如何确定交易中的支撑位和阻力位以及意味着什么

如何确定支撑位和阻力位在交易中的含义以及在图表上绘制并在交易中应用，按级别进行交易。价格以之字形方式移动，周期性地停留在某些点上 – 发生反转并开始反转运动的水平。这些点被称为支撑位（当价格下跌时）和阻力位（当价格上涨时），它们是技术分析中的基本概念。https://articles.opexflow.com/analysis-methods-and-tools/osnovy-i-methody-texnicheskogo-trajdinga.htm 价格在支撑位和阻力位之间移动。价格上方有不同强度的阻力位，下方有支撑位。当技术水平被打破并且价格固定时，交易者预测价格会进一步移动到下一个水平。
价格固定是价格长期高于/低于技术水平。如下图所示，价格高于蓝色阻力位，但攻击被击退，多头无法收盘高于该水平的一根蜡烛。

确定支撑位和阻力位的方法

大致上，报价的行为可以描述如下：价格下跌，在某个时刻它与反转价格的关键水平相撞。向上运动受到阻力位的限制。在一定水平上，价格找到支撑并反转。这些曲折的运动一直在发生。交易者的任务是确定关键的反转水平，以正确的方向进行交易，并在接近极有可能反转的强水平时或在市场情况发生变化后立即关闭。看起来没什么复杂的，但每个作者都有自己的关卡构建方法，有的标记点（线），有的区域，有的使用动态关卡或使用指标。无法说谁的方法是“正确的”，也无法准确确定接近该水平时会发生什么 – 击穿或反弹。交易者的任务不是“猜测”，而是清楚地了解每种情况下该做什么以及在错误预测的情况下如何限制损失。让我们考虑构建关卡的主要方法。

水平水平

在交易中，支撑位和阻力位被理解为通过研究历史图表绘制的水平线。要建立关键反转水平，您需要：

• 在一天或一周的时间范围内打开历史图表；
• 选择“画水平线”工具；
• 注意价格大幅波动的高点和低点。值得注意的是那些反转超过 2 次或 3 次的极值；
• 转到 4h 或 1h 图表并执行相同的操作。这里会出现极端情况，在每日或每周都看不到；
• 转到 m15 图表并打开最近 3-5 个交易时段的数据；
• 标记水平；
• 每个时期最好使用不同的颜色；
• 建立水平支撑和阻力位（长期、中期、短期）。

分析师们正在争论最高或收盘时的水平。有些建立在阴影上（毕竟，如果价格在那里，那么出于某种原因有必要），有些建立在实体上（蜡烛的收盘是决定性的），还有一些人认为水平不是一个点，但是一个区域并绘制一个矩形而不是一条线。它由几个间隔很近的极值组成。

动态（倾斜）关卡

水平支撑位和阻力位在横盘或大时间框架内运作良好。当价格处于趋势运动中时，所有出现的水平都被突破，修正幅度很小，没有达到支撑。交易者在两个连续的高点或低点之间绘制趋势线来确定支撑位或阻力位。趋势通道是从趋势反转点构建的。这条线应该突破 2 个相邻的极值（下降通道的最大值，上升通道的最小值）和它们之间的一个极值。
只要趋势通道处于活动状态，趋势就处于活动状态。当下线（用于上升）或上线（用于下降）被破坏时，它会停止工作。与水平线不同，斜线仅在趋势存在时才有意义。当新的极值出现时，通道被重建。通过结合水平和倾斜水平可以实现良好的结果。

使用指标构建级别

交易者认为，仅确定历史水平或斜线是不够的，而且并不总是可靠的。指标用于确定支撑位和阻力位。优势 – 水平随市场变化，波动性被考虑在内。

移动平均线，布林带

为了确定价格可能反转的水平，建议使用基于平均历史数据的指标 –
移动平均线和
布林带。该图显示了 Sberbank 的股票小时图上的 EMA233 如何保持趋势。它作为上升趋势的支撑，在突破和测试之后，下降趋势开始，只有在价格固定在移动价格之上后才结束。同时，在移动平均线测试中进入交易的交易者可以跟随市场移动止损，而不会与不再相关的水平挂钩。在价格每次触碰和反弹后，都可以根据趋势打开新的交易。
布林带根据历史数据显示价格波动的可能范围。形成一个范围，其中价格占 80% 的时间。动态改变通道线的优点和缺点。交易者在任何给定时间都可以确定价格可以达到的水平。线尾随市场行情，触及下限或上限并不意味着反转。价格可能会继续波动，仅根据布林带信号开仓是有风险的。

斐波那契水平

该工具基于斐波那契数列。每个数字都是前两个的总和，任何数字除以前一个得到 1.61。为了使用斐波那契水平预测关键价格反转水平，该工具与现有趋势相关联。您可以预测趋势的修正或进一步发展。趋势修正通常在23-38%，当极值被打破时，价格通常会达到128或161%。

默里水平

为了预测价格，开发了一个结合斐波那契水平和江恩平方系统的系统。水平是根据所选时间范围的最后 64 根蜡烛自动构建的（周期可以更改）。该指标在 Tradeview 服务或 Metatrader 终端 (Match Murrey) 中可用。构建的网格由 8 个级别组成，如果波动性发生变化或价格超出正方形，则会重新构建它们。

通过交易中的支撑位和阻力位进行交易算法

支撑位和阻力位在图表上显示大量参与者（“人群”）的行为。价格在价格水平上巩固，在没有消息的情况下多头和空头的力量是相等的。参与者分为 3 组 – 押注增长、押注下跌和未决者。如果有消息传出，价格大幅上涨，那么卖出的人就会明白自己的错误，并梦想在价格回升的情况下以盈亏平衡完成交易。那些购买的人想要购买更多，而那些退出市场的人决定增加什么。因此，产生了初始脉冲。许多人学习技术分析，学习在趋势线上工作，然后设置相同的指标，将止损订单置于重要的极端之后。
因此，有条件地绘制的线实际上是有效的。支撑位和阻力位是技术分析的基础。在构建交易系统时，交易者可以选择一种或多种方式来构建关键级别。你不应该选择太多的方法。图表应该是干净的，并且不是每 0.2% 的价格都充满线条。在构建时，交易者必须将级别限定为弱和强。强大的水平包括：

• 历史图表上的反转区域不低于每日一个周期，最好是每周或每月；
• 成交量增加而形成的水平；
• 由“新闻”蜡烛形成的水平。例如，美国总统正在发表演讲，资产是冲动的。一段时间后，在没有消息的情况下，价格下跌，但没有越过消息蜡烛的开盘，每次接近时都会反弹。这个水平可以持续一年以上。

如何在实践中交易 – 策略

当接近该水平时，价格可能会“反弹”反弹）或进一步走高。（“用于检测”）。

在反弹

交易者在终端中建立一个水平网格，每次接近强或中等强度水平时，都会以相反的方向打开交易并保持到下一个水平。如果价格接近阻力位，则开空头，并在支撑位上开多头。这种交易方法在平盘市场、日内交易中或当资产处于某个范围内时很常见。

用于击穿

交易者等到价格突破该水平并巩固更高。固定被认为是交易时段的蜡烛收盘高于该水平。以价格变动的方向进行交易。交易者建立趋势通道，并在突破每个下一个级别时在一个方向上打开所有新交易，只要趋势有效。
交易者永远不知道接近某个水平时会发生什么。它可以为特定事件提供高概率，但必须为失败做好准备。为此，在终端中设置止损或发出通知。当达到价格并且价格固定在下方时，它会清算无利可图的头寸。要坚持至少1比3的风险回报比，争取合理减少止损规模。如何在图表上确定支撑位和阻力位，从支撑位和阻力位进行交易：https://youtu.be/0CSyQkPYmg4

终端

无论交易者在哪个市场（股票、金属、原材料等）进行交易，参与者的心理都不会改变。所以水平工作。因此，任何终端都有基本的绘图工具——水平线和趋势线、矩形、通道、斐波那契水平。移动平均线、布林带等 包含在任何终端的标准指示器包中。如果缺少所需的功能，或者构建级别网格似乎不方便，您可以使用免费的 Tradeview 服务。

的优点和缺点

在实际交易中使用阻力位和支撑位有利有弊。优点：

• 该系统适用于市场的任何阶段 – 趋势或横盘之间没有区别，如果使用正确，水平将有助于预测进一步的价格行为；
• 一个明显的风险——当按水平交易时，在崩溃之后进行交易并将价格固定在水平之后是没有实际意义的。您可以提前明确止损并设置亏损金额；
• 明确的止盈 – 退出交易同样重要。当从一个级别到另一个级别进行交易时，立即清楚在哪里退出交易。获利是预先计算的。

缺陷：

• 交易者可以开始幻想“一百英镑的价格会反弹”，“嗯，我们一定会突破”。水平基于人群的行为，在手动交易中，交易者是人群的一部分；
• 计算水平的效率取决于市场的阶段 – 趋势或平坦，水平不能回答这个问题，为此您需要使用其他工具。

使用错误、风险

对于初学者来说，一个常见的错误是组合了大量的方法来构建反转水平。结果，图表看起来像一个连续的水平网格，但这并没有带来任何实际好处。如果水平如此接近，交易者不知道如何反应，有 100% 的机会从某条线反转。这没有什么神奇之处。交易者认为这种方法的线是最强的，下一次没有反转。由于对交易的过度信心以及没有止损限制损失，这种交易很快就会导致存款流失。
最强的水平是每日、每周或每月。在具有高风险的小时间范围内进行交易通常会导致灾难性的结果。仓位大小应与级别的强弱相对应。级别越高，您可以承担的存款百分比就越大。初学者不知道如何确定水平的强度，并且在从较弱的水平进行交易时会冒太大的风险。
有必要学会确定市场的阶段。持平或趋势。技术指标、波浪分析、基本面、交易量数据或有关衍生品市场的信息可以对此有所帮助。水平只是此数据的补充，它们可用于减少止损的大小。

测试策略

回调和突破交易方法仅描述一般原则。交易策略应包括：

• 支撑位和阻力位定义的明确规则。您需要选择一种或两种方式来构建关卡并遵循它们；
• 进入交易的明确规则 – 在什么条件下进入突破或反弹；
• 过滤器 – 您需要一个额外的技术指标或基本面指标，它可以告诉您是否值得建立交易。没有任何交易系统在市场的所有阶段都表现得一样好。如果有趋势交易的击穿，平盘将导致亏损；
• 风险管理——您需要明确定义止损的大小或关闭交易的条件；
• 获利 – 明确定义收盘规则。

将所有规则形式化后，您可以根据历史数据分析策略的盈利能力。最好检查 5-20 年，市场是周期性的，如果系统现在显示出良好的结果，您需要知道历史上是否存在无利可图的时期以及它们持续了多长时间。根据结果​​，您需要得出关于贸易有效性的结论。也许您可以更改一些参数以使交易更有利可图。有时改变移动平均线的周期或增加止损点就足以显着提高交易系统的盈利能力。

手动测试

可以手动检查在大时间范围内具有图形结构的策略。至少要检查一年，最好是5-10年。为此，您需要设置必要的指标并将图表向右滚动以寻找信号并记录虚拟交易的结果。为了不窥探“未来”，您可以使用交易模拟器，例如在 Tradeview 服务中。为此，请打开图表并单击屏幕顶部的“市场模拟器”按钮。您可以选择模拟的开始时间（垂直蓝线）和新蜡烛出现在图表上的速度。

Metatrader 中的自动化测试

要在 Metatrader 程序中测试策略，您需要编写一个顾问。如果没有编程技能，您可以求助于专业服务，对于一个简单的顾问，他们将收取 50-200 美元的费用。接下来，我们要进入程序，点击“Strategy Tester”。
EA 交易和指标必须首先分别放在文件夹 C:Program Files<Broker Name>experts C:Program Files<Broker Name>indikators 中。接下来，我们启动测试仪，设置设置并开始测试。该程序将给出必要时可以优化的结果 – 更改参数以获得最佳利润/回撤比率。

在 TSLAB 进行测试

如果您没有编程经验，您可以在 TSLAB 程序中免费测试策略。
你仍然需要弄清楚，但你不需要特殊的技能来使用应用程序立方体，不需要足够的高中知识和毅力。要测试您需要的策略：

1. 下载并安装 TSLAB 程序。
2. 例如，从 Finam 网站https://www.finam.ru/profile/moex-akcii/gazprom/export/下载 .txt 格式的历史报价。
3. 在 TSLAB 程序中创建一个算法并测试该策略。

关于该主题的阅读内容

在交易者的形成过程中，阅读别人的经验是很有用的，许多著名的交易者都分享了他们的经验。著名交易员谈论他们的旅程、研究和技术分析方法。来自知名作者（交易员、分析师和投资者）的一些关于技术分析的最佳书籍：

杰克施瓦格。“技术分析。全程课程。

技术分析的经典书籍，一位著名的交易员谈到了图表分析，了解价格走势的方法。分享他的经验，分析具体情况。描述了趋势线、范围、支撑位和阻力位以及指标的构建。作者就交易和风险管理提供建议和实用评论。

交易机制。蒂莫菲·马丁诺夫

作者是为交易者和投资者打造的热门网站 smart-lab.ru。十多年来，他一直关注市场的行为，并在RBC频道担任主持人。与其他作者不同，给出了亏损交易的真实例子。Martynov 描述了他 5 年的亏损交易经历。他分享了他如何设法改变交易方式并开始赚钱的秘诀。推荐新手交易者阅读。

托马斯·丹麦。“技术分析是一门新科学”。

Demark 用 25 年的时间研究股票市场的行为。他在本书中概述了他的所有经验，讲述了技术分析的主要方面和问题。分享他自己构建斜线的方法。作者从科学的角度论证，在交易中没有投机的地方和直观的方法。作者的所有推理都得到了经验证明。

约翰·墨菲。《期货市场技术分析：理论与实践》。

这本书是技术分析的经典之作。作者是公认的技术分析大师、才华横溢的交易员和投资者。在该出版物中，作者讲述了技术分析、其概念本质、其在实践中的应用方法。墨菲谈到了为什么这些方法有效，计算了该方法的盈利能力。.

拉里威廉姆斯“短期交易的长期秘密”。

日内交易是最有利可图和最复杂的方法之一。作者是 20 世纪最成功的交易者之一，他分享了他的个人经验，并举例说明了模式和策略。他谈到了市场的各个阶段，谈到了风险管理的话题。https://articles.opexflow.com/analysis-methods-and-tools/svechnye-formacii-v-tradinge.htm

布林带上的布林格。约翰·布林格。

作者是指标的创建者，它存在于每个终端中。推荐给决定使用布林带的人阅读。谁（如果不是作者）将讲述应用程序的细微差别和指标的含义。

“新的斐波那契交易方法”。罗伯特·费舍尔

作者提出了一种使用流行工具的新方法。本书分析了这个概念的本质，揭示了它的实际意义。

“图表价格模式的完整百科全书”。托马斯·N·布尔科夫斯基

技术分析的经典之作，21 世纪初许多著名的交易员都从这本书中学习。包含关于图形模型的最完整的理论信息。本书介绍了交易统计数据，描述了该模型的优缺点。该出版物将有助于私人投资者和投机者阅读。甚至没有付诸实践，至于一般的发展。

“与埃尔德博士交易：股票游戏百科全书” 亚历山大长老

作者是世界著名的技术分析大师。书中包含了作者的经验，提供了具体情况的分析。作者讲述如何组织交易并从错误中得出结论是很重要的。交易日记展示了作者的思维过程，让您可以跟踪其中的起起落落。书末有一个带有答案的测试，可以帮助您了解读者是否准备好进行交易。