Treballar al mercat de valors és un tipus d’activitat força arriscat i difícil. Per això, per als que estan donant els seus primers passos al mercat, és molt important no equivocar-se. L’experiència negativa associada a la pèrdua de fons invertits, sovint durant molt de temps, si no per sempre, desanima el desig d’invertir. Per tant, quan comencen a treballar al mercat, els comerciants haurien d’invertir els seus fons en els valors menys arriscats.
- Què són les fitxes blaves a la borsa
- Quins són els requisits per a les empreses per obtenir l’estatus de blue xip?
- Què determina el volum de compra i venda d’accions a la borsa
- Capitalització (valor) de l’empresa.
- El volum de valors en circulació (free-float)
- Avantatges de les accions blue-chip sobre altres valors
- Alt nivell de liquiditat blue chip
- Alta resiliència de les empreses
- Alts dividends
- Empreses que tenen la condició de “blue xips” en diversos mercats de valors
- A la borsa russa
- Blue Chips a la Borsa dels EUA
- En altres borses
- Com comprar accions Blue Chips per a un inversor nacional
- Els Blue Chips són la millor opció per a les inversions inicials
Què són les fitxes blaves a la borsa
Blue chips : el nom en si prové de les fitxes de denominació més grans que es van jugar als casinos el segle passat. Aquestes fitxes eren utilitzades normalment pels jugadors més rics de la taula. I a poc a poc aquest concepte es va traslladar de l’argot del joc des de darrere de la taula de joc al mercat d’inversió.
Els blue chips són les accions de les empreses més grans financerament fiables amb una gran liquiditat d’actius, que són les més comprades i venudes del mercat. Per regla general, el pagament de dividends sobre les accions d’aquestes empreses es manté pràcticament sense canvis i els propietaris de les accions poden rebre ingressos estables, encara que petits, durant diverses dècades. Només la crisi mundial, la guerra o altres circumstàncies iguals en força poden afectar el valor d’aquestes accions. Com a exemple per a la Federació de Rússia, la facturació diària de les accions de Gazprom o SbeBank al mercat és de desenes de milers de milions, i amb raó es poden anomenar “blue xips”.
Després de tot, el volum de comerç, fins i tot entre els competidors més propers, és un ordre de magnitud menor. Les cotitzacions en temps real al mercat de xips blaus es presenten al lloc web https://investfunds.ru/stocks/ Cotitzacions
Quins són els requisits per a les empreses per obtenir l’estatus de blue xip?
Perquè les accions de l’empresa adquireixin la condició de xips blaus, l’empresa ha de complir els requisits següents:
- les seves accions van ser populars a la borsa i va rebre uns ingressos en constant creixement durant uns quants anys;
- tenia un alt nivell de capitalització;
- les seves accions han de ser molt líquides;
- el valor de les accions de l’empresa no ha de patir grans canvis al llarg del temps (baixa volatilitat);
- l’empresa ha d’estar representada a la borsa durant un període prou llarg;
- el pagament de dividends de les accions per part de l’empresa s’ha de fer amb regularitat i sense interrupció;
- durant almenys 10 anys, l’empresa no ha d’entrar en situacions de crisi interna que puguin afectar significativament el valor de les seves accions.
Què determina el volum de compra i venda d’accions a la borsa
El volum de compra i venda d’accions a les borses depèn de dos paràmetres principals:
Capitalització (valor) de l’empresa.
Com més gran sigui la capitalització d’una empresa, més accions es compren i venen diàriament. Segons el nivell de capitalització, les empreses a Rússia es poden dividir en escalons:
- El primer nivell inclou empreses que poden tenir un nivell de capitalització mesurat en bilions de rubles.
- El segon esglaó està format per empreses, la capitalització de les quals pot ascendir a diversos centenars de milers de milions.
- I el tercer esglaó està format per empreses relativament petites, el cost de les quals no supera diverses desenes de milers de milions de rubles.
Es pot obtenir informació sobre la capitalització de diverses empreses a la Borsa de Moscou. El
El volum de valors en circulació (free-float)
Com més gran sigui el volum de les accions de l’empresa en circulació, més gran serà l’indicador de flotació lliure. Així, per exemple, les accions d’un gran promotor, la constructora PIK, no són xips. Malgrat l’alt nivell de capitalització (uns 870 mil milions de rubles), la quota de les seves accions a la borsa és només el 18% del seu nombre total. En comparació, Magnit (capitalització 637 mil milions de rubles), i la quota de les accions a la borsa és d’aproximadament el 63% del total.
Avantatges de les accions blue-chip sobre altres valors
Els principals avantatges de les accions blue-chip respecte d’altres valors a la borsa inclouen.
Alt nivell de liquiditat blue chip
L’alt nivell de liquiditat dels valors permet vendre’ls de manera més rendible, i el volum de vendes pot ser pràcticament qualsevol. Molts comerciants es dediquen a la compra i venda de xips blaus, de manera que qualsevol operació amb aquests actius es realitza molt ràpidament. A més, com més gran sigui la liquiditat de les accions, més a prop dels seus preus de mercat es poden comprar o vendre.
Alta resiliència de les empreses
Les empreses incloses a la llista de blue-chip són líders en els seus sectors i tenen avantatges importants en competència amb altres actors del mercat. Al nostre país, sovint es tracta d’empreses de propietat estatal o d’empreses amb una part important d’empreses de propietat estatal. capital que es considera estratègic. Es poden referir amb raó a empreses com Gazprom, Rosneft, SberBank, etc. Aquestes empreses són les més grans pagadores del pressupost i sempre poden comptar amb l’ajuda del govern en cas de crisi. Aquestes empreses solen operar en mercats establerts. L’aparició de competidors significatius és poc probable. Ja que la creació de noves empreses en aquests àmbits requereix una inversió realment colossal.Aquests factors fan que el rendiment de primer nivell sigui molt més estable que el dels jugadors més petits del mercat. El seu marge d’estabilitat financera és molt superior i, per tant, la seva qualificació creditícia és molt alta, i això els permet atraure recursos crediticis a tipus d’interès més baixos.
Alts dividends
El model de negoci establert a les grans empreses els permet pagar dividends bastant alts i regulars. D’acord amb la legislació vigent de la Federació Russa, l’estat. Les empreses han de gastar almenys el 50% dels seus beneficis en el pagament de dividends en accions. Al mateix temps, les empreses que pertanyen al “blue xips” de la Federació Russa es classifiquen principalment com a “matèries primeres”, cosa que garanteix un nivell de beneficis bastant alt i, en conseqüència, dividends. Això és inusual per a la majoria de petites empreses: les noves empreses. Sovint no paguen dividends o només paguen la quantitat mínima. Aquestes empreses estan interessades en una capitalització ràpida i un desenvolupament accelerat, de manera que intenten invertir els beneficis resultants en el seu creixement i promoció al mercat. És important que aquestes empreses guanyin quotes de mercat addicionals. [id del subtítol = “attachment_3442 “align =” aligncenter “width =” 1055 “]
Empreses que tenen la condició de “blue xips” en diversos mercats de valors
En diferents mercats de valors, les empreses les accions de les quals tenen l’estatus de “blue xips” es determinen per:
A la borsa russa
A la Federació Russa, les empreses adquireixen l’estatus de xip blau d’acord amb un índex calculat per la Borsa de Moscou. Avui, la llista inclou quinze de les empreses més grans del país, a saber:
- Gazprom
- Sberbank
- Rosneft
- Lukoil
- Yandex
- Níquel Norilsk
- “Imant”
- “MTS”
- NLMK
- Novatek
- “Pol”
- Polimetall
- Surgutneftegaz
- Tatneft
- Grup TCS
Les cotitzacions de les xips blaves de la Federació Russa, els Estats Units al mercat de valors en temps real es poden veure a https://www.finam.ru/quotes/
Blue Chips a la Borsa dels EUA
Als EUA, la llista d’empreses de primer nivell es basa en l’índex Dow Jones. Per calcular aquest indicador, utilitzen dades sobre la posició financera de les 30 empreses més grans. La majoria operen en el sector bancari, en el sector de la gran producció d’alta tecnologia, així com en empreses especialitzades en cadenes minoristes. En aquestes empreses, el nivell de capitalització és màxim i el nivell de liquiditat és molt alt. La llista d’aquestes empreses inclou empreses insígnia, com ara:
- Coca-Cola;
- Boeing;
- Nike;
- Walmart;
- Walt Disney i altres.
Totes les xips de la borsa nord-americana que paguen dividends són aristòcrates nord-americans a l’enllaç https://www.proshares.com/funds/nobl_daily_holdings.html:
Xips blaus del mercat de valors dels EUA [/ subtítol] Tanmateix, als EUA, la llista d’empreses les accions de les quals es classifiquen com a “xips blaus” no es limita a les identificades per l’índex Dow Johnson. S’hi inclouen empreses que han anat augmentant els seus dividends en accions durant almenys 20 anys. Aquestes empreses s’anomenen “aristòcrates de dividends” i es determinen segons l’índex d’aristocrates de dividends S&P 500.
En altres borses
Els països de la UE tenen el seu propi índex per determinar els “blue xips” EURO STOXX 50. Sobre la seva base, la llista d’empreses incloses en aquest club als països de la UE inclou gegants com:
- Volkswagen;
- Siemens;
- Telefónica i molts altres.
El Regne Unit utilitza el seu índex FTSE 100, i els líders de la llista de blue-chip anglesa són Vodafone, Tobacco, Burberry. El Japó i els països del sud-est asiàtic tenen els seus propis índexs i, en conseqüència, els seus propis “blue xips”. Els preus de les accions en línia a les borses es poden veure a https://investfunds.ru/stocks/
Com comprar accions Blue Chips per a un inversor nacional
Hi ha diverses maneres en què els inversors poden comprar accions de primer nivell, a saber:
- Compreu una part d’una cartera d’inversió d’ETF acabada . Aquesta cartera està formada per diversos actius i parts d’ella es negocien i es compren lliurement a la borsa. Per tant, un inversor pot comprar lliurement a la borsa una part de la cartera, que inclou accions de primer nivell.
- Creeu una cartera d’inversions pel vostre compte , però aquest mètode requereix força capital. A més, aquest mètode requereix molt de temps, haureu d’obrir el vostre propi compte de corretatge, instal·lar programes especialitzats al vostre ordinador i fer compres d’acord amb l’índex de beneficis.
- També és possible obrir un compte d’intermediació a l’estranger , la qual cosa dóna immediatament a l’inversor l’oportunitat de comprar directament les fitxes blaves del país on es troba el compte. Però aquest mètode requereix una inversió molt important, ja que el cost d’aquestes accions és força elevat (a finals d’octubre, el valor d’una acció de Tesla era de 909 dòlars) i està disponible per als inversors rics.
L’estructura i la rendibilitat de l’índex blue-chip rus a partir del 2021 segons les dades del MOEX:
Els Blue Chips són la millor opció per a les inversions inicials
Invertir en xips blaus us permet pràcticament no reaccionar a fluctuacions importants del mercat, i un tipus de canvi estable us permet utilitzar-los com a inversions segures a llarg termini. I és evident que les xips blaves són molt menys arriscades en comparació amb altres accions. Totes les dades sobre l’estat de les xips es poden obtenir en línia a https://investfunds.ru/stocks/?auto=1
