ما هي الشركات الكبرى في سوق الأوراق المالية – شركات الاتحاد الروسي والولايات المتحدة الأمريكية والعالم 2024

العمل في سوق الأوراق المالية هو نوع من النشاط محفوف بالمخاطر وصعب. لذلك ، بالنسبة لأولئك الذين يتخذون خطواتهم الأولى في السوق ، من المهم جدًا عدم ارتكاب أي خطأ. التجربة السلبية المرتبطة بفقدان الأموال المستثمرة ، غالبًا لفترة طويلة ، إن لم يكن إلى الأبد ، تثبط الرغبة في الاستثمار. لذلك ، عند بدء العمل في السوق ، يجب على المتداولين استثمار أموالهم في الأوراق المالية الأقل خطورة.
بطبيعة الحال ، من غير المرجح أن تجلب أسهم الشركات الأكثر موثوقية في السوق أرباحًا فائقة على الفور عند الاستحواذ عليها. لكن الاستثمار فيها ، وفقًا للإحصاءات ، هو الأقل خطورة ، ويعطي دخلًا ثابتًا ، وإن لم يكن الحد الأقصى. ويطلق على أسهم هذه الشركات بالعامية الاحترافية اسم “الشركات الكبرى”.

ما هي الأسهم القيادية في سوق الأسهم

الرقائق الزرقاء – يأتي الاسم نفسه من أكبر رقائق فئة تم لعبها في الكازينوهات في القرن الماضي. عادة ما يتم استخدام هذه الرقائق من قبل أغنى اللاعبين على الطاولة. وتدريجيًا انتقل هذا المفهوم من لغة الألعاب العامية من خلف طاولة الألعاب إلى سوق الاستثمار.

الأسهم القيادية هي أسهم أكبر الشركات الموثوقة مالياً وذات السيولة العالية للأصول ، وهي الأكثر بيعاً وشراءً في السوق. كقاعدة عامة ، يظل دفع توزيعات الأرباح على أسهم هذه الشركات دون تغيير عمليًا ، ويمكن لمالكي الأسهم الحصول على دخل ثابت ، وإن كان صغيرًا ، لعدة عقود. فقط الأزمة العالمية أو الحرب أو الظروف الأخرى التي تعادلها في القوة يمكن أن تؤثر على قيمة هذه الأسهم. وكمثال على الاتحاد الروسي ، يبلغ حجم التداول اليومي لأسهم غازبروم أو SbeBank في السوق عشرات المليارات ، ويمكن تسميتها بحق “الشركات الكبرى”.

بعد كل شيء ، حجم التجارة ، حتى بين أقرب المنافسين ، هو ترتيب من حيث الحجم أقل. يتم تقديم عروض الأسعار في الوقت الفعلي في السوق الممتازة على موقع الويب https://investfunds.ru/stocks/ عروض الأسعار في الوقت الفعلي
باللون الأزرق -سوق الرقائق »[/ Caption]

ما هي متطلبات الشركات للحصول على مرتبة الممتازة؟

لكي تحصل أسهم الشركة على مكانة الشركات الكبرى ، يجب أن تفي الشركة بالمتطلبات التالية:

• كانت أسهمها رائجة في سوق الأوراق المالية وحصلت على دخل متزايد باطراد لعدد من السنوات ؛
• كان لديها مستوى عال من الرسملة ؛
• يجب أن تكون أسهمها عالية السيولة ؛
• يجب ألا تخضع قيمة أسهم الشركة لتغييرات كبيرة بمرور الوقت (تقلب منخفض) ؛
• يجب أن تكون الشركة ممثلة في سوق الأوراق المالية لفترة كافية ؛
• يجب أن يتم دفع أرباح الأسهم من قبل الشركة بانتظام دون انقطاع ؛
• لمدة 10 سنوات على الأقل ، يجب ألا تدخل الشركة في حالات الأزمات الداخلية التي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على قيمة أسهمها.

ما الذي يحدد حجم شراء وبيع الأسهم في البورصة

يعتمد حجم شراء وبيع الأسهم في أسواق الأسهم على عاملين رئيسيين:

رسملة (قيمة) الشركة.

كلما زادت رسملة الشركة ، زاد عدد الأسهم التي يتم شراؤها وبيعها يوميًا. حسب مستوى الرسملة ، يمكن تقسيم الشركات في روسيا إلى مستويات:

1. يشمل المستوى الأول الشركات التي يمكن أن يكون لها مستوى رسملة يُقاس بتريليونات الروبل.
2. المستوى الثاني يتكون من الشركات التي قد تصل رسملتها إلى عدة مئات من المليارات.
3. والمستوى الثالث يتكون من شركات صغيرة نسبيًا ، لا تتجاوز تكلفتها عدة عشرات من المليارات من الروبلات.

يمكن الحصول على معلومات حول رسملة المؤسسات المختلفة من بورصة موسكو.
تتيح لك أداة فرز Finviz فرز الشركات حسب رأس مال الاكتتاب والأرباح – الرابط https://finviz.com/screener.ashx؟v=151&f=cap_largeover ، fa_div_pos، fa_payoutratio_u50، geo_usa، ipodate_more20 & o = pe [/ caption]

حجم الأوراق المالية المتداولة (التعويم الحر)

كلما زاد حجم أسهم الشركة المتداولة ، ارتفع مؤشر التعويم الحر. لذلك ، على سبيل المثال ، فإن أسهم مطور كبير ، شركة البناء PIK ، ليست من الشركات الممتازة. على الرغم من ارتفاع مستوى الرسملة (حوالي 870 مليار روبل) ، فإن حصة أسهمها في سوق الأوراق المالية لا تزيد عن 18٪ من العدد الإجمالي. للمقارنة ، Magnit (الرسملة 637 مليار روبل) ، وحصة الأسهم في البورصة حوالي 63٪ من الإجمالي.
حجم التداول اليومي [/ caption]

مزايا الأسهم الممتازة على الأوراق المالية الأخرى

تشمل المزايا الرئيسية للأسهم القيادية مقارنة بالأوراق المالية الأخرى في البورصة.

سيولة عالية المستوى

يجعل المستوى العالي من السيولة للأوراق المالية من الممكن بيعها بشكل أكثر ربحية ، ويمكن أن يكون حجم المبيعات عمليًا. ينخرط الكثير من المتداولين في بيع وشراء الأسهم القيادية ، لذلك يتم تنفيذ أي عمليات بهذه الأصول بسرعة كبيرة. علاوة على ذلك ، كلما زادت سيولة الأسهم ، كلما اقتربت أسعارها في السوق من الشراء أو البيع.

مرونة عالية للشركات

الشركات المدرجة في القائمة الممتازة هي شركات رائدة في صناعاتها ولديها مزايا كبيرة في المنافسة مع اللاعبين الآخرين في السوق. في بلدنا ، غالبًا ما تكون هذه الشركات المملوكة للدولة أو الشركات التي تمتلك حصة كبيرة من الشركات المملوكة للدولة. رأس المال الذي يعتبر استراتيجي. يمكن إحالة شركات مثل Gazprom و Rosneft و SberBank وما إلى ذلك إليها بشكل قانوني. مثل هذه الشركات هي أكبر دافع للميزانية ، ويمكنها دائمًا الاعتماد على المساعدة الحكومية في حالة حدوث أزمة. تميل هذه الشركات إلى العمل في الأسواق القائمة. ظهور أي منافسين مهمين أمر غير محتمل. منذ إنشاء شركات جديدة في هذه المجالات يتطلب استثمارًا ضخمًا حقًا.هذه العوامل تجعل أداء الشركات الكبرى أكثر استقرارًا من أداء الشركات الصغيرة في السوق. إن هامش الاستقرار المالي الخاص بهم أعلى بكثير ، وبالتالي فإن تصنيفهم الائتماني مرتفع للغاية ، وهذا يسمح لهم بجذب موارد الائتمان بأسعار فائدة منخفضة. [عنوان معرف = “attachment_3460” محاذاة = “aligncenter” العرض = “795”]
وزن الشركات في مؤشر الشركات الكبرى الروسي لعام 2021 [/ caption]

أرباح عالية

يسمح نموذج العمل الراسخ في الشركات الكبيرة لهم بدفع أرباح عالية ومنتظمة إلى حد ما. وفقًا للتشريعات الحالية للاتحاد الروسي ، دولة. يجب أن تنفق الشركات ما لا يقل عن 50٪ من أرباحها على توزيعات الأرباح على الأسهم. في الوقت نفسه ، تُصنف الشركات التي تنتمي إلى “الشركات الكبرى” في الاتحاد الروسي بشكل أساسي على أنها “مواد خام” ، مما يضمن مستوى مرتفعًا إلى حد ما من الأرباح ، وبالتالي أرباح الأسهم. هذا أمر غير معتاد بالنسبة لمعظم الشركات الصغيرة – الشركات الناشئة الحديثة. غالبًا لا يدفعون أرباحًا أو يدفعون الحد الأدنى فقط. تهتم هذه الشركات بالرسملة السريعة والتنمية المتسارعة ، لذا فهي تحاول استثمار الربح الناتج في نموها والترويج لها في السوق. من المهم أن تكتسب هذه الشركات حصصًا إضافية في السوق. [معرف التسمية التوضيحية = “attachment_3442 “align =” aligncenter “width =” 1055 “]
أفضل 20 شركة أمريكية من حيث الرسملة – بأرباح وبدون أرباح [/ caption]

الشركات التي تتمتع بوضع “الشركات الكبرى” في أسواق الأوراق المالية المختلفة

في أسواق الأوراق المالية المختلفة ، يتم تحديد الشركات التي تتمتع أسهمها بوضع “الشركات القيادية” من خلال:

في سوق الأوراق المالية الروسية

في الاتحاد الروسي ، تكتسب الشركات مكانة الشركات الكبرى بناءً على مؤشر تحسبه بورصة موسكو. وتضم القائمة اليوم خمسة عشر شركة من أكبر الشركات في الدولة وهي:

1. غازبروم
2. سبيربنك
3. روسنفت
4. لوك أويل
5. ياندكس
6. نوريلسك نيكل
7. “مغناطيس”
8. “MTS”
9. NLMK
10. نوفاتيك
11. “عمود”
12. متعدد المعادن
13. سورجوتنيفتجاز
14. تاتنفت
15. مجموعة TCS

يمكن الاطلاع على أسعار الأسهم القيادية في الاتحاد الروسي والولايات المتحدة في سوق الأوراق المالية في الوقت الفعلي على https://www.finam.ru/quotes/

رقائق زرقاء في سوق الأسهم الأمريكية

في الولايات المتحدة ، تستند قائمة الشركات الممتازة إلى مؤشر داو جونز. لحساب هذا المؤشر ، يستخدمون بيانات عن المركز المالي لأكبر 30 شركة. يعمل معظمهم في القطاع المصرفي ، في قطاع الإنتاج الكبير للتكنولوجيا الفائقة ، فضلاً عن الشركات المتخصصة في سلاسل البيع بالتجزئة. في مثل هذه الشركات ، يكون مستوى الرسملة هو الحد الأقصى ، ومستوى السيولة مرتفع للغاية. تتضمن قائمة هذه الشركات الشركات الرائدة في مجال الأعمال ، مثل:

• الكوكا كولا؛
• بوينغ.
• نايك.
• وول مارت.
• والت ديزني وآخرين.

جميع الأسهم الممتازة في سوق الأسهم الأمريكية التي تدفع أرباحًا هي أرستقراطيين أمريكيين على الرابط https://www.proshares.com/funds/nobl_daily_holdings.html:

رقائق سوق الأسهم الأمريكية الزرقاء [/ caption] ومع ذلك ، في الولايات المتحدة ، لا تقتصر قائمة الشركات التي تصنف أسهمها على أنها “أسهم قيادية” على تلك التي حددها مؤشر داو جونسون. وتشمل هذه الشركات التي زادت حصتها من أرباح الأسهم لمدة 20 عامًا على الأقل. تسمى هذه الشركات “أرستقراطيين توزيعات الأرباح” ويتم تحديدها وفقًا لمؤشر S&P 500 Dividend Aristocrats. [عنوان معرف = “attachment_3441” محاذاة = “aligncenter” العرض = “756”]
العوائد الدائمة للرقائق الزرقاء في الولايات المتحدة – توزيع الأرباح على الأرستقراطيين [/ caption]

في أسواق الأوراق المالية الأخرى

لدى دول الاتحاد الأوروبي مؤشرها الخاص لتحديد “الأسهم الممتازة” EURO STOXX 50. على أساسها ، تشمل قائمة الشركات المدرجة في هذا النادي في دول الاتحاد الأوروبي عمالقة مثل:

• فولكس فاجن.
• سيمنز.
• Telefonica وغيرها الكثير.

تستخدم المملكة المتحدة مؤشرها FTSE 100 ، وقادة القائمة الإنجليزية الممتازة هم فودافون ، توباكو ، بربري. تمتلك اليابان ودول جنوب شرق آسيا مؤشراتها الخاصة ، وبالتالي ، “أسهمها القيادية” الخاصة بها. يمكن رؤية أسعار الأسهم عبر الإنترنت في البورصات على https://investfunds.ru/stocks/

كيفية شراء أسهم الرقائق الزرقاء لمستثمر محلي

هناك عدة طرق يمكن للمستثمرين من خلالها شراء الأسهم القيادية ، وهي:

1. شراء جزء من محفظة استثمارية ETF منتهية . تتكون هذه المحفظة من أصول مختلفة ويتم تداول أجزاء منها وشرائها بحرية في سوق الأوراق المالية. لذلك ، يمكن للمستثمر أن يشتري بحرية في البورصة جزءًا من المحفظة ، والتي تشمل الأسهم الممتازة.
2. قم ببناء محفظة من الاستثمارات بنفسك ، لكن هذه الطريقة تتطلب الكثير من رأس المال. بالإضافة إلى ذلك ، تتطلب هذه الطريقة الكثير من الوقت ، ستحتاج إلى فتح حساب وساطة خاص بك ، وتثبيت برامج متخصصة على جهاز الكمبيوتر الخاص بك وإجراء عمليات شراء وفقًا لمؤشر الربح.
3. من الممكن أيضًا فتح حساب وساطة في الخارج ، مما يمنح المستثمر على الفور فرصة شراء الأسهم القيادية بالدولة التي يوجد بها الحساب مباشرة. لكن هذه الطريقة تتطلب استثمارًا كبيرًا للغاية ، نظرًا لأن تكلفة هذه الأسهم مرتفعة جدًا (في نهاية أكتوبر ، كانت قيمة سهم Tesla 909 دولارات) ، وهي متاحة للمستثمرين الأثرياء.

هيكل وربحية مؤشر الشركات الكبرى الروسي اعتبارًا من عام 2021 وفقًا لبيانات MOEX:

الرقائق الزرقاء هي الخيار الأفضل للاستثمارات الأولية

يسمح لك الاستثمار في الأسهم القيادية عمليًا بعدم الاستجابة لتقلبات السوق الكبيرة ، ويسمح لك سعر الصرف المستقر باستخدامها كاستثمارات آمنة طويلة الأجل. ومن الواضح أن الأسهم القيادية أقل خطورة بكثير مقارنة بالأسهم الأخرى. يمكن الحصول على جميع البيانات المتعلقة بحالة الشركات الكبرى عبر الإنترنت على https://investfunds.ru/stocks/؟