Šta su plavi čipovi na berzi

Rad na tržištu hartija od vrijednosti je prilično rizična i složena aktivnost. Stoga je za one koji prave prve korake na tržištu veoma važno da ne pogriješe. Negativno iskustvo koje se povezuje sa gubitkom uloženih sredstava, često dugo, ako ne i zauvijek, obeshrabruje želju za ulaganjem. Stoga, počevši sa radom na tržištu, trgovci treba da investiraju u najmanje rizične hartije od vrednosti.
Dionice najpouzdanijih kompanija na tržištu, kada se steknu, naravno, vjerovatno neće odmah donijeti super profit. Ali ulaganje u njih, prema statistikama, najmanje je rizično i daje stabilan, ali ne i maksimalan prihod. Akcije takvih kompanija se u profesionalnom žargonu nazivaju “blue chips”.

Šta su blue chips na berzi

Plavi žetoni – sam naziv potiče od žetona najveće vrijednosti, koji su se igrali u kockarnicama u prošlom vijeku. Ovim čipovima su obično upravljali najbogatiji igrači za stolom. I postepeno, iz gejming slenga, ovaj koncept se preselio sa stola za igre na investiciono tržište.

Plavi čipovi su dionice najvećih finansijski zdravih kompanija sa visokom likvidnošću imovine, koje se najviše prodaju i kupuju na tržištu. U pravilu, isplata dividendi na dionice takvih kompanija ostaje gotovo nepromijenjena, a vlasnici dionica mogu ostvariti stabilan, iako mali, prihod nekoliko decenija. Samo globalna kriza, rat ili druge okolnosti jednake snage mogu uticati na vrijednost takvih dionica. Kao primjer za Rusku Federaciju, dnevni promet dionica Gazproma ili SbeBank na tržištu iznosi desetine milijardi i s pravom se mogu nazvati “plavim čipovima”.

Uostalom, obim trgovine čak i među najbližim konkurentima je za red veličine manji. Kotacije u realnom vremenu na tržištu plavih čipova dostupne su na https://investfunds.ru/stocks/

Koji su uslovi za kompanije da bi se kvalifikovale za blue chip status?

Da bi dionice kompanije bile kvalifikovane za status blue chip-a, kompanija mora ispuniti sljedeće uslove:

• njene akcije su bile popularne na berzi, a ona je tokom niza godina primala stalno rastući prihod;
• imao visok nivo kapitalizacije;
• njegove akcije moraju biti visoko likvidne;
• vrijednost dionica kompanije ne bi trebalo da doživi velike promjene tokom vremena (niska volatilnost);
• kompanija mora biti zastupljena na berzi dovoljno dugo;
• isplata dividende na akcije od strane kompanije mora se vršiti redovno bez propusta;
• najmanje 10 godina kompanija ne smije pasti u situacije interne krize koje mogu značajno uticati na vrijednost njenih dionica.

Šta određuje obim kupovine i prodaje akcija na berzi

Obim kupovine i prodaje akcija na berzama zavisi od dva glavna parametra:

Kapitalizacija (vrijednost) kompanije.

Što je veća kapitalizacija kompanije, to se dnevno prodaje i kupuje veći broj njenih dionica. Prema nivou kapitalizacije, kompanije u Rusiji mogu se podijeliti u ešalone:

1. Prvi ešalon uključuje kompanije koje mogu imati nivo kapitalizacije koji se mjeri u trilionima rubalja.
2. Drugi nivo čine kompanije čija kapitalizacija može biti nekoliko stotina milijardi.
3. A treći sloj su relativno male kompanije, čija vrijednost ne prelazi nekoliko desetina milijardi rubalja.

Informacije o kapitalizaciji različitih preduzeća mogu se dobiti na Moskovskoj berzi.

Obim vrijednosnih papira u opticaju (free-float)

Što je veći obim akcija kompanije u opticaju, to je veća stopa free-float-a. Tako, na primjer, dionice velikog investitora, građevinske kompanije PIK, nisu plavi čipovi. Uprkos visokom nivou kapitalizacije (oko 870 milijardi rubalja), udio njegovih dionica na berzi iznosi samo 18% njihovog ukupnog broja. Poređenja radi, Magnit (kapitalizacija od 637 milijardi rubalja), a udio dionica na berzi je oko 63% od ukupnog broja.

Prednosti blue chip dionica u odnosu na druge dionice

Mogu se pripisati glavne prednosti dionica sa statusom “blue chips” u odnosu na ostale hartije od vrijednosti na berzi.

Visok nivo likvidnosti “blue chipsa”

Visok nivo likvidnosti vrijednosnih papira omogućava njihovu profitabilniju prodaju, a obim prodaje može biti praktički bilo koji. Veliki broj trgovaca se bavi kupovinom i prodajom “plavih čipova”, pa se sve operacije sa ovom imovinom obavljaju vrlo brzo. Istovremeno, što je veća likvidnost dionica, to se one mogu kupiti ili prodati bliže tržišnoj cijeni.

Visoka otpornost kompanija

Kompanije koje se nalaze na listi plavih čipova su lideri u svojim industrijama i imaju značajne prednosti kada se nadmeću s drugim tržišnim igračima. Kod nas su to često državna preduzeća ili preduzeća sa značajnim učešćem države. kapital koji se smatra strateškim. To s pravom mogu uključivati ​​kompanije kao što su Gazprom, Rosneft, Sberbank, itd. Takve kompanije su najveći platiše u budžetu i uvijek mogu računati na pomoć države u slučaju krize. Takve kompanije imaju tendenciju da posluju na uspostavljenim tržištima. Malo je vjerovatno da će se pojaviti neki značajniji konkurenti. Budući da je za stvaranje novih kompanija u ovim oblastima potrebna zaista kolosalna ulaganja. Ovi faktori čine performanse plavih čipova mnogo stabilnijim od performansi manjih igrača na tržištu. Imaju mnogo veću marginu finansijske stabilnosti i, shodno tome, njihov kreditni rejting je veoma visok, a to im omogućava da privlače kreditne resurse po nižim kamatnim stopama.

Međutim, u SAD-u lista kompanija čije su akcije klasifikovane kao “plavi čipovi” nije ograničena na one koje identifikuje Dow Johnson indeks. To uključuje kompanije koje povećavaju veličinu svojih dividendi na dionice za najmanje 20 godina. Takve kompanije se nazivaju „aristokrate dividendi“ i definisane su u skladu sa indeksom dividendi aristokrata S&P 500.

Na ostalim berzama

Zemlje EU imaju svoj indeks za identifikaciju “blue chipsa” EURO STOXX 50. Na osnovu njega, lista kompanija uključenih u ovaj klub u zemljama EU uključuje gigante kao što su:

• Volkswagen;
• Siemens;
• Telefonica i mnogi drugi.

Velika Britanija koristi svoj indeks FTSE 100, a lideri engleske liste blue chips-a su Vodafone, Tobacco, Burberry. Japan i zemlje jugoistočne Azije imaju svoje indekse i, shodno tome, svoje “plave čipove”. Cijene dionica na berzama možete pogledati online na https://investfunds.ru/stocks/

Kako kupiti dionice plavih čipova za domaćeg investitora

Postoji nekoliko načina na koje investitori mogu kupiti blue-chip dionice, a to su:

1. Kupite dio gotovog ETF investicionog portfelja . Ovaj portfelj se formira od različite imovine, a njegovi dijelovi se slobodno prodaju i kupuju na berzi. Dakle, investitor može slobodno kupiti na berzi dio portfelja koji uključuje dionice “plavih čipova”.
2. Sami sastavite portfolio investicija , ali ova metoda je prilično kapitalno intenzivna. Osim toga, ova metoda zahtijeva puno vremena, morat ćete otvoriti vlastiti brokerski račun, instalirati specijalizirane programe na svoj PC i kupovati u skladu s indeksom profita.
3. Moguće je i otvaranje brokerskog računa u inostranstvu , što investitoru odmah daje mogućnost da direktno kupi “blue chips” zemlje u kojoj se račun nalazi. Ali ova metoda zahtijeva vrlo značajna kapitalna ulaganja, jer je vrijednost takvih dionica prilično visoka (krajem oktobra cijena dionice Tesle iznosila je 909 dolara) i dostupna je bogatim investitorima.

Struktura i profitabilnost ruskog blue chip indeksa od 2021. prema MOEX-u:

Plavi čips je najbolji izbor za početno ulaganje

Ulaganje u blue chips omogućava vam da praktično ne reagirate na značajne tržišne fluktuacije, a stabilan tečaj omogućava vam da ih koristite kao sigurne dugoročne investicije. I jasno je da su “blue chips” mnogo manje rizični u poređenju sa drugim akcijama. Svi podaci o statusu blue chipsa mogu se dobiti online na https://investfunds.ru/stocks/?auto=1