Ako funguje indikátor PFI, obchodná stratégia, pohľad na graf

Indikátor PFI – Index uľahčenia trhu (Market Facilitation Index), vlastnosti, vykreslenie do grafu, vzorec pre výpočet. Index uľahčenia trhu – tento ukazovateľ sa používa na určenie silných a slabých stránok pohybu cien. Vyvinul ho obchodník a spisovateľ Bill Williams a opísal ho ako meradlo reakcie trhu na novú úroveň objemu.

Čo je indikátor PFI, aký je jeho význam, vzorec výpočtu

Index trhovej úľavy BW MFI je ukazovateľ volatility, ktorého účelom je určiť pripravenosť trhu zmeniť cenu. Ale iba absolútne hodnoty sú pre obchodníka zbytočné, pretože nedávajú konkrétne obchodné signály. Je dôležitý ako nástroj na analýzu efektívnosti pohybu cien, ktorý kombinuje objem a cenu.
Objem je dôležitý pojem, ktorý poskytuje predstavu o tom, ako peniaze prichádzajú a odchádzajú z finančného aktíva. Je to miera celkového obratu akcií alebo futures kontraktov. Vypočítava sa ako celkový počet akcií, s ktorými sa obchoduje počas daného časového obdobia. Každý tiket predstavuje obchod a započítava sa do celkového objemu obchodu. Hoci tie isté akcie možno predať a kúpiť niekoľkokrát, pri každej transakcii sa berie do úvahy objem. Ak sa teda kúpilo 500 akcií XYZ, potom sa predalo, potom sa znova kúpilo a potom sa znova predalo, výsledkom čoho sú štyri lístky, objem sa zaznamená ako 2 000 akcií.

Dôležité! Objemová analýza je technika používaná na určenie obchodov, ktoré sa uskutočňujú objavovaním vzťahov medzi objemom a cenami. Dva kľúčové pojmy, ktoré sú základom analýzy objemu, sú objem nákupu a objem predaja.

Obchodníci sa spoliehajú na objem ako kľúčovú metriku, pretože vám umožňuje poznať úroveň likvidity aktíva a aké ľahké je vstúpiť alebo vystúpiť z pozície blízkej aktuálnej cene. Likvidita je niečo, na čo by ste si pri obchodovaní mali vždy dávať pozor. Vysoko likvidný trh sa považuje za najefektívnejší. Indikátor PFI od Billa Williamsa ukazuje zmenu ceny na jeden tick. Popis indikátora PFI:

1. Konštrukcia a interpretácia tohto ukazovateľa je podobná indexu relatívnej sily (RSI), len s tým rozdielom, že RSI súvisí len s cenou. Index trhovej úľavy porovnáva „pozitívny peňažný tok“ s „negatívnym peňažným tokom“, aby vytvoril indikátor, ktorý možno porovnať s cenovou akciou na určenie sily alebo slabosti trendu.
2. Pomer peňažných tokov sa normalizuje do oscilátora PFI . Peňažný tok je pozitívny, keď typická cena rastie (nákupný tlak) a negatívny, keď typická cena klesá (predajný tlak).
3. Pomer kladných a záporných peňažných tokov sa potom zadá do vzorca RSI , aby sa získal ukazovateľ, ktorý kolíše medzi 0 a 100.

Index uľahčenia trhu sa najlepšie hodí na identifikáciu cenových zvratov a extrémov pomocou rôznych signálov. Uvažovaný ukazovateľ volatility vám teda umožňuje určiť, či je trh likvidný a či sú aktívni rôzni účastníci trhu. Ak sa aktivita na trhu zníži, účastníci trhu používajúci indikátor PFI môžu zaznamenať zníženie efektívnosti pohybov objemu a cien.
Index uľahčenia trhu sa dá ľahko vypočítať pomocou nasledujúceho vzorca: MFI = (vysoká – nízka)/objem, kde vysoká je najvyššia cena obchodnej relácie, nízka je najnižšia cena obchodného obdobia, objem je objem časový rámec.Niektorí odborníci považujú indikátor BW MFI za najlepší indikátor správania trhu v porovnaní s indexom relatívnej sily a stochastickým oscilátorom.

Typy a konštrukcia a rozpoznávanie na grafe

Pri vynesení do grafu sa výsledky výpočtov indexu uľahčenia trhu zobrazia ako histogram v spodnej časti cenového grafu.
Absolútne hodnoty indexu sú reprezentované pruhmi a porovnanie medzi indexom a zmenou objemu je zobrazené v štyroch rôznych farbách, ktoré sú základom pre čítanie signálov generovaných indikátorom. Popis indikátora BW MFI – obchodné signály:

1. Zelený (zelený) pruh znamená, že sa indikátor aj hlasitosť zvyšujú. To naznačuje, že trh sa už hýbe a obchodníci by mali otvárať pozíciu v rovnakom smere ako trh podľa trendu a opačné pozície by mali byť zatvorené.
2. „Fade“ odráža koniec trendu, ktorý je charakterizovaný scenárom, v ktorom indikátor aj objemy klesajú. Inými slovami, trh stráca záujem o aktuálny pohyb cien a hľadá náznaky budúceho vývoja. Tento bar je predchodcom veľkého zlomu. Účastníci trhu by si mali všímať akékoľvek náznaky konštruktívneho impulzu, ktorý môže byť v tomto prípade vopred signalizovaný vytvorením niekoľkých po sebe idúcich „blednúcich“ pruhov.
3. “Falošný” predstavuje obdobie, počas ktorého sa indikátor zvyšuje a objem klesá. To naznačuje, že trh ide dopredu, ale nie je podporovaný objemom.Pre nezáujem zo strany obchodníkov chýba silná podpora súčasného pohybu cien s otváraním nových pozícií. Inými slovami, cena sa pohybuje v dôsledku snahy určitej skupiny účastníkov trhu (maklérov a dílerov) ovládať ju a manipulovať ju vo svojom vlastnom záujme. Štát väčšinou končí preklopením ceny.
4. “Squatting” (Squat) odráža situáciu, keď indikátor klesá, ale objem sa zvyšuje. V tomto čase prebieha súboj medzi „býkmi“ a „medveďmi“, ktorý určí, kto bude ovládať ďalší trend. Čím viac obchodníkov vstupuje na trh, objem sa zvyšuje, ale keďže sú obe protistrany relatívne vyrovnané, cena sa výrazne nemení. Nakoniec jedna z bojujúcich strán dobehne druhú. Stojí za to venovať veľkú pozornosť tomu, akým smerom sa cena po prelomení tejto priečky pohybuje.

Indikátor MFI – index uľahčenia trhu, čo a prečo, obchodný chaos NIE podľa kníh: https://youtu be/nA71Su8pZJU

Nastavenia a aplikácia v obchodnej stratégii

Na rozdiel od mnohých iných technických ukazovateľov nemá index PFI Market Facilitation Index žiadne nastavenia. Jediné, čo sa dá prispôsobiť, je farba tyčiniek (alebo ich nechať tak, ako sú). Interpretovať ho je pomerne náročná úloha vzhľadom na to, že neexistuje žiadny konkrétny rozsah, na ktorý by sa dalo pozerať. Ako používať indikátor BW MFI:

1. Index a objem klesajú – nedostatok likvidity na trhu. Preto, ak je aktívum v rastúcom trende a PFI klesá, je to znamenie, že čoskoro dôjde k potenciálnemu obratu.
2. Indikátor stúpa, objem aktíva klesá – znamenie, že cenová akcia nie je podporovaná objemom. V dôsledku toho môže nastať medvedí obrat.
3. Ukazovateľ klesá, objem rastie – medzi sebou bojujú „býci“ a „medvede“. Môže viesť k býčiemu zlomu.

Teoreticky sa princíp fungovania zdá jednoduchý, ale v praxi nie je jednoduché nájsť obchodné signály pomocou MFI. Preto sa odporúča použiť ďalšie nástroje – RSI a
kĺzavé priemery .
Podľa Billa Williamsa, keď rastú PFI aj objem, možno to považovať za býčí signál, pretože objem a cena sa pohybujú rovnakým smerom. Keď objem a PFI klesnú, je to signál na predaj, pretože záujem o aktívum zmizne. Situácia, keď PFI rastie a objem klesá, je známa ako „fake“ a pohyby cien treba brať s rezervou. To isté platí pre obdobie, keď PFI klesá a objem rastie.

Mám pri obchodovaní používať index uľahčenia trhu?

Spočiatku sa obchodné ukazovatele používali výlučne na akciových trhoch, no postupom času sa začali používať aj na iných finančných trhoch. Napriek tomu, že tieto matematické algoritmy sú obchodníkmi široko používané, dobrá investičná stratégia je len zriedka založená len na nich. Ukazovateľ PFI preberá jednoduché aspekty trhových akcií a prekladá ich do jasných a stručných pojmov, ktoré poskytujú predstavu o trhových akciách. Podobne ako RSI sa meria na stupnici od 0 do 100 a často sa vypočítava pomocou 14- alebo 30-dňového obdobia. Swingový obchodník môže preferovať 14-dňové obdobie, zatiaľ čo investor môže preferovať 30-dňové obdobie (čím menej dní sa použije na jeho výpočet, tým je index volatilnejší). Pri analýze indexu PFI je v skutočnosti potrebné najprv vziať do úvahy rozdiely medzi ukazovateľom a pohybom ceny akcií. Všetky ukazovatele vrátane MFI, sú užitočnejšie, keď sa používajú v spojení s inými nástrojmi. Sám Bill Williams odporučil indikátor fraktálov navyše.

Klady a zápory

Jedným z problémov PFI je prekresľovanie. To znamená, že nemá zmysel testovať na historických údajoch alebo prehľadávať históriu, pretože to povedie k nepresným informáciám. Ide o prirodzený proces, keď sa indikátor prekresľuje. Skúsení obchodníci vedia, že ak sa pri používaní indikátora vykonajú akékoľvek spätné testy, vyskytnú sa falošné signály. Ďalším problémom je, že ukazovateľ objemu neodráža skutočný objem celého trhu, ale len ten, ktorý poskytuje broker. Samozrejme, existujú pozitíva, že indikátor môže signalizovať veľkú budúcu cenovú akciu. Zástancovia objemovej analýzy považujú PFI za hlavný ukazovateľ. Podľa ich názoru dáva signály a varuje pred možnými zvratmi. Pred rozhodnutím o obchodovaní by sa PFI mala skombinovať s iným oscilátorom, potom sledujte vzory divergencie so silným objemom. Keď sú vzory identifikované, je čas konať. Divergencia na druhom oscilátore zníži riziko prekreslenia PFI. Aby nedošlo k zámene, odporúča sa použiť malý počet oscilátorov (čím viac oscilátorov je zapojených, tým vyššia je pravdepodobnosť chyby).

Aplikácia MFI v rôznych termináloch

Väčšina obchodných platforiem ako MT4, MT5 alebo TradingView ponúka takmer všetky ukazovatele s množstvom možností a automatických variácií a MFI nie je výnimkou. MetaTrader 4 má sadu obchodných ukazovateľov od Billa Williamsa, ktoré sú súčasťou štandardných nástrojov pri načítaní platformy. Indikátor BW MFI nájdete pod indexom „Indicators“, ktorý otvorí okno MFI vrátane farebného kódu a objemu.
Farebný kód sa používa štandardne, ale možno ho prispôsobiť.
Pri použití indikátora majú stĺpce pod grafom iba kladné hodnoty, keďže minimálna hranica indexu PFI je nula. Obchodníci si môžu vybrať, či s ním budú obchodovať na prepredaných alebo prekúpených trhoch, ale je s tým spojené riziko. Pretože stĺpce sú založené na objeme, úrovne vykazujú silný pohyb nadol alebo nahor v závislosti od toho, či je trh býčí alebo medvedí. Ak sa obchodník v tejto situácii rozhodne preskúmať úrovne z minulosti, mal by nakresliť vodorovnú čiaru na okno oscilátora. Keď pruh ukazuje, že objem prekračuje hranicu, pri ktorej je cena medvedia, odporúčajú sa call opcie (trh je prepredaný). Predajné opcie by sa preto mali obchodovať, keď je opak pravdou – cena je býčia, no latka je stále nad touto hranicou.