Jos elinkeinonharjoittaja on vasta aloittamassa tiensä arvopaperimarkkinoilla, hänen ei ole helppoa ymmärtää työn uusia erityispiirteitä. Arvopapereiden nopean seulonnan helpottamiseksi tiettyjen parametrien mukaan on kehitetty erityisiä ohjelmia – Stock Screeners. Niiden avulla voit valita arvopapereita taustalla määritettyjen kriteerien mukaan. Tällaiset ohjelmat eivät ole hyödyllisiä vain aloittelijoille, vaan myös ammattimaisille välittäjille ja kauppiaille.
Mikä on osakeseulonta, mikä on sovelluksen tarkoitus
Jotta ymmärtäisimme paremmin, mitä varastoseula on, esimerkkinä voidaan käyttää tavallista myymälää. Oletetaan, että henkilö tulee myyntipisteeseen ostamaan evästeen. Hän kävelee kauppaan ja näkee hyllyillä 50 erilaista keksityyppiä. Jokaisella niistä on omat ominaisuutensa, edut ja haitat. Sinun on kuitenkin ostettava täsmälleen kermaisia keksejä täytteellä ja enintään 70 ruplaa kilogrammalta. Jos aloitat manuaalisesti lajittelemaan kaikkia myymälässä olevia tuotteita, ostajalle jää paljon aikaa, joka voidaan käyttää hyödyllisempiin asioihin. Tämän seurauksena ostaja lähestyy myyjää. Hän kertoo hänelle oikean tuotteen kriteerit ja pyytää apua valinnassa. Myyjä tuntee myymälänsä tuotteet erittäin hyvin, joten puolessa minuutissa hän löytää helposti tarvittavat keksit. Jos kauppias olisi etsinyt sitä itse, hän olisi käyttänyt 20-30 minuuttia samaan operaatioon.Seulat toimivat samalla periaatteella. Itse asiassa tämä ei ole edes ohjelma, vaan palvelu, johon on rakennettu kymmeniä suodattimia. Sijoittajan / elinkeinonharjoittajan on tässä kerrottava seulonnan suorittajalle arvopaperien parametrit, joita hän haluaa tarkastella. Ohjelma analysoi pyynnön, käy tietokannassa läpi määritellyt vaatimukset täyttävät osakkeet ja näyttää ne Pietarin pörssin osakkeiden seulontaliittymän kautta linkissä https://finbull.ru/stock/:jotka täyttävät määritellyt vaatimukset ja näyttävät ne käyttöliittymän Screener of St. Petersburg Stock Exchange shares kautta linkissä https://finbull.ru/stock/:jotka täyttävät määritellyt vaatimukset ja näyttävät ne käyttöliittymän Screener of St. Petersburg Stock Exchange shares kautta linkissä https://finbull.ru/stock/:
Seulonta ei vapauta sijoittajaa tai elinkeinonharjoittajaa tarpeesta ymmärtää arvopaperimarkkinoita ja tietyn yrityksen asioita, tämä työkalu suodattaa osakkeet vain tiettyjen parametrien mukaan ja onko ne asetettu oikein todellisen tilanteen perusteella proteiinimielen vastuu.
Miten seula toimii?
Osakeseulonnan avulla voit suorittaa osakkeiden alustavan analyysin kertoimilla ja suhteilla. Jokaisessa seulonnassa on sisäänrakennetut suodattimet ohjelmakuoressa. Elinkeinonharjoittaja täyttää ne joko manuaalisesti tai valitsee parametrit palvelun tarjoamista arvoista. Analysoimalla syötetyt tiedot seuloja tekee valinnan arvopapereista, jotka täyttävät määritetyt kriteerit. Kauppias voi asettaa erilaisia parametreja täällä. Se voi olla:
- perusominaisuudet;
- kerrannaiset P / E, P / BV, P / S, P / FCF, EV / EBITDA, E / P, Grahamin, Dupontin, Altmanin ja muiden arviot;
- ulkona olevien osakkeiden lukumäärä;
- arvopaperit, joilla on suuri potentiaali analyytikoiden ennusteiden mukaan;
- erilaiset kirjanpidon tai taloudellisen raportoinnin kriteerit.
:
Seuloilla on kuitenkin myös haittoja. Ne eivät sovellu ihmisille, jotka eivät tiedä mitään kertoimista ja taloudellisista indikaattoreista. Ja ne voivat olla jopa vaarallisia, jos niitä käytetään väärin.
Jotta ohjelma olisi hyödyllinen, sijoittajan tulee ainakin alkutasolla ymmärtää markkinoiden erityispiirteet ja tietää tarkalleen, mitä seulojan avulla haluaa löytää. Muussa tapauksessa elinkeinonharjoittaja käy läpi vaihtoehtoja, joista ei ole hänelle mitään hyötyä. Useimmissa seuloissa on englanninkielinen käyttöliittymä. Jotta voit käyttää ohjelmaa tehokkaasti, sinun on ymmärrettävä tätä kieltä ainakin keskustelutasolla. Automaattiset sivujen käännöspalvelut eivät sovellu tähän. Tosiasia on, että taustakäännöksen aikana tekstin merkitys usein menetetään tai vääristyy. Jos tätä tekijää ei oteta huomioon, se voi johtaa elinkeinonharjoittajaan surullisiin seurauksiin, jopa arvopapereiden ja pääoman menettämiseen.
Kuinka käyttää seulaa
Useimmissa nykyisissä seuloissa on seuraavat osiot käyttöliittymässä:
- yrityksen kuvaus;
- osingot;
- kertoimet;
- rahoitusselvitykset;
- rahoitussuhteet;
- likviditeettiä.
Jokaisessa osiossa on useita alajaksoja. Esimerkiksi ”Yritysprofiilista” löydät tietoa pörssistä, jossa osakkeita myydään, toimialasta sekä tietoa siitä, onko arvopaperi mukana indekseissä. Elinkeinonharjoittaja voi itsenäisesti mukauttaa suodattimia osioihin ja alaosastoihin. Tämä voidaan tehdä joko manuaalisesti tai käyttämällä malleja. Ensimmäisessä tapauksessa sinun on rekisteröitävä tietyt suodatinarvot tai valittava ne ehdotetuista vaihtoehdoista.
siitä asti kun monilla heistä on omat seulat. Jos haluat määrittää suodattimia tässä tapauksessa, sinun on valittava valuutaksi ”Euro” ja yrityksen ominaisuuksista ”IT-ala”.
- Ensin osakkeet valitaan P/E Ratio -kriteerin mukaan. Tämä osoittaa, että arvopaperit ovat aliarvostettuja. Ottamalla tämän suodattimen käyttöön skinerissä, kauppias kaventaa valintaansa 3-4 tuhannesta 100-200 osakkeeseen.
- Seuraavaksi P/BV-suodatin kytketään päälle. On suositeltavaa asettaa se arvoksi, joka on suurempi kuin 1, mutta pienempi kuin jokin muu tietty numero. Näin ollen tuotos on optiot arvopapereista, jotka myydään yli kirjanpitoarvon, mutta eivät kuitenkaan ylitä tätä indikaattoria paljon.
- Yrityksiä verrataan sitten ROA:n ja ROE:n suhteen. Tämän ansiosta elinkeinonharjoittaja voi ymmärtää, kuinka tehokkaasti yritys käyttää sijoittajien rahoja.
- Kun kaikki nämä toimet on suoritettu, seulonnan näytölle jää 5-10 vaihtoehtoa. Niitä valvotaan manuaalisesti valitsemalla niistä lupaavimmat.
Siten seulonta ei voi täysin korvata sijoitusmarkkinoiden mieltä ja ymmärrystä. Se auttaa vain suodattamaan tarpeettoman tiedon. Perusanalyysi osakkeista Venäjän markkinoilla, analyysi 4 näytöllä, kuinka arvioida tiedot oikein: https://youtu.be/GVzeqKjhTk8
Katsaus suosittuihin osakeseuloihin Venäjän markkinoille
Finviz
Tämä on yksi yksinkertaisimmista ja tunnetuimmista seuloista kauppiaiden keskuudessa. Sinun ei tarvitse rekisteröityä täällä. Palveluun astuttuasi voit heti asettaa suodattimen arvon ja aloittaa arvopapereiden etsimisen. Näyte päivitetään automaattisesti. Huolimatta siitä, että seulasta on vain englanninkielinen versio, sillä on yksinkertainen ja intuitiivinen käyttöliittymä. Jopa ne, jotka eivät puhu englantia, voivat ymmärtää sen. Palvelussa on kolme suurta suodatinryhmää:
- Kuvaava – kuvaus.
- Perusperiaatteet – perusominaisuudet.
- Tekninen – tekninen analyysi.
Sachs
Tässä ei käytännössä ole teknisiä analyysisuodattimia. Mutta kirjanpidolle on olemassa kriteerit. Seulan ansiosta voit kerätä ominaisuuksia 18 osiosta. Näin voit rakentaa oman ohjelman. Jokaisessa niistä on 5–15 alaosastoa. Nuo. Tässä olevien asetusten avulla voit etsiä arvopapereita tehokkaasti määritettyjen parametrien mukaan. Miinuksista voidaan huomata, että kaikki suodattimet eivät ole saatavilla ilmaisessa versiossa. Yrityksiä ei esimerkiksi voi etsiä luokituksen tai kasvupotentiaalin perusteella. Tämä voidaan kuitenkin tehdä manuaalisesti.
Näytös ”Markethameleonista”
Se on helppo ja kätevä käyttää. Heti kun elinkeinonharjoittaja alkaa täyttää parametrikenttiä, jo syötetyt kriteerit vastaavat yritykset ilmestyvät näytön alareunaan. Seulan mukana toimitetaan sen yksityiskohtaiset käyttöohjeet sekä koulutusvideo. Ainoa asia on, että ne ovat kaikki englanniksi. Ilmainen versio ei voi tallentaa hakutuloksia. Joitakin kenttiä ei myöskään voi täyttää. Jälkimmäiset liittyvät pääasiassa tekniseen analyysiin.
Seula Yahoolta
Sen mukana tulee valmiit kriteerit arvopapereiden etsimiseen. Haluttaessa mallia on mahdollista korjata milloin tahansa. Joka tapauksessa elinkeinonharjoittajan on täytettävä jotkin kentät itse. Aloittelijoille, jotka eivät tunne markkinoita, tämä voi tuntua pelottavalta. Joidenkin tärkeiden parametrien korjaus, kuten samat kasvuluvut ja kannattavuus, on saatavilla vasta maksullisen version ostamisen jälkeen.
Seulojen vertailu
Osakeseulonnan nimi | Sopiiko aloittelijoille? | Täydennä kentät automaattisesti | Lisäsyöttöparametrien saatavuus |
Finviz | + | + | + |
Sachs | + | – | – |
Näytös ”Markethameleonista” | – | + | + |
Seula Yahoolta | – | + | – |
Stock Screener on kauppiaan avustaja. Mutta tämä on juuri avustaja. Hän ei pysty tekemään työtä kokonaan. Ohjelma etsii arvopapereita vain määritettyjen parametrien mukaan. Se, kuinka hyvin kriteerit asetetaan, riippuu elinkeinonharjoittajan omasta osaamisesta.