מה הם הבלו צ’יפס של שוק המניות – חברות של הפדרציה הרוסית, ארה”ב, עולם 2024

עבודה בשוק ניירות הערך היא פעילות מסוכנת וקשה למדי. לכן, למי שעושה את צעדיו הראשונים בשוק, חשוב מאוד לא לטעות. החוויה השלילית הקשורה לאובדן הכספים המושקעים, לרוב לאורך זמן, אם לא לנצח, מרתיעה את הרצון להשקיע. לכן, כאשר מתחילים לעבוד בשוק, על הסוחרים להשקיע את כספם בניירות הערך הפחות מסוכנים.
המניות של החברות האמינות ביותר בשוק, כאשר הן נרכשות, כמובן, לא צפויות להביא מיד רווחי על. אבל ההשקעה בהם, על פי הסטטיסטיקה, היא הכי פחות מסוכנת, ונותנת הכנסה יציבה, אם כי לא מקסימלית. מניות של חברות כאלה בסלנג מקצועי נקראות “בלו צ’יפס”.

מה זה בלו צ’יפס בבורסה

בלו צ’יפס – השם עצמו מגיע מהשבבי העדה הגדולים ביותר ששיחקו בבתי קזינו במאה הקודמת. הצ’יפים האלה שימשו בדרך כלל את השחקנים העשירים ביותר בשולחן. ובהדרגה המושג הזה עבר מסלנג המשחקים מאחורי שולחן המשחקים לשוק ההשקעות.

בלו צ’יפס הם מניותיהן של החברות האמינות ביותר מבחינה פיננסית בעלות נזילות גבוהה של נכסים, שהן הקנו ונמכרים ביותר בשוק. ככלל, תשלום דיבידנדים על מניות חברות כאלה נותר כמעט ללא שינוי, ובעלי המניות יכולים לקבל הכנסה יציבה, אם כי קטנה, למשך כמה עשורים. רק המשבר העולמי, המלחמה או נסיבות אחרות השוות להן בעוצמתן יכולות להשפיע על ערכן של מניות כאלה. כדוגמה לפדרציה הרוסית, המחזור היומי של מניות גזפרום או SbeBank בשוק הוא עשרות מיליארדים, וניתן לקרוא להן בצדק “שבבים כחולים”.

הרי היקף המסחר, גם בקרב המתחרים הקרובים ביותר, הוא בסדר גודל פחות. ציטוטים בזמן אמת בשוק ה-blu-chip מוצגים באתר https://investfunds.ru/stocks/
ציטוטים בזמן אמת בכחול -שוק שבבים »[/ כיתוב]

מהן הדרישות לחברות לקבל סטטוס כחול-שבב?

על מנת שמניות החברה יקבלו מעמד של בלו צ’יפס, על החברה לעמוד בדרישות הבאות:

• המניות שלה היו פופולריות בבורסה והיא קיבלה הכנסה שגדלה בהתמדה במשך מספר שנים;
• היה בעל רמת היוון גבוהה;
• מניותיה חייבות להיות נזילות ביותר;
• שווי מניות החברה לא אמור לעבור שינויים גדולים לאורך זמן (תנודתיות נמוכה);
• על החברה להיות מיוצגת בבורסה לתקופה ארוכה מספיק;
• תשלום דיבידנדים על מניות על ידי החברה חייב להתבצע באופן שוטף ללא הפרעה;
• במשך 10 שנים לפחות, אסור שהחברה תגיע למצבי משבר פנימי שיכולים להשפיע באופן משמעותי על שווי מניותיה.

מה קובע את היקף הרכישה והמכירה של מניות בבורסה

היקף הרכישה והמכירה של מניות בבורסה תלוי בשני פרמטרים עיקריים:

היוון (שווי) של החברה.

ככל שהשווי של חברה גבוה יותר, כך נרכשות ונמכרות יותר מניות מדי יום. לפי רמת ההיוון, ניתן לחלק חברות ברוסיה לדרגים:

1. הרובד הראשון כולל חברות שיכולות להיות להן רמת היוון הנמדדת בטריליוני רובל.
2. הדרג השני מורכב מחברות שההיוון שלהן עשוי להסתכם בכמה מאות מיליארדים.
3. והדרג השלישי מורכב מחברות קטנות יחסית, שעלותן אינה עולה על כמה עשרות מיליארדי רובל.

מידע על ההיוון של מפעלים שונים ניתן לקבל מהבורסה של מוסקבה.
מיון Finviz מאפשר לך למיין חברות לפי הון בהנפקה, דיבידנדים – קישור https://finviz.com/screener.ashx?v=151&f=cap_largeover ,fa_div_pos, fa_payoutratio_u50, geo_usa, ipodate_more20 & o = pe [/ caption]

נפח ניירות הערך במחזור (צף חופשי)

ככל שנפח מניות החברה במחזור גדול יותר, כך מחוון הציפה החופשית גבוה יותר. כך, למשל, המניות של יזם גדול, חברת הבנייה PIK, אינן כחולות. למרות רמת ההיוון הגבוהה (כ-870 מיליארד רובל), חלקן של מניותיה בבורסה הוא רק 18% ממספרן הכולל. לשם השוואה, מגניט (היוון 637 מיליארד רובל), וחלקן של המניות בבורסה הוא כ-63% מסך המניות.
נפח מסחר יומי [/ caption]

היתרונות של מניות כחולות על פני ניירות ערך אחרים

היתרונות העיקריים של מניות כחולות על פני ניירות ערך אחרים בבורסה כוללים.

רמה גבוהה של נזילות כחולה שבב

רמת הנזילות הגבוהה של ניירות ערך מאפשרת למכור אותם בצורה רווחית יותר, והיקף המכירות יכול להיות כמעט כל. הרבה סוחרים עוסקים בקנייה ומכירה של בלו צ’יפס, כך שכל פעולה עם נכסים אלה מתבצעת מהר מאוד. יתרה מכך, ככל שהנזילות של המניות גבוהה יותר, כך ניתן יהיה לקנות או למכור אותן קרוב יותר למחירי השוק שלהן.

חוסן גבוה של חברות

החברות הנכללות ברשימת ה-blu-chip מובילות בתעשיות שלהן ובעלות יתרונות משמעותיים בתחרות מול שחקנים אחרים בשוק. אצלנו מדובר לרוב בחברות ממשלתיות או בחברות בעלות נתח לא מבוטל של חברות ממשלתיות. הון שנחשב לאסטרטגי. ניתן להפנות אליהם בצדק חברות כמו גזפרום, רוסנפט, SberBank וכו’. חברות כאלה הן המשלמות הגדולות ביותר לתקציב, ותמיד יכולות לסמוך על סיוע ממשלתי במקרה של משבר. חברות אלו נוטות לפעול בשווקים מבוססים. המראה של מתחרים משמעותיים אינו סביר. מאז הקמת חברות חדשות בתחומים אלה דורשת השקעה ענקית באמת.גורמים אלה הופכים את ביצועי ה-blue-chip ליציבים הרבה יותר מאלו של שחקנים קטנים יותר בשוק. מרווח היציבות הפיננסית שלהם גבוה בהרבה ובהתאם, דירוג האשראי שלהם גבוה מאוד וזה מאפשר למשוך משאבי אשראי בריבית נמוכה יותר.
משקל החברות במדד הכחול שבב הרוסי לשנת 2021 [/ כיתוב]

דיבידנדים גבוהים

המודל העסקי המבוסס בחברות גדולות מאפשר להן לשלם דיבידנדים גבוהים וקבועים למדי. בהתאם לחקיקה הנוכחית של הפדרציה הרוסית, המדינה. חברות חייבות להוציא לפחות 50% מהרווחים שלהן על תשלומי דיבידנד על מניות. יחד עם זאת, חברות השייכות ל”שבבים הכחולים” של הפדרציה הרוסית מסווגות בעיקר כ”חומרי גלם”, מה שמבטיח רמת רווח גבוהה למדי ובהתאם, דיבידנדים. זה יוצא דופן עבור רוב החברות הקטנות – סטארטאפים אחרונים. לעתים קרובות הם לא משלמים דיבידנדים או משלמים רק את הסכום המינימלי. חברות כאלה מעוניינות בהיוון מהיר ובפיתוח מואץ, ולכן הן מנסות להשקיע את הרווח הנובע מכך בצמיחה ובקידום שלהן בשוק. לחברות אלו חשוב לצבור נתחי שוק נוספים. [כיתוב מזהה = “attachment_3442 “align =” aligncenter “width =” 1055 “]
TOP-20 חברות אמריקאיות לפי היוון – עם ובלי דיבידנדים [/ caption]

חברות בעלות מעמד של “בלו צ’יפס” בשווקי ניירות ערך שונים

בשווקי המניות השונים, חברות שמניותיהן בעלות מעמד של “בלו צ’יפס” נקבעות על ידי:

בבורסה הרוסית

בפדרציה הרוסית, חברות רוכשות סטטוס כחול-שבב על בסיס מדד המחושב על ידי הבורסה לניירות ערך של מוסקבה. כיום, הרשימה כוללת חמש עשרה מהחברות הגדולות בארץ, כלומר:

1. גזפרום
2. סברבנק
3. רוזנפט
4. לוקויל
5. Yandex
6. נורילסק ניקל
7. “מַגנֵט”
8. “MTS”
9. NLMK
10. נובאטק
11. “מוֹט”
12. פולי מתכת
13. Surgutneftegaz
14. טאטנפט
15. קבוצת TCS

ניתן לראות ציטוטים עבור צ’יפס כחול של הפדרציה הרוסית, ארצות הברית בשוק ניירות הערך בזמן אמת בכתובת https://www.finam.ru/quotes/

בלו צ’יפס בבורסה האמריקאית

בארה”ב, רשימת החברות הכחולות מבוססת על מדד הדאו ג’ונס. כדי לחשב אינדיקטור זה, הם משתמשים בנתונים על המצב הפיננסי של 30 החברות הגדולות. רובם פועלים במגזר הבנקאי, בתחום ייצור ההייטק הגדול וכן בחברות המתמחות ברשתות קמעונאיות. בחברות כאלה רמת ההיוון היא מקסימלית ורמת הנזילות גבוהה מאוד. רשימת החברות הללו כוללת ספינות דגל עסקיות, כגון:

• קוקה קולה;
• בואינג;
• נייקי;
• Walmart;
• וולט דיסני ואחרים.

כל הצ’יפים הכחולים של שוק המניות בארה”ב שמחלקים דיבידנדים הם אריסטוקרטים אמריקאים בקישור https://www.proshares.com/funds/nobl_daily_holdings.html:

שבבי בורסה כחולים בארה”ב [/ caption] עם זאת, בארה”ב, רשימת החברות שמניותיהן מסווגות כ”בלו צ’יפס” אינה מוגבלת לאלו המזוהות על ידי מדד דאו ג’ונסון. אלה כוללים חברות שהגדילו את דיבידנד המניות שלהן במשך 20 שנה לפחות. חברות כאלה נקראות “דיבידנד אריסטוקרטים” והן נקבעות לפי מדד S&P 500 Dividend Aristocrats.
דיבידנד קבוע של בלו צ’יפס בארה”ב – אריסטוקרטים של דיבידנד [/ כיתוב]

בבורסות אחרות

למדינות האיחוד האירופי יש מדד משלהן לקביעת ה”שבבים הכחולים” EURO STOXX 50. על בסיסו, רשימת החברות הכלולות במועדון זה במדינות האיחוד האירופי כוללת ענקים כמו:

• פולקסווגן;
• סימנס;
• טלפוניקה ועוד רבים אחרים.

בריטניה משתמשת במדד ה-FTSE 100 שלה, והמובילים ברשימת הבלו-צ’יפים האנגלית הם Vodafone, Tobacco, Burberry. ליפן ולמדינות דרום מזרח אסיה יש מדדים משלהן ובהתאם ל”שבבי כחול” משלהן. ניתן לראות את מחירי המניות המקוונים בבורסות בכתובת https://investfunds.ru/stocks/

כיצד לקנות מניות בלו צ’יפס עבור משקיע מקומי

ישנן מספר דרכים בהן משקיעים יכולים לקנות מניות כחולות, כלומר:

1. רכוש חלק מתיק השקעות מוגמר של תעודות סל . תיק זה מורכב מנכסים שונים וחלקים ממנו נסחרים באופן חופשי וקונים בבורסה. לכן, משקיע יכול לקנות באופן חופשי בבורסה חלק מהתיק, הכולל מניות כחולות.
2. בנה תיק השקעות בעצמך , אבל שיטה זו היא די עתירת הון. בנוסף, שיטה זו דורשת זמן רב, תצטרך לפתוח חשבון תיווך משלך, להתקין תוכנות מיוחדות במחשב האישי ולבצע רכישות בהתאם למדד הרווח.
3. כמו כן, ניתן לפתוח חשבון תיווך בחו”ל , אשר נותן מיד למשקיע את האפשרות לרכוש ישירות את הבלו צ’יפס של המדינה בה נמצא החשבון. אבל שיטה זו מצריכה השקעה משמעותית ביותר, שכן העלות של מניות כאלה די גבוהה (בסוף אוקטובר שוויה של מניית טסלה היה 909 דולר), והיא זמינה למשקיעים עשירים.

המבנה והרווחיות של מדד הכחול-שבב הרוסי נכון ל-2021 על פי נתוני MOEX:

Blue Chips הם הבחירה הטובה ביותר להשקעות ראשוניות

השקעה בבלו צ’יפס מאפשרת לך למעשה לא להגיב לתנודות משמעותיות בשוק, ושער חליפין יציב מאפשר לך להשתמש בהם כהשקעות בטוחות לטווח ארוך. וברור שבלו צ’יפס הרבה פחות מסוכן בהשוואה למניות אחרות. ניתן לקבל את כל הנתונים על מצב הבלו צ’יפס באינטרנט בכתובת https://investfunds.ru/stocks/?auto=1