אינדיקטור MFI – מדד הנחת שוק (Market Facilitation Index), מאפיינים, ציור על תרשים, נוסחת חישוב. מדד הקלת שוק – אינדיקטור זה משמש לקביעת נקודות החוזק והחולשה של תנועות המחירים. הוא פותח על ידי הסוחר והסופר ביל וויליאמס ותואר כמדד לתגובת השוק לרמה חדשה של נפח.
מהו מחוון MFI, מה המשמעות שלו, נוסחת חישוב
מדד ההקלה בשוק BW MFI הוא מדד לתנודתיות, שמטרתו לקבוע את מוכנות השוק לשנות את המחיר. אבל רק ערכים מוחלטים לבדם חסרי תועלת עבור סוחר, מכיוון שהם אינם נותנים אותות מסחר ספציפיים. הוא חשוב ככלי לניתוח האפקטיביות של תנועת מחיר המשלבת נפח ומחיר.
חָשׁוּב! ניתוח נפח הוא טכניקה המשמשת לקביעת העסקאות המתבצעות על ידי גילוי קשרים בין נפח ומחירים. שני מושגי המפתח העומדים בבסיס ניתוח הנפח הם נפח קנייה ונפח מכירה.
סוחרים מסתמכים על נפח כמדד מפתח מכיוון שהוא מאפשר לך לדעת את רמת הנזילות של נכס וכמה קל להיכנס או לצאת מפוזיציה קרובה למחיר הנוכחי. נזילות היא משהו שאתה תמיד צריך לשים לב אליו בעת המסחר. שוק נזיל במיוחד נחשב ליעיל ביותר. מחוון ה-MFI של ביל וויליאמס מציג את שינוי המחיר לכל סימון. תיאור של מחוון MFI:
- הבנייה והפרשנות של אינדיקטור זה דומות למדד החוזק היחסי (RSI), כשההבדל היחיד הוא ש- RSI קשור רק למחיר. מדד הקלה בשוק משווה “תזרים מזומנים חיובי” ל”תזרים מזומנים שלילי” כדי ליצור אינדיקטור שניתן להשוות לפעולת מחיר כדי לקבוע את החוזק או החולשה של מגמה.
- יחס תזרים המזומנים מנורמל לתוך מתנד MFI . תזרים המזומנים חיובי כאשר המחיר הטיפוסי עולה (לחץ קנייה) ושלילי כאשר המחיר הטיפוסי יורד (לחץ מכירה).
- לאחר מכן , היחס בין תזרים מזומנים חיובי ושלילי מוזן לנוסחת RSI כדי לקבל אינדיקטור שנע בין 0 ל-100.
קל לחשב את מדד הנחת השוק באמצעות הנוסחה הבאה: MFI = (גבוה – נמוך)/נפח, כאשר גבוה הוא המחיר הגבוה ביותר של המסחר, נמוך הוא המחיר הנמוך ביותר של תקופת המסחר, נפח הוא נפח המסחר מסגרת זמן.כמה מומחים רואים במדד BW MFI את האינדיקטור הטוב ביותר להתנהגות השוק, בהשוואה למדד החוזק היחסי והמתנד הסטוכסטי.
סוגים ובנייה, והכרה בתרשים
כשמתווים על תרשים, התוצאות של חישובי מדד הקלת השוק מוצגות כהיסטוגרמה בתחתית תרשים המחירים.
- פס ירוק (ירוק) מציין שגם המחוון וגם עוצמת הקול מתגברים. זה מצביע על כך שהשוק כבר זז וסוחרים צריכים לפתוח פוזיציה באותו כיוון של השוק, בעקבות המגמה, ויש לסגור פוזיציות מנוגדות.
- “דעיכה” משקפת את סופה של מגמה, המתאפיינת בתרחיש שבו גם האינדיקטור וגם ההיקפים יורדים. במילים אחרות, השוק מאבד עניין בתנועת המחיר הנוכחית ומחפש סימנים להתפתחות עתידית. הבר הזה הוא המבשר של הפריצה הגדולה. משתתפי שוק צריכים לשים לב לכל סימן של דחף בונה, שבמקרה זה ניתן לאותת מראש על ידי היווצרות של מספר פסים “דהויים” עוקבים.
- “מזויף” מייצג את התקופה שבה המחוון עולה ועוצמת הקול יורדת. הדבר מעיד שהשוק מתקדם, אך אינו נתמך בנפח, בשל חוסר עניין מצד הסוחרים, אין תמיכה חזקה בתנועת המחיר הנוכחית עם פתיחת פוזיציות חדשות. במילים אחרות, המחיר נע כתוצאה מניסיון של קבוצה מסוימת של משתתפים בשוק (ברוקרים וסוחרים) לשלוט ולתמרן אותו למען האינטרסים שלהם. המדינה בדרך כלל מסתיימת בהיפוך מחירים.
- “Squatting” (Squat) משקף את המצב כאשר המחוון נופל, אך עוצמת הקול עולה. בשעה זו מתנהל קרב בין ה”שוורים” ל”דובים”, שיקבע מי ישלוט בטרנד הבא. ככל שיותר סוחרים נכנסים לשוק, הנפח גדל, אך מכיוון ששני הצדדים הנגדיים שווים יחסית, המחיר אינו משתנה באופן משמעותי. בסופו של דבר, אחד הצדדים הלוחמים ישיג את השני. כדאי לשים לב היטב לכיוון שאליו נע המחיר לאחר פריצת הסרגל הזה.
הגדרות ויישום באסטרטגיית מסחר
שלא כמו אינדיקטורים טכניים רבים אחרים, למדד MFI Market Facilitation Index אין הגדרות. הדבר היחיד שניתן להתאים הוא צבע הסורגים (או השאר אותם כפי שהם). פרשנותו היא משימה קשה יחסית, בהתחשב בכך שאין טווח ספציפי להסתכל עליו. כיצד להשתמש במחוון BW MFI:
- המדד והנפח יורדים – חוסר נזילות בשוק. לכן, אם נכס נמצא במגמת עלייה וה-MFI יורד, זה סימן לכך שהיפוך פוטנציאלי עומד לקרות.
- המדד עולה, נפח הנכס יורד – סימן שפעולת המחיר אינה נתמכת בנפח. כתוצאה מכך, עלול להתרחש היפוך דובי.
- המחוון יורד, הנפח גדל – “שוורים” ו”דובים” נלחמים זה בזה. עלול להוביל לפריצה שורית.
תיאורטית, עיקרון הפעולה נראה פשוט, אך בפועל לא קל למצוא אותות מסחר באמצעות MFI. לכן, מומלץ להשתמש בכלים נוספים – RSI
וממוצעים נעים .
האם עלי להשתמש במדד הנחת השוק במסחר?
בתחילה נעשה שימוש במדדים למסחר אך ורק בשווקי המניות, אך עם הזמן החלו להשתמש בהם בשווקים פיננסיים אחרים. למרות העובדה שאלגוריתמים מתמטיים אלה נמצאים בשימוש נרחב על ידי סוחרים, אסטרטגיית השקעה טובה מתבססת רק לעתים רחוקות עליהם בלבד. מחוון MFI לוקח את ההיבטים הפשוטים של פעולת השוק ומתרגם אותם למונחים ברורים ותמציתיים שנותנים מושג על פעולת שוק. כמו RSI, הוא נמדד בסולם של 0 עד 100 ולעיתים מחושב תוך שימוש בפרק זמן של 14 ימים או 30 יום. סוחר סווינג עשוי להעדיף תקופה של 14 ימים, בעוד שמשקיע עשוי להעדיף תקופה של 30 יום (ככל שישמשו פחות ימים לחישובה, כך המדד תנודתי יותר). כאשר מנתחים את מדד ה-MFI, למעשה, יש לקחת בחשבון תחילה את הפערים בין האינדיקטור לתנועת מחיר המניה. כל האינדיקטורים כולל MFI, שימושיים יותר כאשר משתמשים בהם בשילוב עם כלים אחרים. ביל וויליאמס עצמו המליץ על מחוון הפרקטלים בנוסף.
יתרונות וחסרונות
אחת הבעיות עם MFI היא ציור מחדש. משמעות הדבר היא שאין זה הגיוני לבדוק נתונים היסטוריים או לחפש בהיסטוריה מכיוון שהדבר יוביל למידע לא מדויק. זהו תהליך טבעי כאשר המחוון מצויר מחדש. סוחרים מנוסים יודעים שאם נערכו בדיקות אחוריות בזמן השימוש במחוון, יהיו אותות שווא. בעיה נוספת היא שמחוון הנפח אינו משקף את הנפח האמיתי של השוק כולו, אלא רק את זה שמספק הברוקר. כמובן, ישנם יתרונות לכך שהאינדיקטור יכול לאותת על פעולת מחיר עתידית גדולה. התומכים בניתוח נפח רואים ב-MFI כאינדיקטור מוביל. לדעתם, זה נותן אותות ואזהרות לגבי היפוכים אפשריים. לפני קבלת החלטת מסחר, יש לשלב את MFI עם מתנד אחר, לאחר מכן עקוב אחר דפוסי סטייה עם נפח חזק. לאחר זיהוי הדפוסים, הגיע הזמן לפעול. סטייה במתנד השני תפחית את הסיכון של שרטוט מחדש של MFI. כדי למנוע בלבול, מומלץ להשתמש במספר קטן של מתנדים (ככל שמעורבים יותר מתנדים, כך הסבירות לטעות גבוהה יותר).
יישום של MFI במסופים שונים
רוב פלטפורמות המסחר כמו MT4, MT5 או TradingView מציעות כמעט את כל האינדיקטורים עם הרבה אפשרויות ווריאציות אוטומטיות, ו-MFI אינו יוצא דופן. ל- MetaTrader 4 יש קבוצה של אינדיקטורים למסחר מאת ביל וויליאמס, הנכללים בכלים הסטנדרטיים כאשר הפלטפורמה נטענת. ניתן למצוא את מחוון BW MFI תחת אינדקס “אינדיקטורים”, אשר יפתח את חלון ה-MFI, כולל קוד צבע ונפח.
