Эмне үчүн биржа скрининг керек, орус рыногу үчүн куралды кантип тандоо керек

Эгерде трейдер баалуу кагаздар рыногунда саякатын жаңыдан баштап жатса, анда ал үчүн иштин жаңы өзгөчөлүктөрүн түшүнүү оңой болбойт. Баалуу кагаздарды берилген параметрлер боюнча тез чыпкалоого жардам берүү үчүн атайын программалар иштелип чыккан – stock screeners (Stock Screener). Алар көрсөтүлгөн критерийлерге ылайык фондо баалуу кагаздарды тандоого мүмкүндүк берет. Мындай программалар үйрөнчүктөр үчүн гана эмес, ошондой эле кесипкөй брокерлер жана соодагерлер үчүн пайдалуу болот.

Скринер деген эмне, колдонмонун максаты эмне

Скринер деген эмне экенин жакшыраак түшүнүү үчүн, биз мисал катары кадимки дүкөндү алсак болот. Келгиле, бир адам печенье сатып алуу үчүн чекене дүкөнгө келди дейли. Ал дүкөнгө кирип, текчелерде 50 түрдүү печеньелерди көрөт. Алардын ар бири өзүнүн өзгөчөлүктөрү, артыкчылыктары жана кемчиликтери бар. Бирок, толтуруу менен каймак печенье сатып алуу керек, жана килограммына 70 рублден ашык эмес. Эгер сиз дүкөндүн бардык товарларын кол менен сорттоп баштасаңыз, анда сатып алуучу көп убакыт коротот, аны көбүрөөк пайдалуу нерселерге колдонсо болот. Натыйжада сатып алуучу сатуучуга жакындайт. Ал каалаган буюмдун критерийлерин айтып, тандоодо жардам сурайт. Сатуучу өзүнүн дүкөнүнүн продукциясын абдан жакшы билет, ошондуктан жарым мүнөттүн ичинде керектүү печеньени оңой таба алат. Эгер соодагер өз алдынча издесе, ошол эле операцияга 20-30 мүнөт коротчу. Экранчылар ошол эле принцип боюнча иштешет. Чынында, бул программа эмес, бирок ага орнотулган бир нече ондогон чыпкалары бар кызмат. Бул жерде инвестор/трейдер скринерге алар көргүсү келген баалуу кагаздардын параметрлерин айтып бериши керек. Программа суроо-талапты талдайт, көрсөтүлгөн талаптарга жооп берген акциялардын маалымат базасы аркылуу сорттойт жана аларды https://finbull.ru/stock/ дареги боюнча Санкт-Петербург биржасынын Stock Screener интерфейси аркылуу көрсөтөт:
“Screener” деген сөздүн өзү англис тилинен алынган. Ал “электен өткөрүү” же “сорттоо” деп которулган to screen этишинен келип чыккан. Кызматтын дагы бир аталышы – Сканер.

Скринер инвесторду же трейдерди баалуу кагаздар рыногун жана белгилүү бир компаниянын иштерин түшүнүү зарылдыгынан бошотпойт, бул курал акцияларды белгилүү бир параметрлер боюнча гана чыпкалайт жана алардын чыныгы абалына жараша туура коюлганбы же жокпу белоктун акыл-эсинин жоопкерчилиги.

Скринатор кантип иштейт?

Акцияларды скринингер көбөйтүүчү жана катыштарды колдонуу менен запастарга алгачкы анализ жүргүзүүгө мүмкүндүк берет. Ар бир экранда анын программалык кабыкчасында орнотулган чыпкалар бар. Соодагер аларды кол менен толтурат же кызмат сунуштаган баалуулуктардан параметрлерди тандайт. Киргизилген маалыматтарды талдоо менен скринингчи көрсөтүлгөн критерийлерге туура келген баалуу кагаздарды тандап алат. Бул жерде соодагер ар кандай параметрлерди орното алат. Бул болушу мүмкүн:

• негизги мүнөздөмөлөрү;
• P/E, P/BV, P/S, P/FCF, EV/EBITDA, E/P эселенген, Грэм, Дюпонт, Альтман жана башка эсептөөлөр;
• жүгүртүүдөгү акциялардын саны;
• аналитиктердин божомолдору боюнча чоң потенциалы бар баалуу кагаздар;
• бухгалтердик эсептин же финансылык отчеттуулуктун ар кандай критерийлери.

[коштомо жазуу id=”attachment_11972″ align=”aligncenter” туурасы=”788″]
Техникалык жана фундаменталдык анализден ар кандай параметрлер боюнча акцияларды тандоого мүмкүндүк берген күчтүү скрининг Акы төлөнүүчү жана бекер экрандар бар. Биринчи учурда, инвесторго белгилүү бир сыноо мөөнөтү берилет, анын жүрүшүндө ал жаңы кызматты иш жүзүндө сынай алат. Ошондон кийин гана ал экранды сатып алуу үчүн төлөп берүүнү талап кылат. Эгерде кандайдыр бир себептерден улам сатып алуунун функционалы ага ылайык келбесе, ал бүтүмдөн баш тарта алат. Ошол эле учурда, ал тест режиминде убакыт үчүн төлөөгө милдеттүү эмес. Акысыз мезгил негизинен эки жумадан бир айга чейин созулат. Бул убакыт кызматтын мүмкүнчүлүктөрүн баалоо үчүн жетиштүү. Tradingview.com чет өлкөлүк жана орусиялык компаниялардын акцияларын талдоо үчүн скринер:
Скринерлердин негизги артыкчылыгы – алардын аркасында баалуу кагаздарды издөө бир кыйла тездетилген. Трейдер/инвестор бир нече саат бою базарды көзөмөлдөөгө муктаж эмес. Ал программага керектүү издөө критерийлерин гана коёт, ал эми сервис ага көрсөтүлгөн параметрлерге туура келген табылган бардык варианттарды сунуштайт. Бул убакытты бир кыйла үнөмдөөгө мүмкүндүк берет. Москва биржасынын биржаларынын биринин интерфейси
:

Бирок, скринингдердин да кемчиликтери бар. Алар мультипликаторлор жана финансылык көрсөткүчтөр жөнүндө эч нерсе түшүнбөгөн адамдарга туура келбейт. Алар туура колдонулбаса кооптуу да болушу мүмкүн.

Программанын пайдалуу болушу үчүн инвестор жок дегенде баштапкы деңгээлде рыноктун өзгөчөлүктөрүн түшүнүшү керек жана скринердин жардамы менен эмне тапкысы келерин так билиши керек. Болбосо, соодагер жөн гана ага эч кандай пайда алып келбеген варианттардан өтөт. Скринерлердин көбү англисче интерфейске ээ. Программаны эффективдүү колдонуу үчүн бул тилди жок дегенде сүйлөшүү деңгээлинде түшүнүү керек. Барактарды автоматтык которуу кызматтары бул жерде ылайыктуу эмес. Негизи фондо которуу учурунда тексттин мааниси көп учурда жоголуп же бурмаланып калат. Эгерде бул фактор эске алынбаса, бул соодагерди анын баалуу кагаздарын жана капиталын жоготууга чейин кайгылуу кесепеттерге алып келиши мүмкүн. [коштомо жазуу id=”attachment_11969″ align=”aligncenter” туурасы=”678″]
Сток скринингиндеги бардык чыпкалар англис тилинде коюлган – керектүү запастарды туура тандоо үчүн сиз мультипликаторлорду жана фундаменталдык жана техникалык анализди түшүнбөстөн, талаалардын котормосун так билишиңиз керек[/caption] Ал болбойт. башталгыч үчүн кээ бир кызматтардын интерфейсин түшүнүү оңой. Ал тургай, тажрыйбалуу соодагерлер бул жерде кыйынчылыктарга дуушар болот. Алардын ишинин бардык өзгөчөлүктөрүн түшүнүү үчүн, ал көп убакытты талап кылат. Программанын негизги терс жагы – кээ бир скринингдерде керектүү чыпкалар жок болушу мүмкүн. Мында баалуу кагаздардын мониторингин кол менен улантууга туура келет же башка талдоо каражатын колдонуу керек. Кызмат соодагерди компаниянын иштерин так түшүнүү зарылчылыгынан бошотпой турганын да эстен чыгарбоо керек. Ошол. баалуу кагаздарды издөө ишин толугу менен ага өткөрүп, жаңы келгендер үмүт кылгандай, ал ишке ашпайт. Скринер өзүнүн ээсине чоң киреше алып келе турган эң жакшы акцияларды өз алдынча тандап алат деп ойлобошубуз керек. Ал көрсөтүлгөн параметрлер боюнча керексиз баалуу кагаздарды чыпкалоочу фильтрдин бир түрү катары гана иштейт. Бирок ошол эле учурда программа так белгиленген параметрлердин алкагында иштейт жана алардан четтей албайт. Эгерде соодагер туура эмес критерийлерди койгон болсо, экранда анын сурамынын натыйжасы гана пайда болот. Бирок ошол эле учурда программа так белгиленген параметрлердин алкагында иштейт жана алардан четтей албайт. Эгерде соодагер туура эмес критерийлерди койгон болсо, экранда анын сурамынын натыйжасы гана пайда болот. Бирок ошол эле учурда программа так белгиленген параметрлердин алкагында иштейт жана алардан четтей албайт. Эгерде соодагер туура эмес критерийлерди койгон болсо, экранда анын сурамынын натыйжасы гана пайда болот.

Скринерди кантип колдонсо болот

Көпчүлүк учурдагы скринингдердин интерфейсинде төмөнкү бөлүмдөр бар:

• компаниянын сүрөттөлүшү;
• дивиденддер;
• көбөйтүүчүлөр;
• финансылык отчеттуулук;
• финансылык коэффициенттер;
• ликвиддүүлүк.

Ар бир бөлүмдө бир нече бөлүмчөлөр бар. Мисалы, “Компаниянын сүрөттөмөсүнөн” сиз акциялар сатылган биржа, ишмердүүлүк тармагы жана баалуу кагаз индекстерге түшпөгөнү тууралуу маалыматтарды таба аласыз. Трейдер бөлүмдөр жана бөлүмдөр үчүн чыпкаларды өз алдынча конфигурациялай алат. Бул кол менен да, шаблондор менен да жасалышы мүмкүн. Биринчи учурда, ал белгилүү бир чыпкасы баалуулуктарды жазып же сунушталган тандоолордун ичинен аларды тандоо керек.

Кээ бир скринингчилерде баалуу кагаздарды издөө үчүн даяр чечимдер бар. Зарыл болсо, алар каалаган убакта өзгөртүлүшү мүмкүн. Ошол. эгерде адам адегенде шаблондук суроо-талаптарды колдонуп акцияларды издесе, андан кийин анын рыноктогу жүрүм-турумунун стратегиясы өзгөрсө, ал каалаган убакта чыпкаларга өтүп, издөө параметрлерин тууралай алат.

Скринер менен эффективдүү иштөө үчүн алгач тема боюнча эң аз дегенде минималдуу билим керек. Трейдер IT тармагында адистешкен европалык компаниялардын акцияларын брокерден сатып алууну чечти дейли. Алар евро менен соодаланат. Жөнөкөй тандоо брокердин өзү тиркемесинде түздөн-түз алынышы мүмкүн
, анткени алардын кепчулугу ездерунун экранда-ры менен жабдылган. Бул учурда чыпкаларды орнотуу үчүн валюта катары “Евроны”, ал эми компаниянын мүнөздөмөсүндө “IT индустриясын” тандоо керек болот.
Сток экранды кантип колдонуунун кичинекей мисалы. Трейдер NASDAQда сатылган АКШнын акцияларынын портфелин түзүшү керек дейли. Бул жерде баалуу кагаздардын чоң тандоосу бар. Бул учурда жол-жобосу төмөнкүдөй болот:

1. Биринчиден, запастар P/E Ratio критерийинин негизинде тандалып алынат. Бул баалуу кагаздардын бааланбай жатканын көрсөтүп турат. Скинерге бул фильтрди иштетүү менен, соодагер тандоосун 3-4 миңден 100-200 акцияга чейин кыскартат.
2. Андан кийин, P/BV чыпкасы күйгүзүлөт. Аны 1ден чоңураак, бирок башка белгилүү бир сандан азыраак мааниге коюу сунушталат. Демек, алардын баланстык наркынан жогору сатылган, бирок, ошентсе да, бул көрсөткүчтөн көп ашпаган баалуу кагаздардын варианттары чыгарылат.
3. Андан кийин компаниялар ROA жана ROE жагынан салыштырылат. Мунун аркасында соодагер компания инвесторлордун акчасын канчалык эффективдүү пайдаланып жатканын түшүнө алат.
4. Бул аракеттердин баарын аткаргандан кийин экранда 5-10 вариант калат. Алардын ичинен эң келечектүүсүн тандап, кол менен көзөмөлдөнөт.

Ошентип, скринер толугу менен инвестиция рыногунун акылын жана түшүнүгүн алмаштыра албайт. Бул керексиз маалыматты чыпкалоого гана жардам берет. Россия рыногундагы акциялардын фундаменталдык анализи, 4 скрининг аркылуу талдоо, маалыматтарды кантип туура баалоо керек: https://youtu.be/GVzeqKjhTk8

Орус рыногу үчүн популярдуу биржа скринерлерине сереп салуу

Finvis

Бул соодагерлер арасында эң жөнөкөй жана эң белгилүү скринингдердин бири. Бул жерде катталуунун кереги жок. Кызматка киргенден кийин, сиз дароо эле чыпкалардын баасын коюп, баалуу кагаздарды издей баштасаңыз болот. Тандоо автоматтык түрдө жаңыртылат. Скринердин англис тилиндеги версиясы бар экендигине карабастан, анын жөнөкөй жана интуитивдик интерфейси бар. Англис тилин билбегендер деле түшүнөт. Кызматта чыпкалардын үч чоң тобу бар:

1. Дескриптивдүү – сүрөттөмө.
2. Фундаменталдык – негизги мүнөздөмөлөр.
3. Техникалык – техникалык анализ.

Ар кандай топторго таандык чыпкаларды бириктирсе болот. Бул бир экранда бардык талааларды көрүүгө мүмкүндүк берет. Кемчиликтердин арасында акциянын баалары бул жерде 15 мүнөт кечигүү менен көрсөтүлгөнүн белгилесе болот. Ошондой эле, портфелде 50дөн ашык компания болбошу керек.
Finviz экранында запастарды кантип тандоо керек, өсүү запастарын тандоо: https://youtu.be/VWIOGoMv4AA

zaks

Бул жерде иш жүзүндө эч кандай техникалык талдоо чыпкалары жок. Бирок эсепке алуу критерийлери бар. Скринердин жардамы менен сиз 18 бөлүмдөн мүнөздөмөлөрдү чогулта аласыз. Бул өзүңүздүн программаңызды түзүүгө мүмкүндүк берет. Алардын ар биринде дагы 5тен 15ке чейин бөлүмдөр бар. Ошол. бул жерде орнотуулар топтому натыйжалуу көрсөтүлгөн параметрлер боюнча баалуу кагаздарды издөөгө мүмкүндүк берет. Минустардын ичинен бардык эле чыпкалар бекер версиясында боло бербей турганын белгилей кетүү керек. Мисалы, рейтинг же өсүү потенциалы боюнча компанияларды издөө мүмкүн болбой калат. Бирок, бул кол менен жасалышы мүмкүн.

“Markethameleon” тасмасынын экранчысы

Алар колдонууга жеңил жана ыңгайлуу. Трейдер параметр талааларын толтуруп баштаганда, буга чейин киргизилген критерийлерге дал келген компаниялар экрандын ылдый жагында дароо пайда болот. Скринер аны колдонуу боюнча деталдуу нускамаларды, ошондой эле окуу видеосу менен келет. Бир гана нерсе, алардын баары англис тилинде. Акысыз версия издөө натыйжаларын сактабайт. Ошондой эле кээ бир талааларды толтуруу мүмкүн болбой калат. Акыркылары негизинен техникалык анализге байланыштуу.

Yahoo сканери

Бул баалуу кагаздар үчүн даяр издөө критерийлери менен келет. Кааласаңыз, шаблонду каалаган убакта өзгөртө аласыз. Кандай болгон күндө да соодагер айрым талааларды өзү толтурууга туура келет. рынок менен тааныш эмес, үйрөнчүктөр үчүн, бул татаал сезилиши мүмкүн. Кээ бир маанилүү параметрлерди оңдоо, мисалы, ошол эле өсүү темптери жана кирешелъълък, акы төлөнүүчү версиясын сатып алгандан кийин гана жеткиликтүү болот.
Россиялык үлүштөр үчүн экран: https://youtu.be/hABLk9AVl-g

Экранды салыштыруу

Stock Screener Name	Жаңы баштагандарга ылайыктуубу?	Талааларды автотолтуруу	Кошумча киргизүү варианттарынын болушу
Finvis	+	+	+
zaks	+	–	–
“Markethameleon” тасмасынын экранчысы	–	+	+
Yahoo сканери	–	+	–

Акцияларды текшерүүчү – соодагердин жардамчысы. Бирок бул жөн гана жардамчы. Ал ишти аягына чыгара албайт. Программа көрсөтүлгөн параметрлерге ылайык баалуу кагаздарды гана издейт. Критерийлер канчалык компетенттүү коюлганы соодагердин өзүнүн жөндөмүнөн көз каранды.