Mis on stop loss kauplemisel, kuidas see toimib ja kuidas tellimus esitatakse

Mis on kauplemises lihtsamalt öeldes stop loss, kuidas see toimib ja kuidas tellimus esitatakse – stop loss order. Stop loss on oluline finantsvahend riskide ja koos nendega kauplejate kapitalikaotuse maandamiseks. Selle ülesanne on seada etteantud maksimaalne kahjulimiit, mida kaupleja on nõus aktsepteerima, kui asjad lähevad valesti. Kõik suuremad
kauplemisplatvormid võimaldavad teil määrata stop lossi, seega on sellest vaatenurgast vähe piiranguid. Oluline on mõista, kuidas seda õigesti kasutada, kuna kogenematud kauplejad kasutavad seda harva, samas kui teised investorid võivad seda kuritarvitada positsioonidel, kus seda tuleks vältida.

Mis on stop loss, üldised kontseptsioonid algajatele

Ühelegi investorile ei meeldi oma portfelli kahjum. Kahjude vältimiseks saab kasutada erinevaid
riskimaandamismeetodeid , alates keerukatest tegevusstrateegiatest kuni hajutamiseni, kuid võib-olla on kõige lihtsam viis selle rakendamiseks kahjumi peatamine. Selle määratlus on intuitiivne. Termin tähistab saavutatud hinnataset, mille juures kaupleja automaatselt turult lahkub. Sisuliselt on stop loss lihtsamalt öeldes ostu- või müügikorraldus, mis täidetakse alles siis, kui hind läheb tehingule nii palju vastuollu, et toob kaasa maksimaalse kahju, mida kaupleja on nõus vastu võtma. See tähendab, et tehing “lõigatakse ära”, enne kui ta kannab suuri kahjusid.
Sellega saate minimeerida kahjusid, võttes täpselt riski. Kuid oluline on see eelnevalt välja arvutada, et olla valmis tehingu suuna muutmiseks.
Näiteks otsustab kaupleja osta aktsia hüpoteetilise hinnaga 200 ja määrab stop lossiks -5%. See tähendab, et kui turg läheb vastupidises suunas, suletakse positsioon 10-se kahjumiga (hind langeb 190-le, kahjum on 5% investeeringusummast, investeeringu sulgeb maakler) .See on väga lihtne kahju piiramise süsteem ja seda kasutavad peamiselt tehnilist analüüsi eelistavad kauplejad. Nad esitavad stoppkorraldusi, et piirata riski või kaitsta osa kauplemispositsiooni olemasolevast kasumist. Stop lossi paigutust pakutakse kauplemisplatvormi kaudu iga tehingu puhul ja seda saab igal ajal muuta.
Tehnilisest vaatenurgast on stop loss ostu- või müügilimiit, mis saadetakse maaklerile samaaegselt tehingu sisenemise tasemega. Tehing teostatakse alles siis, kui väärtpaber, mida kaupleja kavatseb osta või müüa, jõuab teatud hinnani. Kui aktsia saavutab selle hinna, muutub stopp-order turukorralduseks ja see täidetakse järgmise saadaoleva hinnaga (mitte tingimata stopphinnaga). Mis on stop loss kauplemisel ja miks seda vaja on:

• moduleerida riskikapitali kooskõlas oodatava tuluga;
• vältige levinud viga mitte väljuda kaotavatest tehingutest (kui öeldakse “varem või hiljem see kasvab uuesti” ja vahepeal saadakse kahju);
• sõlmige kasumlikud tehingud.

Praktikas on nii, et kui kaupleja avab finantsinstrumendis suunapositsiooni, otsustab ta minna pikaks või lühikeseks, samal ajal seab ta panustava suuna vastasküljele hinnalimiidi, mille järel on positsioon automaatselt. maakleri poolt suletud. Peatuse eelis võrreldes positsiooni käsitsi sulgemisega on see, et kõik toimub automaatselt. Pole vaja olla avatud platvormiga arvuti või nutitelefoni ees. Kohe, kui maakler juhise saab, järgib ta seda nagunii. Idee seisneb selles, et pole mõtet kauplemiskontol lõputult positsioone kaotada.

Niisiis, stop loss, mida see börsil tähendab? Finantstehingutes “fikseerige kahjumid” maksimaalse kapitalisumma, mida kaupleja on nõus kaotama, lähtudes teatud hinnatasemest, millest allapoole ta kategooriliselt ei soovi, et aktsia langeks. Kauplemisel on lisaks konkreetsetele eesmärkidele ja strateegia järgimisele vaja kinni pidada ka raha haldamise reeglitest. Stop lossi määramine on osa nendest reeglitest. See on automaatne order, mis võimaldab tehingu mehaaniliselt sulgeda ilma “subjektiivseid” otsuseid tegemata.

Stop Loss ja Stop Limit – mis vahe on?

Stop order muutub turukorralduseks alles siis, kui turuhinnast on saavutatud teatud (varem määratud) hinnatase. Seda saab kasutada nii uue positsiooni sisestamiseks kui ka olemasolevast positsioonist väljumiseks. Siin on erinevus:

• Müügi peatamise kahjumid kaitsevad pikki positsioone, aktiveerides turukorralduse müügiks, kui hind langeb alla teatud taseme. Stoppmüügi hind on alati alla hetke turuhinna. See strateegia põhineb eeldusel, et kui hind langeb nii madalale, võib see langeda veelgi.
• Ostu peatamise kahjumid on põhimõtteliselt sarnased, kuid neid kasutatakse lühikeste positsioonide kaitsmiseks. Stop hind on praegusest turuhinnast kõrgem ja see rakendub, kui hind tõuseb sellest tasemest kõrgemale.

Stop limit orderid on sarnased kahjude peatamiseks. Kuid nagu nimigi ütleb, on nende teostamise hinnal piirang. Määratakse kaks hinda – stop hind, mis teisendab korralduse müügiorderiks, ja piirhind. Selle asemel, et muutuda turu müügiorderiks, muutub see limiitorderiks, mis täidetakse kindlal või paremal hinnatasemel. Erinevus:

• Ostulimiit order käsib maakleril osta ainult siis, kui hind jõuab kindlaksmääratud tasemeni või alla selle.
• Müügilimiit orderiga antakse maaklerile korraldus müüa turuväärtusega ainult siis, kui see saavutab määratud taseme või kõrgemale.

Muidugi pole garantiid, et see täidetakse, eriti kui aktsia hind kiiresti tõuseb või langeb. Mõnikord kasutatakse stop-limit ordereid, kui hind langeb alla limiidi, investor ei soovi müüa ja on valmis ootama, kuni see limiithinnani tõuseb.
Näiteks aktsia ei lange stop lossi hinnani, vaid jätkab tõusu, jõudes lõpuks 50 dollarini aktsia kohta. Kaupleja tühistab stop lossi korralduse 41 dollari juures ja seab stop lossi 47 dollarile, limiidiga 45 dollarit. Kui aktsia hind langeb alla 47 $, muutub order limiitorderiks. Kui aktsia hind langeb alla 45 $ enne tellimuse täitmist. See jääb täitmata, kuni hind taastub 45 dollarile.Paljud investorid eemaldavad stopplimiidid, kui aktsia hind langeb alla piirhinna, sest nad seavad need ainult selleks, et piirata kahjusid, kui hind on langenud. Kuna nad on oma väljumisvõimaluse kaotanud, ootavad nad hinnatõusu. Limiitkorralduse tõhus rakendamine võib olla kasumi ennustamine, mida kaupleja kavatseb enne positsiooni sulgemist teenida. Näiteks kui ostupositsioon on avatud, saab teatud tasemel (teatud arv punkte praegusest kõrgemal) kasutada müügilimiit orderit, mis hinna tõustes positsiooni automaatselt sulgeb (seega need punktid teenides).

Miks on praktikas vaja stop lossi?

Kaupleja ei tea a priori, kas tema prognoos turul kinnitust leiab, seega määrab ta hinnapiirangu, mis kaitseb teda juhuks, kui turg liigub tema tehingule vastupidises suunas. Stop lossi peamine eesmärk on sulgeda positsioon eeldatava kahjumiga vastavalt kaupleja kauplemisplaanile ja strateegiale. On selge, et positsiooni avanemise taga ühes või teises suunas (pikk või lühike) on kaupleja tehtud analüüs (tehniline või fundamentaalne). Iga finantsturgudel rakendatav strateegia, olgu see siis statistiline või mitte, annab tulemusi üsna paljudele operatsioonidele, mis võivad olla nii positiivsed kui ka negatiivsed. https://articles.opexflow.com/analysis-methods-and-tools/osnovy-i-metody-texnicheskogo-trajdinga.htm Finantsturge on võimatu ennustada ja iga kaupleja, olenemata tema kogemusest, võib olla valel pool teed. Seega on kahjumi peatamine kasulik tööriist kõikidele finantsturgudel tegutsejatele. Parim toiming on pakkuda turvamehhanismi, mida rakendatakse juhul, kui tehingu soovitud suund osutub valeks ja kaupleja on piiranud maksimaalse võimaliku kahju.

Kuhu ja kuidas stop loss teha

Esiteks sõltub see haagise riskilävest – hind peaks minimeerima ja piirama kahjusid. Stop loss asetatakse spekulatiivsetele positsioonidele, näiteks kui investeeritakse vahelepingu (CFD) kaudu
ja kui kasutatakse finantsvõimendust. Seda seetõttu, et spekulatiivsed positsioonid kipuvad põhinema prognoosil, kuhu hind lühikese aja jooksul liigub.

Ja vastupidi, pikaajaliselt investeerides on see tööriist vähem kasumlik. Tegelikult pole enamiku pikaajaliste investeeringute puhul seda mõtet kasutada.

Põhjus, miks päevakauplemisel on oluline kasutada stop lossi, on seotud finantsvõimendusega, mis on tüüpiline lühiajalistele investeeringutele ja
skalpimisele . Finantsvõimendusega, mida nimetatakse ka marginaaliinvesteeringuks, laenab kaupleja oma maaklerilt raha finantsinstrumentide ostmiseks. See suurendab investeeringute kõikumisi, sest mida rohkem investeerid, seda rohkem kasumit saad ja seda rohkem kaotad.
Kasutades finantsvõimendust, eriti kui see on suur, võib väike hinnakõikumine oluliselt mõjutada investeeritavat kapitali. Seetõttu on stop lossil oluline roll, mis aitab vältida liiga suuri kõikumisi, mis võivad kaasa tuua kogu investeeritud raha kaotamise. Muidugi on oluline palju harjutada, et õppida, kuidas paigutada stop loss, kus see suudab kahjumit võimalikult palju piirata, takistamata positsioonil kasumit teenimast. Kauplejad teavad, et on aegu, mil tehing osutub enne ülesliikumise jätkamist kergelt negatiivseks. Kogemuste saamiseks on kõige parem avada demokonto ilma oma kapitaliga riskimata. Pikaajaliste investeeringute puhul muutub stop-loss mõttetuks, sest finantsturud tõusevad pikas perspektiivis globaalse majanduskasvu tulemusena. Isegi kui lühiajaliselt toimuvad kõikumised, mis tulenevad majandusolukorra muutustest (langused, keskpanga intressimäärade tõus ja muu ebakindlus), ei muuda see pikaajalist väljavaadet. See kehtib eriti siis, kui investeeritakse finantsinstrumentidesse, millel on pikaajalised kasvueesmärgid, nn kasvuaktsiatesse (ettevõtted, mis kasvavad kiiresti, kuid ei maksa veel dividende). Kuigi tegemist on suure kapitaliga ettevõtetega, millel on maailmakuulsad kaubamärgid, jäävad nad rahaliselt nooreks. Väike muutus majanduskeskkonnas (kesksete intressimäärade muutus) võib oluliselt mõjutada nende hinda. Stop lossi määramisel on oht, et see alandatakse enne, kui ettevõte jõuab oma pikaajalisi väljavaateid deklareerida. tulenevalt majandusolukorra muutustest (langused, keskpankade kõrgemad intressimäärad ja muud ebakindlused) see pikaajalist väljavaadet ei muuda. See kehtib eriti siis, kui investeeritakse finantsinstrumentidesse, millel on pikaajalised kasvueesmärgid, nn kasvuaktsiatesse (ettevõtted, mis kasvavad kiiresti, kuid ei maksa veel dividende). Kuigi tegemist on suure kapitaliga ettevõtetega, millel on maailmakuulsad kaubamärgid, jäävad nad rahaliselt nooreks. Väike muutus majanduskeskkonnas (kesksete intressimäärade muutus) võib oluliselt mõjutada nende hinda. Stop lossi määramisel on oht, et see alandatakse enne, kui ettevõte jõuab oma pikaajalisi väljavaateid deklareerida. tulenevalt majandusolukorra muutustest (langused, keskpankade kõrgemad intressimäärad ja muud ebakindlused) see pikaajalist väljavaadet ei muuda. See kehtib eriti siis, kui investeeritakse finantsinstrumentidesse, millel on pikaajalised kasvueesmärgid, nn kasvuaktsiatesse (ettevõtted, mis kasvavad kiiresti, kuid ei maksa veel dividende). Kuigi tegemist on suure kapitaliga ettevõtetega, millel on maailmakuulsad kaubamärgid, jäävad nad rahaliselt nooreks. Väike muutus majanduskeskkonnas (kesksete intressimäärade muutus) võib oluliselt mõjutada nende hinda. Stop lossi määramisel on oht, et see alandatakse enne, kui ettevõte jõuab oma pikaajalisi väljavaateid deklareerida. keskpanga intressimäärade tõstmine ja muu ebakindlus) ei muuda pikaajalist väljavaadet. See kehtib eriti siis, kui investeeritakse finantsinstrumentidesse, millel on pikaajalised kasvueesmärgid, nn kasvuaktsiatesse (ettevõtted, mis kasvavad kiiresti, kuid ei maksa veel dividende). Kuigi tegemist on suure kapitaliga ettevõtetega, millel on maailmakuulsad kaubamärgid, jäävad nad rahaliselt nooreks. Väike muutus majanduskeskkonnas (kesksete intressimäärade muutus) võib oluliselt mõjutada nende hinda. Stop lossi määramisel on oht, et see alandatakse enne, kui ettevõte jõuab oma pikaajalisi väljavaateid deklareerida. keskpanga intressimäärade tõstmine ja muu ebakindlus) ei muuda pikaajalist väljavaadet. See kehtib eriti siis, kui investeeritakse finantsinstrumentidesse, millel on pikaajalised kasvueesmärgid, nn kasvuaktsiatesse (ettevõtted, mis kasvavad kiiresti, kuid ei maksa veel dividende). Kuigi tegemist on suure kapitaliga ettevõtetega, millel on maailmakuulsad kaubamärgid, jäävad nad rahaliselt nooreks. Väike muutus majanduskeskkonnas (kesksete intressimäärade muutus) võib oluliselt mõjutada nende hinda. Stop lossi määramisel on oht, et see alandatakse enne, kui ettevõte jõuab oma pikaajalisi väljavaateid deklareerida. nn kasvuaktsiad (ettevõtted, mis kasvavad kiiresti, kuid ei maksa veel dividende). Kuigi tegemist on suure kapitaliga ettevõtetega, millel on maailmakuulsad kaubamärgid, jäävad nad rahaliselt nooreks. Väike muutus majanduskeskkonnas (kesksete intressimäärade muutus) võib oluliselt mõjutada nende hinda. Stop lossi määramisel on oht, et see alandatakse enne, kui ettevõte jõuab oma pikaajalisi väljavaateid deklareerida. nn kasvuaktsiad (ettevõtted, mis kasvavad kiiresti, kuid ei maksa veel dividende). Kuigi tegemist on suure kapitaliga ettevõtetega, millel on maailmakuulsad kaubamärgid, jäävad nad rahaliselt nooreks. Väike muutus majanduskeskkonnas (kesksete intressimäärade muutus) võib oluliselt mõjutada nende hinda. Stop lossi määramisel on oht, et see alandatakse enne, kui ettevõte jõuab oma pikaajalisi väljavaateid deklareerida.

Kuidas valida õiget stop lossi ja kuidas seda määrata

On olemas põhireeglid, mis soovitavad stop lossi määrata targalt ja kasumlikult.

1. Valige täpne sisenemishind . Ärge kunagi avage tehingut juhusliku hinnaga, vaid uurige sisenemishinda ja sisenege turule alles sel hetkel. Seega saab stop lossi paigutada sisenemispunktist lühikesele kaugusele, kus hinnad võivad tulla ainult siis, kui turuanalüüs oli vale. Seega võimaldab tellimus väikese kahjuga väljuda, turgu, olukorda uuesti analüüsida ning võimalusel ka parema hinnaga naasta.
2. Defineerige stop loss . Peate eelnevalt otsustama, kui suure kapitaliga riskite (punktides või rahas). Oluline on, et stop loss oleks madalam kui oodatav kasum tehingust ehk teisisõnu, kahjumi väljumishind peaks olema lähemal turule sisenemise hinnale kui kasumi väljumishind.
3. Enne operatsiooni koosta kauplemisplaan . Analüüsige ja valige eelnevalt sisenemis- ja väljumishinnad nii kahjumi kui ka kasumi jaoks. Iga tehing peab pühendama veidi aega, et uurida, analüüsida turu olukorda.

Kaupleja jaoks on kõige raskem tunnistada lüüasaamist. Kui investeering ei lähe ootuspäraselt ja tabab stop- lossi, peaksite seda rahulikult võtma. Suur viga on see, kui kaupleja liigutab stop lossi nii, et hind ei mõjutaks seda, kui midagi läheb valesti.

Tegurid, mida tuleb kaaluda, kui otsustate, kuhu kaotust peatada

Stop loss positsioneerimine peaks tegelikult järgima loogikat. Stop lossi punkt peaks olema punkt, kus algne kaubandusidee (see, mis ajendas tehingut tegema) enam ei kehti. Liiga madala stopp lossi seadmine ähvardab kauplejat hea tulemuse saamise võimaluse kaotamisega, kuna enamik tehinguid suletakse enne, kui nad saavad kasumit teenida. Ilmselgelt on liiga kõrge stop lossi määramisel ka negatiivsed tagajärjed, kuna oodatavad kahjud võivad olla ülemäära suured.

Stop lossi määramine ettevõttes Binance, Tinkoff

Binance’il on tellimisvalik nimega OCO (One Cancel the Other), mis võimaldab teil korraga määrata kasumi võtmise ja kahjumi peatamise strateegiad. Tegelikult hukatakse neist ainult üks. Niipea kui üks rakendus on osaliselt või täielikult täidetud, ülejäänud üks tühistatakse.
OCO leiate vormi jaotisest “Tehingud”, kus on 4 täitmiseks vajalikku välja, sealhulgas:

• Hind, kus on märgitud kasumivõtu hind
• Stop, mis näitab stop lossi aktiveerimise taset
• Limiit – stop lossi tegelik hind

Miks peatuda ja piirata? Kuna hind ei ilmu raamatule tegelikult enne, kui stopp on tabatud, siis läheb hind piirrežiimi, kus see seejärel täidetakse. Sel põhjusel on Limiit allpool Stop. Ilmselgelt on ümberpööratud osade manööver funktsionaalne ka lühikeseks (marginaaliks) kauplemiseks. Sel juhul pööratakse väärtused ümber, kuna kasumi hind on madalam ja peatuse hind kõrgem. Teine meetod eeldab, et kaupleja on juba varasema ostu kaudu turule sisenenud. Siiski on selles etapis võimalik ka OCO-sid ära kasutada. Oletame, et turuolukord pole määratletud. Seega on võimalik ostuhind madalale tasemele seada, võib-olla tagasilöögi pealtkuulamiseks. Kui aga seda ei juhtu, võib juhtuda, et hind sõna otseses mõttes “plahvatab” ülespoole. Antud olukorras on selge, et kõrgemale sisenedes teenite vähem, kuid vähemalt olete täies tõusuteel. Igal juhul saate selle sündmuse terminaliosast kasu saada.
Tinkoff
Investmentsis on võimalik seada kaks stop orderit – võtta kasumit ja peatada kahjumit. Nõutud:

• Minge vahekaardile Investeering → Kataloog → valige soovitud funktsioon. Klõpsake väljal Peata kahjum/kasumi võtmine nuppu +Lisa. Seejärel (paremas ülanurgas) lülitage sisse lüliti Taotlused.
• Määrake hind või lõpetage tellimus.
• Täpsustage partiide arv (ostke või müüge).
• Klõpsake nuppu Avalda.

Sberbank Investori rakenduses nimetatakse kahju peatamise funktsiooni
stop limitiks. Oletame, et räägime müügist. Valime soovitud vara, klõpsame müüginupul, ilmub leht, kus märgime soovitud funktsiooni. Ostmine on sama. Kuidas kahjumit peatada:

• Klõpsake S-tähega ülestõstetud sõrmede ikooni.
• Avaneb aken, kus saate määrata kaotuse peatamise parameetrid.
• Määrake tellimuse aktiveerimise tingimus (müü, osta).
• Valige stop loss strike hind (alla sisenemishinna pika positsiooni jaoks, allpool sisenemispunkti lühikese positsiooni puhul).
• Määrake hind, millega tellimus esitatakse (kõige turvalisem variant on “turuhinnaga”).

Millised on peatuste seadmise viisid

Võime kindlalt öelda, et kui kaupleja otsustab avada stop lossi, on ta valmis selle tehinguga riskima teatud summa rahaga. Loomulikult on kahjumi kärpimine oskus, mida kauplejad aja jooksul õpivad, kui eesmärk on saavutada kõrget edu. Iga kaupleja, kes otsustab turule siseneda, teab kindlalt, millal tehingusse siseneda ja sealt väljuda, isegi enne kauplemisplatvormil positsiooni avamist. Stop lossi määramiseks on erinevaid kriteeriume, kuigi pole olemas ühtset või parimat viisi. Selle positsiooni valimisel on oluline mõista riski, mille võtate. Tehnilised kauplejad otsivad võimalusi turu ajastamiseks ning peatamiskahjude ja stopplimiitide rakendamine olenevalt kasutatavate ajastusmeetodite tüübist on erinev. Mõnel juhul kasutatakse universaalseid paigutusi, näiteks 6% lõpp-peatused kõikidel väärtpaberitel, teistes on need aktsia- või mustripõhised, sealhulgas tegeliku vahemiku keskmised protsendimäärad. Kaotuse peatamise tüübid, mis põhinevad:

• protsentides;
• rahalises mõttes;
• küünlajalgade mustrite ja graafiliste kujundite järgi;
• tehniliste tasemete järgi (staatiline ja dünaamiline tugi ja takistus);
• volatiilsuse järgi (kasutades ATR indikaatorit).

https://articles.opexflow.com/analysis-methods-and-tools/yaponskie-svechi-v-trajdinge.htm Protsendimeetodi puhul määratakse parim kahjumi peatamise positsioon kapitalisumma alusel, mida kaupleja soovib riskida iga tehinguga. See tähendab positsioonilt väljumist pärast seda, kui alusvara on eelnevalt määratud protsendi võrra vastupidises suunas muutunud. Kogenud haagised soovitavad mitte investeerida rohkem kui 2% kapitalist iga tehingu kohta. Money Stop Loss – orderi tüüp, mis põhineb antud tehingul tekkinud rahakahjul. Näiteks võib kaupleja otsustada positsiooni sulgeda pärast ettemääratud rahalise kahju kandmist. Põhineb küünlajalgade mustritel ja diagrammi mustritel – need kehtetuks tunnistamise tasemed, mis põhinevad konkreetsete küünlajalgade mustrite asukohal või pöördumise või trendi jätkumise mustritel. https://artiklid.
tugi- ja vastupanutasemed , et määrata kindlaks kõige sobivam tase, mis muudab praeguse tehingu kehtetuks. Need võivad olla tõusustrateegiate horisontaalsed või dünaamilised toed, langusstrateegiate puhul staatilised või dünaamilised takistustasemed.

Volatiilsusel
põhinevat stop lossi
võib pidada kõige “ohutumaks”. Volatiilsuse alusel tellimuse esitamine võimaldab hindadel “hingata”, vältides ajutiste ebasoodsate hinnamuutuste tõttu enneaegseid peatusi.

Kuidas arvutada ja seada stop loss, take profit, trailing stop ja positsioonide osaline sulgemine: https://youtu.be/s8K2NIXhaaM

Kuidas mitte määrata kahjumit

Peamine kahjude peatamise probleem on see, et need töötavad vales suunas. Kui aktsiad langevad, muutuvad need parimaks investeeringuks. Omakapitali tootlus on otseselt seotud sellega, kui odav on aktsia. Kui muud asjad on võrdsed, siis mida odavam on aktsia, seda suurem on potentsiaalne tootlus. Stop lossi seadmine tähendab otsust aktsiat mitte praegu müüa, vaid müüa siis, kui oodatav tootlus on suurem kui praegu. Sellel pole mingit mõtet. Selle asemel saab kasutada limiittellimusi. Sätestades stop lossi taseme liiga kaugele, riskib kaupleja kaotada palju raha, kui finantsinstrument läheb vales suunas. Teise võimalusena, seades stop lossi taseme ostuhinnale liiga lähedale, kaotab kaupleja raha, kuna ta eemaldatakse tehingutest liiga vara. Fikseeritud või hard stop loss paigutatakse tehingu tegemise ajal korrigeerimata. See määratakse tehingu avamisel ja hoitakse seal (või mõnikord tõstetakse üles, et katki minna isegi siis, kui turg läheb kaupleja vastu). Põhiidee seisneb selles, et stop loss ei ole turutundlik, see on lubatud kuni tehingu sulgemiseni. Kuid arvestades, et iga finantsvara liigub aja jooksul erinevalt, on see halb mõte.

Mis on parim viis stop lossi määramiseks

Kas on paremat viisi stop lossi tegemiseks? Ei, kuna see sõltub turule tulevast analüüsist. Eksperdid kalduvad arvama, et ideaalne stop loss peaks olema umbes 3:1. Näiteks soovib kaupleja teenida 300 pipi ja seab valitud sisenemishinnast 100 pipi stop lossi. Kindlat ja absoluutset tehnikat aga pole. Stop lossi punkti tuleks käsitleda selle kaubandusidee “kehtetuse punktina”, millest kaupleja positsiooni avas. Seega, kui hind jõuab punkti, tähendab see, et parem on positsioonist välja tulla, et mitte rohkem kahjumit teha. Stop loss peab olema jätkusuutlik või kahjum ei tohi oluliselt mõjutada kauplemiseks saadaolevat kapitali. Reeglina loetakse ühe tehingu puhul vastuvõetavaks, kui see on 1-2% vabast kapitalist. Mõned soovitavad suuremat protsenti, 5–7%. Kuid see sõltub sellest, kui palju kaupleja on valmis riskima. Igal juhul on oluline rakendada teatud efektiivsusega kauplemisstrateegiat. Stop loss peab olema ka “tark”, st asuma vaadeldava graafiku strateegilistes punktides. Põhimõtteliselt peaks see olema allpool (pika aja jooksul) või üle (lühiajaliselt) olulistest turu kõikumispunktidest. See jätab hindadele “natuke hingamisruumi”. Teisisõnu peaksite jätma ruumi eelmise kõrge või madala ja stop lossi taseme vahele. Kaugus kriitilistest võnkepunktidest tuleks määrata, võttes arvesse selle instrumendi volatiilsust, millega kaupleja töötab. Peatuse asetamine graafiku erinevatesse punktidesse ainsa eesmärgiga riski vähendada suurendab selle käivitumise tõenäosust, mille tulemuseks on positsioonist väljumine ja seejärel hindade saavutamine sihtmärgini. kaupleja seatud. See on nn turumüra tagajärg. Teine kaalutlus, mida kaupleja peaks stop lossi suuruse üle otsustades arvestama, on sellega rahulikult leppida. Vastasel juhul on oht, et ärevusest võitu saanud kaupleja sulgeb oma positsiooni veelgi varem. See tähendab, et isegi enne seatud stop lossi tegelikku saavutamist.

Kuidas stop loss töötab

Selle tööriista kontseptuaalne toimimine, mis on tihedalt seotud selle kasulikkusega, on suhteliselt lihtne mõista, eriti kui see on praktikas rakendatud. Teoreetiliselt seisneb kaotuse peatamine järgmistes aspektides:

1. Keskne järjekord on see, mille alusel töötatakse välja stop-loss konventsioon. Seda võib pidada Gazpromi aktsiate, väikese kullapartii või teise võimalusena ETF-i ostmiseks. Need on instrumendid, mille väärtus pärast ostmist võib suureneda või väheneda.
2. Trend võib olla üles ja alla . Stop loss määratakse alati, kus kahju on oodata. Kui fikseerida see osana kasumist, oleks see kasumi võtmine.
3. Stop loss käivitub automaatselt siis ja ainult siis, kui tellimuse tingimus on täidetud .
4. Stoppkäsk antakse tavaliselt takistuse tasemele või pigem veidi madalamale, et vältida edasisi kaotusi tagasilöögi puudumisel.

Kuidas Stop loss töötab Binance’is: https://youtu.be/BJIZI-8KtBM

Peatage kahjum ja riski ja tasu suhe

Kui inimesed räägivad kaotamise lõpetamisest, peavad nad silmas ka riski ja tasu suhet. See on stop loss, mis võtab arvesse muutuva riski ja tulu suhet ning korreleerib oodatava kasumi summa eeldatava kahjumi summaga. Seega, mida kõrgem on riskitasu suhe, seda soovitavam on seda tüüpi kauplemine. Näiteks otsustab kaupleja osta aktsiaid hinnaga 5 dollarit ja prognoos ütleb, et nende kasum on 10 dollarit. See tähendab, et aktsia hind võib tõusta 15 dollarini. Sel juhul määratakse stop lossiks 2,50 dollarit, st 50% 10 dollari suuruse kasumi saavutamiseks investeeritud kapitalist. See tähendab, et riski ja tulu suhe on 10:2,5 või 4:1. (lugeja – kasumlikkus, nimetaja – risk).

Määrake see ja unustage see strateegia

Sõltumata sellest, kas stoppkaotusi kasutatakse puhtalt ohutuse tagamiseks või strateegia lahutamatu osana, on kauplejate vahel arutelu selle üle, kas parem on fikseeritud (raske), trailing (trailing) stopp või nende kahe kombinatsioon. Tegelikkus on see, et nagu enamiku asjade puhul, sõltub kõik asjaoludest, igal tellimuse tüübil on oma plussid ja miinused. Mõned eelised ja puudused on konkreetse kauplemisstiili spetsiifilised, teised on üldised. Raske peatamise kaotuse eeliseks on funktsioon “seadista ja unusta”. Kaupleja ei jälgi turgu seni, kuni kaup on avatud. Esiteks, kui operaator on keskendunud takistuse tasemetel seiskamiskadude seadmisele, mis reeglina jäävad teatud hetkel tellimuste kuhjumise tõttu staatiliseks. Trailing stop reageerib turutingimustele, ehk turu muutudes muutub ka peatus. Oluline on märkida, et see ei ole lihtsalt stop loss liikumine pärast tehingu sisestamist, see tähendab, et see toimib vastavalt teatud eelnevalt määratletud kriteeriumidele ja kauplemisstrateegiale.

Lõpetage kahjumi arvutamine piiratud aja jooksul

Ettemääratud ajavahemikul põhinev kahju peatamise põhimõte vastab kauplemissignaalidele, mis kasutavad kõrge volatiilsusega momente. See on üsna keeruline meetod. Kasvõi juba sellepärast, et see võtab arvesse tehnilise analüüsi indikaatorit ja asetab selle katkestuskao määramise protsessi keskmesse. Teoreetilisel tasandil pole midagi arusaamatut või kahemõttelist: stop loss asetatakse kohe kõikumiste poolt tõmmatud hinnavahemiku järele. Lihtsamalt öeldes tähendab stopppositsioon volatiilsusest “väljas”. Ilmselgelt veidi kaugemal, vaid paar seemnekest. Põhiprintsiip on enam kui loogiline. Kui hind püsib teatud perioodi jooksul “füsioloogilistes” kõikumistes, võib hind lühiajaliselt kursi pöörata, muutes tehingu alati taastuvaks. Kuna stop loss võimaldab teil turult väljuda, kui olukord enam ei taastu, siis ilmselgelt et hinnatase tuleks seada volatiilsusest kaugemale. Probleem jääb aga alles – kuidas määrata volatiilsust? Peate kasutama tehnilist analüüsi. Seega kasutab see meetod lõpuks indikaatoreid. Tal pole praktiliselt mingeid vigu. See sekkub siis, kui tehniline analüüs on tõepoolest tühistamatu, kuid seda on raske teostada. Esiteks peate mitte ainult oskama lugeda, vaid ka indikaatori õigesti seadistama. Teiseks tuleb osata eristada valesignaale, vältida valetõlgendusi. kui tehing on tõesti tühistamatu, kinnitab seda tehniline analüüs, kuid seda on raske praktiseerida. Esiteks peate mitte ainult oskama lugeda, vaid ka indikaatori õigesti seadistama. Teiseks tuleb osata eristada valesignaale, vältida valetõlgendusi. kui tehing on tõesti tühistamatu, kinnitab seda tehniline analüüs, kuid seda on raske praktiseerida. Esiteks peate mitte ainult oskama lugeda, vaid ka indikaatori õigesti seadistama. Teiseks tuleb osata eristada valesignaale, vältida valetõlgendusi.

Stop-kahjumi ülekandmine kasumiaruandesse

Breakeven on punkt, kus kaupleja ei kanna kahjumit, kuid ei saa ka kasumit. Stop lossi viimine kasumiläve võib olla kas hea või halb otsus, kõik sõltub asjaoludest. Enamik neist, kes kauplevad finantsturgudel, väidavad, et teevad seda oma kapitali kaitsmiseks. Stop lossi on võimalik nihutada 10 punkti võrra kõrgemale või 10 punkti alla sisenemishinna, kuid kauplejad eelistavad selle siiski liigutada täpsele sisenemishinnale. Tegelikult toidab motiivi rohkem hirm kaotada kui soov võita. See psühholoogia, mille kohaselt ei soovi riskida kahjumiga kasumi nimel, on hävitav (tavaliselt põhjustab see potentsiaalselt tulutoovast tehingust liiga varajase väljajätmise), sellistes tingimustes pole edukaks kauplejaks saamine lihtne. Stop lossi kogu eeldus on kaupleja tehingust välja viimine, kui turg häälestuse tühistab. See hõlmab tavaliselt kõrge või madala klahvi murdmist, mida operaator määratleb kriitiliseks (kaubanduse seadistuse jaoks). Säilitushinnale paigutatud stop loss ei muuda seda. Muidugi kaitseb see kapitali, kuid nullipunkti saavutamine ei muuda seadistust kehtetuks, sest turg ei tea, kuhu kaupleja on sisenenud. Hinnaaktsioonidega kauplemine toimib, sest turuosalised üle kogu maailma näevad sama moodustist reaalajas. Pulli lipu muster puruneb tavaliselt kõrgemale, kuna piisavalt kauplejaid näevad sama mustrit ja teavad, et see tähendab, et vastupanu murdmisel on tõenäoline, et hinnad tõusevad. See hõlmab tavaliselt kõrge või madala klahvi murdmist, mida operaator määratleb kriitiliseks (kaubanduse seadistuse jaoks). Säilitushinnale paigutatud stop loss ei muuda seda. Muidugi kaitseb see kapitali, kuid nullipunkti saavutamine ei muuda seadistust kehtetuks, sest turg ei tea, kuhu kaupleja on sisenenud. Hinnaaktsioonidega kauplemine toimib, sest turuosalised üle kogu maailma näevad sama moodustist reaalajas. Pulli lipu muster puruneb tavaliselt kõrgemale, kuna piisavalt kauplejaid näevad sama mustrit ja teavad, et see tähendab, et vastupanu murdmisel on tõenäoline, et hinnad tõusevad. See hõlmab tavaliselt kõrge või madala klahvi murdmist, mida operaator määratleb kriitiliseks (kaubanduse seadistuse jaoks). Säilitushinnale paigutatud stop loss ei muuda seda. Muidugi kaitseb see kapitali, kuid nullipunkti saavutamine ei muuda seadistust kehtetuks, sest turg ei tea, kuhu kaupleja on sisenenud. Hinnaaktsioonidega kauplemine toimib, sest turuosalised üle kogu maailma näevad sama moodustist reaalajas. Pulli lipu muster puruneb tavaliselt kõrgemale, kuna piisavalt kauplejaid näevad sama mustrit ja teavad, et see tähendab, et vastupanu murdmisel on tõenäoline, et hinnad tõusevad. mida operaator määratleb kriitiliseks (kauplemispaigaldise jaoks). Säilitushinnale paigutatud stop loss ei muuda seda. Muidugi kaitseb see kapitali, kuid nullipunkti saavutamine ei muuda seadistust kehtetuks, sest turg ei tea, kuhu kaupleja on sisenenud. Hinnaaktsioonidega kauplemine toimib, sest turuosalised üle kogu maailma näevad sama moodustist reaalajas. Pulli lipu muster puruneb tavaliselt kõrgemale, kuna piisavalt kauplejaid näevad sama mustrit ja teavad, et see tähendab, et vastupanu murdmisel on tõenäoline, et hinnad tõusevad. mida operaator määratleb kriitiliseks (kauplemispaigaldise jaoks). Säilitushinnale paigutatud stop loss ei muuda seda. Muidugi kaitseb see kapitali, kuid nullipunkti saavutamine ei muuda seadistust kehtetuks, sest turg ei tea, kuhu kaupleja on sisenenud. Hinnaaktsioonidega kauplemine toimib, sest turuosalised üle kogu maailma näevad sama moodustist reaalajas. Pulli lipu muster puruneb tavaliselt kõrgemale, kuna piisavalt kauplejaid näevad sama mustrit ja teavad, et see tähendab, et vastupanu murdmisel on tõenäoline, et hinnad tõusevad. Muidugi kaitseb see kapitali, kuid nullipunkti saavutamine ei muuda seadistust kehtetuks, sest turg ei tea, kuhu kaupleja on sisenenud. Hinnaaktsioonidega kauplemine toimib, sest turuosalised üle kogu maailma näevad sama moodustist reaalajas. Pulli lipu muster puruneb tavaliselt kõrgemale, kuna piisavalt kauplejaid näevad sama mustrit ja teavad, et see tähendab, et vastupanu murdmisel on tõenäoline, et hinnad tõusevad. Muidugi kaitseb see kapitali, kuid nullipunkti saavutamine ei muuda seadistust kehtetuks, sest turg ei tea, kuhu kaupleja on sisenenud. Hinnaaktsioonidega kauplemine toimib, sest turuosalised üle kogu maailma näevad sama moodustist reaalajas. Pulli lipu muster puruneb tavaliselt kõrgemale, kuna piisavalt kauplejaid näevad sama mustrit ja teavad, et see tähendab, et vastupanu murdmisel on tõenäoline, et hinnad tõusevad. sest turuosalised üle maailma näevad sama moodustist reaalajas. Pulli lipu muster puruneb tavaliselt kõrgemale, kuna piisavalt kauplejaid näevad sama mustrit ja teavad, et see tähendab, et vastupanu murdmisel on tõenäoline, et hinnad tõusevad. sest turuosalised üle maailma näevad sama moodustist reaalajas. Pulli lipu muster puruneb tavaliselt kõrgemale, kuna piisavalt kauplejaid näevad sama mustrit ja teavad, et see tähendab, et vastupanu murdmisel on tõenäoline, et hinnad tõusevad.
Härja lipp[/pealkiri] Olete ainus inimene maa peal, kes teab, kus te tehingu avasite. Kaupleja, kes liigutab oma stop lossi kasumiläve, on ainus, kes teab, kuhu ta tehingusse sisenes, ta muudab oma parameetreid talle spetsiifilise taseme alusel, mitte igal pool olulisel tasemel. Selle asemel, et viia peatus suvalisele tasemele, tuleks seada eesmärgiks viia peatus strateegilisele tasemele, mida turg oluliseks peab. Statistiline reaalsus on see, et kui vaatate tehingute kandeid või strateegia poolt genereeritud kandeid, märkate, et enamikul juhtudel naaseb hind algtasemele isegi pärast suhteliselt märkimisväärset aega. Isegi kui toimub tehniline areng, mis viitab sellele, et hind ei tule pärast kõrgema löögi madalseisu murdmist tagasi, või madalam kõikumine kõrgel, võib see siiski tagasi tulla ja tabada uut kasumlikkust. Teatud aja ootamine, mis peaks andma kaubandusele piisavalt aega puhkamiseks, on lähenemine, mis võib toimida. Aja lõpus, kui tehing näitab kahjumit, peate väljuma, kuid kui see on kasum, viige stop loss kasumile. Kui kauplejad seda meetodit järjekindlalt rakendavad, saavad nad halbadest tehingutest varajase väljumise korral säästa seda, millest nad ilma jäävad headest tehingutest varajase väljumise korral. Rakendades põhimõtet “ära lase võitjal kaotajaks muutuda”, saate peatuse muuta katkiseks isegi siis, kui see on teinud piisavalt, et siseneda algtaseme orbiidist kaugemale. Parem on oodata, kuni tehing teenib kasumit, mis on vähemalt kolm korda suurem kui stop loss,

Peatuste eemaldamine – kuidas seda enda huvides ära kasutada

Mõistet “jooksvad peatused” kasutavad kauplejad, kelle peatused tabasid täpselt käigu madalaimat punkti ja seejärel hakkas aktsia kohe ilma nendeta üles liikuma. Nad usuvad, et turutegijad “kandsid nad kohapealt välja”. Kui peatused on börsile postitatud, näevad turutegijad neid kõigi peal ja väidetavalt võivad aeg-ajalt aktsiahinnaga manipuleerida, et käivitada suur hulk peatusi ja saada aktsiaid.
Tegelikult on teiste süüdistamine ettekääne, et kauplejad teevad endale tasa, kelle stopid tabasid, misjärel hind liikus nende positsiooni suunas. See vandenõuteooria trotsib loogikat. Turg on oksjon. Likviidsuse puudumisel loob turu turutegija, tema määrab ka pakkumis- ja pakkumishinna.Igaüks, kes esitab tellimuse koos hinnamuutusega (pakkumine üles või alla), muutub sellel poolel turuks. Kui finantsvara on likviidne, võib tellimusraamatus praeguse hinna vahetus läheduses olla sadu või isegi tuhandeid korraldusi – ja iga korraldus on 100 või 1000 aktsia kohta. Kaupleja esitab stopp-orderi 2 dollarit alla praeguse hinna ja eeldab, et nende vahel on tellimusraamatus 50 000 aktsiat. Kummaline on uskuda, et turutegija kavatseb müüa 50 000 aktsiat, et langetada hindu 2 dollari võrra, eemaldada stopp ja seejärel turg pöörata. Ja seda kõike konkreetse kaupleja huvides. Kitsad peatused töötavad sageli. Laiemad mitte ja mõnikord langevad aktsiad lihtsalt sinna, kus peatus tehti. Igal juhul vastutab kahjude eest kaupleja. Oluline on seda mõista ja aktsepteerida,

Vaimse peatumise kaotus: eelised ja puudused

Kogenematu kaupleja, kes alustab kauplemis- või investeerimisettevõtlust, avastab palju asju, mida on vaja õppida ja mõista, enne kui seda strateegiana kasutatakse, et olla edukas. Stop loss on üks selline kasulik tööriist paljudes kauplemisprogrammides. Kuid nad kasutavad seda erineval viisil, püüdes saavutada sama eesmärki – kasumlikkust. Hard on kahjude piiramisel kõige sagedamini kasutatav lähenemisviis. See on lihtne seadistus ja paljude operaatorite jaoks rahustav meetod, mis tagab, et kui hind läheb ootamatu või pikema languse korral, peatatakse positsioon automaatselt ja hoitakse teatud tasemel kuni languse lõpuni. Negatiivne külg on see, et sageli põrkab hind pärast stoppi tabamist kaupleja kasuks tagasi. Lõppkokkuvõttes lähevad kaotused raisku. Kuid on oluline öelda et meetodit ei saa nimetada õigeks ega valeks. Küsimus on selles, mis on kauplejale mugavam. Institutsionaalsed kauplejad kasutavad mentaalset stop lossi ehk meetodit, mille puhul kahju peatamine määratakse vaimselt ja teostatakse käsitsi niipea, kui on kindlaks tehtud hinnatase, mille juures operaator otsustab finantsinstrumendi müüa, tuginedes lühi- või pikaajalisele kasumile. . See nõuab aga asjatundlikke oskusi ja kõrget riskitaluvust, lisaks täielikku pühendumist esialgsele lahendusele. Institutsionaalsetel mängijatel on teatud kauplemisstrateegiad, enamasti pikaajalised, hästi koolitatud ja kogenud. Nad ei kasuta mingit finantsvõimendust ja saavad endale lubada katta suuremaid kõikumisi kui keskmine kaupleja. Selle tüübi eeliseks on see, et kauplejal on peatuse üle täielik kontroll. Kui hind ei liigu ettemääratud peatusesse, võib veterankaupleja otsustada seda mitte paigutada enne, kui ta saab tugevama kinnituse. Selle tulemuseks on ujuvad laenud ja kärpimata tehingud. Kaupleja jääb mängu ja tal on võimalus naasta kasumlikkuse juurde. See annab kauplejale palju paindlikkust, mis sobib nende kauplemisstiiliga, et teha muudatusi muutuvate turutingimustega. Kuid selle paindlikkuse nõuetekohaseks kasutamiseks on vaja sügavat arusaamist hinnategevusest. Puuduseks on see, et see tüüp nõuab pidevat turu jälgimist, kaupleja peab alati oma tehingutega kursis olema. Kaupleja jääb mängu ja tal on võimalus naasta kasumlikkuse juurde. See annab kauplejale palju paindlikkust, mis sobib nende kauplemisstiiliga, et teha muudatusi muutuvate turutingimustega. Kuid selle paindlikkuse nõuetekohaseks kasutamiseks on vaja sügavat arusaamist hinnategevusest. Puuduseks on see, et see tüüp nõuab pidevat turu jälgimist, kaupleja peab alati oma tehingutega kursis olema. Kaupleja jääb mängu ja tal on võimalus naasta kasumlikkuse juurde. See annab kauplejale palju paindlikkust, mis sobib nende kauplemisstiiliga, et teha muudatusi muutuvate turutingimustega. Kuid selle paindlikkuse nõuetekohaseks kasutamiseks on vaja sügavat arusaamist hinnategevusest. Puuduseks on see, et see tüüp nõuab pidevat turu jälgimist, kaupleja peab alati oma tehingutega kursis olema.

Algajaid julgustatakse kasutama raskeid peatusi, vähemalt seni, kuni nad suudavad oma emotsioone ja distsipliini kontrollida. Lisaks on oluline enne kiirete ja objektiivsete otsuste langetamist reaalajas omada head turumõistmist.

Igal peatusel (vaimsel ja raskel) on oma eelised ja puudused, kuid neid tuleks vaadelda kui kindlustust, mis kaitseb kapitali tõsiste kahjude eest. See on raske otsus, ainult katse-eksituse meetodil, isikuomadusi või nõrkusi hinnates saab kindlaks teha, kumb on parem. Suurim takistus vaimsetele peatumistele kauplemisel on distsiplineerimatus. Paljud ei suuda toime tulla kiire turutegevusega, kaotusseisuga, ei suuda keskenduda kauplemisplaanile enne tehingut. See toob kaasa hägused otsused, mis raskendavad esialgsest vaimsest peatusest kinnipidamise. Paljudel juhtudel osutub see algselt kavandatust väga kaugele, mis toob kaasa oodatust suurema kahjumi. Vaimne peatus julgustab kauplejat keskenduma kauplemisele, ilma, et sind miski muu segaks. Kui kõva “lõõgastab”, siis vaimne põhineb keskendumisel ja tähelepanul, vastasel juhul võib tehingute vahel järgnev oluline info märkamata jääda. Kauplemisse tuleks suhtuda tõsiselt. Hetkel, kui keskendumine on kadunud, on kõik kontrolli alt väljas. Üsna palju on kauplejaid, kes ei kasuta ühtegi stop lossi meetodit. Kuid selleks, et töötada ilma peatusteta, peavad teil olema ranged juhised alternatiivse riskijuhtimise kohta. Selle põhjuseks on tavaliselt väga madal finantsvõimendus (või isegi negatiivne). Plaan sisaldab ka hinnatoimingu tingimust tehingu lühendamiseks (vaimse peatumise vorm). kui keskendumine kaob, väljub kõik kontrolli alt. Üsna palju on kauplejaid, kes ei kasuta ühtegi stop lossi meetodit. Kuid selleks, et töötada ilma peatusteta, peavad teil olema ranged juhised alternatiivse riskijuhtimise kohta. Selle põhjuseks on tavaliselt väga madal finantsvõimendus (või isegi negatiivne). Plaan sisaldab ka hinnatoimingu tingimust tehingu lühendamiseks (vaimse peatumise vorm). kui keskendumine kaob, väljub kõik kontrolli alt. Üsna palju on kauplejaid, kes ei kasuta ühtegi stop lossi meetodit. Kuid selleks, et töötada ilma peatusteta, peavad teil olema ranged juhised alternatiivse riskijuhtimise kohta. Selle põhjuseks on tavaliselt väga madal finantsvõimendus (või isegi negatiivne). Plaan sisaldab ka hinnatoimingu tingimust tehingu lühendamiseks (vaimse peatumise vorm).