Delo na trgu vrednostnih papirjev je precej tvegana in kompleksna dejavnost. Zato je za tiste, ki naredijo prve korake na trgu, zelo pomembno, da ne naredijo napake. Negativne izkušnje, ki so povezane z izgubo vloženih sredstev, pogosto za dolgo časa, če ne za vedno, odvrnejo željo po investiranju. Zato bi morali trgovci, ko začnejo delati na trgu, vlagati v najmanj tvegane vrednostne papirje.
- Kaj so modri žetoni na borzi
- Kakšne so zahteve za podjetja, da so upravičena do statusa blue chip?
- Kaj določa obseg nakupa in prodaje delnic na borzi
- Kapitalizacija (vrednost) podjetja.
- Količina vrednostnih papirjev v obtoku (free-float)
- Prednosti delnic modrih čipov pred drugimi delnicami
- Visoka likvidnost “blue chipov”
- Visoka odpornost podjetij
- Visoke dividende
- Podjetja, ki imajo na različnih trgih vrednostnih papirjev status »blue chipov«.
- Na ruski borzi
- Blue chips na ameriški borzi
- Na drugih borzah
- Kako kupiti delnice blue chip za domačega vlagatelja
- Modri čipi so najboljša izbira za začetno naložbo
Kaj so modri žetoni na borzi
Blue chips – samo ime izhaja iz žetonov največje vrednosti, ki so se igrali v igralnicah v prejšnjem stoletju. S temi žetoni so običajno upravljali najbogatejši igralci za mizo. In postopoma se je ta koncept iz igralniškega slenga preselil z igralne mize na naložbeni trg.
Blue chipi so delnice največjih finančno trdnih podjetij z visoko likvidnostjo sredstev, ki se največ prodajajo in kupujejo na trgu. Izplačilo dividend na delnice takih podjetij praviloma ostane skoraj nespremenjeno, lastniki delnic pa lahko več desetletij prejemajo stabilen, čeprav majhen dohodek. Samo svetovna kriza, vojna ali druge enako močne okoliščine lahko vplivajo na vrednost teh delnic. Kot primer Ruske federacije, dnevni promet z delnicami Gazproma ali SbeBank na trgu znaša več deset milijard in jih upravičeno lahko imenujemo »blue chips«.
Navsezadnje je obseg trgovine tudi med najbližjimi konkurenti za red velikosti manjši. Kotacije v realnem času na trgu modrih čipov so na voljo na https://investfunds.ru/stocks/ 
Kakšne so zahteve za podjetja, da so upravičena do statusa blue chip?
Da bi bile delnice podjetja upravičene do statusa blue chip, mora podjetje izpolnjevati naslednje zahteve:
- njene delnice so bile priljubljene na borzi in več let je prejemala stalno rastoč dohodek;
- imel visoko stopnjo kapitalizacije;
- njegove delnice morajo biti visoko likvidne;
- vrednost delnice družbe naj se skozi čas ne bi bistveno spreminjala (nizka volatilnost);
- podjetje mora biti dovolj dolgo zastopano na borzi;
- izplačilo dividend na delnice s strani družbe mora biti redno in brez napak;
- vsaj 10 let družba ne sme zapasti v notranje krizne razmere, ki bi lahko bistveno vplivale na vrednost njenih delnic.
Kaj določa obseg nakupa in prodaje delnic na borzi
Obseg nakupa in prodaje delnic na delniških trgih je odvisen od dveh glavnih parametrov:
Kapitalizacija (vrednost) podjetja.
Višja kot je kapitalizacija podjetja, večje število njegovih delnic se dnevno proda in kupi. Glede na stopnjo kapitalizacije lahko podjetja v Rusiji razdelimo na ešalone:
- Prvi ešalon vključuje podjetja, katerih kapitalizacija se lahko meri v trilijonih rubljev.
- Drugi sloj sestavljajo podjetja, katerih kapitalizacija lahko znaša nekaj sto milijard.
- In tretja raven so relativno majhna podjetja, katerih vrednost ne presega več deset milijard rubljev.
Informacije o kapitalizaciji različnih podjetij lahko dobite na Moskovski borzi. 
Količina vrednostnih papirjev v obtoku (free-float)
Večji kot je obseg delnic podjetja v obtoku, višja je stopnja v prostem obtoku. Tako na primer delnice velikega razvijalca, gradbenega podjetja PIK, niso modri žetoni. Kljub visoki stopnji kapitalizacije (približno 870 milijard rubljev) je delež njegovih delnic na borzi le 18% njihovega skupnega števila. Za primerjavo, Magnit (kapitalizacija 637 milijard rubljev) in delež delnic na borzi je približno 63% celotnega zneska. 
Prednosti delnic modrih čipov pred drugimi delnicami
Med glavne prednosti delnic s statusom »blue chipov« pred drugimi vrednostnimi papirji na borzi je mogoče pripisati.
Visoka likvidnost “blue chipov”
Visoka stopnja likvidnosti vrednostnih papirjev omogoča njihovo bolj donosno prodajo, obseg prodaje pa je lahko praktično poljuben. Veliko trgovcev se ukvarja z nakupom in prodajo “modrih žetonov”, zato se vse operacije s temi sredstvi izvajajo zelo hitro. Hkrati pa velja, da večja kot je likvidnost delnic, bližje tržnim cenam jih je mogoče kupiti ali prodati.
Visoka odpornost podjetij
Podjetja, uvrščena na seznam modrih čipov, so vodilna v svojih panogah in imajo pomembne prednosti pri tekmovanju z drugimi akterji na trgu. Pri nas so pogosto to podjetja v državni lasti ali podjetja s pomembnim deležem države. kapital, ki velja za strateškega. Sem lahko upravičeno vključimo podjetja, kot so Gazprom, Rosneft, Sberbank itd. Takšna podjetja so največji plačniki v proračun, v primeru krize pa lahko vedno računajo na pomoč države. Takšna podjetja ponavadi delujejo na uveljavljenih trgih. Pojav pomembnih konkurentov je malo verjeten. Ker ustanavljanje novih podjetij na teh območjih zahteva resnično gromozansko investicijo. Zaradi teh dejavnikov je uspešnost blue chipov veliko bolj stabilna kot uspešnost manjših igralcev na trgu. Imajo veliko višjo mejo finančne stabilnosti in temu primerno je njihova bonitetna ocena zelo visoka, kar jim omogoča pridobivanje kreditnih virov po nižjih obrestnih merah. 
Visoke dividende
Vzpostavljen poslovni model v velikih podjetjih jim omogoča dokaj visoke in redne izplačila dividend. V skladu z veljavno zakonodajo Ruske federacije dr. podjetja morajo vsaj 50 % svojega dobička uporabiti za izplačilo dividend na delnice. Hkrati so podjetja, ki so razvrščena kot “blue chips” Ruske federacije, večinoma razvrščena kot “surovine”, kar zagotavlja dokaj visoko stopnjo dobička in s tem tudi dividende. To je neobičajno za večino majhnih podjetij – nedavnih startupov. Pogosto ne izplačajo dividend ali pa jih izplačajo v minimalnih zneskih. Takšna podjetja sta zainteresirana za hitro kapitalizacijo in pospešen razvoj, zato poskušajo dobiček vlagati v svojo rast in promocijo na trgu. Za ta podjetja je pomembno, da zavzamejo dodatne tržne deleže. [napis id=”
Podjetja, ki imajo na različnih trgih vrednostnih papirjev status »blue chipov«.
Na različnih delniških trgih družbe, katerih delnice imajo status »blue chipov«, določajo:
Na ruski borzi
V Ruski federaciji pridobijo podjetja status blue chip na podlagi indeksa, ki ga izračuna moskovska borza. Danes ta seznam vključuje petnajst največjih podjetij v državi, in sicer:
- Gazprom
- Sberbank
- Rosneft
- Lukoil
- “Yandex”
- Norilski nikelj
- “Magnet”
- “MTS”
- NLMK
- Novatek
- “Palica”
- “Polimetal”
- Surgutneftegaz
- “Tatneft”
- Skupina TCS
Kotacije za modre žetone Ruske federacije, ZDA na trgu vrednostnih papirjev v realnem času si lahko ogledate na https://www.finam.ru/quotes/
Blue chips na ameriški borzi
V ZDA je seznam podjetij, katerih delnice so “blue chips”, sestavljen na podlagi indeksa Dow Jones. Za izračun tega kazalnika se uporabljajo podatki o finančnem položaju 30 največjih podjetij. Večina jih deluje v bančnem sektorju, v sektorju velike visokotehnološke proizvodnje ter podjetij, ki so specializirana za trgovske verige. V takih podjetjih je stopnja kapitalizacije največja, stopnja likvidnosti pa zelo visoka. Seznam takih podjetij vključuje vodilna podjetja, kot so:
- Coca Cola
- Boeing;
- Nike;
- walmart
- Walt Disney in drugi.
Vsi modri čipi ameriške borze, ki izplačujejo dividende, so ameriški aristokrati na https://www.proshares.com/funds/nobl_daily_holdings.html: [caption id="attachment_3453" align="aligncenter" width="982"]
Modra ameriška delnica tržni žetoni [/ caption] Vendar pa v ZDA seznam podjetij, katerih delnice so razvrščene kot “modri žetoni”, ni omejen na tiste, ki jih identificira indeks Dow Johnson. Sem spadajo podjetja, ki povečujejo višino svojih dividend na delnice vsaj 20 let. Takšna podjetja se imenujejo “dividendni aristokrati” in so opredeljena v skladu z indeksom S&P 500 Dividend Aristocrats. [caption id="attachment_3441" align="aligncenter" width="756"]
Na drugih borzah
Države EU imajo svoj indeks za identifikacijo “blue chipov” EURO STOXX 50. Na podlagi tega seznam podjetij, vključenih v ta klub v državah EU, vključuje takšne velikane, kot so:
- Volkswagen;
- Siemens;
- Telefonica in mnogi drugi.
Združeno kraljestvo uporablja svoj indeks FTSE 100, vodilni na angleškem seznamu modrih žetonov pa so Vodafone, Tobacco, Burberry. Japonska in države jugovzhodne Azije imajo svoje indekse in s tem svoje “blue chipe”. Cene delnic na borzah si lahko ogledate na spletu na https://investfunds.ru/stocks/
Kako kupiti delnice blue chip za domačega vlagatelja
Vlagatelji lahko kupijo delnice modrih čipov na več načinov, in sicer:
- Kupite del že pripravljenega naložbenega portfelja ETF . Ta portfelj je oblikovan iz različnih sredstev, njegovi deli pa se prosto prodajajo in kupujejo na borzi. Zato lahko vlagatelj na borzi prosto kupi del portfelja, ki vključuje delnice »blue chipov«.
- Sami sestavite portfelj naložb , vendar je ta metoda precej kapitalsko intenzivna. Poleg tega ta metoda zahteva veliko časa, odpreti boste morali svoj posredniški račun, namestiti specializirane programe na svoj računalnik in opraviti nakupe v skladu z indeksom dobička.
- Možno je odpreti tudi posredniški račun v tujini , kar vlagatelju takoj omogoči neposredni nakup »blue chipov« države, v kateri se račun nahaja. Toda ta metoda zahteva zelo velike kapitalske naložbe, saj je vrednost takšnih delnic precej visoka (konec oktobra je bila cena delnice Tesla 909 dolarjev) in je na voljo bogatim vlagateljem.
Struktura in dobičkonosnost ruskega indeksa blue chipov od leta 2021 po MOEX:
Modri čipi so najboljša izbira za začetno naložbo
Vlaganje v modre žetone vam omogoča, da se praktično ne odzovete na znatna nihanja trga, stabilen menjalni tečaj pa vam omogoča, da jih uporabljate kot varne dolgoročne naložbe. In jasno je, da so “blue chipi” veliko manj tvegani v primerjavi z drugimi delnicami. Vse podatke o statusu blue chipov lahko dobite na spletu na https://investfunds.ru/stocks/?auto=1
