Калі трэйдар толькі пачынае свой шлях на рынку каштоўных папер, яму будзе няпроста разабрацца ў новай для яго спецыфіцы працы. Каб дапамагчы хутка адсеяць каштоўным паперы па зададзеных параметрах, былі распрацаваны спецыяльныя праграмы – скрынеры акцый (Stock Screener). Яны дазваляюць адбіраць каштоўныя паперы ў фонавым рэжыме па зададзеным крытэрам. Такія праграмы будуць карысныя не толькі пачаткоўцам, але і прафесійным брокерам і трэйдарам.
Што такое скрынер акцый, якая мэта прымянення
Для таго каб лепш разабрацца, што сабой уяўляе скрынер акцый у якасці прыкладу можна прывесці звычайную краму. Дапусцім чалавек прыйшоў у гандлёвую кропку, каб купіць печыва. Ён заходзіць у краму і бачыць на паліцах 50 відаў печыва рознага віду. Кожны з іх мае свае асаблівасці, добрыя якасці і недахопы. Аднак купіць трэба менавіта крэмавае печыва з начыннем, прычым не даражэй за 70 рублёў за кілаграм. Калі пачаць перабіраць уручную ўсю прадукцыю крамы, пакупнік выдаткуе шмат часу, які можна спажыць на больш карысныя справы. У выніку пакупнік падыходзіць да прадаўца. Ён кажа яму крытэрыі патрэбнага тавару і просіць дапамагчы з выбарам. Прадавец выдатна ведае прадукцыю сваёй крамы, таму за паўхвіліны без працы знаходзіць патрэбнае печыва. Калі б трэйдар шукаў яго самастойна, на тую ж аперацыю ён патраціў бы 20-30 хвілін. Скрынеры працуюць па тым жа прынцыпе. Па-сутнасці, гэта нават не праграма, а сэрвіс, у які ўбудаваны некалькі дзясяткаў фільтраў. Ад фундатара/трэйдара тут патрабуецца паведаміць скрынеру параметры каштоўных папер, якія ён жадае паглядзець. Праграма аналізуе запыт, у базе дадзеных перабірае акцыі, якія падыходзяць пад названыя патрабаванні і выводзіць іх праз інтэрфейс Скрынер акцый Санкт Пецярбургскай біржы па спасылцы https://finbull.ru/stock/:
Скрынер не пазбаўляе фундатара ці трэйдара ад неабходнасці разбірацца ў рынку каштоўных папер і спраў вызначанай кампаніі, дадзеная прылада толькі адсявае акцыі па вызначаных параметрах, а ці правільна яны зададзены зыходзячы з рэальнага становішча спраў – адказнасць бялковага розуму.
Па якім прынцыпе працуе скрынер
Скрынер акцый дазваляе правесці першасны аналіз акцый з дапамогай мультыплікатараў і каэфіцыентаў. Кожны скрынер мае ў сваёй праграмнай абалонцы ўбудаваныя фільтры. Трэйдар запаўняе іх альбо ўручную, альбо выбірае параметры з прапанаваных сэрвісам значэнняў. Аналізуючы ўведзеныя дадзеныя, скрынер робіць падборку каштоўных папер, якія падыходзяць пад названыя крытэры. Трэйдар тут можа задаць розныя параметры. Гэта могуць быць:
- фундаментальныя характарыстыкі;
- мультыплікатары P/E, P/BV, P/S, P/FCF, EV/EBITDA, E/P, адзнакі Грэма, Дзюпона, Алцьмана і іншыя;
- колькасць акцый у звароце;
- каштоўныя паперы, якія маюць вялікі патэнцыял па прагнозах аналітыкаў;
- розныя крытэры па бухгалтарскай ці фінансавай справаздачнасці.
Маскоўскай біржы :
Аднак у скрынераў існуюць і недахопы. Яны не падыдуць тым людзям, якія нічога не кемяць у мультыплікатарах і фінансавых паказчыках. І могуць быць нават небяспечнымі пры няўмелым ужыванні.
Каб праграма прыносіла карысць, інвестар павінен хаця б на пачатковым узроўні разбірацца ў спецыфіцы рынку, і дакладна ведаць, што менавіта ён хоча знайсці з дапамогай скрынера. У адваротным выпадку трэйдар проста будзе перабіраць варыянты, якія не прынясуць яму ніякай карысці. Асноўная частка скрінераў мае ангельскі інтэрфейс. Каб эфектыўна выкарыстоўваць праграму, неабходна разумець гэтую мову як мінімум на размоўным узроўні. Сэрвісы па аўтаматычным перакладзе старонак тут не падыходзяць. Справа ў тым, што пры фонавым перакладзе часта губляецца ці скажаецца сэнс тэксту. Калі не ўлічыць гэты фактар, гэта можа прывесці трэйдара да сумных наступстваў, аж да страты сваіх каштоўных папер і капіталу. У інтэрфейсе большасці існуючых скрынераў ёсць наступныя раздзелы: У кожным раздзеле ёсць шэраг падраздзелаў. Да прыкладу, у “Апісанне кампаніі” можна знайсці інфармацыю аб біржы, дзе прадаюць акцыі, галіна дзейнасці і дадзеныя аб тым, ці трапляе каштоўная папера ў індэксы. Трэйдар самастойна можа наладжваць фільтры раздзелаў і падраздзелаў. Гэта можна рабіць як уручную, так і з дапамогай шаблонаў. У першым выпадку маецца быць прапісаць пэўныя значэнні фільтра ці абраць іх сярод прапанаваных варыянтаў. [caption id="attachment_11957" align="aligncenter" width="576"]
Як карыстацца скрынерам
брокера, т.я. многія з іх забяспечаны ўласнымі скрынерамі. Для налады фільтраў у гэтым выпадку спатрэбіцца абраць у якасці валюты “Еўра”, а ў характарыстыках кампаніі – “IT-галіна”.
- Спачатку акцыі абіраюцца па крытэры P/E Ratio. Гэта сведчыць аб тым, што паперы з’яўляюцца недаацэненымі. Улучыўшы гэты фільтр на скінеры трэйдар звужае свой выбар з 3-4 тысяч да 100-200 акцый.
- Далей уключаецца фільтр P/BV. Яго рэкамендуецца ўсталёўваць на значэнні больш за 1, але менш нейкай іншай вызначанай лічбы. Адпаведна на выхадзе будуць варыянты каштоўных папер, якія прадаюцца вышэй за іх балансавы кошт, але, тым не менш, не на шмат перавышаюць гэты паказчык.
- Затым кампаніі параўноўваюцца па паказчыках прыбытку ROA і ROE. Дзякуючы гэтаму трэйдар можа зразумець, наколькі эфектыўнае прадпрыемства выкарыстоўвае грошы інвестараў.
- Пасля выканання ўсіх гэтых дзеянняў на экране скрынера застаюцца 5-10 варыянтаў. Іх маніторыць уручную, выбіраючы з іх самыя перспектыўныя.
Такім чынам скрынер не можа цалкам замяніць розум і разуменне інвестрынку. Ён толькі дапамагае адсяваць непатрэбную інфармацыю. Фундаментальны аналіз акцый на расійскім рынку, аналіз праз 4 скрынеры, як правільна ацэньваць дадзеныя: https://youtu.be/GVzeqKjhTk8
Агляд папулярных скрынераў акцый для расійскага рынка
Фінвіз
Гэта адзін з самых простых і вядомых сярод трэйдараў скрынераў. Тут ня трэба рэгістравацца. Зойдучы на сэрвіс, можна адразу ўсталяваць значэнне фільтраў і прыступіць да пошуку каштоўных папер. Выбарка будзе абнаўляцца аўтаматычна. Нягледзячы на тое, што існуе толькі англамоўная версія скрынера, ён валодае простым і інтуітыўна зразумелым інтэрфейсам. У ім зможа разабрацца нават той, хто не валодае англійскай мовай. На сэрвісе ёсць тры вялікія групы фільтраў:
- Descriptive – апісанне.
- Fundamental – фундаментальныя характарыстыкі.
- Technical – тэхнічны аналіз.
Закс
Тут практычна няма фільтраў тэхнічнага аналізу. Затое ёсць крытэры па бухгалтарскай справаздачнасці. Дзякуючы скрынеру можна збіраць характарыстыкі з 18 раздзелаў. Гэта дазваляе сабраць сваю ўласную праграму. У кожным з іх ёсць яшчэ ад 5 да 15 падраздзелаў. Г.зн. набор налад тут дазваляе эфектыўна шукаць каштоўныя паперы па зададзеных параметрах. З мінусаў можна адзначыць тое, што ў бясплатнай версіі будуць даступныя далёка не ўсе фільтры. Напрыклад, нельга будзе ажыццявіць пошук кампаній па рэйтынгу або патэнцыялу росту. Аднак гэта можна зрабіць уручную.
Скрынер ад «Маркетхамелеона»
Ім лёгка і зручна карыстацца. Як толькі трэйдар пачынае запаўняць палі параметраў, у ніжняй частцы экрана адразу з’яўляюцца кампаніі, прыдатныя пад ужо занесеныя крытэры. Разам са скрынерам пастаўляецца падрабязная інструкцыя па ім выкарыстанню, а таксама навучалае відэа. Адзінае – усе яны на англійскай мове. У бясплатнай версіі не атрымаецца захаваць вынікі пошуку. Нельга таксама будзе запоўніць некаторыя палі. Апошнія ў асноўным датычацца тэхнічнага аналізу.
Скрынер ад Yahoo
Ён пастаўляецца з гатовымі крытэрыямі на пошук каштоўных папер. Пры жаданні ёсць магчымасць у любы момант скарэктаваць шаблон. У любым выпадку – частку палёў трэйдару давядзецца запаўняць самому. Для пачаткоўцаў, не знаёмых з рынкам, гэта можа здацца складаным. Карэкцыя некаторых важных параметраў, напрыклад тых жа тэмпаў росту і рэнтабельнасць, будзе даступная толькі пасля набыцця платнай версіі.
Параўнанне скрынераў
| Назва скрынера акцый | Ці падыходзіць для пачаткоўцаў? | Аўтазапаўненне палёў | Наяўнасць дадатковых параметраў уводу |
| Фінвіз | + | + | + |
| Закс | + | – | – |
| Скрынер ад «Маркетхамелеона» | – | + | + |
| Скрынер ад Yahoo | – | + | – |
Скрынер акцый – гэта памочнік трэйдара. Але гэта менавіта памагаты. Цалкам выконваць працу ён не зможа. Праграма толькі шукае каштоўныя паперы па зададзеных параметрах. Наколькі пісьменна зададзены крытэры – залежыць ад навыкаў самога трэйдара.
