Як визначити і що означають рівні підтримки та опору у трейдингу

Як визначити і що означають рівні підтримки та опору в трейдингу – побудова на графіку та застосування у торгівлі, торгівля за рівнями. Ціна рухається зигзагоподібно, періодично впирається в деякі точки – рівні, від яких відбувається розворот і починається зворотний рух. Ці точки називаються рівнями підтримки (під час руху ціни вниз) і опору (при зростанні ціни), – основні поняття у технічному аналізі. https://articles.opexflow.com/analysis-methods-and-tools/osnovy-i-metody-texnicheskogo-trejdinga.htm Ціна рухається між рівнем підтримки та опору. Вище ціни розташовуються рівні опору різної сили, нижче підтримки. При пробитті технічного рівня та закріпленні ціни трейдери прогнозують подальший рух ціни до наступного рівня.
Закріплення ціни – це тривале перебування ціни вище/нижче за технічний рівень. Як бачимо на малюнку нижче, ціна йшла вище блакитного рівня опору, але атака відбивалася, і бики не змогли закрити жодну свічку вище рівня.

Методи визначення рівнів підтримки та опору

Схематично поведінку котирувань можна описати так, що ціна рухається вниз, в певний момент стикається з ключовим рівнем, який розгортає ціну. Рух нагору обмежується рівнем опору. На певному рівні ціна знаходить підтримку та розгортається. Такі зигзагоподібні рухи відбуваються постійно. Завдання трейдера – визначити ключові рівні розвороту, зайти в угоду у правильному напрямку та закрити при підході до сильного рівня з високою ймовірністю розвороту або відразу після зміни ринкової ситуації. Здавалося б нічого складного, але кожен автор має свій метод побудови рівнів, деякі відзначають точки (лінії), інші області, треті використовують динамічні рівні чи користуються індикаторами. Сказати чий метод “правильний” неможливо, як і точно визначити, що відбудеться при підході до рівня – пробій або відбій. Завдання трейдера над “вгадуванні”, а чіткому розумінні що робити у разі і як обмежити збитки при помилковому прогнозі. Розглянемо основні методи побудови рівнів.

Горизонтальні рівні

Під рівнями підтримки та опору у трейдингу розуміють горизонтальні лінії, які проводять вивчаючи історичний графік. Щоб побудувати ключові рівні розвороту, потрібно:

• відкрити історичний графік на таймфреймі день чи тиждень;
• вибрати інструмент “малювання горизонтальних ліній”;
• відзначити максимуми та мінімуми звідки були значні рухи ціни. Відзначати варто ті екстремуми, звідки був розворот більше двох трьох разів;
• перейти на графік 4ч або 1ч і зробити те саме. Тут будуть екстремуми, яких не видно на денному чи тижневому;
• перейти на графік м15 та відкрити дані за останні 3-5 торгових сесій;
• відзначити рівні;
• краще для кожного періоду використовувати різні кольори;
• горизонтальні рівні підтримки та опору побудовані (довгострокові, середньострокові, короткострокові).

Аналітики сперечаються про те, які рівні брати по максимуму, або закриття. Деякі будують за тінями (адже якщо ціна там була, значить це навіщо то потрібно), інші по тілах (закриття свічки визначальне), а треті вважають, що рівні це не точка, а зона і замість лінії малюють прямокутник. Він утворюється з кількох близько розташованих екстремумів.

Динамічні (похилі) рівні

Горизонтальні рівні підтримки та опору добре працюють у флеті або на великих таймфреймах. Коли ціна знаходиться в трендовому русі, всі рівні пробиваються, а корекції невеликі, що не доходять до підтримки. Трейдери для визначення рівня підтримки чи опору малюють трендові лінії, проведені між двома послідовними максимумами чи мінімумами. Трендовий канал будується з точки перелому тенденції. Пробиватися лінія повинна через 2 сусідні екстремуми (максимуми для низхідного каналу, мінімуми для висхідного) та екстремуми між ними.
Тренд діє поки що актуальний трендовий канал. Він припиняє діяти при пробої нижньої лінії (для висхідного) або верхньої (для низхідного). На відміну від горизонтальних рівнів похилі лінії актуальні лише поки живий тренд. З появою нових екстремальних значень канал перебудовують. Хороших результатів можна досягти комбінуючи горизонтальні та похилі рівні.

Побудова рівнів за допомогою індикаторів

Трейдери вважають, що визначення історичних рівнів або похилих ліній є недостатнім і не завжди достовірним. Для визначення рівнів підтримки та опору використовуються індикатори. Перевага – рівні змінюються разом із ринком, враховується волатильність.

Ковзаючі середні, смуги Боллінджера

Для визначення рівнів, де з великою ймовірністю ціна розгорнеться, пропонується використовувати індикатори, що базуються на усередненні історичних даних –
ковзні середні та
смуги Болінджера . На малюнку видно на акціях Ощадбанку, як EMA233 на годинниковому графіку утримує тренд. Вона виступала підтримкою для висхідного тренду, після пробою та тесту почався даунтренд, який закінчився лише після закріплення ціни вище ковзної. При цьому трейдери, які увійшли до операції на тесті ковзної, могли пересувати стоп слідом за ринком, не прив’язуючись до вже не актуальних рівнів. Після кожного дотику та відбою ціни можна було відкривати нові угоди з тренду.
Смуги Боллінджер показують ймовірний діапазон коливань ціни на основі історичних даних. Формується діапазон, у якому ціна перебуває 80% часу. Одночасно і перевага і недолік лінії каналу, що динамічно змінюються. Трейдер у кожний момент часу може визначити, до якого рівня може дійти ціна. Лінії слідують за ринком із запізненням, торкання нижньої чи верхньої межі не означає розвороту. Ціна може продовжити рух, відкриття угоди лише за сигналом від смуг Боллінджера – ризиковано.

Рівні Фібоначчі

У основі інструмента лежить послідовність Фібоначчі. Кожне число – сума двох попередніх, при розподілі будь-якого числа на попереднє виходить 1.61. Для прогнозування ключових рівнів розвороту ціни за допомогою рівнів Фібоначчі прив’язують інструмент до існуючого тренду. Можна прогнозувати корекцію чи подальший розвиток тренду. Корекція тренду зазвичай становить 23-38%, при пробої екстремуму ціна зазвичай досягає значення 128 або 161%.

Рівні Мюррея

Для прогнозування ціни була розроблена система, що об’єднує рівні Фібоначчі та систему квадратів Ганна. Рівні будуються автоматично на основі останніх 64 свічок вибраного таймфрейму (період можна міняти). Індикатор доступний у сервісі Tradeview або терміналі Metatrader (Match Murrey). Побудована сітка складається з 8 рівнів, вони перебудовуються, якщо змінюється волатильність або ціна виходить за межі квадрата.

Алгоритм торгівлі через рівні підтримки та опору у трейдингу

Рівні підтримки та опору вказують на графіку поведінку великої кількості учасників (“натовпу”). Ціна консолідувалась на ціновому рівні, сили бугаїв та ведмедів у відсутності новин рівні. Учасники діляться на 3 групи – ті, хто ставить на зростання, на падіння і на тих, хто не визначився. Якщо виходить якась новина і ціна різко йде вгору, то ті, хто продавав, розуміють свою помилку і мріють закрити угоду в збиток, якщо ціна повернеться. Ті хто купував хочуть купити ще, а ті, хто був поза ринком, вирішують, що потрібно ставити на зростання. Тому початковий імпульс набуває розвитку. Багато людей вивчають технічний аналіз, вчаться працювати по трендових лініях, потім встановлюють одні й самі індикатори, ставлять стоп ордери за важливими екстремумами.
Через це лінії, проведені умовно насправді працюють. Рівні підтримки та опору – основа технічного аналізу. Трейдер під час побудови торгової системи може вибрати один або кілька способів побудови ключових рівнів. Не слід вибирати надто багато методів. Графік повинен бути чистий, а не рясніти від ліній через кожні 0.2% ціни. Трейдер при побудові має кваліфікувати рівні, як слабкі та сильні. До сильних рівнів відносяться:

• розворотні зони на історичному графіку на періоді не нижче денного, краще на тижневому чи місячному;
• рівні, що утворюються на підвищених обсягах;
• рівні, що утворюються “новинними” свічками. Наприклад, президент США виступає з промовою та актив здійснює імпульсний рух. Через якийсь час, у відсутності новин ціна знижується, але не перетинає відкриття свічки новин, відскакуючи від рівня щоразу при підході. Такий рівень може тривати більше року.

Як торгувати на практиці – стратегії

При підході до рівня ціна може відбитися у зворотний бік “на відскок” або піти далі. (“На пробій”).

На відскок

Трейдер вибудовує в терміналі сітку рівнів, при кожному підході до сильного або середньої сили рівня, відкривається угода у зворотному напрямку та утримується до наступного рівня. Якщо ціна підходить до рівня опору, відкривається шорт, на підтримці – лонг. Такий метод торгівлі поширений на флетових ринках, у внутрішньоденному трейдингу, або коли чітко видно, що актив знаходиться в діапазоні.

На пробій

Трейдер чекає поки що ціна проб’є рівень і закріпиться вище. Закріпленням вважається закриття свічки торгованого періоду вище за рівень. Відкривається угода про напрямок руху ціни. Трейдер будує трендовий канал, і відкриває все нові угоди в одному напрямку при пробитті кожного наступного рівня, доки діє тренд.
Трейдер ніколи не знає, що станеться під час підходу до рівня. Він може дати високу ймовірність конкретної події, але має бути готовий до невдачі. Для цього виставляється стоп-лосс у терміналі або встановлюється повідомлення. При досягненні ціни та закріпленні ціни нижче він ліквідує збиткову позицію. Необхідно дотримуватися співвідношення ризик-прибуток не менше 1 до 3 і прагнути обґрунтованого зниження розміру стопа. Як визначати рівні підтримки та опору на графіку, торгівля від рівнів підтримки та опору: https://youtu.be/0CSyQkPYmg4

Термінали

Незалежно від якого ринку (акції, метали, сировину та інших.) торгує трейдер, психологія учасників не змінюється. А отже, працюють рівні. Тому в будь-якому терміналі є основні інструменти малювання – горизонтальні та трендові лінії, прямокутники, канали, рівні Фібоначчі. Ковзаючі середні, смуги Боллінджера і т.п. входять до стандартного пакета індикаторів будь-якого терміналу. Якщо потрібний функціонал відсутній або здається незручним будувати сітку рівнів можна в безкоштовному сервісі Tradeview.

Переваги і недоліки

Використання рівнів опору та підтримки в практичному трейдингу є свої плюси та мінуси. Переваги:

• система працює у будь-якій фазі ринку – немає різниці тренд або флет, при правильному використанні рівні допоможуть спрогнозувати подальшу поведінку ціни;
• чіткий ризик – при торгівлі за рівнями немає практичного сенсу перебуває в угоді після пробою та закріплення ціни за рівнем. Можна встановити чіткий стоп і заздалегідь встановити суму втрат;
• чітко визначений тейк-профіт – вихід із угоди не менш важливий. При торгівлі від рівня рівня відразу зрозуміло де виходити з угоди. Тейк профіт розрахований заздалегідь.

Недоліки:

• трейдер може почати фантазувати “а ціна сто пудів відскочить”, “ну точно проб’єм”. Рівні засновані на поведінці натовпу, а при ручній торгівлі трейдер частина цього натовпу;
• ефективність відпрацювання рівнів залежить від фази ринку – тренд або флет, рівні не дають відповіді на це питання, для цього потрібно використовувати додаткові інструменти.

Помилки при використанні, ризики

Поширена помилка початківців – комбінація великої кількості методів побудови рівнів розвороту. У результаті графік схожий на суцільну сітку рівнів, а практичної користі не приносить. Трейдер не знає як реагувати, якщо рівні розташовуються так близько, 100% ймовірність що від якоїсь лінії буде розворот. У цьому немає жодної магії. Трейдер вирішує, що лінія від цього методу найсильніша, а наступного разу розвороту не відбувається. За надмірної впевненості в угоді та відсутності стоп лосса, що обмежує збитки – така торгівля дуже швидко призводить до зливу депозиту.
Найбільш сильними рівнями вважаються денні, тижневі чи місячні. Торгівля на малих таймфреймах з великими ризиками часто призводить до плачевних результатів. Розмір позиції має відповідати силі рівня. Чим сильніший рівень, тим більшим відсотком депо можна ризикнути. Новачки не вміють визначати силу рівнів і беруть занадто великий ризик при торгівлі від слабких рівнів.
Потрібно навчиться визначати фазу ринку. флет або тренд. У цьому можуть допомогти технічні індикатори, хвильовий аналіз, фундаментальні показники, дані обсягів чи інформація про ринок деривативів. Рівні лише доповнення до цих даних, за допомогою яких можна скоротити розмір стоп лосса.

Тестування стратегій

Методи торгівлі відбій і пробій визначає лише загальний принцип. Стратегія торгівлі повинна включати:

• чітке правило визначення рівнів підтримки та опору. Потрібно вибрати один або 2 способи побудови рівнів та слідувати їм;
• чіткі правила входу в угоду – вхід на пробій або на відбій, за яких умов;
• фільтр – потрібен додатковий індикатор, технічний або фундаментальний, який може підказати, чи варто відкривати угоди. Немає торгових систем, які працюють однаково добре у всіх фазах ринку. Якщо ведеться трендова торгівля на пробій, флетовий ринок призведе до збитків;
• ризик менеджмент – потрібно чітко визначити розмір стопа чи умови, за яких угода буде закрита;
• Тейк-профіт – чітко визначити правила закриття.

Після формалізації всіх правил можна здійснити аналіз прибутковості стратегії на історичних даних. Краще перевірити 5-20 років, ринки циклічні, якщо система показує хороші результати зараз, необхідно знати, чи були збиткові періоди на історії і скільки вони тривали. За результатами необхідно зробити висновок про ефективність торгівлі. Може можна змінити якісь параметри, щоб зробити торгівлю більш прибутковою. Іноді достатньо змінити період ковзної середньої або збільшити стоп, щоб значно підвищити прибутковість торгової системи.

Ручне тестування

Стратегії з графічною побудовою на великих таймфреймах можна перевірити вручну. Необхідно перевірити щонайменше рік, краще 5-10 років. Для цього потрібно встановити необхідні індикатори та прокручуючи графік праворуч шукати сигнали та записувати результати віртуальної торгівлі. Щоб не підглядати “в майбутнє”, можна використовувати симулятор торгівлі, наприклад, у сервісі Tradeview. Для цього потрібно відкрити графік та натиснути у верхній частині екрану кнопку “Симулятор ринку”. Можна вибрати час початку симуляції (вертикальна синя лінія) та швидкість, з якою на графіці з’являтимуться нові свічки.

Автоматичне тестування в Metatrader

Щоб перевірити стратегію у програмі “Метатрейдер”, необхідно написати радника. Якщо навичок програмування немає, можна звернутися до спеціалізованих сервісів, за простого радника візьмуть 50-200 $. Далі захочемо у програму та натискаємо “Тестер стратегій”.
Радник та індикатори попередньо потрібно помістити з папку C:Program Files<Назва Брокера>experts C:Program Files<Назва Брокера>indikators відповідно. Далі запускаємо тестер, виставляємо налаштування та запускаємо тестування. Програма видасть результати, які при необхідності можна оптимізувати – змінювати параметри для отримання кращого співвідношення прибуток/просідання.

Тестування у TSLAB

Якщо немає досвіду у програмуванні, безкоштовно тестувати стратегії можна у програмі TSLAB.
Розбиратися все одно доведеться, але для роботи з кубиками програми не потрібні спеціальні навички, достатньо знань за середню школу та усидливість. Щоб перевірити стратегію, потрібно:

1. Завантажити та встановити програму TSLAB.
2. Завантажити історичні котирування у форматі .txt, наприклад, із сайту Фінам https://www.finam.ru/profile/moex-akcii/gazprom/export/ .
3. Створити у програмі TSLAB алгоритм та протестувати стратегію.

Що почитати на тему

Під час становлення трейдера корисно почитати чужий досвід, багато знаменитих трейдерів ділилися своїм досвідом. Знамениті трейдери розповідають про свій шлях, дослідження та методи технічного аналізу. Одні з найкращих книг з технічного аналізу від відомих авторів – трейдерів, аналітиків та інвесторів:

Джек Шваґер. Технічний аналіз. Повний курс».

Класична книга технічного аналізу, відомий трейдер розповідає про аналіз графіків, методики розуміння руху ціни. Ділиться своїм досвідом, розбирає конкретні ситуації. Описується побудова трендових, діапазонів, про рівні підтримки та опору та індикатори. Автор дає поради та практичні зауваження щодо торгівлі та ризик менеджменту.

Механізм трейдингу. Тимофій Мартинов

Автор – творець популярного сайту для трейдерів та інвесторів smart-lab.ru. Понад 10 років слідкує за поведінкою ринку, був ведучим на каналі РБК. На відміну з інших авторів, наводяться реальні приклади збиткових угод. Мартин описує свій досвід збиткової торгівлі протягом 5 років. Діляється секретами, як йому вдалося змінити підхід до торгівлі, та почати добре заробляти. Рекомендується до прочитання трейдерам-початківцям.

Томас Демарк. “Технічний аналіз – нова наука”.

Демарк присвятив 25 років життя вивченню поведінки біржових ринків. Весь свій досвід він виклав у цій книзі, розповідає головні аспекти та проблеми технічного аналізу. Діляється своїм способом побудови похилих лінії. Автор розмірковує з наукової точки зору, у трейдингу немає місця домислів та інтуїтивного підходу. Усі міркування автора доведені емпірично.

Джон Дж. Мерфі. «Технічний аналіз ф’ючерсних ринків: теорія та практика».

Ця книга є класикою технічного аналізу. Автор визнаний гуру технічного аналізу, талановитий трейдер та інвестор. У виданні автор розповідає про технічний аналіз, його концептуальну сутність, методи його застосування на практиці. Мерфі розповідає у тому, чому ці методи працюють, розраховується прибутковість методу. .

Ларрі Вільямс “Довгострокові секрети короткострокової торгівлі”.

Торгівля всередині дня – одна з найприбутковіших та найскладніших методик. Автор один з найуспішніших трейдерів 20 століття, ділитися особистим досвідом, показує патерни та стратегії на прикладі. Говорить про фази ринку, що стосується теми ризик менеджменту. https://articles.opexflow.com/analysis-methods-and-tools/svechnye-formacii-v-trejdinge.htm

«Боллінджер про стрічки Боллінджера». Джон Боллінджер.

Автор – творець індикатора, який є у кожному терміналі. Рекомендується до прочитання всім, хто вирішив скористатися смугами Боллінджера. Хто як не автор розповість про нюанси застосування і сенс індикатора.

“Нові методи торгівлі по Фібоначчі”. Роберт Фішер

Автор пропонує новий спосіб використання популярного інструменту. У книзі аналізується суть концепції та розкривається її практичний зміст.

“Повна енциклопедія графічних цінових моделей”. Томас Н. Булковський

Класика технічного аналізу, за цією книгою навчалися багато знаменитих трейдерів початку 21 століття. Містить найповнішу теоретичну інформацію про графічні моделі. У книзі представлена ​​статистика торгівлі, описуються переваги та недоліки моделі. Видання буде корисно прочитати приватним інвесторам та спекулянтам. Навіть не для того, щоб застосовувати на практиці як для загального розвитку.

«Трейдинг із доктором Елдером: Енциклопедія біржової гри» Елдер Олександр

Автор – всесвітньо відомий гуру технічного аналізу. У книзі зібрано досвід автора, наводиться розбір конкретних ситуацій. Важливо, що автор розповідає як організувати торгівлю та робити висновки з помилок. Щоденники угод показують хід думки автора та дозволяє відстежити злети та падіння. Наприкінці книги є тест із відповідями, який допоможе зрозуміти, чи готовий читач до трейдингу.