss v obchodování zjednodušeně, jak to funguje a jak se zadává příkaz – stop loss příkaz. Stop loss je důležitým finančním nástrojem pro řízení rizik a s nimi i ztráty kapitálu pro obchodníky. Jeho úlohou je stanovit předem stanovený limit maximální ztráty, který je obchodník ochoten akceptovat, pokud se věci pokazí. Všechny hlavní
obchodní platformy umožňují nastavit stop loss, takže z tohoto pohledu existuje jen málo omezení. Je důležité pochopit, jak jej správně používat, protože nezkušení obchodníci jej používají zřídka, zatímco jiní investoři jej mohou zneužít na pozicích, kterým je třeba se vyhnout.

Co je stop loss, obecné pojmy pro začátečníky

Žádný investor nemá rád ztrátu ve svém portfoliu. Existují různé zajišťovací metody
, které lze použít k zamezení ztrát, od složitých operačních strategií až po diverzifikaci, ale možná nejjednodušší způsob implementace je stop loss. Jeho definice je intuitivní. Termín označuje dosaženou cenovou hladinu, při které obchodník automaticky opouští trh. Stop loss je v podstatě zjednodušeně řečeno příkaz k nákupu nebo prodeji, který bude proveden až ve chvíli, kdy cena půjde proti transakci natolik, že přinese maximální ztrátu, kterou je obchodník ochoten akceptovat. To znamená, že transakce bude “odříznuta” dříve, než utrpí velké ztráty.
S ním můžete minimalizovat ztráty tím, že podstoupíte přesné riziko. Je ale důležité si to předem spočítat, abyste byli připraveni, pokud transakce změní svůj směr.
Například obchodník se rozhodne koupit akcii za hypotetickou cenu 200 a nastaví stop loss na -5 %. To znamená, že pokud trh půjde opačným směrem, pozice se uzavře se ztrátou 10 (cena klesne na 190, ztráta bude 5 % z částky investice, investici uzavře broker) .Jedná se o velmi jednoduchý systém omezování ztrát a využívají jej především obchodníci, kteří preferují technickou analýzu. Zadávají příkazy k zastavení, aby omezili riziko nebo ochránili část stávajícího zisku v obchodní pozici. Umístění Stop loss je nabízeno jako možnost prostřednictvím obchodní platformy u každého obchodu a lze jej kdykoli změnit.
Z technického hlediska je stop loss limitní příkaz k nákupu nebo prodeji, zaslaný brokerovi současně s úrovní vstupu do obchodu. Transakce bude provedena pouze tehdy, když cenný papír, který se obchodník chystá koupit nebo prodat, dosáhne určité ceny. Jakmile akcie dosáhne této ceny, stop příkaz se stane tržním příkazem a je vyplněn za další dostupnou cenu (ne nutně stop cenu). Co je stop loss v obchodování a proč je potřeba:

• modulovat rizikový kapitál v souladu s očekávanými výnosy;
• vyhnout se běžné chybě nevystupování ze ztrátových obchodů (když říkají „dříve nebo později to zase poroste“ a mezitím se dosáhne ztrát);
• uzavírat ziskové obchody.

V praxi platí, že když obchodník otevře směrovou pozici ve finančním nástroji, rozhodne se pro long nebo short, zároveň si nastaví cenový limit na opačnou stranu směru, na který sází, po jehož dosažení je pozice automaticky zavřené makléřem. Výhodou zarážky oproti ručnímu uzavření pozice je, že vše probíhá automaticky. Není potřeba být u počítače nebo chytrého telefonu s otevřenou platformou. Jakmile broker dostane pokyn, stejně se jím bude řídit. Koncept spočívá v tom, že nemá smysl udržovat ztrátové pozice na obchodním účtu donekonečna.

Takže, stop loss, co to znamená na burze? Stop lossy si ve finančních transakcích „fixují“ maximální množství kapitálu, které je obchodník ochoten ztratit, na základě určité cenové hladiny, pod kterou si kategoricky nepřeje, aby akcie klesla. Při obchodování je kromě konkrétních cílů a sledování strategie nutné dodržovat pravidla money managementu. Nastavení stop lossu je součástí těchto pravidel. Jedná se o automatický příkaz, který vám umožňuje mechanicky uzavřít obchod, aniž byste dělali „subjektivní“ rozhodnutí.

Stop Loss a Stop Limit – Jaký je rozdíl?

Stop pokyn se stane tržním pokynem až při dosažení určité cenové hladiny (dříve specifikované) z tržní ceny. Lze jej použít jak pro vstup do nové pozice, tak pro opuštění stávající pozice. Je tu rozdíl:

• Sell ​​stop loss chrání dlouhé pozice aktivací tržního příkazu k prodeji, pokud cena klesne pod určitou úroveň. Stop prodejní cena je vždy nižší než aktuální tržní cena. Tato strategie je založena na předpokladu, že pokud cena klesne takto nízko, může pokračovat v poklesu ještě dále.
• Buy stop lossy jsou koncepčně podobné, ale používají se k ochraně krátkých pozic. Stop cena je nad aktuální tržní cenou a bude spuštěna, pokud cena stoupne nad tuto úroveň.

Stop limit příkazy jsou podobné stop lossům. Jak ale název napovídá, existuje limit ceny, za kterou budou provedeny. Jsou určeny dvě ceny – stop cena, která převádí pokyn na pokyn k prodeji, a limitní cena. Místo toho, aby se stal tržním prodejním příkazem, stává se limitním příkazem, který bude naplněn na určité nebo lepší cenové hladině. Rozdíl:

• Nákupní limitní příkaz říká brokerovi, aby nakupoval pouze v případě, že cena dosáhne nebo pod určitou úroveň.
• U příkazu k prodeji limit je makléř instruován, aby prodal za tržní hodnotu, pouze pokud dosáhne zadané úrovně nebo vyšší.

Samozřejmě neexistuje žádná záruka, že bude provedena, zvláště pokud cena akcií rychle roste nebo klesá. Někdy se používají stop-limitní příkazy, pokud cena klesne pod limit, investor nechce prodat a je připraven počkat, až stoupne na limitní cenu.
Akcie například neklesnou na stop loss cenu, ale budou dále růst, až nakonec dosáhnou 50 USD za akcii. Obchodník zruší příkaz stop loss na 41 USD a zadá stop loss na 47 USD s limitem 45 USD. Pokud cena akcie klesne pod 47 USD, příkaz se stane limitním příkazem. Pokud cena akcií klesne pod 45 USD před vyplněním objednávky. Zůstane nevyplněná, dokud se cena nevrátí na 45 USD.Mnoho investorů odstraňuje stop limity, pokud cena akcie klesne pod limitní cenu, protože je umísťují pouze za účelem omezení ztrát, když cena klesne. Protože ztratili příležitost k odchodu, čekají, až cena poroste. Efektivní aplikací limitního příkazu může být předpovídání zisku, kterého obchodník hodlá dosáhnout před uzavřením pozice. Například, pokud je otevřená nákupní pozice, můžete použít prodejní limitní příkaz na určité úrovni (určitý počet bodů nad aktuální), který automaticky uzavře pozici, když cena vzroste (čímž získáte tyto body).

Proč potřebujete stop loss v praxi

Obchodník a priori neví, zda se jeho předpověď na trhu potvrdí, a tak si stanoví cenový limit, který ho chrání v případě, že se trh bude pohybovat opačným směrem než jeho obchod. Hlavním účelem stop lossu je uzavřít pozici s očekávanou ztrátou v souladu s obchodním plánem a strategií obchodníka. Je jasné, že za otevřením pozice v jednom či druhém směru (dlouhé nebo krátké) se skrývá analýza (technická nebo fundamentální), kterou provádí obchodník. Jakákoli strategie implementovaná na finančních trzích, ať už statistická či nikoli, má výsledky v poměrně široké škále operací, které mohou být pozitivní i negativní. https://articles.opexflow.com/analysis-methods-and-tools/osnovy-i-metody-texnicheskogo-trajdinga.htm Finanční trhy nelze předvídat a každý obchodník, bez ohledu na jeho zkušenosti, může být na špatné straně silnice. Stop loss je tak užitečným nástrojem pro všechny operátory finančního trhu. Nejlepší akcí je poskytnout bezpečnostní mechanismus, který se použije v případě, že se požadovaný směr transakce ukáže jako nesprávný a obchodník omezí maximální potenciální ztrátu.

Kde a jak umístit stop loss

V první řadě záleží na prahu rizika přívěsu – cena by měla minimalizovat a omezit ztráty. Stop loss se umísťuje na spekulativní pozice, například při investování prostřednictvím
rozdílové smlouvy (CFD) a při použití pákového efektu. Je to proto, že spekulativní pozice bývají založeny na predikci, kam se cena v krátkém období bude ubírat.

Naopak při dlouhodobém investování je tento nástroj méně výnosný. Ve většině dlouhodobých investic ho totiž nemá smysl používat.

Důvod, proč je důležité používat stop loss v denním obchodování, souvisí s finanční pákou, která je typická pro krátkodobé investice a
skalpování . Pomocí pákového efektu, nazývaného také „maržové investování“, si obchodník půjčuje peníze od svého brokera na nákup finančních nástrojů. To zvyšuje výkyvy investic, protože čím více investujete, tím větší zisk získáte a tím více ztratíte.
Pomocí pákového efektu, zejména pokud je vysoký, může mít malý cenový výkyv významný dopad na investovaný kapitál. Stop loss proto hraje důležitou roli, protože pomáhá vyhnout se příliš velkým výkyvům, které mohou vést ke ztrátě všech investovaných peněz. Samozřejmě je důležité hodně cvičit, abyste se naučili umístit stop loss tam, kde dokáže co nejvíce omezit ztráty, aniž by pozici bránil v zisku. Obchodníci vědí, že jsou chvíle, kdy se obchod ukáže jako mírně negativní, než znovu zahájí pohyb nahoru. Pro získání zkušeností je nejlepší otevřít si demo účet, aniž byste riskovali svůj kapitál. U dlouhodobých investic ztrácí stop-loss smysl, protože finanční trhy dlouhodobě rostou v důsledku globálního ekonomického růstu. I když se krátkodobě vyskytnou výkyvy v důsledku změn ekonomické situace (recese, zvýšení sazeb centrální banky a další nejistoty), dlouhodobý výhled to nemění. To platí zejména při investování do finančních nástrojů, které mají dlouhodobé růstové cíle, tzv. růstové akcie (společnosti, které rychle rostou, ale zatím nevyplácejí dividendy). I když jde o velké společnosti se světoznámými značkami, zůstávají finančně mladé. Malá změna ekonomického prostředí (změna centrálních úrokových sazeb) může výrazně ovlivnit jejich cenu. A při nastavení stop lossu existuje riziko, že bude sražen dolů dříve, než společnost stihne deklarovat své dlouhodobé vyhlídky. vzhledem ke změnám ekonomické situace (recese, vyšší sazby centrálních bank a další nejistoty) to nemění dlouhodobý výhled. To platí zejména při investování do finančních nástrojů, které mají dlouhodobé růstové cíle, tzv. růstové akcie (společnosti, které rychle rostou, ale zatím nevyplácejí dividendy). I když jde o velké společnosti se světoznámými značkami, zůstávají finančně mladé. Malá změna ekonomického prostředí (změna centrálních úrokových sazeb) může výrazně ovlivnit jejich cenu. A při nastavení stop lossu existuje riziko, že bude sražen dolů dříve, než společnost stihne deklarovat své dlouhodobé vyhlídky. vzhledem ke změnám ekonomické situace (recese, vyšší sazby centrálních bank a další nejistoty) to nemění dlouhodobý výhled. To platí zejména při investování do finančních nástrojů, které mají dlouhodobé růstové cíle, tzv. růstové akcie (společnosti, které rychle rostou, ale zatím nevyplácejí dividendy). I když jde o velké společnosti se světoznámými značkami, zůstávají finančně mladé. Malá změna ekonomického prostředí (změna centrálních úrokových sazeb) může výrazně ovlivnit jejich cenu. A při nastavení stop lossu existuje riziko, že bude sražen dolů dříve, než společnost stihne deklarovat své dlouhodobé vyhlídky. zvýšení sazeb centrální banky a další nejistoty) nemění dlouhodobý výhled. To platí zejména při investování do finančních nástrojů, které mají dlouhodobé růstové cíle, tzv. růstové akcie (společnosti, které rychle rostou, ale zatím nevyplácejí dividendy). I když jde o velké společnosti se světoznámými značkami, zůstávají finančně mladé. Malá změna ekonomického prostředí (změna centrálních úrokových sazeb) může výrazně ovlivnit jejich cenu. A při nastavení stop lossu existuje riziko, že bude sražen dolů dříve, než společnost stihne deklarovat své dlouhodobé vyhlídky. zvýšení sazeb centrální banky a další nejistoty) nemění dlouhodobý výhled. To platí zejména při investování do finančních nástrojů, které mají dlouhodobé růstové cíle, tzv. růstové akcie (společnosti, které rychle rostou, ale zatím nevyplácejí dividendy). I když jde o velké společnosti se světoznámými značkami, zůstávají finančně mladé. Malá změna ekonomického prostředí (změna centrálních úrokových sazeb) může výrazně ovlivnit jejich cenu. A při nastavení stop lossu existuje riziko, že bude sražen dolů dříve, než společnost stihne deklarovat své dlouhodobé vyhlídky. tzv. růstové akcie (společnosti, které rychle rostou, ale ještě nevyplácejí dividendy). I když jde o velké společnosti se světoznámými značkami, zůstávají finančně mladé. Malá změna ekonomického prostředí (změna centrálních úrokových sazeb) může výrazně ovlivnit jejich cenu. A při nastavení stop lossu existuje riziko, že bude sražen dolů dříve, než společnost stihne deklarovat své dlouhodobé vyhlídky. tzv. růstové akcie (společnosti, které rychle rostou, ale ještě nevyplácejí dividendy). I když jde o velké společnosti se světoznámými značkami, zůstávají finančně mladé. Malá změna ekonomického prostředí (změna centrálních úrokových sazeb) může výrazně ovlivnit jejich cenu. A při nastavení stop lossu existuje riziko, že bude sražen dolů dříve, než společnost stihne deklarovat své dlouhodobé vyhlídky.

Jak vybrat správný stop loss a jak nastavit

Existují základní pravidla, která doporučují nastavit stop loss moudře a výhodně.

1. Vyberte si přesnou vstupní cenu . Nikdy neotevírejte obchod za náhodnou cenu, ale prostudujte si vstupní cenu a vstupte na trh až v tomto okamžiku. Stop loss tedy může být umístěn v krátké vzdálenosti od vstupního bodu, kde ceny mohou přijít pouze v případě, že analýza trhu byla chybná. Objednávka vám tak umožňuje vystoupit s malým poškozením, znovu analyzovat trh, situaci a případně se vrátit za lepší cenu.
2. Definujte stop loss . Musíte se předem rozhodnout, jak velký kapitál riskovat (v jádrech nebo penězích). Je důležité, aby stop loss byl nižší než očekávaný zisk z obchodu, jinými slovy, výstupní cena ztráty by měla být blíže vstupní ceně na trhu než výstupní cena zisku.
3. Před operací si vytvořte obchodní plán . Analyzujte a předem vyberte vstupní a výstupní ceny, a to jak pro ztrátu, tak pro zisk. Každá transakce musí věnovat nějaký čas studiu, analýze stavu trhu.

Pro obchodníka je nejtěžší přiznat porážku. Pokud investice nejde podle očekávání a zasáhne stop loss, měli byste to vzít v klidu. Velkou chybou je, když obchodník posune stop loss tak, aby nebyl ovlivněn cenou, pokud se něco pokazí.

Faktory, které je třeba vzít v úvahu při určování umístění Stop Loss

Umístění stop loss by mělo ve skutečnosti sledovat logiku. Bod stop loss by měl být bod, ve kterém původní obchodní nápad (ten, který podnítil obchod) již není platný. Nastavení příliš nízkého stop lossu ohrožuje obchodníka ztrátou šancí na dobrý výsledek, protože většina obchodů bude uzavřena dříve, než budou moci dosáhnout zisku. Je zřejmé, že příliš vysoké nastavení stop lossu má také negativní důsledky, protože očekávané ztráty mohou být nadměrné.

Nastavení stop lossu na Binance, Tinkoff

Binance má možnost příkazu nazvanou OCO (One Cancel the Other), která vám umožňuje nastavit strategie take profit a stop loss ve stejnou dobu. Ve skutečnosti bude popraven pouze jeden z nich. Jakmile je jedna aplikace částečně nebo úplně spuštěna, zbývající aplikace se zruší.
OCO lze nalézt v sekci “transakce” formuláře, který nabízí 4 pole k vyplnění, včetně:

• Cena, kde je uvedena cena take profit
• Stop, který udává úroveň aktivace stop lossu
• Limit – skutečná cena stop lossu

Proč zastavit a omezit? Protože se cena ve skutečnosti neobjeví na knize, dokud není dosaženo zastavení, v tomto okamžiku cena vstoupí do limitního režimu, kde bude poté provedena. Z tohoto důvodu je Limit pod Stop. Manévr s obrácenými díly je samozřejmě také funkční pro obchodování nakrátko (marže). V tomto případě budou hodnoty obráceny, protože zisk bude mít nižší cenu a stop bude mít vyšší. Další metoda předpokládá, že obchodník již vstoupil na trh prostřednictvím předchozího nákupu. V této fázi je však také možné využít výhod OCO. Předpokládejme, že situace na trhu není definována. Je tedy možné nastavit kupní cenu na nízkou úroveň, možná za účelem zachycení odrazu. Pokud se tak ale nestane, může se stát, že cena doslova „vybuchne“ směrem nahoru. V této situaci je jasné, že zadáním výše vyděláte méně, ale alespoň budete v plném vzestupu. V každém případě můžete získat zisk z terminálové části této akce.
V
Tinkoff Investments je možné nastavit dva stop příkazy – take profit a stop loss. Požadované:

• Přejděte na záložku Investice → Katalog → vyberte požadovanou funkci. V poli stop loss/take profit klikněte na +Add. Poté (v pravém horním okně) zapněte přepínač Požadavky.
• Zadejte cenu nebo zastavte objednávku.
• Zadejte počet položek (koupit nebo prodat).
• Klikněte na Vystavit.

Funkce stop loss v aplikaci
Sberbank Investor se nazývá stop limit. Řekněme, že mluvíme o prodeji. Vybereme požadované aktivum, klikneme na tlačítko prodat, objeví se stránka, na které zadáme požadovanou funkci. Nákup je stejný. Jak zastavit ztrátu:

• Klikněte na ikonu zvednutých prstů s písmenem S.
• Otevře se okno, kde můžete nastavit parametry provedení stop loss.
• Zadejte podmínku aktivace objednávky (prodej, nákup).
• Vyberte si stop loss realizační cenu (pod vstupní cenou pro dlouhou pozici, pod vstupním bodem pro krátkou pozici).
• Nastavte cenu, za kterou je příkaz zadán (nejbezpečnější možnost je „za tržní cenu“).

Jaké jsou způsoby nastavení zastávek

Rozhodně můžeme říci, že když se obchodník rozhodne otevřít stop loss, je připraven na tuto transakci riskovat nějakou částku peněz. Snižování ztrát je samozřejmě dovednost, kterou se obchodníci časem naučí, pokud je cílem dosáhnout vysokého úspěchu. Každý obchodník, který se rozhodne vstoupit na trh, s jistotou ví, kdy vstoupit do obchodu a kdy jej opustit, a to ještě před otevřením pozice na obchodní platformě. Existují různá kritéria pro umístění stop lossu, i když neexistuje žádný univerzální nebo nejlepší způsob. Je důležité porozumět riziku, které podstupujete výběrem této pozice. Techničtí obchodníci hledají způsoby, jak načasovat trh, a stop lossy a stop limity se uplatňují odlišně v závislosti na typu používaných metod načasování. V některých případech se používají univerzální umístění, jako je 6% trailing stop u všech cenných papírů, v jiných jsou specifické pro akcie nebo vzory, včetně průměrných procentuálních zastávek skutečného rozsahu. Typy stop lossů založené na:

• v procentech;
• v peněžním vyjádření;
• podle vzorů svícnů a grafických obrazců;
• podle technických úrovní (statická a dynamická podpora a odolnost);
• volatilitou (pomocí indikátoru ATR).

https://articles.opexflow.com/analysis-methods-and-tools/yaponskie-svechi-v-trajdinge.htm U procentuální metody je nejlepší stop loss pozice určena na základě výše kapitálu, který je obchodník ochoten riskovat při každém obchodu. Znamená to opuštění pozice poté, co se podkladové aktivum změnilo proti směru o předem stanovené procento. Zkušení trailery radí neinvestovat více než 2 % kapitálu na každý obchod. Money Stop Loss – Typ objednávky založený na peněžní ztrátě vzniklé při daném obchodu. Obchodník se například může rozhodnout uzavřít pozici poté, co utrpěl předem stanovenou peněžní ztrátu. Na základě vzorů svíček a vzorů grafů – Tyto úrovně zneplatnění založené na umístění konkrétních vzorů svíčky nebo obrácení nebo vzorů pokračování trendu. https://články.
úrovně podpory a odporu k určení nejvhodnější úrovně, která zneplatní aktuální obchod. Mohou to být horizontální nebo dynamické podpory pro býčí strategie, statické nebo dynamické úrovně odporu pro medvědí strategie.

Za „nejbezpečnější“ lze považovat
stop loss založený na
volatilitě . Zadání příkazu na základě volatility umožňuje cenám „dýchat“ a vyhnout se tak předčasným zastavením kvůli dočasným nepříznivým cenovým pohybům.

Jak vypočítat a nastavit stop loss, take profit, trailing stop a částečné uzavření pozic: https://youtu.be/s8K2NIXhaaM

Jak nenastavit stop lossy

Hlavním problémem stop lossů je, že fungují špatným směrem. Když akcie klesnou, stávají se tou nejlepší investicí. Návratnost vlastního kapitálu přímo souvisí s tím, jak levná je akcie. Za jinak stejných podmínek platí, že čím levnější akcie, tím vyšší potenciální výnos. Nastavení stop lossu znamená rozhodnout se akcie neprodat nyní, ale prodat je, když je očekávaný výnos vyšší než nyní. Nedává to žádný smysl. Místo toho lze použít limitní příkazy. Přílišným nastavením úrovně stop lossu obchodník riskuje ztrátu hodně peněz, pokud se finanční nástroj vydá špatným směrem. Alternativně nastavením úrovně stop lossu příliš blízko nákupní ceně obchodník ztrácí peníze, protože jsou vyřazeny z obchodů příliš brzy. Pevný nebo pevný stop loss je umístěn bez úpravy v okamžiku obchodu. Nastavuje se při otevření obchodu a tam se udržuje (nebo se někdy posune nahoru, aby se zlomil, i když trh jde proti obchodníkovi). Základní myšlenkou je, že stop loss nereaguje na trh, může běžet až do uzavření obchodu. Ale vzhledem k tomu, že každé finanční aktivum se v čase pohybuje jinak, je to špatný nápad.

Jaký je nejlepší způsob, jak nastavit stop loss

Existuje lepší způsob, jak umístit stop loss? Ne, protože to závisí na analýze, která jde na trh. Odborníci se přiklánějí k názoru, že ideální stop loss by se měl pohybovat kolem úrovně 3:1. Například obchodník chce udělat 300 pipů a nastaví stop loss na 100 pipů ze zvolené vstupní ceny. Neexistuje však žádná definitivní a absolutní technika. Bod stop loss by měl být považován za „bod neplatnosti“ obchodního nápadu, ze kterého obchodník otevřel pozici. Proto, když cena dosáhne bodu, znamená to, že je lepší se z pozice dostat, aby nedošlo k dalším ztrátám. Stop loss musí být udržitelný, nebo ztráta nesmí významně ovlivnit kapitál dostupný pro obchodování. Zpravidla se pro jednu transakci považuje za přijatelnou, pokud se jedná o 1-2 % dostupného kapitálu. Někteří doporučují vyšší procenta, 5–7 %. Záleží ale na tom, jak moc je obchodník ochoten podstoupit riziko. V každém případě je důležité aplikovat obchodní strategii s určitou efektivitou. Stop loss musí být také „smart“, tedy umístěný na strategických bodech pozorovaného grafu. V zásadě by měla být pod (dlouho) nebo nad (krátce) důležitými swingovými body trhu. To ponechává ceny s “malým odpočinkem”. Jinými slovy, měli byste ponechat určitý prostor mezi předchozí vysokou nebo nízkou úrovní a úrovní stop loss. Vzdálenost od kritických swingových bodů by měla být nastavena s ohledem na volatilitu nástroje, se kterým obchodník pracuje. Umístění zastávky na různých místech grafu pouze za účelem snížení rizika zvyšuje pravděpodobnost, že bude spuštěno, což povede k výstupu z pozice a poté k dosažení cíle, stanovené obchodníkem. Jde o důsledek tzv. tržního hluku. Další úvaha, kterou by měl obchodník vzít v úvahu při rozhodování o velikosti stop lossu, je přijmout ji klidně. Jinak hrozí, že obchodník přemožený úzkostí svou pozici uzavře ještě dříve. Tedy ještě před samotným dosažením nastaveného stop lossu.

Jak funguje stop loss

Koncepční fungování tohoto nástroje, úzce související s jeho užitečností, je poměrně snadno pochopitelné, zejména při uvedení do praxe. Teoreticky je funkce stop lossu v následujících aspektech:

1. Ústřední příkaz je to, na čem je vypracována stop-loss konvence. To si lze představit jako nákup akcií Gazpromu, mikro lotu zlata nebo alternativně ETF. Jedná se o nástroje, které mohou po nákupu zvýšit nebo snížit hodnotu.
2. Trend může být nahoru a dolů . Stop loss se nastavuje všude tam, kde se očekává ztráta. Pokud to zafixujete jako podíl na zisku, byl by to take profit.
3. Stop loss se spustí automaticky tehdy a pouze tehdy, když je splněna podmínka příkazu .
4. Stop příkaz je obvykle umístěn na úrovni odporu nebo spíše o něco nižší, aby se předešlo dalším ztrátám při absenci odrazu.

Jak funguje stop loss na Binance: https://youtu.be/BJIZI-8KtBM

Stop Loss a poměr rizika k odměně

Když lidé mluví o stop lossu, myslí tím také poměr rizika a odměny. Jedná se o stop loss, který zohledňuje variabilní poměr rizika k odměně a koreluje výši očekávaného zisku s výší očekávaných ztrát. Čím vyšší je tedy poměr rizika a odměny, tím žádanější bude tento typ obchodování. Například obchodník se rozhodne nakoupit akcie za cenu 5 USD a prognóza říká, že zisk na nich bude 10 USD. To znamená, že cena akcií by mohla vzrůst na 15 USD. V tomto případě bude stop loss stanoven na 2,50 USD, tedy 50 % investovaného kapitálu pro dosažení zisku 10 USD. To znamená, že poměr rizika a odměny bude 10:2,5 nebo 4:1. (čitatel – ziskovost, jmenovatel – riziko).

Nastavte a zapomeňte na strategii

Ať už se stop lossy používají čistě pro bezpečnost nebo jako nedílná součást strategie, mezi obchodníky se vedou debaty o tom, zda je lepší pevný (tvrdý), trailing (trailing) stop nebo kombinace obou. Realita je taková, jako u většiny věcí, vše záleží na okolnostech, každý typ zakázky má své pro a proti. Některé výhody a nevýhody jsou specifické pro konkrétní obchodní styl, jiné jsou obecné. Hard stop loss má výhodu funkce “nastav to a zapomeň na to”. Obchodník nesleduje trh, dokud je obchod otevřený. Za prvé, pokud se operátor soustředí na nastavení stop lossů na úrovních odporu, které zpravidla zůstávají statické kvůli akumulaci příkazů v určitém bodě. Trailing stop reaguje na podmínky na trhu, to znamená, že jak se mění trh, mění se i stop. Je důležité si uvědomit, že se nejedná pouze o stop loss pohyb po vstupu do obchodu, znamená to, že funguje podle předem definovaných kritérií a obchodní strategie.

Výpočet Stop Loss na omezenou dobu

Princip stop lossu na základě předem stanoveného časového období odpovídá obchodním signálům využívajícím momenty vysoké volatility. Jedná se o poměrně komplikovanou metodu. Už jen proto, že bere v úvahu ukazatel technické analýzy a staví jej do středu procesu určování stop lossu. V teoretické rovině není nic nepochopitelného nebo nejednoznačného: stop loss je umístěn bezprostředně za cenové rozpětí nakreslené kolísáním. Jednoduše řečeno, pozice stop znamená „mimo“ volatilitu. Evidentně o kousek dál, jen o pár pecek. Základní princip je více než logický. Pokud cena zůstane po dané období v rámci „fyziologických“ fluktuací, může se cena krátkodobě obrátit a obchod je tak vždy obnovitelný. Protože stop loss vám samozřejmě umožňuje opustit trh, když se situace již nezotavuje že cenová hladina by měla být nastavena nad rámec volatility. Problém však zůstává – jak určit volatilitu? Musíte použít technickou analýzu. Takže nakonec tato metoda používá indikátory. Nemá prakticky žádné vady. Zasahuje, když je obchod skutečně neodvolatelný, což je podpořeno technickou analýzou, ale je obtížné ho praktikovat. Nejprve musíte nejen umět číst, ale také správně nastavit indikátor. Za druhé, je nutné umět rozlišovat mezi falešnými signály, abychom se vyhnuli falešným interpretacím. když je obchod skutečně neodvolatelný, je to potvrzeno technickou analýzou, ale je obtížné to praktikovat. Nejprve musíte nejen umět číst, ale také správně nastavit indikátor. Za druhé, je nutné umět rozlišovat mezi falešnými signály, abychom se vyhnuli falešným interpretacím. když je obchod skutečně neodvolatelný, je to potvrzeno technickou analýzou, ale je obtížné to praktikovat. Nejprve musíte nejen umět číst, ale také správně nastavit indikátor. Za druhé, je nutné umět rozlišovat mezi falešnými signály, abychom se vyhnuli falešným interpretacím.

Přenesení stop lossu do breakeven

Breakeven je bod, ve kterém obchodník neutrpí ztráty, ale také nezíská žádný zisk. Přesunutí vašeho stop lossu na breakeven může být buď dobré rozhodnutí, nebo špatné rozhodnutí, vše záleží na okolnostech. Většina těch, kteří obchodují na finančních trzích, tvrdí, že to dělají, aby ochránili svůj kapitál. Stop loss je možné posunout o 10 pipů výše, nebo 10 pipů pod vstupní cenu, ale i tak jej obchodníci preferují přesun na přesnou vstupní cenu. Ve skutečnosti je motiv podporován spíše strachem z prohry než touhou po vítězství. Tato psychologie nechtít riskovat ztrátu kvůli zisku je destruktivní (obvykle vede k příliš brzkému vyloučení z potenciálně ziskového obchodu), za takových podmínek není snadné stát se úspěšným obchodníkem. Celým předpokladem stop lossu je vyřadit obchodníka z obchodu, pokud trh nastavení zruší. To obvykle zahrnuje prolomení klíče na vysoké nebo nízké úrovni, což operátor definuje jako kritické (pro nastavení obchodu). Stop loss umístěný na vstupní ceně nic z toho nedělá. To samozřejmě chrání kapitál, ale dosažení break even stop nezruší nastavení, protože trh neví, kam obchodník vstoupil. Price action trading funguje, protože účastníci trhu z celého světa vidí stejnou formaci v reálném čase. Vzor býčí vlajky se obvykle prolomí výše, protože dostatečný počet obchodníků vidí stejný vzorec a vědí, že to znamená, že vyšší ceny jsou pravděpodobné, když je prolomena odpor.

Jste jediný člověk na světě, který ví, kde jste otevřeli obchod. Obchodník posouvající svůj stop loss na breakeven je jediný, kdo ví, kde do obchodu vstoupil, své parametry mění na základě úrovně, která je pro něj specifická, a ne úrovně, na které všude záleží. Namísto posunutí zastávky na libovolnou úroveň by se člověk měl zaměřit na přesunutí zastávky na strategickou úroveň, kterou trh považuje za důležitou. Statistická realita je taková, že pokud se podíváte na obchodní vstupy nebo vstupy generované strategií, všimnete si, že ve většině případů se cena vrací na vstupní úroveň i po poměrně významné době. I když existuje technický vývoj, který naznačuje, že cena se nevrátí po proražení vyššího swingového minima, nebo nižší swing high, stále se může vrátit a zasáhnout nový breakeven stop loss. Vyčkávání na určitou dobu, která by měla dát živnosti dostatek času na odpočinek, je přístup, který může fungovat. Na konci času, pokud obchod vykazuje ztrátu, musíte vystoupit, ale pokud je to zisk, posuňte stop loss tak, aby se vyrovnal. Když obchodníci důsledně uplatňují tuto metodu, mohou ušetřit na brzkých odchodech ze špatných obchodů to, co při brzkých odchodech z dobrých obchodů promeškají. Uplatněním zásady „nenechte vítěze, aby se proměnil v poraženého“, můžete změnit zarážku tak, aby se zlomila i poté, co udělal dost, aby se dostal za oběžnou dráhu vstupní úrovně. Je lepší počkat, až obchod dosáhne zisku alespoň trojnásobku stop lossu,

Odstranění zarážek – jak to můžete využít ve svůj prospěch

Termín „běžící zastávky“ používají obchodníci, jejichž zastávky zasáhly přesně při minimu pohybu a poté se akcie okamžitě začaly pohybovat nahoru bez nich. Domnívají se, že je tvůrci trhu „vynesli z místa“. Jak jsou zastávky zveřejňovány na burze, tvůrci trhu je mohou vidět na každém a údajně příležitostně manipulovat s cenou akcií, aby vyvolali velký počet zastávek a získali akcie.
Obviňování ostatních je ve skutečnosti výmluva, kterou si obchodníci vynahrazují, jejichž zastávky byly zasaženy, načež se cena posunula směrem k jejich pozici. Tato konspirační teorie popírá logiku. Trh je aukce. Při nedostatku likvidity tvoří trh tvůrce trhu, určuje také nabídkovou a nabídkovou cenu.Každý, kdo přijde s objednávkou s pohybem ceny (nabídka nahoru nebo poptávka dolů), se na této straně stává trhem. Pokud je finanční aktivum likvidní, mohou být v knize objednávek stovky nebo dokonce tisíce objednávek v těsné blízkosti aktuální ceny – a každá objednávka je na 100 nebo 1000 akcií. Obchodník zadá stop příkaz 2 $ pod aktuální cenu a předpokládá, že mezi nimi je 50 000 akcií v knize příkazů. Je zvláštní věřit, že tvůrce trhu prodá 50 000 akcií, aby snížil ceny o 2 dolary, odstranil zarážku a pak obrátil trh. A to vše kvůli konkrétnímu obchodníkovi. Úzké zastávky často fungují. Širší ne a někdy akcie prostě klesnou tam, kde byla umístěna zastávka. V každém případě odpovědnost za ztráty nese obchodník. Je důležité to pochopit a přijmout,

Mentální stop loss: výhody a nevýhody

Nezkušený obchodník, který zahajuje obchodní nebo investiční podnik, objeví mnoho věcí, které se musí naučit a pochopit, než je použije jako strategie, aby byl úspěšný. Stop loss je jedním z takových užitečných nástrojů v mnoha obchodních programech. Ale používají to různými způsoby, snaží se dosáhnout stejného cíle – ziskovosti. Hard je nejběžněji používaný přístup, pokud jde o omezení ztrát. Jedná se o jednoduché nastavení a uklidňující metodu pro mnoho operátorů, která zajišťuje, že pokud cena dojde k neočekávanému nebo prodlouženému poklesu, pozice se automaticky zastaví a drží na určité úrovni až do dna poklesu. Nevýhodou je, že cena se často po zarážce vrátí zpět ve prospěch obchodníka. Nakonec jsou ztráty promarněné. Ale je důležité říct že metodu nelze nazvat správnou nebo nesprávnou. Otázkou je, co je pro obchodníka výhodnější. Institucionální obchodníci používají mentální stop loss, metodu, při které je stop loss mentálně určen a proveden ručně, jakmile je stanovena cenová hladina, na které se provozovatel rozhodne prodat finanční nástroj na základě krátkodobého nebo dlouhodobého zisku. . Vyžaduje to však odborné dovednosti a vysokou toleranci k riziku, kromě plného nasazení pro originální řešení. Institucionální hráči mají určité obchodní strategie, většinou dlouhodobé, dobře vyškolené a zkušené. Nevyužívají žádnou páku a mohou si dovolit pokrýt širší výkyvy než průměrný obchodník. Výhodou tohoto typu je, že má obchodník absolutní kontrolu nad zastávkou. Pokud se cena neposune na předem určenou zastávku, může se zkušený obchodník rozhodnout, že ji neumístí, dokud nedostane silnější potvrzení. To má za následek plovoucí čerpání a nesnížené obchody. Obchodník zůstává ve hře a má šanci vrátit se k ziskovosti. Poskytuje obchodníkovi velkou flexibilitu, která vyhovuje jeho obchodnímu stylu, aby se přizpůsobil měnícím se tržním podmínkám. Vyžaduje to však hluboké porozumění cenovým akcím, aby bylo možné tuto flexibilitu náležitě využít. Nevýhodou je, že tento typ vyžaduje neustálé sledování trhu, obchodník si musí být vždy vědom svých transakcí. Obchodník zůstává ve hře a má šanci vrátit se k ziskovosti. Poskytuje obchodníkovi velkou flexibilitu, která vyhovuje jeho obchodnímu stylu, aby se přizpůsobil měnícím se tržním podmínkám. Vyžaduje to však hluboké porozumění cenovým akcím, aby bylo možné tuto flexibilitu náležitě využít. Nevýhodou je, že tento typ vyžaduje neustálé sledování trhu, obchodník si musí být vždy vědom svých transakcí. Obchodník zůstává ve hře a má šanci vrátit se k ziskovosti. Poskytuje obchodníkovi velkou flexibilitu, která vyhovuje jeho obchodnímu stylu, aby se přizpůsobil měnícím se tržním podmínkám. Vyžaduje to však hluboké porozumění cenovým akcím, aby bylo možné tuto flexibilitu náležitě využít. Nevýhodou je, že tento typ vyžaduje neustálé sledování trhu, obchodník si musí být vždy vědom svých transakcí.

Začátečníci se vyzývají, aby používali tvrdá zastavení, alespoň dokud nezvládnou své emoce a disciplínu. Kromě toho je důležité dobře rozumět trhu před rychlým a objektivním rozhodnutím v reálném čase.

Každý typ zastavení (mentální i tvrdý) má své výhody a nevýhody, ale je třeba na ně pohlížet jako na druh pojištění, které chrání kapitál před vážnými škodami. Je to těžké rozhodnutí, pouze pokusem a omylem, posouzením osobních kvalit nebo slabostí lze určit, co je lepší. Největší překážkou duševních zastávek při obchodování je nekázeň. Mnozí se nedokážou vyrovnat s rychlou akcí na trhu, ztrátovou situací, neschopností zaměřit se na obchodní plán před obchodem. To vede k rozmazaným rozhodnutím, která ztěžují dodržení původního mentálního zastavení. V mnoha případech se ukáže, že je velmi daleko od toho, co bylo původně plánováno, což vede k větší ztrátě, než se očekávalo. Mentální zastavení povzbuzuje obchodníka, aby se zaměřil na obchod, aniž by byl rozptylován něčím jiným. Pokud tvrdá „relaxuje“, ta mentální je založena na koncentraci a pozornosti, jinak vám mohou uniknout důležité informace, které mezi transakcemi následují. Obchodování je třeba brát vážně. Ve chvíli, kdy se ztratí koncentrace, vše se vymkne kontrole. Je poměrně hodně obchodníků, kteří žádné stop loss metody nepoužívají. Ale abyste mohli pracovat bez zastávky, musíte mít přísné pokyny pro alternativní řízení rizik. To je obvykle způsobeno velmi nízkou pákou (nebo dokonce zápornou). Součástí plánu je i price action podmínka pro zkrácení obchodu (forma mentálního zastavení). když se ztratí koncentrace, všechno se vymkne kontrole. Je poměrně hodně obchodníků, kteří žádné stop loss metody nepoužívají. Ale abyste mohli pracovat bez zastávky, musíte mít přísné pokyny pro alternativní řízení rizik. To je obvykle způsobeno velmi nízkou pákou (nebo dokonce zápornou). Součástí plánu je i price action podmínka pro zkrácení obchodu (forma mentálního zastavení). když se ztratí koncentrace, všechno se vymkne kontrole. Je poměrně hodně obchodníků, kteří žádné stop loss metody nepoužívají. Ale abyste mohli pracovat bez zastávky, musíte mít přísné pokyny pro alternativní řízení rizik. To je obvykle způsobeno velmi nízkou pákou (nebo dokonce zápornou). Součástí plánu je i price action podmínka pro zkrácení obchodu (forma mentálního zastavení).