Trabajar en el mercado de valores es un tipo de actividad bastante arriesgada y difícil. Por eso, para quienes están dando sus primeros pasos en el mercado, es muy importante no equivocarse. La experiencia negativa asociada con la pérdida de fondos invertidos, a menudo durante mucho tiempo, si no para siempre, desalienta el deseo de invertir. Por lo tanto, al comenzar a trabajar en el mercado, los operadores deben invertir sus fondos en los valores menos riesgosos.
- ¿Qué son las fichas azules en el mercado de valores?
- ¿Cuáles son los requisitos para que las empresas obtengan el estatus de blue chip?
- ¿Qué determina el volumen de compra y venta de acciones en el mercado de valores?
- Capitalización (valor) de la empresa.
- El volumen de valores en circulación (free-float)
- Ventajas de las acciones de primera línea sobre otros valores
- Alto nivel de liquidez de primera clase
- Alta resiliencia de las empresas
- Altos dividendos
- Empresas que tienen la condición de «blue chips» en varios mercados de valores
- En el mercado de valores ruso
- Fichas azules en el mercado de valores de EE. UU.
- En otros mercados de valores
- Cómo comprar acciones de Blue Chips para un inversor nacional
- Las fichas azules son la mejor opción para inversiones iniciales
¿Qué son las fichas azules en el mercado de valores?
Blue chips : el nombre en sí proviene de las fichas de mayor denominación que se jugaron en los casinos en el último siglo. Estas fichas solían ser utilizadas por los jugadores más ricos de la mesa. Y gradualmente, este concepto pasó de la jerga de los juegos detrás de la mesa de juego al mercado de inversiones.
Los blue chips son las acciones de las mayores empresas financieramente confiables con alta liquidez de activos, que son las más compradas y vendidas en el mercado. Como regla general, el pago de dividendos sobre las acciones de dichas empresas se mantiene prácticamente sin cambios, y los propietarios de las acciones pueden recibir ingresos estables, aunque pequeños, durante varias décadas. Solo la crisis mundial, la guerra u otras circunstancias iguales a ellas en fuerza pueden afectar el valor de tales acciones. Como ejemplo para la Federación de Rusia, el volumen de negocios diario de las acciones de Gazprom o SbeBank en el mercado es de decenas de miles de millones y, con razón, se las puede llamar “blue chips”.
Después de todo, el volumen de comercio, incluso entre los competidores más cercanos, es un orden de magnitud menor. Las cotizaciones en tiempo real en el mercado de primera línea se presentan en el sitio web https://investfunds.ru/stocks/
¿Cuáles son los requisitos para que las empresas obtengan el estatus de blue chip?
Para que las acciones de la empresa adquieran la condición de blue chips, la empresa debe cumplir con los siguientes requisitos:
- sus acciones eran populares en el mercado de valores y recibió ingresos en constante crecimiento durante varios años;
- tenía un alto nivel de capitalización;
- sus acciones deben ser altamente líquidas;
- el valor de las acciones de la empresa no debe sufrir cambios importantes a lo largo del tiempo (baja volatilidad);
- la empresa debe estar representada en el mercado de valores durante un período suficientemente largo;
- el pago de dividendos sobre las acciones por parte de la empresa debe realizarse periódicamente sin interrupción;
- Durante al menos 10 años, la empresa no debe entrar en situaciones de crisis interna que puedan afectar significativamente el valor de sus acciones.
¿Qué determina el volumen de compra y venta de acciones en el mercado de valores?
El volumen de compra y venta de acciones en los mercados de valores depende de dos parámetros principales:
Capitalización (valor) de la empresa.
Cuanto mayor es la capitalización de una empresa, más acciones se compran y venden diariamente. Según el nivel de capitalización, las empresas en Rusia se pueden dividir en escalones:
- El primer nivel incluye empresas que pueden tener un nivel de capitalización medido en billones de rublos.
- El segundo escalón está formado por empresas, cuya capitalización puede ascender a varios cientos de miles de millones.
- Y el tercer escalón consiste en empresas relativamente pequeñas, cuyo costo no supera varias decenas de miles de millones de rublos.
La información sobre la capitalización de varias empresas se puede obtener en la Bolsa de Moscú. El
El volumen de valores en circulación (free-float)
Cuanto mayor sea el volumen de acciones de la empresa en circulación, mayor será el indicador de libre flotación. Entonces, por ejemplo, las acciones de un gran desarrollador, la empresa constructora PIK, no son acciones de primera. A pesar del alto nivel de capitalización (alrededor de 870 mil millones de rublos), la participación de sus acciones en el mercado de valores es solo el 18% de su número total. A modo de comparación, Magnit (capitalización 637 mil millones de rublos) y la participación de las acciones en el mercado de valores es aproximadamente el 63% del total.
Ventajas de las acciones de primera línea sobre otros valores
Las principales ventajas de las acciones de primera clase sobre otros valores en la bolsa de valores incluyen:
Alto nivel de liquidez de primera clase
El alto nivel de liquidez de los valores permite venderlos de forma más rentable, y el volumen de ventas puede ser prácticamente cualquiera. Muchos traders se dedican a la compra y venta de blue chips, por lo que cualquier operación con estos activos se lleva a cabo muy rápidamente. Además, cuanto mayor sea la liquidez de las acciones, más cerca de sus precios de mercado se pueden comprar o vender.
Alta resiliencia de las empresas
Las empresas incluidas en la lista azul son líderes en sus industrias y tienen ventajas significativas en la competencia con otros actores del mercado. En nuestro país, suelen ser empresas de propiedad estatal o empresas con una participación significativa de empresas de propiedad estatal. capital que se considera estratégico. Empresas como Gazprom, Rosneft, SberBank, etc. pueden legítimamente ser referidas a ellos. Estas empresas son las que más pagan el presupuesto y siempre pueden contar con la ayuda del gobierno en caso de una crisis. Estas empresas tienden a operar en mercados establecidos. Es poco probable que aparezcan competidores importantes. Dado que la creación de nuevas empresas en estas áreas requiere una inversión verdaderamente colosal.Estos factores hacen que el rendimiento de primera clase sea mucho más estable que el de los jugadores más pequeños del mercado. Su margen de estabilidad financiera es mucho mayor y, en consecuencia, su calificación crediticia es muy alta, lo que les permite atraer recursos crediticios a tasas de interés más bajas.
Altos dividendos
El modelo de negocio establecido en las grandes empresas les permite pagar dividendos bastante elevados y regulares. De acuerdo con la legislación vigente de la Federación de Rusia, estado. las empresas deben gastar al menos el 50% de sus beneficios en el pago de dividendos sobre acciones. Al mismo tiempo, las empresas pertenecientes a las «blue chips» de la Federación de Rusia se clasifican principalmente como «materias primas», lo que garantiza un nivel bastante alto de beneficios y, en consecuencia, dividendos. Esto es inusual para la mayoría de las empresas pequeñas: nuevas empresas. A menudo no pagan dividendos o pagan solo la cantidad mínima. Estas empresas están interesadas en una capitalización rápida y un desarrollo acelerado, por lo que intentan invertir el beneficio resultante en su crecimiento y promoción en el mercado. Es importante que estas empresas obtengan cuotas de mercado adicionales. [id de título = «attach_3442 «align =» aligncenter «width =» 1055 «]
Empresas que tienen la condición de «blue chips» en varios mercados de valores
En varios mercados de valores, las empresas cuyas acciones tienen el estatus de «blue chips» están determinadas por:
En el mercado de valores ruso
En la Federación de Rusia, las empresas adquieren el estatus de blue chip según un índice calculado por la Bolsa de Valores de Moscú. Hoy, la lista incluye quince de las empresas más grandes del país, a saber:
- Gazprom
- Sberbank
- Rosneft
- Lukoil
- Yandex
- Níquel Norilsk
- «Imán»
- «MTS»
- NLMK
- Novatek
- «Polo»
- Polimetal
- Surgutneftegaz
- Tatneft
- Grupo TCS
Las cotizaciones de blue chips de la Federación de Rusia, los Estados Unidos en el mercado de valores en tiempo real se pueden ver en https://www.finam.ru/quotes/
Fichas azules en el mercado de valores de EE. UU.
En los EE. UU., La lista de empresas de primera línea se basa en el índice Dow Jones. Para calcular este indicador, utilizan datos sobre la situación financiera de las 30 empresas más grandes. La mayoría de ellos operan en el sector bancario, en el sector de la gran producción de alta tecnología, así como en empresas especializadas en cadenas minoristas. En tales empresas, el nivel de capitalización es máximo y el nivel de liquidez es muy alto. La lista de estas empresas incluye empresas emblemáticas, como:
- Coca Cola;
- Boeing;
- Nike;
- Walmart;
- Walt Disney y otros.
Todas las fichas azules del mercado de valores de EE. UU. Que pagan dividendos son aristócratas estadounidenses en el enlace https://www.proshares.com/funds/nobl_daily_holdings.html:
Fichas azules del mercado de valores de EE. UU. [/ Caption] Sin embargo, en los EE. UU., La lista de empresas cuyas acciones se clasifican como «fichas azules» no se limita a las identificadas por el índice Dow Johnson. Estos incluyen empresas que han aumentado sus dividendos en acciones durante al menos 20 años. Estas empresas se denominan «aristócratas de dividendos» y se determinan de acuerdo con el índice S&P 500 Dividend Aristocrats Index.
En otros mercados de valores
Los países de la UE tienen su propio índice para determinar las «blue chips» EURO STOXX 50. Sobre esta base, la lista de empresas incluidas en este club en los países de la UE incluye gigantes como:
- Volkswagen;
- Siemens;
- Telefonica y muchos otros.
El Reino Unido utiliza su índice FTSE 100, y los líderes de la lista inglesa de primera clase son Vodafone, Tobacco, Burberry. Japón y los países del sudeste asiático tienen sus propios índices y, en consecuencia, sus propios «blue chips». Los precios de las acciones en línea en las bolsas de valores se pueden ver en https://investfunds.ru/stocks/
Cómo comprar acciones de Blue Chips para un inversor nacional
Hay varias formas en que los inversores pueden comprar acciones de primera, a saber:
- Compre una parte de una cartera de inversiones ETF terminada . Esta cartera está formada por varios activos y parte de ella se negocia y compra libremente en la bolsa de valores. Por lo tanto, un inversor puede comprar libremente en la bolsa de valores una parte de la cartera, que incluye acciones de primera.
- Cree una cartera de inversiones por su cuenta , pero este método requiere bastante capital. Además, este método requiere mucho tiempo, deberá abrir su propia cuenta de corretaje, instalar programas especializados en su PC y realizar compras de acuerdo con el índice de ganancias.
- También es posible abrir una cuenta de corretaje en el extranjero , lo que inmediatamente le da al inversionista la oportunidad de comprar directamente las fichas azules del país en el que se encuentra la cuenta. Pero este método requiere una inversión muy importante, ya que el costo de dichas acciones es bastante alto (a fines de octubre, el valor de una acción de Tesla era de $ 909) y está disponible para inversionistas adinerados.
La estructura y rentabilidad del índice de primera línea de Rusia a partir de 2021 según los datos de MOEX:
Las fichas azules son la mejor opción para inversiones iniciales
Invertir en blue chips le permite prácticamente no reaccionar ante fluctuaciones significativas del mercado, y un tipo de cambio estable le permite utilizarlos como inversiones seguras a largo plazo. Y está claro que las acciones de primera línea son mucho menos riesgosas en comparación con otras acciones. Todos los datos sobre el estado de los blue chips se pueden obtener en línea en https://investfunds.ru/stocks/?auto=1
