Hvad er et stop loss i handel, hvordan det fungerer, og hvordan en ordre afgives

Hvad er et stop loss i handel i enkle vendinger, hvordan det fungerer, og hvordan en ordre afgives – en stop loss-ordre. Stop loss er et vigtigt finansielt værktøj til styring af risici, og med dem tab af kapital for handlende. Dens rolle er at sætte en forudbestemt maksimalt tabsgrænse, som den erhvervsdrivende er villig til at acceptere, hvis tingene går galt. Alle større
handelsplatforme giver dig mulighed for at indstille et stop loss, så der er få begrænsninger fra dette synspunkt. Det er vigtigt at forstå, hvordan man bruger det korrekt, da uerfarne forhandlere bruger det sjældent, mens andre investorer kan misbruge det i positioner, hvor det bør undgås.

Hvad er stop loss, generelle koncepter for begyndere

Ingen investor kan lide et tab i deres portefølje. Der er forskellige afdækningsmetoder ,
der kan bruges til at undgå tab, lige fra komplekse operationelle strategier til diversificering, men måske den nemmeste måde at implementere på er stop loss. Dens definition er intuitiv. Udtrykket angiver det nåede prisniveau, hvor den erhvervsdrivende automatisk forlader markedet. I bund og grund er et stop loss med enkle ord en ordre om at købe eller sælge, som kun udføres, når prisen går så meget imod transaktionen, at den giver det maksimale tab, som den erhvervsdrivende er villig til at acceptere. Det vil sige, at handlen bliver “afskåret”, inden han lider store tab.
Med det kan du minimere tab ved at tage den nøjagtige risiko. Men det er vigtigt at beregne det på forhånd for at være klar til, hvis handlen ændrer retning.
For eksempel beslutter en erhvervsdrivende at købe en aktie til en hypotetisk pris på 200 og sætter et stop loss til -5%. Det betyder, at hvis markedet går i den modsatte retning, vil positionen blive lukket med et tab på 10 (kursen falder til 190, tabet vil være 5% af investeringsbeløbet, investeringen vil blive lukket af mægleren) .Dette er et meget simpelt tabsbegrænsende system og bruges hovedsageligt af handlende, der foretrækker teknisk analyse. De afgiver stopordrer enten for at begrænse risikoen eller for at beskytte noget af det eksisterende overskud i en handelsposition. Stop loss-placering tilbydes som en mulighed gennem handelsplatformen på hver handel og kan ændres til enhver tid.
Fra et teknisk synspunkt er et stop loss en limiteret ordre til at købe eller sælge, sendt til mægleren på samme tid som handelsentry level. Transaktionen vil kun blive udført, når værdipapiret, som den erhvervsdrivende vil købe eller sælge, når en bestemt pris. Når aktien når denne pris, bliver stopordren en markedsordre og udfyldes til den næste tilgængelige pris (ikke nødvendigvis stopprisen). Hvad er et stop loss i handel, og hvorfor er det nødvendigt:

• modulere risikokapital i overensstemmelse med forventede afkast;
• undgå den almindelige fejl ved ikke at forlade tabende handler (når de siger “før eller siden vil det stige igen”, og i mellemtiden opnås tab);
• lukke rentable aftaler.

I praksis, når en erhvervsdrivende åbner en retningsbestemt position på et finansielt instrument, beslutter han sig for at gå long eller short, samtidig sætter han en prisgrænse på den modsatte side af den retning han satser på, hvorefter positionen automatisk bliver lukket af mægleren. Fordelen ved et stop i forhold til manuel lukning af en position er, at alt foregår automatisk. Der er ingen grund til at være foran en computer eller smartphone med en åben platform. Så snart mægleren modtager en instruktion, følger han den alligevel. Konceptet er, at det ikke giver nogen mening at blive ved med at miste positioner på handelskontoen på ubestemt tid.

Så stop loss, hvad betyder det på børsen? I finansielle transaktioner “fikser” stop losses den maksimale mængde kapital, som en erhvervsdrivende er villig til at miste, baseret på et bestemt prisniveau, under hvilket han kategorisk ikke ønsker, at aktien skal falde. Når du handler, er det ud over specifikke mål og efter en strategi nødvendigt at overholde reglerne for pengestyring. Indstilling af et stop loss er en del af disse regler. Dette er en automatisk ordre, der giver dig mulighed for mekanisk at lukke en handel uden at tage “subjektive” beslutninger.

Stop Loss og Stop Limit – Hvad er forskellen?

Stopordren bliver først en markedsordre, når et vist prisniveau (tidligere angivet) fra markedsprisen er nået. Den kan bruges både til at indtaste en ny position og til at forlade en eksisterende position. Der er en forskel:

• Sell ​​stop loss beskytter lange positioner ved at aktivere en markedsordre for at sælge, hvis prisen falder under et vist niveau. Stop salgsprisen er altid under den aktuelle markedspris. Denne strategi er baseret på den antagelse, at hvis prisen falder så lavt, så kan den fortsætte med at falde endnu mere.
• Køb stoptabs er konceptuelt ens, men bruges til at beskytte korte positioner. Stopprisen er over den aktuelle markedspris og vil blive udløst, hvis prisen stiger over dette niveau.

Stop limit-ordrer ligner stop-loss. Men, som navnet antyder, er der en grænse for, hvilken pris de vil blive udført til. To priser er specificeret – en stoppris, som konverterer en ordre til en salgsordre, og en grænsepris. I stedet for at blive en markedssalgsordre, bliver det en limitordre, der vil blive udfyldt til et bestemt eller bedre prisniveau. Forskel:

• En købsgrænseordre fortæller mægleren kun at købe, hvis prisen når eller under et specificeret niveau.
• Med en salgsgrænseordre instrueres mægleren om kun at sælge til markedsværdien, hvis den når det angivne niveau eller højere.

Der er selvfølgelig ingen garanti for, at den bliver eksekveret, især hvis aktiekursen stiger eller falder hurtigt. Nogle gange bruges stop-limit-ordrer, hvis prisen falder under grænsen, investoren ikke ønsker at sælge og er klar til at vente, indtil den stiger til grænseprisen.
For eksempel vil aktien ikke falde til stop loss-prisen, men vil fortsætte med at stige og til sidst nå $50 pr. Den erhvervsdrivende annullerer stop loss-ordren ved $41 og placerer et stop loss ved $47, med en grænse på $45. Hvis aktiekursen falder til under $47, bliver ordren en limitordre. Hvis aktiekursen falder til under $45, før ordren er udfyldt. Den forbliver uudfyldt, indtil prisen vender tilbage til $45.Mange investorer fjerner stopgrænser, hvis aktiekursen falder under grænsekursen, da de udelukkende placerer dem for at begrænse tab, når kursen er faldet. Da de har mistet deres exit-mulighed, venter de på, at prisen stiger. En effektiv anvendelse af en limiteret ordre kan være at forudsige den fortjeneste, som den erhvervsdrivende har til hensigt at opnå, før han lukker positionen. For eksempel, hvis en købsposition er åben, kan du bruge en salgsgrænseordre på et bestemt niveau (et vist antal point over det nuværende), som automatisk lukker positionen, når prisen stiger (og dermed optjener disse point).

Hvorfor har du brug for et stop loss i praksis

A priori ved en erhvervsdrivende ikke, om hans prognose vil blive bekræftet i markedet, så han sætter en prisgrænse, som beskytter ham i tilfælde af, at markedet bevæger sig i den modsatte retning af hans handel. Hovedformålet med et stop loss er at lukke en position med et forventet tab i overensstemmelse med den erhvervsdrivendes handelsplan og strategi. Det er klart, at bag åbningen af ​​en position i den ene eller anden retning (lang eller kort) er der en analyse (teknisk eller fundamental) udført af den erhvervsdrivende. Enhver strategi implementeret på de finansielle markeder, statistisk eller ej, har resultater på en ret bred vifte af operationer, som kan være både positive og negative. https://articles.opexflow.com/analysis-methods-and-tools/osnovy-i-metody-texnicheskogo-trajdinga.htm Finansielle markeder er umulige at forudsige, og enhver erhvervsdrivende, uanset hans erfaring, kan være på den forkerte side af vejen. Stop loss er således et nyttigt værktøj for alle aktører på det finansielle marked. Den bedste handling er at tilvejebringe en sikkerhedsmekanisme, der anvendes i tilfælde af, at den ønskede retning af transaktionen viser sig at være forkert, og den erhvervsdrivende har begrænset det maksimale potentielle tab.

Hvor og hvordan placeres et stop loss

Først og fremmest afhænger det af trailerens risikotærskel – prisen skal minimere og begrænse tab. Stop loss placeres på spekulative positioner, såsom ved investering gennem en
CFD ( contract for difference ) og ved brug af gearing. Dette skyldes, at spekulative positioner har en tendens til at være baseret på en forudsigelse af, hvor prisen vil gå hen på kort sigt.

Omvendt, når du investerer på lang sigt, er dette værktøj mindre rentabelt. I de fleste langsigtede investeringer giver det faktisk ikke mening at bruge det.

Grunden til, at det er vigtigt at bruge et stop loss i daytrading, har at gøre med finansiel gearing, som er typisk for kortsigtede investeringer og
scalping . Med gearing, også kaldet “margininvestering”, låner en erhvervsdrivende penge af sin mægler for at købe finansielle instrumenter. Det øger udsvingene i investeringerne, for jo mere du investerer, jo mere overskud får du og jo mere taber du.
Ved at bruge gearing, især hvis den er høj, kan et lille prisudsving have en betydelig indflydelse på den investerede kapital. Derfor spiller stop loss en vigtig rolle i at hjælpe med at undgå for store udsving, som kan føre til tab af alle investerede penge. Det er selvfølgelig vigtigt at øve sig meget for at lære at placere et stop loss, hvor det kan begrænse tab så meget som muligt uden at forhindre positionen i at give overskud. Handlende ved, at der er tidspunkter, hvor en handel viser sig at være en smule negativ, før de genoptager opgangen. For at få erfaring er det bedst at åbne en demokonto uden at risikere din kapital. Med langsigtede investeringer bliver et stop-loss meningsløst, fordi de finansielle markeder stiger i det lange løb som følge af global økonomisk vækst. Selvom der opstår udsving på kort sigt som følge af ændringer i den økonomiske situation (recessioner, centralbankrenteforhøjelser og andre usikkerheder), ændrer dette ikke på de langsigtede udsigter. Det gælder især, når der investeres i finansielle instrumenter, der har langsigtede vækstmål, såkaldte vækstaktier (virksomheder, der vokser hurtigt, men endnu ikke udbetaler udbytte). Selvom de er store virksomheder med verdenskendte mærker, forbliver de økonomisk unge. En lille ændring i det økonomiske miljø (en ændring i de centrale renter) kan påvirke deres pris betydeligt. Og når man sætter et stop loss, er der risiko for, at det bliver bragt ned, før virksomheden når at erklære sine langsigtede udsigter. på grund af ændringer i den økonomiske situation (lavkonjunkturer, højere centralbankrenter og andre usikkerheder), ændrer dette ikke på de langsigtede udsigter. Det gælder især, når der investeres i finansielle instrumenter, der har langsigtede vækstmål, såkaldte vækstaktier (virksomheder, der vokser hurtigt, men endnu ikke udbetaler udbytte). Selvom de er store virksomheder med verdenskendte mærker, forbliver de økonomisk unge. En lille ændring i det økonomiske miljø (en ændring i de centrale renter) kan påvirke deres pris betydeligt. Og når man sætter et stop loss, er der risiko for, at det bliver bragt ned, før virksomheden når at erklære sine langsigtede udsigter. på grund af ændringer i den økonomiske situation (lavkonjunkturer, højere centralbankrenter og andre usikkerheder), ændrer dette ikke på de langsigtede udsigter. Det gælder især, når der investeres i finansielle instrumenter, der har langsigtede vækstmål, såkaldte vækstaktier (virksomheder, der vokser hurtigt, men endnu ikke udbetaler udbytte). Selvom de er store virksomheder med verdenskendte mærker, forbliver de økonomisk unge. En lille ændring i det økonomiske miljø (en ændring i de centrale renter) kan påvirke deres pris betydeligt. Og når man sætter et stop loss, er der risiko for, at det bliver bragt ned, før virksomheden når at erklære sine langsigtede udsigter. centralbankrenteforhøjelser og andre usikkerheder) ændrer ikke de langsigtede udsigter. Det gælder især, når der investeres i finansielle instrumenter, der har langsigtede vækstmål, såkaldte vækstaktier (virksomheder, der vokser hurtigt, men endnu ikke udbetaler udbytte). Selvom de er store virksomheder med verdenskendte mærker, forbliver de økonomisk unge. En lille ændring i det økonomiske miljø (en ændring i de centrale renter) kan påvirke deres pris betydeligt. Og når man sætter et stop loss, er der risiko for, at det bliver bragt ned, før virksomheden når at erklære sine langsigtede udsigter. centralbankrenteforhøjelser og andre usikkerheder) ændrer ikke de langsigtede udsigter. Det gælder især, når der investeres i finansielle instrumenter, der har langsigtede vækstmål, såkaldte vækstaktier (virksomheder, der vokser hurtigt, men endnu ikke udbetaler udbytte). Selvom de er store virksomheder med verdenskendte mærker, forbliver de økonomisk unge. En lille ændring i det økonomiske miljø (en ændring i de centrale renter) kan påvirke deres pris betydeligt. Og når man sætter et stop loss, er der risiko for, at det bliver bragt ned, før virksomheden når at erklære sine langsigtede udsigter. såkaldte vækstaktier (virksomheder, der vokser hurtigt, men som endnu ikke betaler udbytte). Selvom de er store virksomheder med verdenskendte mærker, forbliver de økonomisk unge. En lille ændring i det økonomiske miljø (en ændring i de centrale renter) kan påvirke deres pris betydeligt. Og når man sætter et stop loss, er der risiko for, at det bliver bragt ned, før virksomheden når at erklære sine langsigtede udsigter. såkaldte vækstaktier (virksomheder, der vokser hurtigt, men som endnu ikke betaler udbytte). Selvom de er store virksomheder med verdenskendte mærker, forbliver de økonomisk unge. En lille ændring i det økonomiske miljø (en ændring i de centrale renter) kan påvirke deres pris betydeligt. Og når man sætter et stop loss, er der risiko for, at det bliver bragt ned, før virksomheden når at erklære sine langsigtede udsigter.

Hvordan man vælger det rigtige stop loss og hvordan man indstiller

Der er grundlæggende regler, der foreslår at sætte et stop loss klogt og rentabelt.

1. Vælg den nøjagtige indgangspris . Åbn aldrig en handel til en tilfældig pris, men undersøg indgangsprisen og gå først ind på markedet på dette tidspunkt. Et stop loss kan således placeres i kort afstand fra indgangspunktet, hvor priserne kun kan komme, hvis markedsanalysen var forkert. Således giver ordren dig mulighed for at forlade med lidt skade, genanalysere markedet, situationen og muligvis returnere til en bedre pris.
2. Definer stop loss . Du skal på forhånd beslutte, hvor meget kapital du skal risikere (i pips eller penge). Det er vigtigt, at stop-losset er under den forventede fortjeneste fra handlen, med andre ord, tab-exitprisen skal være tættere på markedsindgangsprisen end profit exit-prisen.
3. Lav en handelsplan før operationen . Analyser og vælg på forhånd ind- og udgangspriser, både for tab og for fortjeneste. Hver transaktion skal bruge lidt tid på at studere, analysere markedets tilstand.

Det sværeste for en erhvervsdrivende er at indrømme nederlag. Hvis en investering ikke går som forventet og rammer et stop loss, bør du tage det roligt. En stor fejl er, når en erhvervsdrivende flytter stop-losset, så det ikke påvirkes af prisen, hvis noget går galt.

Faktorer, der skal overvejes, når man bestemmer, hvor man skal placere et stoptab

Stop loss positionering bør faktisk følge logikken. Stop loss-punktet skal være det punkt, hvor den oprindelige handelsidé (den, der foranledigede handlen) ikke længere er gyldig. Indstilling af et stop loss, der er for lille, truer den erhvervsdrivende med et tab af chancer for at få et godt resultat, da de fleste handler vil blive lukket, før de kan tjene penge. Det har naturligvis også negative konsekvenser at sætte et stop loss, der er for højt, da de forventede tab kan være for store.

Sætter et stop loss på Binance, Tinkoff

Binance har en ordremulighed kaldet OCO (One Cancel the Other), der giver dig mulighed for at indstille take profit og stop loss strategier på samme tid. Faktisk vil kun én af dem blive henrettet. Så snart en applikation er delvist eller fuldstændig udført, annulleres den resterende.
OCO kan findes i sektionen “transaktioner” i formularen, der tilbyder 4 felter at udfylde, herunder:

• Pris, hvor take profit-prisen er angivet
• Stop, som angiver niveauet for stop loss aktivering
• Limit – den reelle pris på stop-losset

Hvorfor stoppe og begrænse? Fordi prisen faktisk ikke vises på bogen, før stoppet er ramt, på hvilket tidspunkt prisen går ind i limit mode, hvor den derefter vil blive eksekveret. Af denne grund er grænsen under Stop. Naturligvis er den omvendte delemanøvre også funktionel til at handle short (margin). I dette tilfælde vil værdierne blive vendt, da fortjenesten vil have en lavere pris, og stoppet vil have en højere. En anden metode forudsætter, at den erhvervsdrivende allerede er kommet ind på markedet gennem et tidligere køb. Det er dog også muligt at drage fordel af OCO’er på dette stadium. Antag, at markedssituationen ikke er defineret. Det er således muligt at sætte købsprisen på et lavt niveau, måske for at opsnappe rebound. Men sker det ikke, kan det ske, at prisen bogstaveligt talt “eksploderer” opad. I denne situation er det klart, at ved at indtaste højere, vil du tjene mindre, men i det mindste vil du være i fuld stigning. Under alle omstændigheder kan du tage overskud fra terminaldelen af ​​denne begivenhed.
I
Tinkoff Investments er det muligt at sætte to stopordrer – take profit og stop loss. Påkrævet:

• Gå til fanen Investering → Katalog → vælg den ønskede funktion. Klik på +Tilføj i feltet stop loss/take profit. Tænd derefter (i det øverste højre vindue) kontakten for anmodninger.
• Angiv en pris eller stopordre.
• Angiv antallet af emner (køb eller sælg).
• Klik på Udsæt.

Stop loss-funktionen i
Sberbank Investor- applikationen kaldes stop limit. Lad os sige, at vi taler om et salg. Vi vælger det ønskede aktiv, klikker på sælg-knappen, en side vises, hvor vi angiver den ønskede funktion. Køb er det samme. Sådan sætter du et stop loss:

• Klik på ikonet med løftede fingre med bogstavet S.
• Et vindue åbnes, hvor du kan indstille stop loss-udførelsesparametrene.
• Angiv ordreaktiveringsbetingelsen (sælg, køb).
• Vælg en stop loss strejkepris (under indgangsprisen for en lang position, under indgangspunktet for en kort position).
• Indstil den pris, som ordren afgives til (den sikreste mulighed er “til markedsprisen”).

Hvad er måderne at sætte stop på

Vi kan helt sikkert sige, at når en erhvervsdrivende beslutter sig for at åbne et stoptab, er han klar til at risikere nogle penge på denne transaktion. Selvfølgelig er nedbringelse af tab en færdighed, som handlende lærer over tid, hvis målet er at opnå høj succes. Enhver erhvervsdrivende, der beslutter sig for at gå ind på markedet, ved med sikkerhed, hvornår han skal gå ind og forlade en handel, selv før han åbner en position i handelsplatformen. Der er forskellige kriterier for at placere et stop loss, selvom der ikke er nogen ensartet eller bedste måde. Det er vigtigt at forstå den risiko, du tager ved at vælge denne stilling. Tekniske forhandlere leder efter måder at time markedet på, og stoptab og stopgrænser anvendes forskelligt afhængigt af typen af ​​timingmetoder, der anvendes. I nogle tilfælde bruges universelle placeringer, såsom 6 % efterfølgende stop på alle værdipapirer, i andre er de aktie- eller mønsterspecifikke, inklusive gennemsnitlige procentvise stop af det sande interval. Stop loss typer baseret på:

• i procenter;
• i monetære termer;
• ved lysestagemønstre og grafiske figurer;
• efter tekniske niveauer (statisk og dynamisk støtte og modstand);
• ved volatilitet (ved hjælp af ATR-indikatoren).

https://articles.opexflow.com/analysis-methods-and-tools/yaponskie-svechi-v-trajdinge.htm For procentmetoden bestemmes den bedste stop loss-position baseret på mængden af ​​kapital, som den erhvervsdrivende er villig til at at risikere på hver handel. Det indebærer en exit fra en position, efter at det underliggende aktiv har ændret sig mod retningen med en forudbestemt procentdel. Erfarne trailere anbefaler ikke at investere mere end 2% af kapitalen for hver handel. Money Stop Loss – En ordretype baseret på pengetabet på en given handel. For eksempel kan en erhvervsdrivende beslutte at lukke en position efter at have lidt et forudbestemt pengetab. Baseret på lysestagemønstre og diagrammønstre – Disse ugyldighedsniveauer baseret på placeringen af ​​specifikke lysestagemønstre eller vendings- eller trendfortsættelsesmønstre. https://artikler.
støtte- og modstandsniveauer for at bestemme det mest passende niveau, der vil ugyldiggøre den nuværende handel. Disse kan være horisontale eller dynamiske understøttelser for bullish strategier, statiske eller dynamiske modstandsniveauer for bearish strategier.

Et stop loss baseret på
volatilitet kan betragtes som det mest “sikre”. Afgivelse af en ordre baseret på volatilitet giver priserne mulighed for at “ånde” og undgår for tidlige stop på grund af midlertidige negative prisbevægelser.

Sådan beregnes og indstilles stop loss, take profit, trailing stop og delvis lukning af positioner: https://youtu.be/s8K2NIXhaaM

Hvordan man ikke indstiller stop loss

Det største problem med stop loss er, at de arbejder i den forkerte retning. Når aktierne falder, bliver de den bedste investering. Egenkapitalens forrentning er direkte relateret til, hvor billig en aktie er. Alt andet lige, jo billigere aktien er, jo højere er det potentielle afkast. At sætte et stop loss betyder, at man beslutter sig for ikke at sælge aktien nu, men at sælge den, når det forventede afkast er højere, end det er nu. Det giver ingen mening. I stedet kan limitordrer bruges. Ved at sætte stop loss-niveauet for langt, risikerer den erhvervsdrivende at miste mange penge, hvis det finansielle instrument går i den forkerte retning. Alternativt, ved at sætte stop loss-niveauet for tæt på købsprisen, taber den erhvervsdrivende penge, da de tages ud af handler for tidligt. Et fast eller hårdt stop loss placeres uden justering på handletidspunktet. Det er sat ved åbningen af ​​en handel og opbevaret der (eller nogle gange flyttet op til break-even, når markedet går imod den erhvervsdrivende). Den grundlæggende idé er, at stop loss ikke er markedsrelevant, det er tilladt at køre, indtil handlen er lukket. Men i betragtning af at hvert finansielt aktiv bevæger sig forskelligt over tid, er dette en dårlig idé.

Hvad er den bedste måde at indstille et stop loss på

Er der en bedre måde at placere et stop loss på? Nej, da det afhænger af den analyse, der går ind i markedet. Eksperter har en tendens til at tro, at det ideelle stop loss bør være omkring 3:1 niveauet. For eksempel ønsker en erhvervsdrivende at lave 300 pips og indstiller et stop loss til 100 pips fra den valgte indgangspris. Der er dog ingen bestemt og absolut teknik. Stop loss-punktet bør betragtes som “ugyldighedspunktet” for den handelsidé, hvorfra den erhvervsdrivende åbnede stillingen. Derfor, når prisen når et punkt, betyder det, at det er bedre at komme ud af positionen for ikke at lave flere tab. Stop-losset skal være holdbart, eller tabet må ikke i væsentlig grad påvirke den kapital, der er til rådighed for handel. For én transaktion anses det som regel for acceptabelt, hvis det er 1-2 % af den disponible kapital. Nogle anbefaler højere procenter, 5-7%. Men det afhænger af, hvor meget den erhvervsdrivende er villig til at tage risikoen. Under alle omstændigheder er det vigtigt at anvende en handelsstrategi med en vis effektivitet. Stop losset skal også være “smart”, det vil sige placeret på strategiske punkter på det observerede diagram. I princippet bør det være under (for lange) eller over (for korte) vigtige markedssvingpunkter. Dette efterlader priserne med et “lille pusterum”. Med andre ord bør du efterlade lidt mellemrum mellem det tidligere høje eller lave niveau og stop loss-niveauet. Afstanden fra de kritiske svingpunkter bør indstilles under hensyntagen til volatiliteten af ​​det instrument, som den erhvervsdrivende arbejder med. At placere et stop på forskellige punkter på diagrammet med det ene formål at reducere risikoen øger sandsynligheden for, at det udløses, hvilket resulterer i, at positionen forlades og derefter for at priserne rammer målet, fastsat af den erhvervsdrivende. Dette er en konsekvens af den såkaldte markedsstøj. En anden overvejelse, en erhvervsdrivende bør tage i betragtning, når han beslutter sig for en stop loss-størrelse, er at acceptere det roligt. Ellers er der risiko for, at den erhvervsdrivende, overvældet af angst, lukker sin stilling endnu tidligere. Det vil sige, selv før den faktiske opnåelse af det indstillede stop tab.

Sådan fungerer stop loss

Den konceptuelle funktion af dette værktøj, tæt forbundet med dets anvendelighed, er relativt let at forstå, især når det omsættes i praksis. Teoretisk set er arbejdet med et stop loss i følgende aspekter:

1. Den centrale ordre er, hvad stop-loss-konventionen er udarbejdet på. Dette kan opfattes som at købe Gazprom-aktier, et mikroparti guld eller alternativt en ETF. Det er instrumenter, der kan stige eller falde i værdi efter køb.
2. Tendensen kan være op og ned . Stop loss indstilles, hvor et tab forventes. Hvis du fastsætter det som en andel af overskuddet, ville det være en take-profit.
3. Stop losset udløses automatisk, hvis og kun hvis ordrebetingelsen er opfyldt .
4. En stopordre placeres normalt på modstandsniveauet , eller rettere lidt lavere, for at undgå yderligere tab i fravær af et rebound.

Sådan fungerer stop loss på Binance: https://youtu.be/BJIZI-8KtBM

Stop Loss og risiko i forhold til belønning

Når folk taler om stop loss, mener de også forholdet mellem risiko og belønning. Dette er et stop loss, der tager højde for den variable risiko i forhold til belønning og korrelerer mængden af ​​forventet overskud med mængden af ​​forventede tab. Derfor, jo højere risikobelønningsforholdet er, desto mere ønskværdig vil denne type handel være. For eksempel beslutter en erhvervsdrivende at købe aktier til en pris på $5, og prognosen siger, at fortjenesten på dem vil være $10. Det betyder, at aktiekursen kan stige til $15. I dette tilfælde vil stop-losset blive sat til $2,50, dvs. 50% af den investerede kapital for at opnå et overskud på $10. Dette betyder, at forholdet mellem risiko og belønning vil være 10:2,5 eller 4:1. (tæller – rentabilitet, nævner – risiko).

Sæt det og glem det strategi

Hvorvidt stop-tab bruges udelukkende for sikkerheden eller som en integreret del af en strategi, er der debat blandt handlende om, hvad der er bedre – fast (hårdt), efterfølgende (slæbende stop) eller en kombination af de to. Virkeligheden er, som med de fleste ting, det hele afhænger af omstændighederne, hver type ordre har sine fordele og ulemper. Nogle af fordelene og ulemperne er specifikke for en bestemt handelsstil, andre er generelle. Et hard stop loss har fordelen af ​​en “indstil det og glem det”-funktion. Den erhvervsdrivende overvåger ikke markedet, så længe handlen er åben. Først og fremmest, hvis operatøren er fokuseret på at indstille stoptab ved modstandsniveauer, som som regel forbliver statiske på grund af akkumulering af ordrer på et bestemt tidspunkt. Trailing stop reagerer på markedsforhold, det vil sige, at når markedet ændrer sig, stopper det også. Det er vigtigt at bemærke, at dette ikke kun er en stop loss-bevægelse, efter at en handel er indtastet, det betyder, at den fungerer i henhold til nogle foruddefinerede kriterier og handelsstrategi.

Stop Loss-beregning i en begrænset periode

Princippet om stop loss baseret på en forudbestemt tidsperiode svarer til handelssignaler, der bruger højvolatilitetsmomenter. Dette er en ret kompliceret metode. Om ikke andet fordi den tager højde for den tekniske analyseindikator og sætter den i centrum for processen med at bestemme stop-losset. På det teoretiske niveau er der intet uforståeligt eller tvetydigt: Stop-losset placeres umiddelbart efter det prisinterval, der trækkes af udsvingene. Kort sagt betyder en stopposition “ude af” volatilitet. Naturligvis lidt længere, bare et par pips. Grundprincippet er mere end logisk. Hvis prisen holder sig inden for de “fysiologiske” udsving i en given periode, kan kursen ændre kurs på kort sigt, hvilket gør handlen altid inddrivelig. Da et stop loss giver dig mulighed for at forlade markedet, når situationen ikke længere er ved at komme sig, naturligvis at prisniveauet skal sættes ud over volatiliteten. Men problemet er stadig – hvordan bestemmer man volatilitet? Du skal bruge teknisk analyse. Så i sidste ende bruger denne metode indikatorer. Han har praktisk talt ingen fejl. Det griber ind, når handlen virkelig er uigenkaldelig, som understøttet af teknisk analyse, men er svær at praktisere. For det første skal du ikke kun være i stand til at læse, men også at indstille indikatoren korrekt. For det andet er det nødvendigt at kunne skelne mellem falske signaler, for at undgå falske fortolkninger. når en handel virkelig er uigenkaldelig, bekræftes dette af teknisk analyse, men det er svært at praktisere. For det første skal du ikke kun være i stand til at læse, men også at indstille indikatoren korrekt. For det andet er det nødvendigt at kunne skelne mellem falske signaler, for at undgå falske fortolkninger. når en handel virkelig er uigenkaldelig, bekræftes dette af teknisk analyse, men det er svært at praktisere. For det første skal du ikke kun være i stand til at læse, men også at indstille indikatoren korrekt. For det andet er det nødvendigt at kunne skelne mellem falske signaler, for at undgå falske fortolkninger.

Overfør stop loss til break-even

Breakeven er det punkt, hvor den erhvervsdrivende ikke lider tab, men heller ikke modtager nogen fortjeneste. At flytte dit stop loss til breakeven kan enten være en god beslutning eller en dårlig beslutning, det hele afhænger af omstændighederne. De fleste af dem, der handler på de finansielle markeder, hævder, at de gør det for at beskytte deres kapital. Det er muligt at flytte stop-tabet 10 pips højere eller 10 pips under indgangsprisen, men handlende foretrækker stadig at flytte det til den nøjagtige indgangspris. Faktisk er motivet mere drevet af frygten for at tabe end af ønsket om at vinde. Denne psykologi med ikke at ville risikere tab for profit er destruktiv (som regel resulterer i for tidlig udelukkelse fra en potentielt profitabel handel), under sådanne forhold er det ikke let at blive en succesfuld erhvervsdrivende. Hele forudsætningen for et stop loss er at tage den erhvervsdrivende ud af handlen, hvis markedet annullerer opsætningen. Dette involverer normalt at bryde en nøgle højt eller lavt, hvad operatøren definerer som kritisk (for en handelsopsætning). Et stop loss placeret til indgangsprisen gør intet af dette. Dette beskytter selvfølgelig kapitalen, men at slå et break even stop ugyldiggør ikke opsætningen, fordi markedet ikke ved, hvor den erhvervsdrivende er kommet ind. Prishandlingshandel fungerer, fordi markedsdeltagere fra hele verden ser den samme formation i realtid. Bull flag-mønsteret bryder normalt højere, fordi nok handlende ser det samme mønster og ved, at det betyder, at højere priser er sandsynlige, når modstanden brydes.

Du er den eneste person på jorden, der ved, hvor du åbnede en handel. Den erhvervsdrivende, der flytter sit stop-tab til break-even, er den eneste, der ved, hvor han kom ind i handlen, han ændrer sine parametre baseret på et niveau, der er specifikt for ham, og ikke et niveau, der betyder noget overalt. I stedet for at flytte stoppet til et vilkårligt niveau, bør man sigte mod at flytte stoppet til et strategisk niveau, som markedet anser for vigtigt. Den statistiske virkelighed er, at hvis du ser på handelsposter eller poster genereret af en strategi, vil du bemærke, at prisen i de fleste tilfælde vender tilbage til indgangsniveauet, selv efter en relativt betydelig periode. Selvom der er en teknisk udvikling, der indikerer, at prisen ikke vender tilbage efter at have brudt et højere sving lavt, eller et lavere swing high, kan det stadig komme tilbage og ramme et nyt breakeven stop loss. At vente i en vis periode, som skulle give handlen nok tid til at hvile, er en tilgang, der kan fungere. I slutningen af ​​tiden, hvis handelen viser et tab, skal du afslutte, men hvis det er en fortjeneste, skal du flytte stop-losset til break-even. Når handlende konsekvent anvender denne metode, kan de spare på tidlige exits fra dårlige handler, hvad de går glip af ved tidlige exits fra gode handler. Ved at anvende princippet om “lad ikke vinderen blive til en taber”, kan du ændre stoppet til at bryde, selv efter at det har gjort nok til at gå ud over indgangsniveauets kredsløb. Det er bedre at vente, indtil handlen giver et overskud på mindst tre gange stoptabet,

Fjernelse af stop – hvordan kan du bruge det til din fordel

Udtrykket “løbende stop” bruges af handlende, hvis stop rammer præcist ved det laveste af træk, og derefter begyndte aktien straks at bevæge sig op uden dem. De mener, at market makers “båret dem ud af stedet.” Efterhånden som stops er udsendt til børsen, kan market makers se dem på alle og angiveligt manipulere aktiekursen lejlighedsvis for at udløse et stort antal stop og få aktier.
Faktisk er skylden for andre en undskyldning for, at handlende gør op med sig selv, hvis stop blev ramt, hvorefter prisen bevægede sig i retning af deres position. Denne konspirationsteori trodser logikken. Markedet er en auktion. I mangel af likviditet skaber market maker markedet, han bestemmer også købs- og udbudsprisen.Enhver, der kommer ind med en ordre med kursbevægelse (op-bud eller ned-salg), bliver et marked på den side. Hvis det finansielle aktiv er likvidt, kan der være hundredvis eller endda tusindvis af ordrer i ordrebogen i umiddelbar nærhed af den aktuelle kurs – og hver ordre er på 100 eller 1000 aktier. Den erhvervsdrivende placerer en stopordre $2 under den aktuelle pris og antager, at der er 50.000 aktier i ordrebogen mellem dem. Det er mærkeligt at tro, at market maker vil sælge 50.000 aktier for at sænke priserne med $2, fjerne stoppet og derefter vende markedet. Og alt sammen af ​​hensyn til en bestemt erhvervsdrivende. Smalle stop fungerer ofte. De bredere gør det ikke, og nogle gange falder aktier bare til det sted, hvor stoppet blev placeret. Under alle omstændigheder ligger ansvaret for tab hos den erhvervsdrivende. Det er vigtigt at forstå og acceptere dette,

Mental stop loss: fordele og ulemper

En uerfaren erhvervsdrivende, der starter et handels- eller investeringsprojekt, opdager mange ting, der skal læres og forstås, før de bruges som strategier for at få succes. Stop loss er et sådant nyttigt værktøj i mange handelsprogrammer. Men de bruger det på forskellige måder og forsøger at opnå det samme mål – rentabilitet. Hard er den mest brugte tilgang, når det kommer til at begrænse tab. Dette er en simpel opsætning og en betryggende metode for mange operatører til at sikre, at hvis prisen går til et uventet eller forlænget fald, stoppes positionen automatisk og holdes på et bestemt niveau indtil bunden af ​​faldet. Ulempen er, at prisen ofte hopper tilbage i den handlendes favør efter at have ramt stoppet. I sidste ende er tabene spildt. Men det er vigtigt at sige at en metode ikke kan kaldes rigtig eller forkert. Spørgsmålet er, hvad der er mere bekvemt for en erhvervsdrivende. Institutionelle handlende bruger et mentalt stop loss, en metode, hvor et stop loss mentalt bestemmes og udføres manuelt, så snart der er fastsat et prisniveau, som operatøren beslutter at sælge det finansielle instrument på, baseret på kortsigtet eller langsigtet profit . Det kræver dog ekspertfærdigheder og en høj risikotolerance, foruden fuld forpligtelse til den originale løsning. Institutionelle spillere har visse handelsstrategier, for det meste langsigtede, veluddannede og erfarne. De bruger ingen gearing og har råd til at dække større udsving end den gennemsnitlige erhvervsdrivende. Fordelen ved denne type er, at den erhvervsdrivende har absolut kontrol over stoppet. Hvis prisen ikke flytter til et forudbestemt stop, kan den veteranhandler vælge ikke at placere den, før han modtager stærkere bekræftelse. Dette resulterer i flydende træk og ubeskåret handler. Den erhvervsdrivende forbliver i spillet og har en chance for at vende tilbage til rentabilitet. Det giver den erhvervsdrivende en masse fleksibilitet, der passer til deres handelsstil, til at foretage tilpasninger til skiftende markedsforhold. Men det kræver en dyb forståelse af prishandling for at kunne udnytte denne fleksibilitet korrekt. Ulempen er, at denne type kræver konstant overvågning af markedet, den erhvervsdrivende skal altid være opmærksom på sine transaktioner. Den erhvervsdrivende forbliver i spillet og har en chance for at vende tilbage til rentabilitet. Det giver den erhvervsdrivende en masse fleksibilitet, der passer til deres handelsstil, til at foretage tilpasninger til skiftende markedsforhold. Men det kræver en dyb forståelse af prishandling for at kunne udnytte denne fleksibilitet korrekt. Ulempen er, at denne type kræver konstant overvågning af markedet, den erhvervsdrivende skal altid være opmærksom på sine transaktioner. Den erhvervsdrivende forbliver i spillet og har en chance for at vende tilbage til rentabilitet. Det giver den erhvervsdrivende en masse fleksibilitet, der passer til deres handelsstil, til at foretage tilpasninger til skiftende markedsforhold. Men det kræver en dyb forståelse af prishandling for at kunne udnytte denne fleksibilitet korrekt. Ulempen er, at denne type kræver konstant overvågning af markedet, den erhvervsdrivende skal altid være opmærksom på sine transaktioner.

Begyndere opfordres til at bruge hårde stop, i det mindste indtil de kan kontrollere deres følelser og disciplin. Derudover er det vigtigt at have en god forståelse af markedet, før der træffes hurtige og objektive beslutninger i realtid.

Hver type stop (mental og hård) har sine egne fordele og ulemper, men de skal ses som en slags forsikring, der beskytter kapital mod alvorlig skade. Dette er en svær beslutning, kun gennem forsøg og fejl, vurdering af personlige kvaliteter eller svagheder kan man afgøre, hvilken der er bedst. Den største hindring for mentale stop, når handel er udisciplin. Mange undlader at klare hurtig markedshandling, en tabende situation, undlader at fokusere på en handelsplan før en handel. Dette fører til slørede beslutninger, der gør det svært at holde fast i det oprindelige mentale stop. I mange tilfælde viser det sig at være meget langt fra det oprindeligt planlagte, hvilket fører til et større tab end forventet. Det mentale stop tilskynder den erhvervsdrivende til at fokusere på handlen, uden at blive distraheret af andet. Hvis det hårde “slapper af”, er det mentale baseret på koncentration og opmærksomhed, ellers kan du gå glip af vigtig information, der følger mellem transaktionerne. Handel bør tages alvorligt. I det øjeblik koncentrationen er tabt, er alt ude af kontrol. Der er en hel del forhandlere, der ikke bruger nogen stop loss-metoder. Men for at arbejde uden stop skal du have streng vejledning om alternativ risikostyring. Dette skyldes normalt meget lav gearing (eller endda negativ). Planen indeholder også en prishandlingsbetingelse for at forkorte handlen (en form for mentalt stop). når koncentrationen er tabt, kommer alt ud af kontrol. Der er en hel del forhandlere, der ikke bruger nogen stop loss-metoder. Men for at arbejde uden stop skal du have streng vejledning om alternativ risikostyring. Dette skyldes normalt meget lav gearing (eller endda negativ). Planen indeholder også en prishandlingsbetingelse for at forkorte handlen (en form for mentalt stop). når koncentrationen er tabt, kommer alt ud af kontrol. Der er en hel del forhandlere, der ikke bruger nogen stop loss-metoder. Men for at arbejde uden stop skal du have streng vejledning om alternativ risikostyring. Dette skyldes normalt meget lav gearing (eller endda negativ). Planen indeholder også en prishandlingsbetingelse for at forkorte handlen (en form for mentalt stop).