Що таке стоп-лосс у трейдингу, як це працює та як виставляється заявка

Що таке стоп-лосс у трейдингу простими словами, як це працює та як виставляється заявка – ордер stop loss. Стоп-лосс – важливий фінансовий інструмент управління ризиками, а разом із ними втратами капіталу у трейдерів. Його роль у тому, щоб встановити заздалегідь певну межу максимального збитку, який трейдер готовий прийняти, якщо щось піде не так. Всі основні
торгові платформи дозволяють встановити стоп-лосс, тому з цього погляду обмежень небагато. Важливо зрозуміти, як правильно його використовувати, оскільки недосвідчені трейдери застосовують його нечасто, тоді як інші інвестори можуть зловживати ним у позиціях, де цього слід уникати.

Що таке стоп лосс, загальні поняття для початківців

Жоден інвестор не любить збитків у своєму портфелі. Існують різні методи
хеджування , які можна використовувати, щоб уникнути збитків, від складних операційних стратегій до диверсифікації, але, мабуть, найпростіший спосіб реалізації – стоп-лосс. Визначення його інтуїтивно зрозуміле. Термін вказує на досягнутий рівень ціни, за якого трейдер автоматично виходить з ринку. По суті, стоп лосс це, якщо простими словами, ордер на купівлю або продаж, який буде виконаний лише тоді, коли ціна піде проти угоди настільки, що завдасть максимального збитку, який трейдер готовий прийняти. Тобто проведена операція буде «зрізана» до того, як він зазнає великих збитків.
З його допомогою можна мінімізувати збитки, прийнявши він точний ризик. Але важливо заздалегідь розрахувати його, щоб бути готовим до того, якщо угода змінить свій напрямок.
Наприклад, трейдер вирішує купити акцію за гіпотетичною ціною 200 та встановлює стоп-лосс на рівні – 5%. Це означає, що якщо ринок піде у протилежному напрямку, позиція закриється зі збитком у розмірі 10 (ціна впаде до 190, збиток становитиме 5% суми вкладень, інвестиція буде закрита брокером).Це дуже проста система обмеження збитків і в основному використовується трейдерами, які віддають перевагу технічному аналізу. Вони розміщують стоп-ордери або обмеження ризику, або захисту частини наявного прибутку в торгової позиції. Розміщення стоп-лосса пропонується як опція через торгову платформу при кожній угоді, і її можна змінити у будь-який час.
З технічної точки зору стоп-лосс – лімітний ордер на купівлю або продаж, що спрямовується брокеру одночасно з рівнем входу в угоду. Угода буде виконана лише тоді, коли цінний папір, який трейдер збирається купити чи продати, досягне певної ціни. Як тільки акція досягає цієї ціни, стоп-ордер стає ринковим ордером і виконується за доступною ціною (не обов’язково за стоп-ціною). Що таке стоп лосс у трейдингу і для чого він потрібен:

• модулювати ризиковий капітал відповідно до очікуваного прибутку;
• уникнути поширеної помилки не виходити зі збиткових угод (коли кажуть «рано чи пізно вона знову зросте», а тим часом досягаються збитки);
• закривати прибуткові угоди.

На практиці, коли трейдер відкриває спрямовану позицію щодо фінансового інструменту, він вирішує відкривати довгу або коротку позицію, в той же час він встановлює граничний рівень ціни на стороні, протилежній напрямку, на який він робить ставку, після чого позиція автоматично закривається брокером. Перевагою стопа в порівнянні з ручним закриттям позиції є те, що все робиться автоматично. Немає необхідності знаходитись перед комп’ютером або смартфоном з відкритою платформою. Як тільки брокер отримає інструкцію, він у будь-якому випадку їй слідуватиме. Концепція в тому, що немає сенсу нескінченно утримувати збиткові позиції на торговому рахунку.

Отже, стоп лос, що це означає на біржі? У фінансових оборудках стоп-лоси «фіксують» максимальну суму капіталу, яку трейдерготов втратити, виходячи з певного цінового рівня, нижче за який він категорично не хоче, щоб акції падали. При торгівлі, крім конкретних цілей та дотримання стратегії, необхідно дотримуватись правил управління капіталом. Встановлення стоп-лосу – частина цих правил. Це автоматичний ордер, який дозволяє механічно закрити правочин, не приймаючи «суб’єктивних» рішень.

Стоп лосс та стоп ліміт – у чому різниця

Стоп-ордер стає ринковим лише тоді, коли досягається певний ціновий рівень (раніше вказаний) від ринкової ціни. Його можна використовувати як для входу до нової позиції, так і для виходу з існуючої позиції. Є різниця:

• Стоп-лосси на продаж захищають довгі позиції, активуючи ринковий ордер на продаж, якщо ціна падає нижче за певний рівень. Ціна стоп-продажу завжди нижча за поточну ринкову ціну. В основі цієї стратегії лежить припущення, що якщо ціна впаде так низько, вона може продовжити падати ще далі.
• Стоп-лоси на покупку концептуально аналогічні, але використовуються для захисту коротких позицій. Стоп-ціна вища за поточну ринкову ціну і спрацює, якщо ціна підніметься вище за цей рівень.

Стоп-лімітні ордери аналогічні стоп-лосам. Але, як випливає з назви, існує межа ціни, якою вони будуть виконані. Вказується дві ціни – стоп-ціна, яка перетворює заявку на ордер на продаж, та лімітна. Замість стати ринковим ордером на продаж, він стає лімітним ордером, який буде виконаний на певному чи найкращому ціновому рівні. Різниця:

• Лімітний ордер на покупку говорить брокеру купувати тільки в тому випадку, якщо ціна досягає вказаного рівня або нижчого.
• З лімітним ордером на продаж брокер отримує вказівку продати за ринковою вартістю тільки в тому випадку, якщо вона досягне вказаного рівня або вище.

Звичайно, немає жодної гарантії, що його буде виконано, особливо якщо ціна акції швидко зростає або падає. Іноді стоп-лімітні ордери використовуються, якщо ціна впаде нижче за ліміт, інвестор не хоче продавати і готовий чекати, поки вона підніметься до лімітної ціни.
Наприклад, акції не впадуть до ціни стоп-лосс, але продовжать зростання і в результаті досягнуть $50 доларів за акцію. Трейдер скасовує стоп-лосс ордер на рівні $41 і розміщує стоп-ліміт на рівні $47, з лімітом $45. Якщо ціна акції опускається нижче за $47, ордер стає лімітним ордером. Якщо ціна акції впаде нижче за $45 до того, як ордер буде виконаний. Він залишиться не виконаним доти, доки ціна не повернеться до $45.Багато інвесторів скасовують стоп-ліміти, якщо ціна акції падає нижче за лімітну ціну, оскільки розміщують вони їх виключно для того, щоб обмежити втрати, коли ціна падала. Так як вони втратили можливість виходу, вони чекають, доки ціна зросте. Ефективним застосуванням лімітного ордера може бути прогноз прибутку, який трейдер має намір отримати перед закриттям позиції. Наприклад, якщо відкрита позиція на купівлю, можна використовувати лімітний ордер на продаж на певному рівні (на якусь кількість пунктів вище за поточний), при якому автоматично закривається позиція при підвищенні ціни (таким чином, заробляючи ці пункти).

Навіщо потрібний стоп-лосс на практиці

Апріорі трейдер не знає, чи підтвердиться його прогноз на ринку, тому він встановлює граничний рівень ціни, який захищає у разі руху ринку у протилежному його угоді напрямі. Основна мета стоп-лосса – закрити позицію з можливим збитком відповідно до торгового плану та стратегії трейдера. Зрозуміло, що за відкриттям позиції в тому чи іншому напрямку (довгою чи короткою) стоїть аналіз (технічний чи фундаментальний), виконаний трейдером. Будь-яка стратегія, реалізована на фінансових ринках, статистична чи ні, має досить широкому спектрі операцій результати, які можуть бути як позитивними, і негативними. https://articles.opexflow.com/analysis-methods-and-tools/osnovy-i-metody-texnicheskogo-trejdinga.htm Фінансові ринки неможливо передбачити і будь-який трейдер, незалежно від його досвіду, може виявитися на неправильному боці руху. Таким чином, стоп-лосс є корисним інструментом для всіх операторів фінансового ринку. Найкращою дією є забезпечення механізму безпеки, який застосовується у разі, якщо бажаний напрямок операції виявиться неправильним, а трейдер обмежив максимальний потенційний збиток.

Де і як розміщувати стоп-лосс

Насамперед, це залежить від порога ризику трейлера – ціна має мінімізувати та обмежити збитки. Стоп-лосс розміщують на спекулятивних позиціях, наприклад при інвестуванні через
контракт на різницю цін (CFD) і при використанні кредитного плеча. Це пов’язано з тим, що спекулятивні позиції, як правило, ґрунтуються на прогнозі того, куди піде ціна у короткостроковій перспективі.

І, навпаки, при інвестуванні у довгостроковій перспективі цей інструмент менш вигідний. Насправді у більшості довгострокових інвестицій його немає сенсу використати.

Причина, через яку важливо використовувати стоп-лосс у денній торгівлі, стосується саме фінансового кредитного плеча, характерного для короткострокових інвестицій та
скальпінгу . З кредитним плечем, також званим маржинальним інвестуванням, трейдер займає гроші у свого брокера для купівлі фінансових інструментів. Це посилює коливання інвестицій, оскільки чим більше інвестувати, тим і отримувати більше прибутків та більше збитків.
Використовуючи кредитне плече, особливо якщо воно високе, невелике коливання ціни здатне вплинути на вкладений капітал. Тому стоп-лосс відіграє важливу роль, допомагаючи уникнути занадто великих коливань, які можуть призвести до втрати всіх вкладених грошей. Звичайно, важливо багато практикуватися, щоб навчитися розміщувати стоп-лосс там, де він зможе максимально обмежити збитки, не заважаючи позиції встигнути отримати прибуток. Трейдери знають, трапляється так, що угода виявляється трохи негативною, перш ніж відновити рух нагору. Для здобуття досвіду найкраще відкрити демо-рахунок, не ризикуючи своїм капіталом. При довгострокових інвестиціях стоп-лосс стає безглуздим через те, що фінансові ринки зростають у довгостроковій перспективі внаслідок глобального економічного зростання. Навіть якщо коливання відбуваються у короткостроковій перспективі, внаслідок зміни економічної ситуації (рецесії, підвищення ставок центральних банків та інших невизначеностей) це не змінює довгострокових перспектив. Особливо це актуально при інвестуванні у фінансові інструменти, які мають довгострокові цілі зростання, так звані акції зростання (компанії, що розвиваються швидко, але ще не виплачують дивіденди). Навіть якщо це компанії з великою капіталізацією та брендами, відомими усьому світу, у фінансовому відношенні вони залишаються молодими. Невелика зміна в економічному середовищі (зміна центральних відсоткових ставок) може суттєво вплинути на їхню ціну. І при встановленні стоп-лосса існує ризик того, що його буде збито до того, як у компанії з’явиться час заявити про свої довгострокові перспективи. внаслідок зміни економічної ситуації (рецесії, підвищення ставок центральних банків та інші невизначеності) це змінює довгострокових перспектив. Особливо це актуально при інвестуванні у фінансові інструменти, які мають довгострокові цілі зростання, так звані акції зростання (компанії, що розвиваються швидко, але ще не виплачують дивіденди). Навіть якщо це компанії з великою капіталізацією та брендами, відомими усьому світу, у фінансовому відношенні вони залишаються молодими. Невелика зміна в економічному середовищі (зміна центральних відсоткових ставок) може суттєво вплинути на їхню ціну. І при встановленні стоп-лосса існує ризик того, що його буде збито до того, як у компанії з’явиться час заявити про свої довгострокові перспективи. внаслідок зміни економічної ситуації (рецесії, підвищення ставок центральних банків та інші невизначеності) це змінює довгострокових перспектив. Особливо це актуально при інвестуванні у фінансові інструменти, які мають довгострокові цілі зростання, так звані акції зростання (компанії, що розвиваються швидко, але ще не виплачують дивіденди). Навіть якщо це компанії з великою капіталізацією та брендами, відомими усьому світу, у фінансовому відношенні вони залишаються молодими. Невелика зміна в економічному середовищі (зміна центральних відсоткових ставок) може суттєво вплинути на їхню ціну. І при встановленні стоп-лосса існує ризик того, що його буде збито до того, як у компанії з’явиться час заявити про свої довгострокові перспективи. підвищення ставок центральних банків та інші невизначеності) це не змінює довгострокових перспектив. Особливо це актуально при інвестуванні у фінансові інструменти, які мають довгострокові цілі зростання, так звані акції зростання (компанії, що розвиваються швидко, але ще не виплачують дивіденди). Навіть якщо це компанії з великою капіталізацією та брендами, відомими усьому світу, у фінансовому відношенні вони залишаються молодими. Невелика зміна в економічному середовищі (зміна центральних відсоткових ставок) може суттєво вплинути на їхню ціну. І при встановленні стоп-лосса існує ризик того, що його буде збито до того, як у компанії з’явиться час заявити про свої довгострокові перспективи. підвищення ставок центральних банків та інші невизначеності) це не змінює довгострокових перспектив. Особливо це актуально при інвестуванні у фінансові інструменти, які мають довгострокові цілі зростання, так звані акції зростання (компанії, що розвиваються швидко, але ще не виплачують дивіденди). Навіть якщо це компанії з великою капіталізацією та брендами, відомими усьому світу, у фінансовому відношенні вони залишаються молодими. Невелика зміна в економічному середовищі (зміна центральних відсоткових ставок) може суттєво вплинути на їхню ціну. І при встановленні стоп-лосса існує ризик того, що його буде збито до того, як у компанії з’явиться час заявити про свої довгострокові перспективи. так звані акції зростання (компанії, що розвиваються швидко, але ще не виплачують дивіденди). Навіть якщо це компанії з великою капіталізацією та брендами, відомими усьому світу, у фінансовому відношенні вони залишаються молодими. Невелика зміна в економічному середовищі (зміна центральних відсоткових ставок) може суттєво вплинути на їхню ціну. І при встановленні стоп-лосса існує ризик того, що його буде збито до того, як у компанії з’явиться час заявити про свої довгострокові перспективи. так звані акції зростання (компанії, що розвиваються швидко, але ще не виплачують дивіденди). Навіть якщо це компанії з великою капіталізацією та брендами, відомими усьому світу, у фінансовому відношенні вони залишаються молодими. Невелика зміна в економічному середовищі (зміна центральних відсоткових ставок) може суттєво вплинути на їхню ціну. І при встановленні стоп-лосса існує ризик того, що його буде збито до того, як у компанії з’явиться час заявити про свої довгострокові перспективи.

Як вибрати правильний стоп лосс і як встановлювати

Існують основні правила, що пропонують розумно та прибутково встановлювати стоп-лосс.

1. Вибирати точну ціну входу . Ніколи не відкривати угоду за випадковою ціною, а вивчити ціну входу та входити в ринок лише у цій точці. Таким чином, стоп-лосс може бути розміщений на невеликій відстані від точки входу, куди ціни можуть прийти тільки в тому випадку, якщо аналіз ринку був неправильним. Таким чином, ордер дозволяє вийти з невеликою шкодою, повторно проаналізувати ринок, ситуацію та, можливо, повернення за вигіднішою ціною.
2. Визначити стоп-лосс . Потрібно заздалегідь вирішити, яким ризикувати капіталом (у піпсах або грошах). Важливо, щоб стоп-лосс передбачав збиток нижче очікуваного прибутку від угоди, іншими словами, ціна виходу на збиток має бути ближчою до ціни входу на ринок, ніж ціна виходу на прибуток.
3. Скласти торговий план перед операцією . Проаналізувати та вибрати заздалегідь ціни входу та виходу, як для збитку, так і для прибутку. Кожній угоді необхідно присвятити деякий час вивчення, аналізу стану ринку.

Найскладніше для трейдера – визнати поразку. Якщо інвестиції не йдуть так, як очікувалося, і сягають стоп-лосу, потрібно спокійно прийняти це. Велика помилка коли трейдер зміщує стоп-лосс так, щоб на нього не вплинула ціна, якщо щось піде не так.

Чинники, які слід враховувати при визначенні, де поставити стоп лосс

Позиціонування стоп-лосса насправді має бути логікою. Точка стоп-лосса має бути точкою, в якій первісна торгова ідея (та, що спонукала відкрити позицію) більше не відповідає дійсності. Встановлення надто маленького стоп-лосса загрожує трейдеру втратою шансів отримати хороший результат, оскільки більшість операцій будуть закриті ще до того, як вони зможуть принести прибуток. Очевидно, що встановлення занадто великого стоп-лосу також має негативні наслідки, оскільки очікувані збитки можуть бути надмірними.

Постановка стоп-лосу на Бінансі, Тінькофф

На Binance є опція ордера під назвою OCO (One Cancel the Other/один скасовує інший), яка дозволяє одночасно встановлювати стратегії тейк-профіту та стоп-лосс. Фактично буде виконано лише один із них. Як тільки одна заявка частково або повністю виконується, решта анулюється.
OCO можна знайти в розділі “угоди” форма пропонує 4 поля для заповнення, включаючи:

• Ціна, де вказується ціна тейк-профіту
• Стоп, який вказує рівень залучення стоп-лосу
• Ліміт – реальна ціна стоп-лоса

Чому стоп та ліміт? Тому що насправді ціна не з’являється в книзі доти, доки не досягнуть стоп, і тільки в цей момент ціна входить у лімітний режим, де вона буде виконана. Тому Limit нижче Stop. Вочевидь, що маневр перевернутих елементів також функціональний для торгівлі у короткій (маржі). І тут значення будуть зворотними, оскільки прибуток матиме нижчу ціну, а стоп – вищу. Ще один метод припускає, що трейдер уже увійшов у ринок через досконалу покупку. Однак на цьому етапі можна скористатися перевагами OCO. Припустимо, ситуація на ринку не визначена. Таким чином, можна встановити ціну покупки на низькому рівні, можливо з метою перехопити відскок. Однак якщо цього не станеться, може статися так, що ціна буквально вибухне вгору. У цій ситуації зрозуміло, що, увійшовши вище, заробиш менше, але принаймні опинишся у повноцінному підйомі. У будь-якому випадку можна забрати прибуток із термінальної частини цієї події.
У
Тінькофф Інвестиції є можливість виставити два стоп-ордери – тейк-профіт та стоп-лосс. Потрібно:

• Перейти на вкладку Інвестиції→ Каталог →вибрати потрібну функцію. У полі стоп-лосс/тейк-профіт натиснути на +Додати. Потім (у верхньому правому вікні) включити тумблер Заявки.
• Вказати ціну чи стоп-ордер.
• Вказати кількість лотів (купити чи продати).
• Натисніть на Виставити.

Функція стоп-лосс у додатку
Ощадбанк Інвестор називається стоп-ліміт. Припустимо, про продаж. Вибираємо потрібний актив, натискаємо кнопку продати, з’являється сторінка, у якій вказуємо потрібну функцію. З покупкою аналогічно. Як поставити стоп лосс:

• Натиснути на значок у вигляді піднятих пальців з літерою S.
• Відкриється вікно, в якому вказати параметри виконання стоп-лосса.
• Вказати умову активації ордера (продаж, купівля).
• Вибрати ціну виконання стоп-лосса (нижче за ціну входу при лонг, нижче точки входу в позиції шорт).
• Встановити ціну, за якою виставляється заявка (найбезпечніший варіант «за ринковою ціною»).

Які є способи постановки стопів

Виразно можна сказати, що коли трейдер вирішує відкрити стоп-лосс, він готовий ризикнути якоюсь сумою грошей у цій угоді. Безумовно, скорочення збитків – навичка, яку набувають трейдери з часом, якщо мета полягає у досягненні високих успіхів. Будь-який трейдер, який вирішив вийти на ринок, з впевненістю знає, коли входити та виходити з угоди, навіть до відкриття позиції у торговій платформі. Існують різні критерії розміщення стоп-лосса, хоча немає універсального чи кращого способу. Важливо розуміти ризик, який йдеш, вибираючи цю позицію. Технічні трейдери шукають способи таймінгу ринку, а стоп-лоси та стоп-ліміти застосовуються по-різному залежно від типу методів таймінгу, що застосовуються. У деяких випадках використовуються універсальні розміщення, наприклад 6% трейлінг-стопи з усіх цінних паперів, в інших – специфічні для цінних паперів чи патернів, включаючи середні відсоткові стопи справжнього діапазону. Види стоп-лоссів:

• в процентах;
• в грошовому еквіваленті;
• за свічковими патернами та графічними фігурами;
• за технічними рівнями (статичні та динамічні підтримки та опори);
• з волатильності (з використанням індикатора ATR).

https://articles.opexflow.com/analysis-methods-and-tools/yaponskie-svechi-v-trejdinge.htm Для відсоткового способу визначають найкращу позицію стоп-лосса, виходячи із суми капіталу, якою трейдер готовий ризикувати в кожній угоді. Він має на увазі вихід із позиції після того, як базовий актив змінився проти спрямування на заздалегідь певний відсоток. Досвідчені трейлери радять не вкладати понад 2% капіталу за кожну угоду. Грошовий стоп-лосс – тип ордера, заснований на фінансовому збитку, понесеному у цій угоді. Наприклад, трейдер може ухвалити рішення закрити позицію після того, як зазнав заздалегідь визначених грошових втрат. На основі свічкових патернів та графічних фігур – ті рівні недійсності операції, що ґрунтуються на розташуванні конкретних свічкових патернів, або на фігурах розвороту, або продовження тренду. https://articles.
рівні підтримки та опору для визначення найбільш відповідного рівня, який анулює поточну угоду. Це можуть бути горизонтальні чи динамічні підтримки для бичачих стратегій, статичні чи динамічні рівні опору для ведмежих стратегій.

Стоп-лосс, заснований на
волатильності , можна вважати найбільш безпечним. Розміщення ордера на основі волатильності дозволяє цінам «дихати», уникаючи передчасної зупинки через тимчасові несприятливі цінові рухи.

Як рахувати та встановлювати стоп-лосс, тейк-профіт, трейлінг-стоп та часткове закриття позицій: https://youtu.be/s8K2NIXhaaM

Як не слід встановлювати стоп-лоси

Основна проблема зі стоп-лоссами полягає в тому, що вони працюють не в тому напрямі. Коли акції дешевшають, вони стають найкращим вкладенням. Рентабельність капіталу пов’язана з тим, наскільки дешеві акції. За інших рівних умов, що дешевші акції, то вище потенційна доходність. Установка стоп-лосса означає ухвалення рішення не продавати акції зараз, а продати їх, коли очікувана дохідність буде вищою, ніж зараз. У цьому немає жодного сенсу. Натомість можна використовувати лімітні ордери. Встановлюючи рівень стоп-лосса надто далеко, трейдер ризикує втратити багато грошей, якщо фінансовий інструмент піде у неправильному напрямку. Як альтернатива, встановлюючи рівень стоп-лосса надто близько до ціни покупки, трейдер втрачає гроші, оскільки вони надто рано виводяться з угод. Фіксований чи жорсткий стоп-лосс розміщується без коригування під час угоди. Його встановлюють при відкритті угоди та тримають там (або іноді переміщують нагору, щоб був беззбитковим, коли ринок йде не на користь трейдера). Основна ідея в тому, що стоп-лосс не реагує на ринок, йому дозволяють працювати, доки угода не буде закрита. Але з огляду на те, що кожен фінансовий актив рухається по-різному у певний проміжок часу – це погана ідея.

Як найкраще встановлювати стоп-лосс

Чи існує найкращий спосіб розмістити стоп-лосс? Ні, оскільки це залежить від аналізу, що виходить ринку. Експерти схильні вважати, що ідеальний стоп-лос має бути в районі рівня 3:1. Наприклад, трейдер хоче заробити 300 піпсів і встановлює стоп-лосс на 100 піпсів від обраної ціни входу. Тим не менш, немає певної та абсолютної техніки. Точку стоп-лосу слід розглядати як “точку недійсності” торгової ідеї, з якою трейдер відкрив позицію. Тому коли ціна досягає точки, це означає, що краще вийти з позиції, щоб не робити більше втрат. Стоп лосс має бути стійким, або збиток не повинен суттєво вплинути на капітал, доступний для торгівлі. Зазвичай, за однією угоді вважається прийнятним, якщо становить 1-2% доступного капіталу. Деякі рекомендують вищі відсотки, 5–7%. Але це залежить від того, як трейдер готовий ризикнути. У будь-якому випадку важливо застосовувати торгую стратегію певної ефективності. Стоп-лосс також має бути «інтелектуальним», тобто розташованим у стратегічних точках на графіку, що спостерігається. В принципі, він повинен бути нижчим (для лонг) або вище (для шортів) важливих точок коливання ринку. Це залишає цінами «невеликий перепочинок». Іншими словами, слід залишати деякий простір між попереднім максимумом або мінімумом та рівнем стоп-лосу. Відстань від критичних точок коливання має бути встановлена ​​з урахуванням волатильності інструменту, з яким трейдер працює. Розміщення стопу в різних точках графіка з єдиною метою зниження ризику збільшує ймовірність його спрацьовування, що призведе до закриття позиції, а потім до того, що ціни досягнуть мети, встановлений трейдером. Це є наслідок так званого ринкового шуму. Ще одна міркування, яку трейдер повинен взяти до уваги при ухваленні рішення про розмір стоп-лосса, полягає в тому, щоб спокійно прийняти його. В іншому випадку є ризик, що трейдер, охоплений тривогою, закриє свою позицію ще раніше. Тобто ще до фактичного досягнення встановленого стоп-лосу.

Як працює stop loss

Концептуальне функціонування цього інструменту тісно пов’язане з його корисністю відносно легко зрозуміти, особливо якщо застосувати його на практиці. Теоретично робота стоп-лосса полягає у наступних аспектах:

1. Центральний ордер – те, у чому відпрацьовується умовність стоп-лосса. Це можна уявити як покупку акцій Газпрому, мікролота золота, або альтернативно ETF. Це інструменти, які після покупки можуть збільшуватися або зменшуватись у ціні.
2. Тренд може бути висхідним і низхідним . Стоп-лосс встановлюється скрізь, де очікується збиток. Якщо зафіксувати його як частку прибутку, то це був би тейк-профіт.
3. Стоп-лосс спрацьовує автоматично тоді і лише тоді, коли виконується умова ордера .
4. Стоп-ордер зазвичай виставляється лише на рівні опору , а точніше, трохи нижче, щоб за відсутності відскоку уникнути подальших збитків.

Як працює стоп лосс на Бінанс: https://youtu.be/BJIZI-8KtBM

Стоп-лосс та співвідношення ризику до прибутку

Коли говорять про стоп-лосс, мають на увазі і співвідношення ризику до прибутку. Це стоп лосс, який враховує змінну співвідношення ризику до прибутку та співвідносить суму очікуваного прибутку із сумою очікуваних потерти. Тому, чим вищий коефіцієнт винагороди за ризик, тим бажанішим буде цей вид торгівлі. Наприклад, трейдер вирішує купити акції за ціною 5 доларів, а прогноз каже, що прибутки за ними становитимуть 10 доларів. Це означає, що ціна акції може зрости до 15 доларів. У цьому випадку стоп-лосс буде встановлено на рівні $2,50, тобто 50% капіталу, вкладеного для досягнення прибутку в $10. Це означає, що співвідношення ризику до прибутку буде 10:2,5 або 4:1. (числитель – прибутковість, знаменник – ризик).

Стратегія «встанови та забудь»

Незалежно від того, використовуються стоп-лоси тільки для безпеки, або як невід’ємна частина стратегії, серед трейдерів точаться суперечки про те, що краще – фіксований (жорсткий), ковзний (трейлінг стоп) або їхня комбінація. Реальність така, як і в більшості речей, – все залежить від обставин, кожен різновид ордера має свої плюси та мінуси. Деякі з переваг та недоліків є специфічними для певного стилю торгівлі, інші – загальні. Жорсткий стоп-лосс має перевагу функції «встанови та забув». Трейдер не відстежує ринок протягом того часу, доки угода відкрита. Насамперед, якщо оператор акцентований на установці стоп-лоссів на рівнях опору, які, як правило, залишаються статичними через накопичення ордерів у певній точці. Трейлінг-стоп реагує на ринкові умови, тобто у міру зміни ринку змінюється і стоп. Важливо, що це не просто переміщення стоп-лосса після відкриття угоди, це означає, що він працює у відповідність з деякими заздалегідь визначеними критеріями та торговельною стратегією.

Розрахунок Stop Loss для обмеженого періоду часу

Принцип стоп лосса з урахуванням заздалегідь певного періоду часу відповідає торговим сигналам, використовують моменти високої волатильності. Це досить складний метод. Хоча б тому, що він враховує індикатор технічного аналізу та ставить його в центр процесу визначення стоп-лосу. Теоретично немає нічого незрозумілого або двозначного: стоп-лосс ставиться відразу після цінового діапазону, прокресленого коливаннями. Простіше кажучи, позиція стопа означає «поза» волатильністю. Очевидно, трохи далі, лише на кілька піпсів. Основний принцип більш ніж логічний. Якщо ціна залишається в межах «фізіологічних» коливань для даного періоду, то ціна може змінити свій курс у короткостроковій перспективі, роблячи угоду, що завжди відновлюється. Оскільки стоп-лосс дозволяє вийти з ринку, коли ситуація вже не відновлюється, очевидно, що рівень ціни має бути встановлений поза волатильності. Проте лишається проблема – як визначити волатильність? Необхідно використати технічний аналіз. Таким чином, зрештою, цей метод використовує індикатори. У нього практично немає недоліків. Він втручається, коли угода справді безповоротна, це підтверджується технічним аналізом, але складно практикувати. По-перше, потрібно не лише вміти читати, а й правильно ставити індикатор. По-друге, необхідно вміти розрізняти помилкові сигнали, уникати хибних інтерпретацій. коли угода справді неповоротна, це підтверджується технічним аналізом, та його складно практикувати. По-перше, потрібно не лише вміти читати, а й правильно ставити індикатор. По-друге, необхідно вміти розрізняти помилкові сигнали, уникати хибних інтерпретацій. коли угода справді неповоротна, це підтверджується технічним аналізом, та його складно практикувати. По-перше, потрібно не лише вміти читати, а й правильно ставити індикатор. По-друге, необхідно вміти розрізняти помилкові сигнали, уникати хибних інтерпретацій.

Перенесення стоп-лосу на збитки

Беззбиток – точка, в якій трейдер не зазнає збитків, але й не отримує жодного прибутку. Перенесення стоп-лосса в беззбиток може бути як добрим, так і поганим рішенням, все залежить від обставин. Більшість із тих, хто займається торгівлею на фінансових ринках, стверджують, що роблять це, щоб захистити свій капітал. Є можливість перемістити стоп-лосс на 10 пунктів вище, або на 10 пунктів нижче за ціну входу, але трейдери, як і раніше, воліють перемішати його на точну ціну входу. Насправді мотив живиться швидше страхом програти, ніж бажанням виграти. Ця психологія небажання ризикувати втратою заради прибутку руйнівна (зазвичай це призводить до надто раннього виключення з потенційно прибуткової угоди), за таких умов непросто стати успішним трейдером. Вся передумова стоп-лосса полягає в тому, щоб вивести трейдера з угоди, якщо ринок анулює сетап. Зазвичай це включає пробиття ключового максимуму чи мінімуму, те, що оператор визначає як критично важливі (для торгової установки). Стоп-лосс, розміщений за ціною входу, нічого не робить. Звичайно, це захищає капітал, але стоп-ордер беззбитковості, що спрацював, не робить сетап недійсним, тому що ринок не знає, де увійшов трейдер. Торгівля ціновою дією працює, тому що учасники ринку з усього світу бачать ту саму формацію в режимі реального часу. Паттерн бичачого прапора зазвичай проривається вгору, тому що достатня кількість трейдерів бачать той самий патерн і знають, що це означає, що при прориві опору ймовірні вищі ціни.

Ви єдина людина на землі, яка знає, де ви відкрили угоду. Трейдер, що переміщає свій стоп-лосс у збитки, єдиний, який знає, де відкрив угоду, він змінює свої параметри, ґрунтуюсь на специфічному для нього рівні, а не на рівні, що має значення повсюдно. Замість того, щоб переносити стоп на довільний рівень, слід прагнути зробити це на стратегічний рівень, який ринок вважатиме важливим. Статистична реальність така, що й подивитися на торгові входи чи входи, згенеровані стратегією, можна побачити, що у більшості випадків ціна повертається до рівня входу навіть після значного періоду часу. Навіть якщо відбувається технічний розвиток, що вказує на те, що ціна не повернеться, пробивши вищий мінімум коливання, або нижчий максимум коливання, вона все одно може повернутися і досягти нового беззбиткового стоп-лосу. Очікування протягом певного періоду часу, який мав би дати угоді достатньо часу, щоб перепочити, – це підхід, який може спрацювати. Після закінчення часу, якщо угода показує збиток, потрібно вийти, але якщо це прибуток, перемістити стоп-лосс до беззбитковості. Коли трейдери послідовно застосовують цей метод, вони можуть заощадити на ранніх виходах з поганих угод те, що вони прогавили при ранніх виходах з хороших угод. Застосовуючи принцип «не дозволити переможцю перетворитися на того, хто програв» можна змінити стоп на рівень беззбитковості після того, як він зробив достатньо, щоб вийти за орбіту рівня входу. Краще дочекатися, поки угода принесе прибуток, що принаймні втричі перевищує стоп-лосс,

Винос стопів – як можна використовувати на свою користь

Термін «винос стопів» використовують трейдери, стопи яких спрацьовували точно на мінімумі руху, а потім акції відразу ж починали рухатися без них. Вони вважають, що маркетмейкери «винесли їхній спот». Оскільки стоп-ордери надходять на біржу, маркетмейкери можуть бачити їх у кожного і, нібито іноді маніпулюють ціною акцій, щоб активувати велику кількість стопів і отримати акції.
Насправді звинувачення інших – це виправдання, яке трейдери вигадують для себе, чиї стопи були зачеплені, після чого ціна рушила напрямку їхньої позиції. Ця теорія змови не піддається логіці. Ринок – аукціон. За відсутності ліквідності маркетмейкер створює ринок, він визначає ціну попиту і пропозиції.Будь-хто, хто приходить з ордером з рухом ціни (підвищення біди або зниження аск), стає ринком з цього боку. Якщо фінансовий актив ліквідовано, у книзі заявок можуть бути сотні або навіть тисячі заявок у безпосередній близькості до поточної ціни – і кожна заявка на 100 або 1000 акцій. Трейдер розміщує стоп-ордер на 2 долари нижче за поточну ціну і передбачає, що між ними в книзі заявок знаходиться 50000 акцій. Дивно повірити, що маркетмейкер збирається продати 50000 акцій, щоб опустити ціни на 2 долари, зняти стоп і потім розгорнути ринок. І все заради конкретного трейдера. Вузькі стопи часто спрацьовують. Ширші – ні, інколи ж акції просто падають до того місця, де було встановлено стоп. У будь-якому разі відповідальність за втрати лежить на трейдері. Важливо зрозуміти і прийняти це,

Ментальний стоп-лосс: переваги та недоліки

Недосвідчений трейдер, починаючи підприємство з торгівлі або інвестування, виявляє безліч речей, які необхідно вивчити, зрозуміти, перш ніж використовувати як свої стратегії, щоб досягти успіху. Стоп-лосс – один із таких корисних інструментів у багатьох торгових програмах. Але використовують його по-різному, намагаючись досягти однієї мети – прибутковості. Жорсткий – найчастіше використовуваний підхід, коли йдеться про обмеження збитків. Це проста установка та обнадійливий метод для багатьох операторів, що гарантує, що якщо ціна піде на несподіване або тривале падіння, позиція автоматично зупинена і утримується на певному рівні до дна падіння. Недолік у тому, що часто ціна повертається на користь трейдера після досягнення стопу. Зрештою, збитки даремно. Але важливо сказати, що метод не можна називати правильним чи неправильним. Питання в тому, що зручніше трейдеру. Інституційні трейдери використовують ментальний стоп-лосс – метод, при якому стоп-лосс визначається в розумі та виконується вручну, як тільки встановлюється рівень ціни, на якому оператор вирішує продати фінансовий інструмент, виходячи з короткострокового або довгострокового прибутку. Однак він вимагає навичок експерта та високої терпимості до ризику, на додаток до повної прихильності до початкового рішення. Інституційні гравці мають певні торгові стратегії, переважно довгострокові, добре навчені і досвідчені. Вони не використовують жодного кредитного плеча і можуть дозволити собі покривати ширші коливання, ніж трейдер середньої руки. Перевага цього полягає в тому, що трейдер має абсолютний контроль над стопом. Якщо ціна не рухається до заздалегідь визначеного стопу, трейдер-ветеран може не розміщувати його доти, доки не отримає сильнішого підтвердження. Це призводить до плаваючих просадок і не розрізаних угод. Трейдер залишається у грі та має шанс повернутися до прибутковості. Він дає трейдеру велику гнучкість, яка відповідає його стилю торгівлі, коли можна вносити корективи відповідно до ринкових умов, що змінюються. Але вимагає глибокого розуміння цінової дії, щоб мати можливість правильно використовувати цю гнучкість. Нестача в тому, що такий тип вимагає постійного спостереження за ринком, трейдер повинен завжди знати свої угоди. Трейдер залишається у грі та має шанс повернутися до прибутковості. Він дає трейдеру велику гнучкість, яка відповідає його стилю торгівлі, коли можна вносити корективи відповідно до ринкових умов, що змінюються. Але вимагає глибокого розуміння цінової дії, щоб мати можливість правильно використовувати цю гнучкість. Нестача в тому, що такий тип вимагає постійного спостереження за ринком, трейдер повинен завжди знати свої угоди. Трейдер залишається у грі та має шанс повернутися до прибутковості. Він дає трейдеру велику гнучкість, яка відповідає його стилю торгівлі, коли можна вносити корективи відповідно до ринкових умов, що змінюються. Але вимагає глибокого розуміння цінової дії, щоб мати можливість правильно використовувати цю гнучкість. Нестача в тому, що такий тип вимагає постійного спостереження за ринком, трейдер повинен завжди знати свої угоди.

Початківцям рекомендується використовувати жорсткі стопи, принаймні до тих пір, поки вони не зможуть контролювати емоції та дисциплінованість. Крім того, важливо добре розуміти ринок, перш ніж приймати швидкі та об’єктивні рішення у режимі реального часу.

У кожного типу стопів (ментального та жорсткого) є свої переваги та недоставки, але їх слід розглядати як свого роду страховку, яка захищає капітал від серйозних збитків. Це складне рішення, тільки шляхом спроб і помилок, оцінки особистих якостей чи слабкостей можна визначити, що краще. Найбільша перешкода для виконання ментальних стопів під час торгівлі – недисциплінованість. Багато хто не справляється зі швидкими діями ринку, програшною ситуацією, не в змозі зосередитися на торговому плані перед торговою угодою. Це призводить до розмитих рішень, які заважають дотримуватись початкового ментального стопу. У багатьох випадках він виявляється дуже далеко від запланованого, що призводить до більшого збитку, ніж очікувалося. Ментальний стоп стимулює трейдера зосередитися на угоді, не відволікаючись ні на що інше. Якщо жорсткий «розслаблює», ментальний заснований на концентрації та увазі, інакше можна пропустити важливу інформацію, яка йде між угодами. До торгівлі слід ставитися серйозно. У той момент, коли губиться концентрація, все виходить з-під контролю. Достатньо багато трейдерів, які не використовують жодних методів стоп-лосу. Але для роботи без стопу потрібно мати суворий посібник з альтернативного управління ризиками. Зазвичай це пов’язано з дуже низьким кредитним плечем (або навіть негативним). План також включає умову цінової дії, щоб скоротити угоду (форма ментального стопу). коли губиться концентрація, все виходить з-під контролю. Достатньо багато трейдерів, які не використовують жодних методів стоп-лосу. Але для роботи без стопу потрібно мати суворий посібник з альтернативного управління ризиками. Зазвичай це пов’язано з дуже низьким кредитним плечем (або навіть негативним). План також включає умову цінової дії, щоб скоротити угоду (форма ментального стопу). коли губиться концентрація, все виходить з-під контролю. Достатньо багато трейдерів, які не використовують жодних методів стоп-лосу. Але для роботи без стопу потрібно мати суворий посібник з альтернативного управління ризиками. Зазвичай це пов’язано з дуже низьким кредитним плечем (або навіть негативним). План також включає умову цінової дії, щоб скоротити угоду (форма ментального стопу).