Кор дар бозори коғазҳои қиматнок як кори хеле хатарнок ва мураккаб аст. Аз ин рӯ, барои онҳое, ки қадамҳои аввалини худро дар бозор мегузоранд, хеле муҳим аст, ки хато накунанд. Таҷрибаи манфие, ки бо талафи маблағҳои сармоягузорӣ алоқаманд аст, аксар вақт барои муддати тӯлонӣ, агар абадӣ набошад, хоҳиши сармоягузорӣ карданро бозмедорад. Аз ин рӯ, оғоз кардани кор дар бозор, тоҷирон бояд ба коғазҳои қиматноки камтар хавфнок сармоягузорӣ кунанд.
- Чипҳои кабуд дар бозори саҳҳомӣ чӣ гунаанд
- Талабот барои ширкатҳо барои гирифтани мақоми чипи кабуд кадомҳоянд?
- Ҳаҷми хариду фурӯши саҳмияҳоро дар бозори фондӣ чӣ муайян мекунад
- Капитализатсия (арзиш) -и ширкат.
- Ҳаҷми коғазҳои қиматнок дар муомилот (фарози озод)
- Манфиатҳои саҳмияҳои чипи кабуд нисбат ба дигар саҳмияҳо
- Сатҳи баланди пардохтпазирии “чипҳои кабуд”
- Муқовимати баланди ширкатҳо
- Дивидендҳои баланд
- Ширкатҳое, ки дар бозорҳои гуногуни коғазҳои қиматнок мақоми “чипҳои кабуд” доранд
- Дар бозори коғазҳои қиматноки Русия
- Чипҳои кабуд дар бозори саҳомии ИМА
- Дар бозорҳои дигари саҳҳомӣ
- Чӣ тавр харидани саҳмияҳои чипи кабуд барои сармоягузори дохилӣ
- Чипҳои кабуд беҳтарин интихоб барои сармоягузории аввалия мебошанд
Чипҳои кабуд дар бозори саҳҳомӣ чӣ гунаанд
Микросхемаҳои кабуд – худи ном аз микросхемаҳои арзишашон калон, ки дар асри гузашта дар казиноҳо бозӣ мекарданд, бармеояд. Ин микросхемаҳои одатан аз ҷониби сарватмандтарин бозингарони дар сари суфра идора карда шуданд. Ва тадриҷан, аз сленгҳои бозӣ, ин консепсия аз мизи бозӣ ба бозори сармоягузорӣ кӯчид.
Чипҳои кабуд саҳмияҳои бузургтарин ширкатҳои аз ҷиҳати молиявӣ устувор бо пардохтпазирии дороиҳо мебошанд, ки бештар дар бозор фурӯхта ва харида мешаванд. Чун қоида, пардохти дивидендҳо аз рӯи саҳмияҳои ин ширкатҳо тақрибан бетағйир боқӣ мемонад ва соҳибони саҳмияҳо метавонанд дар тӯли якчанд даҳсолаҳо даромади устувор, гарчанде хурд бошанд. Танҳо бӯҳрони ҷаҳонӣ, ҷанг ё дигар ҳолатҳои қудрати баробар метавонанд ба арзиши чунин саҳмияҳо таъсир расонанд. Мисол барои Федератсияи Русия, гардиши ҳаррӯзаи саҳмияҳои Газпром ё Сбебанк дар бозор даҳҳо миллиардро ташкил медиҳад ва онҳоро метавон ба таври ҳақиқӣ “чипҳои кабуд” номид.
Дар ниҳоят, ҳаҷми савдо ҳатто дар байни рақибони наздиктарин ба андозаи хурдтар аст. Нархҳои вақти воқеӣ дар бозори чипи кабуд дар https://investfunds.ru/stocks/ дастрасанд 
Талабот барои ширкатҳо барои гирифтани мақоми чипи кабуд кадомҳоянд?
Барои он ки саҳмияҳои ширкат ба мақоми чипи кабуд мувофиқ бошанд, ширкат бояд ба талаботи зерин ҷавобгӯ бошад:
- саҳмияҳои ӯ дар бозори саҳҳомӣ маъмул буданд ва ӯ дар тӯли якчанд сол даромади мунтазам афзоиш ёфт;
- сатҳи баланди капитализатсия дошт;
- саҳмияҳои он бояд хеле пардохтпазир бошанд;
- арзиши саҳмияҳои ширкат набояд бо мурури замон ба тағйироти ҷиддӣ дучор шавад (ноустувории паст);
- ширкат бояд дар бозори коғазҳои қиматнок ба муддати ба таври кофӣ дароз намояндагӣ кунад;
- пардохти дивидендҳо аз рӯи саҳмияҳо аз ҷониби ҷамъият бояд мунтазам бидуни камбудиҳо анҷом дода шавад;
- дар давоми на камтар аз 10 сол ширкат набояд ба вазъияти бӯҳрони дохилӣ, ки метавонад ба арзиши саҳмияҳои он таъсир расонад, дучор наояд.
Ҳаҷми хариду фурӯши саҳмияҳоро дар бозори фондӣ чӣ муайян мекунад
Ҳаҷми хариду фурӯши саҳмияҳо дар бозорҳои фондӣ аз ду параметри асосӣ вобаста аст:
Капитализатсия (арзиш) -и ширкат.
Капитализатсияи ширкат баландтар бошад, шумораи саҳмияҳои он ҳамарӯза фурӯхта ва харида мешаванд. Аз рӯи сатҳи капитализатсия, ширкатҳоро дар Русия ба эшелонҳо тақсим кардан мумкин аст:
- Ба эшелони аввал ширкатҳое дохил мешаванд, ки метавонанд сатҳи сармояи худро бо триллионҳо рубл чен кунанд.
- Дараҷаи дуюм аз ширкатҳое иборат аст, ки сармояи онҳо метавонад чандсад миллиардро ташкил диҳад.
- Ва зинаи сеюм ширкатҳои нисбатан хурд мебошанд, ки арзиши онҳо аз чанд даҳҳо миллиард рубл зиёд нест.
Маълумотро дар бораи капитализатсияи корхонаҳои гуногун аз биржаи Москва гирифтан мумкин аст. [caption id="attachment_3452" align="aligncenter" width="1203"]
Ҳаҷми коғазҳои қиматнок дар муомилот (фарози озод)
Чӣ қадаре ки ҳаҷми саҳмияҳои ширкат дар муомилот зиёд бошад, ҳамон қадар сатҳи гардиши озод баланд мешавад. Ҳамин тавр, масалан, саҳмияҳои як таҳиягари калон, ширкати сохтмонии PIK, чипҳои кабуд нестанд. Сарфи назар аз сатҳи баланди капитализатсия (тақрибан 870 миллиард рубл), ҳиссаи саҳмияҳои он дар бозори саҳҳомӣ танҳо 18% шумораи умумии онҳоро ташкил медиҳад. Барои муқоиса, Магнит (капитализатсия 637 миллиард рубл) ва ҳиссаи саҳмияҳо дар бозори саҳҳомӣ тақрибан 63% -ро ташкил медиҳад. 
Манфиатҳои саҳмияҳои чипи кабуд нисбат ба дигар саҳмияҳо
Бартариҳои асосии саҳмияҳои дорои мақоми «чипҳои кабуд» нисбат ба дигар коғазҳои қиматнок дар биржаро метавон ном бурд.
Сатҳи баланди пардохтпазирии “чипҳои кабуд”
Сатҳи баланди пардохтпазирии коғазҳои қиматнок имкон медиҳад, ки онҳо фоиданоктар фурӯшанд ва ҳаҷми фурӯш амалан метавонад ҳама гуна бошад. Бисёре аз тоҷирон ба хариду фурӯши “чипҳои кабуд” машғуланд, аз ин рӯ ҳама гуна амалиёт бо ин дороиҳо хеле зуд анҷом дода мешаванд. Дар айни замон, пардохтпазирии саҳмияҳо ҳар қадар баланд бошад, ҳамон қадар ба нархи бозории онҳо наздиктар мешавад, онҳоро харидан ё фурӯхтан мумкин аст.
Муқовимати баланди ширкатҳо
Ширкатҳое, ки ба рӯйхати чипи кабуд дохил карда шудаанд, пешвоёни соҳаҳои худ мебошанд ва ҳангоми рақобат бо дигар бозигарони бозор бартариҳои назаррас доранд. Дар кишвари мо аксар вақт инҳо ширкатҳои давлатӣ ё ширкатҳое мебошанд, ки ҳиссаи зиёди давлат доранд. сармояе, ки стратегӣ ҳисобида мешавад. Ба таври дуруст метавон чунин ширкатҳоро дар бар гирад: Газпром, Роснефть, Сбербанк ва ғайра. Чунин ширкатҳо бузургтарин пардохткунандагони буҷетанд ва дар сурати бӯҳрон ҳамеша метавонанд ба кумаки давлат умед банданд. Чунин ширкатҳо одатан дар бозорҳои муқарраршуда фаъолият мекунанд. Пайдоиши рақибони назаррас аз эҳтимол дур нест. Азбаски таъсиси ширкатҳои нав дар ин минтақаҳо сармоягузории воқеан бузургро талаб мекунад. Ин омилҳо кори микросхемаҳои кабудро нисбат ба иҷрои бозигарони хурдтар дар бозор устувортар мекунанд. Онҳо маржаи устувории молиявии хеле баланд доранд ва мувофиқан рейтинги кредитии онҳо хеле баланд аст ва ин ба онҳо имкон медиҳад, ки захираҳои қарзиро бо фоизи камтар ҷалб кунанд. [сарлавҳа id=”attachment_3460″ align=”aligncenter” паҳнои = “795”]
Дивидендҳои баланд
Модели тиҷорати муқарраршуда дар ширкатҳои бузург ба онҳо имкон медиҳад, ки дивидендҳои хеле баланд ва мунтазам пардохт кунанд. Мувофики конунгузории амалкунандаи Федератсияи Россия, давлат. ширкатҳо бояд на камтар аз 50% фоидаи худро барои пардохти дивидендҳо аз рӯи саҳмияҳо истифода баранд. Дар айни замон, ширкатҳое, ки ҳамчун “чипҳои кабуд” -и Федератсияи Русия тасниф шудаанд, асосан ҳамчун “ашёи хом” тасниф карда мешаванд, ки сатҳи хеле баланди фоида ва мутаносибан дивидендҳоро таъмин мекунанд. Ин барои аксари ширкатҳои хурд – стартапҳои нав ғайриоддӣ аст. Онҳо аксар вақт дивиденд намесупоранд ё ба ҳадди ақал месупоранд. Чунин ширкатҳо ба капитализатсияи босуръат ва рушди босуръат манфиатдоранд, аз ин рӯ онҳо кӯшиш мекунанд, ки фоидаро барои афзоиш ва пешбурди худ дар бозор сармоягузорӣ кунанд. Барои ин ширкатҳо муҳим аст, ки саҳмияҳои иловагии бозорро гиранд. [сарлавҳа id=”
Ширкатҳое, ки дар бозорҳои гуногуни коғазҳои қиматнок мақоми “чипҳои кабуд” доранд
Дар бозорҳои гуногуни саҳҳомӣ ширкатҳое, ки саҳмияҳояшон мақоми «чипҳои кабуд» доранд, аз рӯи инҳо муайян карда мешаванд:
Дар бозори коғазҳои қиматноки Русия
Дар Федератсияи Русия ширкатҳо мақоми чипи кабудро дар асоси индекси ҳисобкардаи Биржаи фондии Маскав ба даст меоранд. Имрӯз ин рӯйхат понздаҳ ширкати бузургтарини кишварро дар бар мегирад, аз ҷумла:
- Газпром
- Сбербанк
- Роснефть
- Лукойл
- “Яндекс”
- Никел Норильск
- “Магнит”
- «МТС»
- НЛМК
- Новатек
- “Пол”
- “Полиметалл”
- Сургутнефтегаз
- “Татнефт”
- Гурӯҳи TCS
Иқтибосҳоро барои чипҳои кабуди Федератсияи Русия, ИМА дар бозори коғазҳои қиматнок дар вақти воқеӣ метавон дар https://www.finam.ru/quotes/ дидан мумкин аст.
Чипҳои кабуд дар бозори саҳомии ИМА
Дар ИМА феҳристи ширкатҳое, ки саҳмияҳояшон “чипҳои кабуд” мебошанд, дар асоси шохиси Доу Ҷонс муқаррар шудааст. Барои ҳисоб кардани ин нишондиҳанда маълумот дар бораи вазъи молиявии 30 ширкати калон истифода мешавад. Аксари онҳо дар бахши бонкӣ, дар бахши истеҳсолоти бузурги технологӣ, инчунин ширкатҳое, ки ба занҷирҳои чакана тахассус доранд, фаъолият мекунанд. Дар чунин ширкатҳо сатҳи капитализатсия ҳадди аксар ва сатҳи пардохтпазирӣ хеле баланд аст. Рӯйхати чунин ширкатҳо флагманҳои тиҷоратро дар бар мегиранд, ба монанди:
- Кока-Кола
- Боинг;
- Nike;
- Уолмарт
- Уолт Дисней ва дигарон.
Ҳама чипҳои кабуди бозори саҳомии ИМА, ки дивидендҳо месупоранд, аристократҳои амрикоӣ дар https://www.proshares.com/funds/nobl_daily_holdings.html мебошанд: 
Саҳмияҳои кабуди ИМА микросхемаҳои бозорӣ [/ caption] Аммо, дар ИМА, рӯйхати ширкатҳое, ки саҳмияҳояшон ҳамчун “чипҳои кабуд” тасниф шудаанд, бо онҳое, ки аз ҷониби индекси Dow Johnson муайян карда шудаанд, маҳдуд намешавад. Ба онҳо ширкатҳое дохил мешаванд, ки андозаи дивидендҳои худро аз рӯи саҳмияҳо дар тӯли на камтар аз 20 сол зиёд мекунанд. Чунин ширкатҳо “аристократҳои дивиденд” номида мешаванд ва мувофиқи индекси S&P 500 Dividend Aristocrats муайян карда мешаванд. [сарлавҳа id=”attachment_3441″ align=”aligncenter” паҳнои = “756”]
Дар бозорҳои дигари саҳҳомӣ
Кишварҳои ИА индекси худро барои муайян кардани “чипҳои кабуд” EURO STOXX 50 доранд. Бар асоси он, ба рӯйхати ширкатҳое, ки ба ин клуб дар кишварҳои ИА дохил мешаванд, аз ҷумлаи бузургҷуссаҳо дохил мешаванд:
- Фольксваген;
- Сименс;
- Telefonica ва бисёр дигарон.
Британияи Кабир индекси FTSE 100-ро истифода мебарад ва пешвоёни рӯйхати инглисии чипҳои кабуд Vodafone, Tobacco, Burberry мебошанд. Ҷопон ва кишварҳои Осиёи Ҷанубу Шарқӣ индексҳои худ ва мувофиқан “чипҳои кабуд”-и худро доранд. Нархи саҳмияҳоро дар биржаҳои фондӣ метавон аз тариқи https://investfunds.ru/stocks/ дидан мумкин аст.
Чӣ тавр харидани саҳмияҳои чипи кабуд барои сармоягузори дохилӣ
Якчанд роҳҳо вуҷуд доранд, ки сармоягузорон метавонанд саҳмияҳои кабуд-чипро харанд, аз ҷумла:
- Як қисми портфели сармоягузории омодашудаи ETF-ро харед . Ин портфел аз дороиҳои гуногун ташаккул ёфта, қисмҳои он дар бозори саҳҳомӣ озодона фурӯхта ва харида мешаванд. Аз ин рӯ, сармоягузор озод аст, ки дар биржаи фондӣ як қисми портфелро, ки саҳмияҳои «чипҳои кабуд»-ро дар бар мегирад, харидорӣ намояд.
- Як портфели сармоягузориро мустақилона ҷамъ кунед , аммо ин усул хеле сармояталаб аст. Илова бар ин, ин усул вақти зиёдро талаб мекунад, шумо бояд ҳисоби брокерии худро кушоед, дар компютери худ барномаҳои махсус насб кунед ва мувофиқи индекси фоида харид кунед.
- Инчунин мумкин аст, ки дар хориҷи кишвар суратҳисоби брокерӣ кушоед , ки он фавран ба сармоягузор имкон медиҳад, ки бевосита “чипҳои кабуд” -и кишваре, ки суратҳисоб дар он ҷойгир аст, харад. Аммо ин усул сармоягузориҳои хеле назаррасро талаб мекунад, зеро арзиши чунин саҳмияҳо хеле баланд аст (дар охири моҳи октябр арзиши саҳмияҳои Tesla $ 909 буд) ва барои сармоягузорони сарватманд дастрас аст.
Сохтор ва даромаднокии индекси чипи кабуди Русия то соли 2021 тибқи MOEX:
Чипҳои кабуд беҳтарин интихоб барои сармоягузории аввалия мебошанд
Сармоягузорӣ ба микросхемаҳои кабуд ба шумо имкон медиҳад, ки амалан ба тағирёбии назарраси бозор вокуниш нишон надиҳед ва қурби мӯътадили асъор ба шумо имкон медиҳад, ки онҳоро ҳамчун сармоягузории дарозмуддати бехатар истифода баред. Ва маълум аст, ки “чипҳои кабуд” дар муқоиса бо дигар саҳмияҳо хеле камтар хатарноканд. Ҳама маълумотро дар бораи ҳолати чипҳои кабуд онлайн дар https://investfunds.ru/stocks/?auto=1 дастрас кардан мумкин аст.
