Kam reikalingas atsargų sijotuvas, kaip išsirinkti įrankį Rusijos rinkai

Jei prekybininkas tik pradeda savo kelionę vertybinių popierių rinkoje, jam nebus lengva perprasti naują darbo specifiką. Siekiant padėti greitai išfiltruoti vertybinius popierius pagal pateiktus parametrus, buvo sukurtos specialios programos – akcijų tikrintuvai (Stock Screener). Jie leidžia pasirinkti vertybinius popierius fone pagal nurodytus kriterijus. Tokios programos bus naudingos ne tik pradedantiesiems, bet ir profesionaliems brokeriams bei prekiautojams.

Kas yra atsargų tikrintuvas, koks yra programos tikslas

Norėdami geriau suprasti, kas yra atsargų tikrintuvas, kaip pavyzdį galime paimti įprastą parduotuvę. Tarkime, žmogus ateina į mažmeninės prekybos vietą nusipirkti slapukų. Jis įeina į parduotuvę ir lentynose pamato 50 skirtingų rūšių sausainių. Kiekvienas iš jų turi savo ypatybes, privalumus ir trūkumus. Tačiau reikia pirkti kreminius sausainius su įdaru ir ne daugiau kaip 70 rublių už kilogramą. Jei pradėsite rankiniu būdu rūšiuoti visas parduotuvės prekes, pirkėjas sugaiš daug laiko, kurį galės panaudoti naudingesniems dalykams. Dėl to pirkėjas kreipiasi į pardavėją. Jis jam pasako norimos prekės kriterijus ir prašo pagalbos renkantis. Pardavėjas puikiai išmano savo parduotuvės gaminius, todėl per pusę minutės nesunkiai suranda reikiamą sausainį. Jei prekybininkas to ieškodavo pats, tai pačiai operacijai sugaišdavo 20–30 minučių. Ekranai veikia tuo pačiu principu. Tiesą sakant, tai net ne programa, o paslauga, kurioje yra kelios dešimtys filtrų. Čia investuotojas/prekybininkas privalo nurodyti tikrintojui norimų peržiūrėti vertybinių popierių parametrus. Programa analizuoja užklausą, surūšiuoja nurodytus reikalavimus atitinkančių akcijų duomenų bazę ir parodo jas per Sankt Peterburgo biržos akcijų peržiūros sąsają adresu https://finbull.ru/stock/:
Pats žodis „Screener“ yra anglų kilmės. Jis kilęs iš veiksmažodžio ekranuoti, kuris gali būti išverstas kaip „sijoti“ arba „rūšiuoti“. Kitas paslaugos pavadinimas yra skaitytuvas.

Atranka neatleidžia investuotojo ar prekiautojo nuo būtinybės suprasti vertybinių popierių rinką ir konkrečios įmonės reikalus, šis įrankis tik filtruoja akcijas pagal tam tikrus parametrus, o ar jos nustatytos teisingai pagal realią reikalų būklę baltyminio proto atsakomybė.

Kaip veikia tikrintuvas?

Akcijų tikrintuvas leidžia atlikti pirminę atsargų analizę naudojant kartotinius ir koeficientus. Kiekvienas tikrintuvas turi integruotus filtrus savo programinės įrangos apvalkale. Prekybininkas juos užpildo rankiniu būdu arba pasirenka parametrus iš paslaugos siūlomų verčių. Analizuodamas įvestus duomenis, tikrintojas atrenka vertybinius popierius, atitinkančius nurodytus kriterijus. Prekybininkas čia gali nustatyti įvairius parametrus. Gali būti:

• pagrindinės savybės;
• P/E, P/BV, P/S, P/FCF, EV/EBITDA, E/P kartotiniai, Graham, DuPont, Altman ir kiti įverčiai;
• apyvartoje esančių akcijų skaičius;
• vertybiniai popieriai, turintys didelį potencialą pagal analitikų prognozes;
• įvairūs apskaitos ar finansinės atskaitomybės kriterijai.

pradedantiesiems būtų lengva suprasti kai kurių paslaugų sąsają. Net ir patyrę prekybininkai čia patirs sunkumų. Norint suprasti visą jų darbo specifiką, prireiks daug laiko. Pagrindinė neigiama programos pusė yra ta, kad kai kurie tikrintuvai gali tiesiog neturėti reikiamų filtrų. Tokiu atveju vertybinių popierių stebėjimą teks tęsti rankiniu būdu arba naudoti kitą analizės įrankį. Taip pat nereikia pamiršti, kad paslauga neatleidžia prekybininko nuo būtinybės aiškiai suprasti įmonės reikalus. Tie. visiškai perkelti jam vertybinių popierių paieškos darbą, kaip tikisi naujokai, tai neveiks. Taip pat nereikėtų galvoti, kad atrankininkas savo savininkui pats atrinks geriausias akcijas, kurios garantuotai atneš jam dideles pajamas. Jis veikia tik kaip tam tikras filtras, pagal nurodytus parametrus išfiltruojantis nereikalingus vertybinius popierius. Tačiau tuo pačiu metu programa veikia pagal aiškiai nustatytus parametrus ir negali nuo jų nukrypti. Jei prekiautojas nustatė neteisingus kriterijus, ekrane bus rodomas tik jo užklausos rezultatas. Tačiau tuo pačiu metu programa veikia pagal aiškiai nustatytus parametrus ir negali nuo jų nukrypti. Jei prekiautojas nustatė neteisingus kriterijus, ekrane bus rodomas tik jo užklausos rezultatas. Tačiau tuo pačiu metu programa veikia pagal aiškiai nustatytus parametrus ir negali nuo jų nukrypti. Jei prekiautojas nustatė neteisingus kriterijus, ekrane bus rodomas tik jo užklausos rezultatas.

Kaip naudotis ekranu

Daugumos esamų ekranų sąsają sudaro šie skyriai:

• įmonės aprašymas;
• dividendai;
• daugikliai;
• finansinės ataskaitos;
• finansiniai rodikliai;
• likvidumo.

Kiekvienas skyrius turi keletą poskyrių. Pavyzdžiui, „Įmonės aprašyme“ galite rasti informacijos apie biržą, kurioje parduodamos akcijos, veiklos šaką ir duomenis, ar vertybinis popierius patenka į indeksus. Prekybininkas gali savarankiškai konfigūruoti skyrių ir poskyrių filtrus. Tai galima padaryti tiek rankiniu būdu, tiek naudojant šablonus. Pirmuoju atveju būtina nurodyti konkrečias filtro reikšmes arba pasirinkti jas iš siūlomų parinkčių.

Kai kurie tikrintojai turi paruoštus vertybinių popierių paieškos sprendimus. Jei reikia, juos galima bet kada pakeisti. Tie. jei žmogus pirmiausia ieško akcijų naudodamas šablonines užklausas, o vėliau, pasikeitus jo elgesio rinkoje strategijai, bet kada gali eiti į filtrus ir koreguoti paieškos parametrus.

Norint efektyviai dirbti su tikrintuvu, pirmiausia reikia bent minimalių žinių šia tema. Tarkime, prekiautojas nusprendžia iš brokerio pirkti Europos įmonių, kurios specializuojasi IT srityje, akcijų. Jais bus prekiaujama eurais. Paprasčiausią pasirinkimą galima gauti tiesiogiai paties
brokerio paraiškoje, nes daugelis jų turi savo ekranus. Norėdami tokiu atveju nustatyti filtrus, kaip valiutą turėsite pasirinkti “Euras”, o įmonės charakteristikoje – “IT pramonė”.
Mažas pavyzdys, kaip naudoti atsargų tikrintuvą. Tarkime, prekiautojas turi sudaryti JAV akcijų, kuriomis prekiaujama NASDAQ, portfelį. Čia yra didžiulis vertybinių popierių pasirinkimas. Procedūra šiuo atveju bus tokia:

1. Pirma, akcijos parenkamos pagal P/E Ratio kriterijų. Tai rodo, kad vertybiniai popieriai yra nepakankamai įvertinti. Įjungęs šį filtrą skinner, prekiautojas susiaurina savo pasirinkimą nuo 3-4 tūkstančių iki 100-200 akcijų.
2. Tada įjungiamas P/BV filtras. Rekomenduojama jį nustatyti į didesnę nei 1 reikšmę, bet mažesnę nei koks nors kitas konkretus skaičius. Atitinkamai, išeiga bus vertybinių popierių pasirinkimo sandoriai, kurie parduodami virš jų buhalterinės vertės, tačiau vis dėlto neviršija šio rodiklio.
3. Tada įmonės lyginamos pagal ROA ir ROE. Dėl to prekiautojas gali suprasti, kaip efektyviai įmonė naudoja investuotojų pinigus.
4. Atlikus visus šiuos veiksmus, atrankos ekrane lieka 5-10 parinkčių. Jie stebimi rankiniu būdu, pasirenkant perspektyviausią iš jų.

Taigi tikrintojas negali visiškai pakeisti proto ir supratimo apie investicijų rinką. Tai tik padeda išfiltruoti nereikalingą informaciją. Fundamentali akcijų analizė Rusijos rinkoje, analizė per 4 tikrintuvus, kaip teisingai įvertinti duomenis: https://youtu.be/GVzeqKjhTk8

Populiarių Rusijos rinkos filtrų apžvalga

Finvis

Tai vienas iš paprasčiausių ir žinomiausių tarp prekybininkų ekranų. Čia registruotis nereikia. Įėję į paslaugą iš karto galite nustatyti filtrų vertę ir pradėti vertybinių popierių paiešką. Pasirinkimas bus atnaujintas automatiškai. Nepaisant to, kad yra tik angliška ekrano versija, ji turi paprastą ir intuityvią sąsają. Net tie, kurie nekalba angliškai, gali tai suprasti. Paslauga turi tris dideles filtrų grupes:

1. Descriptive – aprašymas.
2. Fundamentalios – pamatinės charakteristikos.
3. Techninė – techninė analizė.

Skirtingoms grupėms priklausančius filtrus galima derinti. Tai leidžia matyti visus laukus viename ekrane. Tarp trūkumų galima pažymėti, kad akcijų kainos čia rodomos su 15 minučių vėlavimu. Taip pat portfelyje neturėtų būti daugiau nei 50 įmonių.
Kaip pasirinkti akcijas Finviz ekrane, rinkitės augimo akcijas: https://youtu.be/VWIOGoMv4AA

zaks

Techninės analizės filtrų čia praktiškai nėra. Tačiau yra apskaitos kriterijai. Siektuvo dėka galite rinkti charakteristikas iš 18 sekcijų. Tai leidžia jums sukurti savo programą. Kiekvienas iš jų turi dar nuo 5 iki 15 poskyrių. Tie. nustatymų rinkinys čia leidžia efektyviai ieškoti vertybinių popierių pagal nurodytus parametrus. Iš minusų galima pastebėti, kad ne visi filtrai bus prieinami nemokamoje versijoje. Pavyzdžiui, nebus galima ieškoti įmonių pagal reitingą ar augimo potencialą. Tačiau tai galima padaryti rankiniu būdu.

Ekranas iš „Markethameleono“

Jas lengva ir patogu naudoti. Kai tik prekiautojas pradeda pildyti parametrų laukus, ekrano apačioje iš karto atsiranda įmonės, atitinkančios jau įvestus kriterijus. Prie ekrano pridedamos išsamios naudojimo instrukcijos, taip pat mokomasis vaizdo įrašas. Vienintelis dalykas, kad jie visi yra anglų kalba. Nemokama versija neišsaugos paieškos rezultatų. Taip pat bus neįmanoma užpildyti kai kurių laukų. Pastarieji daugiausia susiję su technine analize.

„Yahoo“ ekranas

Jame pateikiami paruošti vertybinių popierių paieškos kriterijai. Jei norite, šabloną galite bet kada redaguoti. Bet kokiu atveju kai kuriuos laukus prekybininkas turės užpildyti pats. Pradedantiesiems, kurie nėra susipažinę su rinka, tai gali atrodyti sudėtinga. Pataisyti kai kuriuos svarbius parametrus, pavyzdžiui, tuos pačius augimo tempus ir pelningumą, bus galima tik įsigijus mokamą versiją.
Rusijos akcijų ekranas: https://youtu.be/hABLk9AVl-g

Ekrano palyginimas

Akcijų tikrintojo pavadinimas	Ar tinka pradedantiesiems?	Automatiškai užpildykite laukus	Galimybė naudoti papildomas įvesties parinktis
Finvis	+	+	+
zaks	+	–	–
Ekranas iš „Markethameleono“	–	+	+
„Yahoo“ ekranas	–	+	–

Akcijų tikrintojas yra prekybininko padėjėjas. Bet tai tik pagalbininkas. Jis negalės užbaigti darbo. Programa ieško vertybinių popierių tik pagal nurodytus parametrus. Kaip kompetentingai nustatyti kriterijai, priklauso nuo paties prekybininko įgūdžių.