பத்திர சந்தையில் வேலை செய்வது மிகவும் ஆபத்தான மற்றும் சிக்கலான செயலாகும். எனவே, சந்தையில் தங்கள் முதல் படிகளை எடுப்பவர்கள், தவறு செய்யாமல் இருப்பது மிகவும் முக்கியம். முதலீடு செய்யப்பட்ட நிதிகளின் இழப்புடன் தொடர்புடைய எதிர்மறை அனுபவம், பெரும்பாலும் நீண்ட காலத்திற்கு, என்றென்றும் இல்லாவிட்டாலும், முதலீடு செய்வதற்கான விருப்பத்தை ஊக்கப்படுத்துகிறது. எனவே, சந்தையில் வேலையைத் தொடங்கி, வர்த்தகர்கள் குறைந்த ஆபத்துள்ள பத்திரங்களில் முதலீடு செய்ய வேண்டும்.
- பங்குச் சந்தையில் நீல சில்லுகள் என்றால் என்ன
- ப்ளூ சிப் அந்தஸ்துக்கு நிறுவனங்கள் தகுதி பெறுவதற்கான தேவைகள் என்ன?
- பங்குச் சந்தையில் பங்குகளின் கொள்முதல் மற்றும் விற்பனையின் அளவை எது தீர்மானிக்கிறது
- நிறுவனத்தின் மூலதனமாக்கல் (மதிப்பு).
- புழக்கத்தில் உள்ள பத்திரங்களின் அளவு (ஃப்ரீ-ஃப்ளோட்)
- மற்ற பங்குகளை விட ப்ளூ சிப் பங்குகளின் நன்மைகள்
- “நீல சில்லுகளின்” உயர் நிலை பணப்புழக்கம்
- நிறுவனங்களின் உயர் தாங்கும் திறன்
- அதிக ஈவுத்தொகை
- பல்வேறு பத்திரச் சந்தைகளில் “ப்ளூ சிப்ஸ்” நிலையைக் கொண்ட நிறுவனங்கள்
- ரஷ்ய பங்குச் சந்தையில்
- அமெரிக்க பங்குச் சந்தையில் நீல சில்லுகள்
- மற்ற பங்குச் சந்தைகளில்
- உள்நாட்டு முதலீட்டாளருக்கு ப்ளூ சிப் பங்குகளை எப்படி வாங்குவது
- ஆரம்ப முதலீட்டிற்கு ப்ளூ சிப்ஸ் சிறந்த தேர்வாகும்
பங்குச் சந்தையில் நீல சில்லுகள் என்றால் என்ன
ப்ளூ சில்லுகள் – கடந்த நூற்றாண்டில் கேசினோக்களில் விளையாடிய மிகப்பெரிய மதிப்பின் சில்லுகளிலிருந்து இந்த பெயர் வந்தது. இந்த சில்லுகள் வழக்கமாக மேஜையில் உள்ள பணக்கார வீரர்களால் இயக்கப்பட்டன. படிப்படியாக, கேமிங் ஸ்லாங்கில் இருந்து, இந்த கருத்து கேமிங் டேபிளிலிருந்து முதலீட்டு சந்தைக்கு மாறியது.
ப்ளூ சிப்ஸ் என்பது அதிக பணப்புழக்க சொத்துக்களைக் கொண்ட மிகப்பெரிய நிதியியல் நிறுவனங்களின் பங்குகளாகும், அவை சந்தையில் அதிகம் விற்கப்படுகின்றன மற்றும் வாங்கப்படுகின்றன. ஒரு விதியாக, அத்தகைய நிறுவனங்களின் பங்குகளில் ஈவுத்தொகை செலுத்துவது கிட்டத்தட்ட மாறாமல் உள்ளது, மேலும் பங்குகளின் உரிமையாளர்கள் பல தசாப்தங்களாக நிலையான, சிறிய வருமானத்தைப் பெறலாம். உலகளாவிய நெருக்கடி, போர் அல்லது சம பலம் கொண்ட பிற சூழ்நிலைகள் மட்டுமே அத்தகைய பங்குகளின் மதிப்பை பாதிக்கும். ரஷ்ய கூட்டமைப்பிற்கு உதாரணமாக, சந்தையில் காஸ்ப்ரோம் அல்லது SbeBank பங்குகளின் தினசரி வருவாய் பல்லாயிரக்கணக்கான பில்லியன்களாகும், மேலும் அவை “ப்ளூ சிப்ஸ்” என்று அழைக்கப்படலாம்.
எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக, நெருங்கிய போட்டியாளர்களிடையே கூட வர்த்தகத்தின் அளவு சிறிய அளவிலான வரிசையாகும். புளூ சிப் சந்தையில் நிகழ் நேர மேற்கோள்கள் https://investfunds.ru/stocks/ 
ப்ளூ சிப் அந்தஸ்துக்கு நிறுவனங்கள் தகுதி பெறுவதற்கான தேவைகள் என்ன?
ஒரு நிறுவனத்தின் பங்குகள் ப்ளூ சிப் நிலைக்குத் தகுதிபெற, நிறுவனம் பின்வரும் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்ய வேண்டும்:
- அவரது பங்குகள் பங்குச் சந்தையில் பிரபலமாக இருந்தன, மேலும் அவர் பல ஆண்டுகளாக சீராக வளர்ந்து வரும் வருமானத்தைப் பெற்றார்;
- உயர் மட்ட மூலதனமாக்கல் இருந்தது;
- அதன் பங்குகள் அதிக திரவமாக இருக்க வேண்டும்;
- நிறுவனத்தின் பங்குகளின் மதிப்பு காலப்போக்கில் பெரிய மாற்றங்களுக்கு உள்ளாகக்கூடாது (குறைந்த ஏற்ற இறக்கம்);
- நிறுவனம் பங்குச் சந்தையில் போதுமான நீண்ட காலத்திற்கு பிரதிநிதித்துவப்படுத்தப்பட வேண்டும்;
- நிறுவனத்தால் பங்குகள் மீதான ஈவுத்தொகை செலுத்துதல் தோல்விகள் இல்லாமல் தொடர்ந்து செய்யப்பட வேண்டும்;
- குறைந்தபட்சம் 10 ஆண்டுகளுக்கு, நிறுவனம் அதன் பங்குகளின் மதிப்பை கணிசமாக பாதிக்கும் உள் நெருக்கடி சூழ்நிலைகளில் விழக்கூடாது.
பங்குச் சந்தையில் பங்குகளின் கொள்முதல் மற்றும் விற்பனையின் அளவை எது தீர்மானிக்கிறது
பங்குச் சந்தைகளில் பங்குகளின் கொள்முதல் மற்றும் விற்பனையின் அளவு இரண்டு முக்கிய அளவுருக்களைப் பொறுத்தது:
நிறுவனத்தின் மூலதனமாக்கல் (மதிப்பு).
நிறுவனத்தின் அதிக மூலதனம், அதன் பங்குகளின் எண்ணிக்கை தினசரி விற்கப்படுகிறது மற்றும் வாங்கப்படுகிறது. மூலதனமயமாக்கலின் அளவின் படி, ரஷ்யாவில் உள்ள நிறுவனங்களை எச்செலோன்களாகப் பிரிக்கலாம்:
- டிரில்லியன் கணக்கான ரூபிள்களில் அளவிடப்பட்ட மூலதன அளவைக் கொண்டிருக்கக்கூடிய நிறுவனங்களை முதல் எச்செலான் உள்ளடக்கியது.
- இரண்டாவது அடுக்கு நிறுவனங்களைக் கொண்டுள்ளது, அதன் மூலதனம் பல நூறு பில்லியன்களாக இருக்கலாம்.
- மூன்றாவது அடுக்கு ஒப்பீட்டளவில் சிறிய நிறுவனங்கள் ஆகும், இதன் மதிப்பு பல பில்லியன் ரூபிள்களுக்கு மேல் இல்லை.
பல்வேறு நிறுவனங்களின் மூலதனம் பற்றிய தகவல்களை மாஸ்கோ பரிமாற்றத்திலிருந்து பெறலாம். [caption id="attachment_3452" align="aligncenter" width="1203"]
புழக்கத்தில் உள்ள பத்திரங்களின் அளவு (ஃப்ரீ-ஃப்ளோட்)
புழக்கத்தில் உள்ள நிறுவனப் பங்குகளின் அளவு அதிகமாக இருந்தால், ஃப்ரீ-ஃப்ளோட் விகிதம் அதிகமாகும். எனவே, எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு பெரிய டெவலப்பரின் பங்குகள், PIK கட்டுமான நிறுவனம், நீல சில்லுகள் அல்ல. அதிக அளவு மூலதனமாக்கல் (சுமார் 870 பில்லியன் ரூபிள்) இருந்தபோதிலும், பங்குச் சந்தையில் அதன் பங்குகளின் பங்கு அவற்றின் மொத்த எண்ணிக்கையில் 18% மட்டுமே. ஒப்பிடுகையில், Magnit (637 பில்லியன் ரூபிள் மூலதனம்), மற்றும் பங்குச் சந்தையில் பங்குகளின் பங்கு, மொத்தத்தில் சுமார் 63% ஆகும். 
மற்ற பங்குகளை விட ப்ளூ சிப் பங்குகளின் நன்மைகள்
பங்குச் சந்தையில் உள்ள மற்ற பத்திரங்களை விட “ப்ளூ சிப்ஸ்” நிலை கொண்ட பங்குகளின் முக்கிய நன்மைகள் காரணமாக இருக்கலாம்.
“நீல சில்லுகளின்” உயர் நிலை பணப்புழக்கம்
பத்திரங்களின் அதிக அளவு பணப்புழக்கம் அவற்றை அதிக லாபத்துடன் விற்க உதவுகிறது, மேலும் விற்பனை அளவுகள் நடைமுறையில் ஏதேனும் இருக்கலாம். நிறைய வர்த்தகர்கள் “ப்ளூ சிப்ஸ்” கொள்முதல் மற்றும் விற்பனையில் ஈடுபட்டுள்ளனர், எனவே இந்த சொத்துக்களுடன் எந்த நடவடிக்கைகளும் மிக விரைவாக மேற்கொள்ளப்படுகின்றன. அதே நேரத்தில், பங்குகளின் பணப்புழக்கம் அதிகமாக இருப்பதால், அவற்றின் சந்தை விலைக்கு நெருக்கமாக அவற்றை வாங்கலாம் அல்லது விற்கலாம்.
நிறுவனங்களின் உயர் தாங்கும் திறன்
ப்ளூ சிப் பட்டியலில் உள்ள நிறுவனங்கள் தங்கள் தொழில்களில் முன்னணியில் உள்ளன மற்றும் பிற சந்தை வீரர்களுடன் போட்டியிடும் போது குறிப்பிடத்தக்க நன்மைகள் உள்ளன. நம் நாட்டில், பெரும்பாலும் இவை அரசுக்கு சொந்தமான நிறுவனங்கள் அல்லது மாநிலத்தின் குறிப்பிடத்தக்க பங்கைக் கொண்ட நிறுவனங்கள். மூலோபாயமாகக் கருதப்படும் மூலதனம். காஸ்ப்ரோம், ரோஸ் நேபிட், ஸ்பெர்பேங்க் போன்ற நிறுவனங்களைச் சரியாகச் சேர்க்கலாம். இத்தகைய நிறுவனங்கள் வரவு செலவுத் திட்டத்திற்கு அதிக பணம் செலுத்துபவர்களாகும், மேலும் நெருக்கடி ஏற்பட்டால் மாநில உதவியை எப்போதும் நம்பலாம். இத்தகைய நிறுவனங்கள் நிறுவப்பட்ட சந்தைகளில் செயல்பட முனைகின்றன. எந்தவொரு குறிப்பிடத்தக்க போட்டியாளர்களின் தோற்றமும் சாத்தியமில்லை. இந்த பகுதிகளில் புதிய நிறுவனங்களை உருவாக்குவதற்கு உண்மையிலேயே மகத்தான முதலீடு தேவைப்படுகிறது. இந்த காரணிகள் சந்தையில் சிறிய வீரர்களின் செயல்திறனை விட நீல சில்லுகளின் செயல்திறனை மிகவும் நிலையானதாக ஆக்குகின்றன. அவர்கள் அதிக நிதி ஸ்திரத்தன்மையைக் கொண்டுள்ளனர், அதன்படி, அவர்களின் கடன் மதிப்பீடு மிக அதிகமாக உள்ளது, மேலும் இது குறைந்த வட்டி விகிதத்தில் கடன் வளங்களை ஈர்க்க அனுமதிக்கிறது.
அதிக ஈவுத்தொகை
பெரிய நிறுவனங்களில் நிறுவப்பட்ட வணிக மாதிரியானது அவர்களுக்கு அதிக மற்றும் வழக்கமான ஈவுத்தொகையை செலுத்த அனுமதிக்கிறது. ரஷ்ய கூட்டமைப்பின் தற்போதைய சட்டத்தின்படி, மாநிலம். நிறுவனங்கள் தங்கள் லாபத்தில் குறைந்தது 50% பங்குகளுக்கு ஈவுத்தொகை செலுத்த பயன்படுத்த வேண்டும். அதே நேரத்தில், ரஷ்ய கூட்டமைப்பின் “நீல சில்லுகள்” என வகைப்படுத்தப்பட்ட நிறுவனங்கள் முக்கியமாக “மூலப்பொருட்கள்” என வகைப்படுத்தப்படுகின்றன, இது அதிக லாபத்தை உறுதி செய்கிறது, அதன்படி, ஈவுத்தொகை. பெரும்பாலான சிறிய நிறுவனங்களுக்கு இது அசாதாரணமானது – சமீபத்திய தொடக்கங்கள். அவர்கள் பெரும்பாலும் ஈவுத்தொகையை செலுத்துவதில்லை அல்லது குறைந்தபட்ச தொகையில் செலுத்த மாட்டார்கள். இத்தகைய நிறுவனங்கள் விரைவான மூலதனமயமாக்கல் மற்றும் விரைவான வளர்ச்சியில் ஆர்வமாக உள்ளன, எனவே அவர்கள் சந்தையில் தங்கள் வளர்ச்சி மற்றும் ஊக்குவிப்பு ஆகியவற்றில் லாபத்தை முதலீடு செய்ய முயற்சி செய்கிறார்கள். இந்த நிறுவனங்கள் கூடுதல் சந்தைப் பங்குகளை எடுத்துக்கொள்வது முக்கியம். [தலைப்பு ஐடி=”
பல்வேறு பத்திரச் சந்தைகளில் “ப்ளூ சிப்ஸ்” நிலையைக் கொண்ட நிறுவனங்கள்
பல்வேறு பங்குச் சந்தைகளில், “ப்ளூ சிப்ஸ்” என்ற நிலையைக் கொண்ட பங்குகளின் நிறுவனங்கள் தீர்மானிக்கப்படுகின்றன:
ரஷ்ய பங்குச் சந்தையில்
ரஷ்ய கூட்டமைப்பில், நிறுவனங்கள் மாஸ்கோ பங்குச் சந்தையால் கணக்கிடப்பட்ட குறியீட்டின் அடிப்படையில் நீல சிப் நிலையைப் பெறுகின்றன. இன்று, இந்த பட்டியலில் நாட்டின் பதினைந்து பெரிய நிறுவனங்கள் அடங்கும், அதாவது:
- காஸ்ப்ரோம்
- ஸ்பெர்பேங்க்
- ரோஸ் நேபிட்
- லுகோயில்
- “யாண்டெக்ஸ்”
- நோரில்ஸ்க் நிக்கல்
- “காந்தம்”
- “எம்டிஎஸ்”
- என்.எல்.எம்.கே
- நோவடெக்
- “துருவம்”
- “பாலிமெட்டல்”
- Surgutneftegaz
- “டாட்நெஃப்ட்”
- டிசிஎஸ் குழுமம்
ரஷ்ய கூட்டமைப்பின் நீல சில்லுகளுக்கான மேற்கோள்கள், அமெரிக்க பத்திர சந்தையில் உண்மையான நேரத்தில் https://www.finam.ru/quotes/ இல் பார்க்கலாம்
அமெரிக்க பங்குச் சந்தையில் நீல சில்லுகள்
அமெரிக்காவில், டவ் ஜோன்ஸ் குறியீட்டின் அடிப்படையில் “ப்ளூ சிப்ஸ்” பங்குகள் உள்ள நிறுவனங்களின் பட்டியல் நிறுவப்பட்டுள்ளது. இந்த காட்டி கணக்கிட, 30 பெரிய நிறுவனங்களின் நிதி நிலை குறித்த தரவு பயன்படுத்தப்படுகிறது. அவர்களில் பெரும்பாலோர் வங்கித் துறையிலும், பெரிய உயர் தொழில்நுட்ப உற்பத்தித் துறையிலும், சில்லறை சங்கிலிகளில் நிபுணத்துவம் பெற்ற நிறுவனங்களிலும் செயல்படுகிறார்கள். அத்தகைய நிறுவனங்களில், மூலதனத்தின் அளவு அதிகபட்சம், மற்றும் பணப்புழக்கத்தின் அளவு மிக அதிகமாக உள்ளது. அத்தகைய நிறுவனங்களின் பட்டியலில் வணிகத்தின் முதன்மைகள் உள்ளன, அவை:
- கோகோ கோலா
- போயிங்;
- நைக்;
- வால்மார்ட்
- வால்ட் டிஸ்னி மற்றும் பலர்.
ஈவுத்தொகையை செலுத்தும் அனைத்து அமெரிக்க பங்குச் சந்தை நீல சில்லுகளும் https://www.proshares.com/funds/nobl_daily_holdings.html இல் அமெரிக்க உயர்குடியினர்:
ப்ளூ US பங்கு சந்தை சில்லுகள் [/ தலைப்பு] இருப்பினும், அமெரிக்காவில், “ப்ளூ சிப்ஸ்” என வகைப்படுத்தப்பட்ட நிறுவனங்களின் பட்டியல், டவ் ஜான்சன் குறியீட்டால் அடையாளம் காணப்பட்டவை மட்டும் அல்ல. குறைந்தது 20 ஆண்டுகளுக்கு பங்குகளின் மீதான ஈவுத்தொகையின் அளவை அதிகரிக்கும் நிறுவனங்கள் இதில் அடங்கும். இத்தகைய நிறுவனங்கள் “ஈவுத்தொகை உயர்குடிகள்” என்று அழைக்கப்படுகின்றன, மேலும் அவை S&P 500 டிவிடென்ட் பிரபுக்கள் குறியீட்டின்படி வரையறுக்கப்படுகின்றன.
மற்ற பங்குச் சந்தைகளில்
EU நாடுகளில் “ப்ளூ சிப்ஸ்” EURO STOXX 50 ஐ அடையாளம் காண தங்கள் சொந்த குறியீடு உள்ளது. அதன் அடிப்படையில், ஐரோப்பிய ஒன்றிய நாடுகளில் உள்ள இந்த கிளப்பில் உள்ள நிறுவனங்களின் பட்டியலில் இது போன்ற ராட்சதர்கள் உள்ளனர்:
- வோக்ஸ்வேகன்;
- சீமென்ஸ்;
- டெலிஃபோனிகா மற்றும் பலர்.
UK அதன் FTSE 100 குறியீட்டைப் பயன்படுத்துகிறது, மேலும் வோடஃபோன், புகையிலை, பர்பெர்ரி ஆகியவை நீல சில்லுகளின் ஆங்கிலப் பட்டியலின் தலைவர்கள். ஜப்பான் மற்றும் தென்கிழக்கு ஆசியாவின் நாடுகள் அவற்றின் சொந்த குறியீடுகளைக் கொண்டுள்ளன, அதன்படி, அவற்றின் சொந்த “நீல சில்லுகள்”. பங்குச் சந்தைகளில் பங்கு விலைகளை ஆன்லைனில் https://investfunds.ru/stocks/ இல் பார்க்கலாம்
உள்நாட்டு முதலீட்டாளருக்கு ப்ளூ சிப் பங்குகளை எப்படி வாங்குவது
முதலீட்டாளர்கள் ப்ளூ-சிப் பங்குகளை வாங்க பல வழிகள் உள்ளன, அதாவது:
- ஆயத்த ப.ப.வ.நிதி முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒரு பகுதியை வாங்கவும் . இந்த போர்ட்ஃபோலியோ பல்வேறு சொத்துக்களிலிருந்து உருவாக்கப்பட்டது, மேலும் அதன் பாகங்கள் இலவசமாக விற்கப்பட்டு பங்குச் சந்தையில் வாங்கப்படுகின்றன. எனவே, “ப்ளூ சிப்ஸ்” பங்குகளை உள்ளடக்கிய போர்ட்ஃபோலியோவின் பங்குச் சந்தைப் பகுதியில் ஒரு முதலீட்டாளர் இலவசமாக வாங்கலாம்.
- சொந்தமாக முதலீடுகளின் போர்ட்ஃபோலியோவைச் சேகரிக்கவும் , ஆனால் இந்த முறை மிகவும் மூலதனம் மிகுந்ததாகும். கூடுதலாக, இந்த முறைக்கு நிறைய நேரம் தேவைப்படுகிறது, நீங்கள் உங்கள் சொந்த தரகு கணக்கைத் திறக்க வேண்டும், உங்கள் கணினியில் சிறப்பு நிரல்களை நிறுவ வேண்டும் மற்றும் லாபக் குறியீட்டிற்கு ஏற்ப கொள்முதல் செய்ய வேண்டும்.
- வெளிநாட்டில் ஒரு தரகுக் கணக்கைத் திறக்கவும் முடியும் , இது முதலீட்டாளருக்கு உடனடியாக கணக்கு அமைந்துள்ள நாட்டின் “நீல சில்லுகளை” நேரடியாக வாங்குவதற்கான வாய்ப்பை வழங்குகிறது. ஆனால் இந்த முறைக்கு மிகவும் குறிப்பிடத்தக்க மூலதன முதலீடுகள் தேவைப்படுகின்றன, ஏனெனில் அத்தகைய பங்குகளின் மதிப்பு மிகவும் அதிகமாக உள்ளது (அக்டோபர் இறுதியில், டெஸ்லா பங்கின் விலை $ 909), மற்றும் பணக்கார முதலீட்டாளர்களுக்கு கிடைக்கிறது.
MOEX இன் படி 2021 இன் ரஷ்ய நீல சிப் குறியீட்டின் கட்டமைப்பு மற்றும் லாபம்:
ஆரம்ப முதலீட்டிற்கு ப்ளூ சிப்ஸ் சிறந்த தேர்வாகும்
நீல சில்லுகளில் முதலீடு செய்வது குறிப்பிடத்தக்க சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு நடைமுறையில் செயல்படாமல் இருக்க உங்களை அனுமதிக்கிறது, மேலும் நிலையான பரிமாற்ற வீதம் அவற்றை பாதுகாப்பான நீண்ட கால முதலீடுகளாகப் பயன்படுத்த உங்களை அனுமதிக்கிறது. மற்ற பங்குகளுடன் ஒப்பிடுகையில் “ப்ளூ சிப்ஸ்” மிகவும் குறைவான அபாயகரமானவை என்பது தெளிவாகிறது. நீல சில்லுகளின் நிலை குறித்த எல்லா தரவையும் ஆன்லைனில் https://investfunds.ru/stocks/?auto=1 இல் பெறலாம்
