कथं निर्धारयितव्यं तथा च व्यापारे समर्थनस्य प्रतिरोधस्य च स्तरस्य अर्थः किम्

कथं निर्धारयितव्यं तथा च व्यापारे समर्थनस्य प्रतिरोधस्य च स्तरस्य अर्थः किम् – चार्टे प्लॉट् कृत्वा व्यापारे प्रयोक्तुं, स्तरैः व्यापारः। मूल्यं ज़िगज़ैग-रीत्या चलति, समय-समयेन कतिपयेषु बिन्दुषु अवलम्बते – स्तराः यस्मात् विपर्ययः भवति तथा च विपरीतगतिः आरभ्यते एते बिन्दवः समर्थनस्तराः (यदा मूल्यं अधः गच्छति) प्रतिरोधस्तराः (यदा मूल्यं वर्धते) इति उच्यन्ते, ये तकनीकीविश्लेषणे मौलिकाः अवधारणाः सन्ति https://articles.opexflow.com/analysis-methods-and-tools/osnovy-i-methody-texnicheskogo-trajdinga.htm मूल्यं समर्थनस्य प्रतिरोधस्य च स्तरयोः मध्ये गच्छति। मूल्यस्य उपरि भिन्नशक्तयोः प्रतिरोधस्तराः सन्ति, अधः – समर्थनम्। यदा कश्चन तान्त्रिकस्तरः भग्नः भवति मूल्यं च निर्धारितं भवति तदा व्यापारिणः अग्रिमस्तरं प्रति मूल्यस्य अधिकगतिः भविष्यति इति पूर्वानुमानं कुर्वन्ति ।
मूल्यनिर्धारणं तकनीकीस्तरस्य उपरि/अधः मूल्यस्य दीर्घकालं यावत् स्थातुं भवति। यथा भवन्तः अधोलिखिते चित्रे पश्यन्ति, मूल्यं नीलप्रतिरोधस्तरस्य उपरि गतं, परन्तु आक्रमणं प्रतिहृतं, वृषभाः स्तरस्य उपरि एकं मोमबत्तीं पिधातुं न शक्तवन्तः

समर्थन एवं प्रतिरोध स्तर निर्धारित करने के लिए विधियाँ

योजनाबद्धरूपेण उद्धरणानाम् व्यवहारः निम्नलिखितरूपेण वर्णयितुं शक्यते : मूल्यं अधः गच्छति, एकस्मिन् निश्चितक्षणे मूल्यं विपर्यययति इति प्रमुखस्तरेन सह टकरावति ऊर्ध्वगतिः प्रतिरोधस्तरेन सीमितः भवति । एकस्मिन् निश्चिते स्तरे मूल्यं समर्थनं प्राप्य विपर्यस्तं करोति। एतानि ज़िगज़ैग-आन्दोलनानि सर्वदा भवन्ति । व्यापारिणः कार्यं प्रमुखविपर्ययस्तरस्य पहिचानं, समीचीनदिशि व्यापारं प्रविष्टुं तथा च विपर्ययस्य उच्चसंभावनायुक्तस्य सशक्तस्तरस्य समीपं गच्छन्, अथवा विपण्यस्थितौ परिवर्तनस्य तत्क्षणानन्तरं बन्दं कर्तुं भवति। इदं किमपि जटिलं न प्रतीयते, परन्तु प्रत्येकस्य लेखकस्य स्तरनिर्माणस्य स्वकीया पद्धतिः भवति, केचन चिह्नबिन्दवः (रेखाः), अन्ये क्षेत्राणि, अन्ये गतिशीलस्तरस्य उपयोगं कुर्वन्ति वा सूचकानाम् उपयोगं कुर्वन्ति। कस्य विधिः “समीचीना” इति वक्तुं न शक्यते, तथैव स्तरस्य समीपं गच्छन् किं भविष्यति इति सम्यक् निर्धारयितुं शक्यते – भङ्गः वा पुनरावृत्तिः वा व्यापारिणः कार्यं “अनुमानं” कर्तुं न भवति, अपितु प्रत्येकस्मिन् प्रकरणे किं कर्तव्यमिति स्पष्टतया अवगन्तुं भवति तथा च त्रुटिपूर्णपूर्वसूचनायां हानिः कथं सीमितं कर्तव्यम् इति स्तरनिर्माणस्य मुख्यविधयः विचारयामः ।

क्षैतिज स्तर

व्यापारे समर्थनस्य प्रतिरोधस्य च स्तराः क्षैतिजरेखाः इति अवगम्यन्ते ये ऐतिहासिकचार्टस्य अध्ययनेन आकृष्यन्ते । कुञ्जीविपर्ययस्तरस्य निर्माणार्थं भवद्भ्यः आवश्यकम् अस्ति :

• एकस्मिन् दिने वा सप्ताहे वा समयसीमायां ऐतिहासिकं चार्टं उद्घाटयन्तु;
• “क्षैतिजरेखाः आकर्षयतु” इति साधनं चिनोतु;
• यतो हि महत्त्वपूर्णमूल्यगतिः आसीत् तस्मात् उच्चनीचस्थानानि अवलोकयन्तु। येभ्यः द्विवारं वा त्रिवारं वा अधिकं विपर्ययः अभवत्, ते अत्यन्ताः ज्ञातव्याः;
• 4h अथवा 1h चार्टं गत्वा तथैव कुर्वन्तु। अत्र अत्यन्ताः भविष्यन्ति, ये नित्यं वा साप्ताहिकं वा न दृश्यन्ते;
• m15 चार्टं गत्वा अन्तिम 3-5 व्यापारसत्रस्य कृते आँकडानि उद्घाटयन्तु;
• अंकस्तराः;
• प्रत्येकस्य अवधिस्य कृते भिन्नवर्णानां प्रयोगः श्रेयस्करः;
• क्षैतिज समर्थन एवं प्रतिरोध स्तर का निर्माण किया जाता है (दीर्घकालीन, मध्यम-कालीन, अल्पकालिक)।

विश्लेषकाः तर्कयन्ति यत् अधिकतमं, अथवा समापनसमये के के स्तराः ग्रहीतव्याः इति। केचन छायासु निर्माणं कुर्वन्ति (अन्ततः यदि मूल्यं तत्र आसीत् तर्हि केनचित् कारणेन आवश्यकम् इति अर्थः), अन्ये शरीरेषु (मोमबत्तीनिमीलनं निर्णायकं भवति), अन्ये तु स्तराः न क इति मन्यन्ते point, but a zone तथा रेखा के स्थाने आयत खींचें। अनेकेभ्यः निकटान्तरेभ्यः चरमेभ्यः निर्मितम् अस्ति ।

गतिशील (झुकित) स्तर

क्षैतिजसमर्थनप्रतिरोधस्तराः सपाटस्थाने अथवा बृहत्समयसीमासु सम्यक् कार्यं कुर्वन्ति । यदा मूल्यं प्रवृत्तेः आन्दोलने भवति तदा सर्वे घटमानाः स्तराः भग्नाः भवन्ति, सुधारणानि च लघु भवन्ति, समर्थनं न प्राप्नुवन्ति । व्यापारिणः समर्थनस्य अथवा प्रतिरोधस्य स्तरं निर्धारयितुं द्वयोः क्रमिकयोः उच्चयोः निम्नयोः मध्ये आकृष्यमाणाः प्रवृत्तिरेखाः आकर्षयन्ति । प्रवृत्तिविपर्ययबिन्दुतः प्रवृत्तिचैनलः निर्मितः भवति । रेखा 2 समीपस्थ अत्यन्त (अवरोहण नाली के लिए अधिकतम, आरोही एक के लिए न्यूनतम) तथा उनके बीच एक अत्यन्त भंग करनी चाहिए।
प्रवृत्तिः यावत् प्रवृत्तिचैनलः सक्रियः भवति तावत् सक्रियः भवति। यदा अधः रेखा (आरोहणस्य कृते) ऊर्ध्वरेखा (अवरोहणस्य कृते) वा भग्नं भवति तदा कार्यं विरमति। क्षैतिजस्तरस्य विपरीतम्, प्रवणरेखाः केवलं प्रवृत्तिः जीवितस्य समये एव प्रासंगिकाः भवन्ति । यदा नूतनानि चरममूल्यानि दृश्यन्ते तदा चैनलस्य पुनर्निर्माणं भवति । क्षैतिजस्तरयोः प्रवणस्तरयोः संयोजनेन उत्तमं परिणामं प्राप्तुं शक्यते ।

सूचकानाम् उपयोगेन स्तरानाम् निर्माणम्

ऐतिहासिकस्तरस्य अथवा प्रवणरेखायाः निर्धारणं पर्याप्तं नास्ति, सर्वदा विश्वसनीयं च न भवति इति व्यापारिणः मन्यन्ते । समर्थनस्य प्रतिरोधस्य च स्तरस्य निर्धारणाय सूचकानाम् उपयोगः भवति । लाभः – स्तराः विपण्या सह परिवर्तन्ते, अस्थिरतायाः ध्यानं भवति।

चल औसत, बोलिंगर बैंड

मूल्यं यत्र विपर्ययस्य सम्भावना वर्तते तत्र स्तरं निर्धारयितुं ऐतिहासिकदत्तांशस्य औसतीकरणे आधारितसूचकानाम् उपयोगः प्रस्तावितः अस्ति –
चल औसतं तथा
बोलिंगरबैण्ड् आकृतौ स्बेर्बैङ्कस्य शेयर्स् उपरि दर्शयति यत् प्रतिघण्टाचार्टे EMA233 कथं प्रवृत्तिं धारयति। एतत् एकस्य उर्ध्वप्रवृत्तेः समर्थनरूपेण कार्यं कृतवान्, एकस्य भङ्गस्य परीक्षणस्य च अनन्तरं, एकः अवनतिप्रवृत्तिः आरब्धः, यः चलन्तस्य उपरि निर्धारितस्य मूल्यस्य अनन्तरमेव समाप्तः अभवत् तस्मिन् एव काले, ये व्यापारिणः चलसरासरीपरीक्षायां व्यापारं प्रविष्टवन्तः, ते स्तरं न बद्ध्वा विपण्यं अनुसृत्य स्टॉपं चालयितुं शक्नुवन्ति स्म, ये पुनः प्रासंगिकाः न सन्ति मूल्यस्य प्रत्येकं स्पर्शस्य पुनरागमनस्य च अनन्तरं प्रवृत्त्यानुसारं नूतनान् लेनदेनं उद्घाटयितुं शक्यते स्म ।
Bollinger Bands ऐतिहासिकदत्तांशस्य आधारेण मूल्यस्य उतार-चढावस्य सम्भाव्यपरिधिं दर्शयन्ति। एकः श्रेणी निर्मितः भवति यस्मिन् मूल्यं ८०% समयः भवति । चैनल रेखाओं को गतिशील रूप से बदलने का लाभ एवं हानि दोनों। कस्मिन् अपि समये व्यापारी मूल्यं कियत् स्तरं प्राप्तुं शक्नोति इति निर्धारयितुं शक्नोति । रेखाः विपण्यं विलम्बेन अनुसरन्ति, अधः वा ऊर्ध्वसीमायाः स्पर्शः न विपर्ययः इति अर्थः। मूल्यं निरन्तरं गन्तुं शक्नोति, केवलं बोलिंगर् बैण्ड्स् इत्यस्मात् संकेतेन सौदान् उद्घाटयितुं जोखिमपूर्णम् अस्ति।

फिबोनाची स्तर

साधनं फिबोनाची क्रमेण आधारितम् अस्ति । प्रत्येकं संख्या पूर्वयोः योगः भवति, कस्यापि संख्यायाः पूर्वेण विभज्य १.६१ भवति । Fibonacci स्तरों का उपयोग करके प्रमुख मूल्य विपर्यय स्तरों का पूर्वानुमान लगाने के लिए, साधन एक विद्यमान प्रवृत्ति से बद्ध है। भवन्तः प्रवृत्तेः सुधारस्य अथवा अग्रे विकासस्य पूर्वानुमानं कर्तुं शक्नुवन्ति। प्रवृत्ति सुधार प्रायः २३-३८% भवति, यदा चरमभागः भग्नः भवति तदा मूल्यं प्रायः १२८ वा १६१% यावत् भवति ।

मरे स्तरों

मूल्यस्य पूर्वानुमानार्थं फिबोनाची स्तरं गन् वर्गप्रणालीं च संयोजयति इति प्रणाली विकसिता । चयनितसमयसीमायाः अन्तिम ६४ मोमबत्तीनां आधारेण स्तराः स्वयमेव निर्मिताः भवन्ति (अवधिं परिवर्तयितुं शक्यते) । सूचकः Tradeview सेवायां अथवा Metatrader टर्मिनल् (Match Murrey) इत्यत्र उपलभ्यते । निर्मितजालस्य ८ स्तराः सन्ति, तेषां पुनर्निर्माणं भवति यदि अस्थिरता परिवर्तते अथवा मूल्यं वर्गात् परं गच्छति।

व्यापारे समर्थन एवं प्रतिरोध स्तर के माध्यम से व्यापार एल्गोरिथ्म

समर्थनस्य प्रतिरोधस्य च स्तराः चार्टे बहूनां प्रतिभागिनां (“जनसमूहः”) व्यवहारं दर्शयन्ति । मूल्यस्तरस्य समेकितं मूल्यं, वृषभऋक्षबलाः समाचाराभावे समानाः भवन्ति। प्रतिभागिनः ३ समूहेषु विभक्ताः सन्ति – ये वृद्धौ, पतने, अनिर्णये च दावान् कुर्वन्ति । यदि काचित् वार्ता बहिः आगच्छति मूल्यं च तीव्ररूपेण वर्धते तर्हि ये विक्रीताः ते स्वदोषं अवगच्छन्ति मूल्यं प्रत्यागच्छति चेत् ब्रेकइवेन् इत्यत्र सौदान् बन्दं कर्तुं स्वप्नं पश्यन्ति। ये क्रीतवन्तः ते अधिकं क्रेतुं इच्छन्ति, ये च विपण्यात् बहिः आसन् ते वृद्धौ किं स्थापयितव्यम् इति निर्णयं कुर्वन्ति । अतः प्रारम्भिक आवेग विकसित होता है। अनेकाः जनाः तकनीकीविश्लेषणस्य अध्ययनं कुर्वन्ति, प्रवृत्तिरेखासु कार्यं कर्तुं शिक्षन्ति, ततः समानानि सूचकानि निर्धारयन्ति, महत्त्वपूर्णानां चरमपरिधिषु पृष्ठतः स्टॉप-आदेशान् स्थापयन्ति।
अस्य कारणात् सशर्तरूपेण आकृष्टाः रेखाः वस्तुतः कार्यं कुर्वन्ति । समर्थन एवं प्रतिरोध स्तर तकनीकी विश्लेषण का आधार होते हैं। व्यापारव्यवस्थायाः निर्माणकाले व्यापारी प्रमुखस्तरस्य निर्माणार्थं एकं वा अधिकं वा मार्गं चयनं कर्तुं शक्नोति । त्वया बहुविधाः न चिन्व्याः । चार्ट् स्वच्छं भवेत्, मूल्यस्य प्रत्येकं ०.२% रेखाभिः पूर्णं न भवेत् । निर्माणकाले व्यापारी स्तरं दुर्बलं बलिष्ठं च इति योग्यं कर्तव्यम्। प्रबलस्तराः अन्तर्भवन्ति : १.

• ऐतिहासिकचार्टे दैनिकात् न्यूनतया न भवति इति अवधिः, अधिमानतः साप्ताहिकं मासिकं वा आधारेण, विपर्ययक्षेत्राणि;
• वर्धितेषु आयतनेषु ये स्तराः निर्मिताः भवन्ति;
• स्तराः ये “वार्ता” मोमबत्तयः निर्मिताः भवन्ति। यथा अमेरिकादेशस्य राष्ट्रपतिः भाषणं ददाति, सम्पत्तिः च आवेगपूर्णा अस्ति। किञ्चित्कालानन्तरं वार्ता-अभावे मूल्यं न्यूनीभवति, परन्तु वार्ता-मोमबत्ती-उद्घाटनं न लङ्घयति, प्रत्येकं समीपं गच्छति चेत् स्तरात् उच्छ्वासयति एषः स्तरः एकवर्षात् अधिकं यावत् स्थातुं शक्नोति ।

व्यवहारे व्यापारः कथं करणीयः – रणनीतयः

स्तरस्य समीपं गच्छन् मूल्यं “पुनरागमने”) पुनः उच्छ्वासं कर्तुं शक्नोति) अथवा अधिकं गन्तुं शक्नोति। (“परीक्षणार्थम्”) इति ।

प्रतिप्रत्याहार पर

व्यापारी टर्मिनल् मध्ये स्तरानाम् एकं जालं निर्माति, प्रत्येकं दृढं वा मध्यमं वा बलस्तरं प्रति दृष्टिकोणं कृत्वा, एकः सौदाः विपरीतदिशि उद्घाटितः भवति तथा च अग्रिमस्तरपर्यन्तं धारितः भवति। यदि मूल्यं प्रतिरोधस्तरस्य समीपं गच्छति तर्हि शॉर्ट्स् उद्घाटिताः भवन्ति, समर्थनेषु च लाङ्ग्स् उद्घाटिताः भवन्ति । एषा व्यापारपद्धतिः सपाटविपण्येषु, अन्तःदिनव्यापारे, अथवा यदा सम्पत्तिः परिधिमध्ये अस्ति इति स्पष्टतया दृश्यते तदा सामान्या भवति

भङ्गार्थम्

व्यापारी यावत् मूल्यं स्तरं भङ्गं कृत्वा अधिकं समेकनं न करोति तावत् प्रतीक्षते। स्थिरीकरणं स्तरात् उपरि व्यापारितकालस्य मोमबत्तीनिमीलनं मन्यते। मूल्यगतिदिशि व्यापारः उद्घाटितः भवति । व्यापारी एकं प्रवृत्तिमार्गं निर्माति, तथा च प्रत्येकं अग्रिमस्तरं भङ्गयित्वा सर्वान् नूतनान् सौदान् एकस्मिन् दिशि उद्घाटयति, यावत् प्रवृत्तिः प्रभावे अस्ति।
व्यापारी कदापि न जानाति यत् कस्यचित् स्तरस्य समीपं गच्छन् किं भविष्यति। एतत् कस्यापि घटनाविशेषस्य उच्चसंभावनां दातुं शक्नोति, परन्तु असफलतायै सज्जः भवितुमर्हति । एतत् कर्तुं टर्मिनल् मध्ये stop-loss सेट् भवति अथवा सूचना स्थापिता भवति । यदा मूल्यं प्राप्य मूल्यं अधः निर्धारितं भवति तदा अलाभकारी स्थितिं परिसमापनयति। न्यूनातिन्यूनं १ तः ३ पर्यन्तं जोखिम-पुरस्कार-अनुपातस्य पालनम् आवश्यकं भवति तथा च स्टॉपस्य आकारे यथोचितं न्यूनीकरणार्थं प्रयत्नः करणीयः । चार्ट पर समर्थन एवं प्रतिरोध स्तर कैसे निर्धारित करें, समर्थन एवं प्रतिरोध स्तर से व्यापार: https://youtu.be/0CSyQkPYmg4

टर्मिनलाः

व्यापारी कस्मिन् अपि विपण्ये (स्टॉक, धातुः, कच्चामाल इत्यादि) व्यापारं करोति इति न कृत्वा प्रतिभागिनां मनोविज्ञानं न परिवर्तते। अतः स्तराः कार्यं कुर्वन्ति। अतः किसी भी टर्मिनल में मूलभूत रेखाचित्र उपकरण होते हैं – क्षैतिज एवं प्रवृत्ति रेखाएँ, आयत, चैनल, Fibonacci स्तर। चल औसत, बोलिंगर बैण्ड आदि। कस्यचित् टर्मिनलस्य सूचकानाम् मानकसङ्कुलस्य अन्तः समाविष्टाः सन्ति । यदि आवश्यकं कार्यक्षमता लुप्तं भवति, अथवा स्तरानाम् एकस्य जालस्य निर्माणं असुविधाजनकं प्रतीयते, तर्हि भवान् निःशुल्कं Tradeview सेवां उपयोक्तुं शक्नोति ।

लाभ एवं हानि

व्यावहारिकव्यापारे प्रतिरोधस्य समर्थनस्तरस्य च उपयोगस्य पक्षपाताः सन्ति । लाभः – १.

• प्रणाली विपण्यस्य कस्मिन् अपि चरणे कार्यं करोति – प्रवृत्तिः वा सपाटः वा मध्ये कोऽपि अन्तरः नास्ति, यदि सम्यक् उपयुज्यते, तर्हि स्तराः अधिकमूल्यव्यवहारस्य पूर्वानुमानं कर्तुं साहाय्यं करिष्यन्ति;
• एक स्पष्ट जोखिम – स्तरों द्वारा व्यापार करते समय, एक टूटने के बाद एक सौदा में होने और स्तर के पीछे मूल्य निर्धारित करने का कोई व्यावहारिक अर्थ नहीं है। भवान् स्पष्टं विरामं कृत्वा पूर्वमेव हानि-राशिं निर्धारयितुं शक्नोति;
• a well-defined take profit – व्यापारात् निर्गमनं न न्यूनं महत्त्वपूर्णम्। स्तरात् स्तरं प्रति व्यापारं कुर्वन् तत्क्षणमेव स्पष्टं भवति यत् व्यवहारात् कुत्र निर्गमनं कर्तव्यम् इति । लाभं गृह्णातु इति पूर्वमेव गणना भवति।

दोषाः : १.

• एकः व्यापारी “तथा च शतं पौण्ड् मूल्यं पुनः उत्पद्यते”, “अच्छा, वयं निश्चितरूपेण भङ्गं करिष्यामः” इति कल्पनां कर्तुं आरभुं शक्नोति। स्तराः जनसमूहस्य व्यवहाराधारिताः भवन्ति, हस्तव्यापारे च व्यापारी अस्य जनसमूहस्य भागः भवति;
• स्तरानाम् कार्यं कर्तुं दक्षता विपण्यस्य चरणस्य उपरि निर्भरं भवति – एकः प्रवृत्तिः वा एकः सपाटः, स्तराः अस्य प्रश्नस्य उत्तरं न ददति, अस्य कृते भवद्भिः अतिरिक्तसाधनानाम् उपयोगः आवश्यकः।

प्रयोगे त्रुटयः, जोखिमाः

आरम्भकानां कृते सामान्या त्रुटिः विपर्ययस्तरनिर्माणार्थं बहूनां पद्धतीनां संयोजनम् अस्ति । फलतः चार्टः स्तरानाम् एकः निरन्तरः जालः इव दृश्यते, परन्तु एतेन किमपि व्यावहारिकं लाभं न भवति । व्यापारी न जानाति यत् यदि स्तराः एतावन्तः समीपे सन्ति तर्हि कथं प्रतिक्रियां दातव्यम्, कस्मात् अपि रेखातः विपर्ययः भविष्यति इति शतप्रतिशतम् संभावना अस्ति। अस्मिन् माया नास्ति । व्यापारी अस्मात् विधितः रेखा बलवत्तरा इति निर्णयं करोति, अग्रिमे समये विपर्ययः न भवति । लेनदेन पर अत्यधिक विश्वास और हानि सीमित करने वाले स्टॉप लॉस के अभाव में, ऐसा व्यापार बहुत शीघ्र ही निक्षेप पर नाली पैदा करता है।
प्रबलतमाः स्तराः दैनिकं, साप्ताहिकं वा मासिकं वा भवन्ति । उच्चजोखिमयुक्तेषु लघुसमयसीमासु व्यापारः प्रायः विनाशकारीफलं जनयति । स्थितिपरिमाणं स्तरस्य बलस्य अनुरूपं भवेत्। स्तरः यथा यथा दृढः भवति तथा तथा अधिकं निक्षेपस्य प्रतिशतं भवन्तः जोखिमं कर्तुं शक्नुवन्ति। आरम्भकाः स्तरानाम् बलं कथं निर्धारयितुं न जानन्ति, दुर्बलस्तरात् व्यापारं कुर्वन् अधिकं जोखिमं गृह्णन्ति च ।
विपण्यस्य चरणं निर्धारयितुं शिक्षितुं आवश्यकम्। सपाट या प्रवृत्ति। तकनीकी सूचकाः, तरङ्गविश्लेषणं, मौलिकाः, आयतनदत्तांशः वा व्युत्पन्नविपण्यविषये सूचनाः अस्मिन् सहायतां कर्तुं शक्नुवन्ति। स्तराः केवलं अस्य दत्तांशस्य अतिरिक्तं भवन्ति, तेषां उपयोगेन स्टॉप लॉस् इत्यस्य आकारः न्यूनीकर्तुं शक्यते ।

परीक्षण रणनीतियाँ

पुलबैक तथा ब्रेकआउट व्यापार पद्धति केवल सामान्य सिद्धान्त का वर्णन करते हैं। व्यापाररणनीत्यां निम्नलिखितम् अन्तर्भवितव्यम् : १.

• समर्थन एवं प्रतिरोध स्तर की परिभाषा का एक स्पष्ट नियम। स्तरनिर्माणार्थं भवद्भिः एकं वा २ वा मार्गं चयनं कृत्वा तेषां अनुसरणं करणीयम्;
• व्यापारप्रवेशार्थं स्पष्टाः नियमाः – भङ्गस्य वा पुनरागमनस्य वा प्रवेशः, केषु शर्तौ;
• filter – भवन्तः एकं अतिरिक्तं सूचकं आवश्यकं, तकनीकीं वा मौलिकं वा, यत् भवन्तं सूचयितुं शक्नोति यत् सौदान् उद्घाटयितुं योग्यम् अस्ति वा। विपण्यस्य सर्वेषु चरणेषु समानरूपेण कार्यं कुर्वन्ति व्यापारव्यवस्थाः न सन्ति । यदि भङ्गस्य कृते प्रवृत्तिव्यापारः अस्ति तर्हि सपाटविपण्यं हानिम् जनयिष्यति;
• जोखिमप्रबन्धनम् – भवद्भिः स्पष्टतया विरामस्य आकारः अथवा ताः शर्ताः परिभाषितव्याः येषां अधीनं लेनदेनं बन्दं भविष्यति;
• लाभं गृह्णातु – समापननियमान् स्पष्टतया परिभाषयन्तु।

सर्वेषां नियमानाम् औपचारिकीकरणानन्तरं ऐतिहासिकदत्तांशस्य उपरि रणनीत्याः लाभप्रदतायाः विश्लेषणं कर्तुं शक्नुवन्ति । ५-२० वर्षाणि परीक्षितुं श्रेयस्करम्, विपणयः चक्रीयाः सन्ति, यदि प्रणाली इदानीं उत्तमं परिणामं दर्शयति तर्हि भवन्तः ज्ञातव्यं यत् इतिहासे अलाभकारी अवधिः आसीत् वा, ते कियत्कालं यावत् स्थातवन्तः। परिणामाणाम् आधारेण भवद्भिः व्यापारस्य प्रभावशीलतायाः विषये निष्कर्षः करणीयः । कदाचित् व्यापारं अधिकं लाभप्रदं कर्तुं भवान् केचन मापदण्डान् परिवर्तयितुं शक्नोति। कदाचित् चल औसतस्य अवधिं परिवर्तयितुं वा स्टॉपं वर्धयितुं वा व्यापारव्यवस्थायाः लाभप्रदतां महत्त्वपूर्णतया वर्धयितुं पर्याप्तं भवति

मैनुअल परीक्षण

बृहत् समयसीमासु चित्रात्मकनिर्माणयुक्तानि रणनीतयः मैन्युअल् रूपेण परीक्षितुं शक्यन्ते । न्यूनातिन्यूनं एकवर्षं, अधिमानतः ५-१० वर्षाणि च परीक्षितुं आवश्यकम्। एतत् कर्तुं भवद्भिः आवश्यकसूचकाः सेट् कर्तुं तथा च चार्ट् दक्षिणतः स्क्रॉल कृत्वा संकेतान् अन्वेष्टुं वर्चुअल् ट्रेडिंग् इत्यस्य परिणामान् अभिलेखयितुं च आवश्यकम् । “भविष्ये” न द्रष्टुं, भवान् व्यापार-अनुकरण-यंत्रस्य उपयोगं कर्तुं शक्नोति, उदाहरणार्थं, Tradeview सेवायां । एतत् कर्तुं चार्ट् उद्घाट्य स्क्रीनस्य उपरि “Market Simulator” इति बटन् नुदन्तु । अनुकरणस्य आरम्भसमयं (ऊर्ध्वाधरनीलरेखा) तथा च चार्टे नूतनानि मोमबत्तयः यस्मिन् वेगेन दृश्यन्ते तत् चिन्वितुं शक्नुवन्ति ।

मेटाट्रेडर इत्यस्मिन् स्वचालितपरीक्षणम्

Metatrader कार्यक्रमे रणनीतिं परीक्षितुं भवद्भिः सल्लाहकारं लिखितव्यम्। यदि प्रोग्रामिंग कौशलं नास्ति तर्हि भवान् विशेषसेवासु मुखं कर्तुं शक्नोति, सरलस्य सल्लाहकारस्य कृते ते $50-200 शुल्कं गृह्णन्ति। तदनन्तरं वयं प्रोग्राम् प्रविश्य “Strategy Tester” इत्यत्र क्लिक् कर्तुम् इच्छामः ।
विशेषज्ञ सल्लाहकारः सूचकाः च प्रथमं क्रमशः C:Program Files<Broker Name>experts C:Program Files<Broker Name>indicators इति फोल्डर् मध्ये अवश्यं स्थापयितव्याः। तदनन्तरं वयं tester प्रारम्भं कुर्मः, सेटिङ्ग्स् सेट् कृत्वा testing आरभामः । कार्यक्रमः परिणामान् दास्यति यत् आवश्यके सति अनुकूलितुं शक्यते – लाभस्य / निष्कासनस्य उत्तमं अनुपातं प्राप्तुं मापदण्डान् परिवर्तयन्तु।

TSLAB इत्यत्र परीक्षणम्

यदि भवतां प्रोग्रामिङ्गस्य अनुभवः नास्ति तर्हि भवान् TSLAB प्रोग्रामे रणनीतयः निःशुल्कं परीक्षितुं शक्नोति।
भवद्भिः अद्यापि तत् चिन्तयितव्यं, परन्तु अनुप्रयोगघनैः सह कार्यं कर्तुं विशेषकौशलस्य, उच्चविद्यालयस्य कृते पर्याप्तज्ञानस्य, दृढतायाः च आवश्यकता नास्ति । भवतः आवश्यकतानुसारं रणनीतिं परीक्षितुं : १.

1. TSLAB प्रोग्राम् डाउनलोड् कृत्वा इन्स्टॉल कुर्वन्तु।
2. ऐतिहासिक उद्धरणं .txt प्रारूपेण डाउनलोड् कुर्वन्तु, उदाहरणार्थं, Finam वेबसाइटतः https://www.finam.ru/profile/moex-akcii/gazprom/export/ तः ।
3. TSLAB प्रोग्राम् मध्ये एल्गोरिदम् रचयन्तु तथा रणनीतिं परीक्ष्यताम्।

विषये किं पठनीयम्

व्यापारिणः निर्माणकाले अन्यस्य अनुभवं पठितुं उपयोगी भवति, बहवः प्रसिद्धाः व्यापारिणः स्वअनुभवं साझां कृतवन्तः। प्रसिद्धाः व्यापारिणः स्वयात्रायाः, शोधस्य, तकनीकीविश्लेषणपद्धतीनां च विषये वदन्ति। सुप्रसिद्धलेखकानां – व्यापारिणां, विश्लेषकाणां, निवेशकानां च तकनीकीविश्लेषणविषये केचन उत्तमपुस्तकानि:

जैक श्वैगर। “तकनीकी विश्लेषण।” पूर्ण पाठ्यक्रम।

तकनीकीविश्लेषणस्य क्लासिकपुस्तकं, एकः सुप्रसिद्धः व्यापारी चार्ट्स् विश्लेषणस्य विषये वदति, मूल्यगतिम् अवगन्तुं पद्धतयः। स्वस्य अनुभवं साझां करोति, विशिष्टपरिस्थितीनां विश्लेषणं करोति। प्रवृत्तिरेखा, परिधि, समर्थन एवं प्रतिरोध स्तर एवं सूचक के निर्माण का वर्णन किया गया है। लेखक व्यापार एवं जोखिम प्रबन्धन पर सलाह एवं व्यावहारिक टिप्पणियाँ देता है।

व्यापार तन्त्र। टिमोफे मार्टिनोव

लेखकः व्यापारिणां निवेशकानां च कृते लोकप्रियस्य साइट् smart-lab.ru इत्यस्य निर्माता अस्ति। १० वर्षाणाम् अधिकं कालात् सः विपणस्य व्यवहारस्य अनुसरणं कुर्वन् अस्ति, आरबीसी-चैनेल्-मध्ये प्रस्तोता च आसीत् । अन्येषां लेखकानां विपरीतम्, व्यापाराणां हानिः इति वास्तविकानि उदाहरणानि दत्तानि सन्ति । मार्टिनोवः ५ वर्षाणां कृते हानिकारकव्यापारस्य अनुभवस्य वर्णनं करोति । सः कथं व्यापारस्य दृष्टिकोणं परिवर्त्य उत्तमं धनं प्राप्तुं आरब्धवान् इति रहस्यं साझां करोति। नौसिखिया व्यापारियों के लिए अनुशंसित पठन।

थॉमस डेमार्क। “तकनीकी विश्लेषणं नूतनं विज्ञानम् अस्ति”।

डेमार्कः स्वजीवनस्य २५ वर्षाणि शेयर-बजाराणां व्यवहारस्य अध्ययनाय समर्पितवान् । सः अस्मिन् पुस्तके स्वस्य सर्वान् अनुभवान् वर्णितवान्, तान्त्रिकविश्लेषणस्य मुख्यपक्षान् समस्यान् च कथयति। तिर्यक् रेखानिर्माणस्य स्वस्य पद्धतिं साझां करोति। लेखकः वैज्ञानिकदृष्ट्या तर्कयति यत् व्यापारे अनुमानस्य स्थानं नास्ति, सहजदृष्टिकोणस्य च। लेखकस्य सर्वे तर्काः अनुभवजन्यरूपेण सिद्धाः भवन्ति।

जॉन जे मर्फी। “भविष्य बाजारों का तकनीकी विश्लेषण: सिद्धांत एवं अभ्यास”.

इदं पुस्तकं तकनीकीविश्लेषणस्य शास्त्रीयं पुस्तकम् अस्ति। लेखक तकनीकी विश्लेषण के मान्यता प्राप्त गुरु, प्रतिभाशाली व्यापारी एवं निवेशक है। प्रकाशने लेखकः तकनीकीविश्लेषणस्य, तस्य अवधारणात्मकसारस्य, व्यवहारे तस्य प्रयोगस्य पद्धतीनां विषये कथयति। मर्फी एताः पद्धतयः किमर्थं कार्यं कुर्वन्ति इति कथयति, विधिस्य लाभप्रदतायाः गणना भवति। .

लैरी विलियम्स “अल्पकालिक व्यापार के दीर्घकालिक रहस्य”.

दिवसव्यापारः एकः लाभप्रदः जटिलः च पद्धतिः अस्ति । २० शताब्द्याः सफलतमव्यापारिषु अन्यतमः लेखकः स्वस्य व्यक्तिगतम् अनुभवं साझां करोति, उदाहरणेन प्रतिमानं रणनीतयश्च दर्शयति। सः विपण्यस्य चरणानां विषये वदति, जोखिमप्रबन्धनविषये स्पृशति। https://articles.opexflow.com/विश्लेषण-विधयः-उपकरणाः/svechnye-formacii-v-tradinge.htm

बोलिङ्गर् बैण्ड्स् पर बोलिंगर।जॉन बोलिंगर।

लेखकः सूचकस्य निर्माता अस्ति, यः प्रत्येकस्मिन् अन्ते अस्ति । यः कोऽपि Bollinger Bands इत्यस्य उपयोगं कर्तुं निश्चयति तस्य कृते पठनं अनुशंसितम्। कः, न चेत् लेखकः, अनुप्रयोगस्य सूक्ष्मतां, सूचकस्य च अर्थं च वक्ष्यति।

“नवीन Fibonacci व्यापार विधियाँ”. रोबर्ट् फिशरः

लेखकः लोकप्रियस्य साधनस्य उपयोगस्य नूतनं पद्धतिं प्रस्तावयति। पुस्तके अवधारणायाः सारस्य विश्लेषणं कृत्वा तस्य व्यावहारिकः अर्थः प्रकाशितः अस्ति ।

“चार्ट मूल्य पैटर्न का सम्पूर्ण विश्वकोश”. थॉमस एन बुलकोव्स्की

तकनीकीविश्लेषणस्य एकः शास्त्रीयः, २१ शताब्द्याः आरम्भस्य बहवः प्रसिद्धाः व्यापारिणः अस्मात् पुस्तकात् अध्ययनं कृतवन्तः । चित्रात्मकप्रतिमानानाम् विषये सर्वाधिकसैद्धान्तिकसूचनाः समाविष्टाः सन्ति । पुस्तके व्यापारस्य आँकडानि प्रस्तुतानि सन्ति, प्रतिरूपस्य लाभाः हानिः च वर्णिताः सन्ति। प्रकाशन निजी निवेशक एवं सट्टाकारों को पढ़ने के लिए उपयोगी होगा। न अपि व्यवहारे स्थापयितुं सामान्यविकासस्य यथा।

“डॉक्टर एल्डर के साथ व्यापार: स्टॉक गेम का एक विश्वकोश” एल्डर अलेक्जेंडर

लेखक विश्व प्रसिद्ध तकनीकी विश्लेषण गुरु हैं। पुस्तके लेखकस्य अनुभवः अस्ति, विशिष्टस्थितीनां विश्लेषणं प्रददाति। लेखकः व्यापारस्य आयोजनं कथं कर्तव्यम् इति कथयति, त्रुटिभ्यः निष्कर्षं निकासयितुं च महत्त्वपूर्णम्। व्यापार डायरी लेखकस्य विचारप्रक्रिया दर्शयति तथा च भवन्तः उतार-चढावस्य अनुसरणं कर्तुं शक्नुवन्ति। पुस्तकस्य अन्ते उत्तरैः सह एकः परीक्षणः अस्ति यः भवन्तं अवगन्तुं साहाय्यं करिष्यति यत् पाठकः व्यापाराय सज्जः अस्ति वा इति।