Ако сте закупили акции и след това сте ги продали с малък плюс, тогава не бързайте да се радвате. Този плюс за брокер в терминала може да бъде минус във вашия портфейл. Когато търгувате на фондовия (и всеки друг) пазар, винаги трябва да помните за комисионни и режийни разходи за транзакции. С течение на годините може да ви изглежда, че търговията ви е печеливша, но сметката расте много по-бавно от очакваното. Нека разберем защо това се случва. Ако вземете документацията на Tinkoff Investments API, можете да откриете, че брокерът (който и да е) има поне 64 вида операции с вашите пари. При това половината от тях са за удържани комисиони и данъци, а останалите са за движение на средства.
Видове операции
| номер | Описание |
|---|---|
| 0 | Видът на операцията не е дефиниран. |
| 1 | Попълване на брокерската сметка. |
| 2 | Удържан данък върху доходите на физическите лица върху купони. |
| 3 | Оттегляне на Централната банка. |
| 4 | Приходи от овърнайт REPO сделка. |
| 5 | Данък при източника. |
| 6 | Пълно обратно изкупуване на облигации. |
| 7 | Продажба на ценни книжа от картата. |
| 8 | Удържан данък върху дивидентите. |
| 9 | Теглене на средства. |
| 10 | Частично обратно изкупуване на облигации. |
| единадесет | Данъчна корекция. |
| 12 | Удържана комисионна за обслужване на брокерска сметка. |
| 13 | Удържан данък за материални облаги. |
| 14 | Удържане на комисионна за непокрита позиция. |
| 15 | Закупуване на централна банка. |
| 16 | Закупуване на централна банка с карта. |
| 17 | Прехвърляне на ценни книжа от друг депозитар. |
| 18 | Продажба в резултат на Margin-call. |
| 19 | Удържане на такси за транзакции. |
| 20 | Покупка в резултат на Margin-call. |
| 21 | Изплащане на дивиденти. |
| 22 | Продажба на ценни книжа. |
| 23 | Изплащане на купон. |
| 24 | Удържане на комисионна SuccessFee. |
| 25 | Прехвърляне на приходи от дивиденти. |
| 26 | Изчисляване на вариационния марж. |
| 27 | Отписване на вариационен марж. |
| 28 | Покупка в рамките на изтичане на фючърсен договор. |
| 29 | Продажа в рамках экспирации фьючерсного контракта. |
| 30 | Комиссия за управление по счёту автоследования. |
| 31 | Комиссия за результат по счёту автоследования. |
| 32 | Удержание налога по ставке 15%. |
| 33 | Удержание налога по купонам по ставке 15%. |
| 34 | Удержание налога по дивидендам по ставке 15%. |
| 35 | Удержание налога за материальную выгоду по ставке 15%. |
| 36 | Корректировка налога по ставке 15%. |
| 37 | Удержание налога за возмещение по сделкам РЕПО по ставке 15%. |
| 38 | Удержание налога за возмещение по сделкам РЕПО. |
| 39 | Удержание налога по сделкам РЕПО. |
| 40 | Возврат налога по сделкам РЕПО. |
| 41 | Удержание налога по сделкам РЕПО по ставке 15%. |
| 42 | Возврат налога по сделкам РЕПО по ставке 15%. |
| 43 | Выплата дивидендов на карту. |
| 44 | Корректировка налога по купонам. |
| 45 | Комиссия за валютный остаток. |
| 46 | Комиссия за вывод валюты с брокерского счета. |
| 47 | Гербовый сбор. |
| 50 | SWIFT-перевод |
| 51 | SWIFT-перевод |
| 53 | Перевод на карту |
| 54 | Перевод с карты |
| 55 | Такса за теглене |
| 56 | Отписване на плащане за обслужване на съветите |
| 57 | Прехвърляне на ценни книжа от IIS към Брокерска сметка |
| 58 | Прехвърляне на ценни книжа от една брокерска сметка в друга |
| 59 | Теглене на средства от сметката |
| 60 | Попълване на средства от сметката |
| 61 | Разменете настаняване през нощта |
| 62 | Комисионно отписване |
| 63 | Приход от нощувка |
| 64 | Изтичане |
Разширете таблицата
Запознати ли сте с всички тези термини? Знаете ли, че има определена „гербова такса“, кога и колко данъци се удържат от вас? И че при теглене на пари преди края на финансовата година се облагат всички печалби, без да се вземат предвид загубите? Ако не сте запознати с това, тогава определено трябва да разберете всичко.
В статията ще научите основите за това как да видите реалните резултати от сметката с всички подробности за всички операции.
Три подхода за анализ на сделката
- Интуитивен онлайн
- Ръководство постфактум
- Автоматичен
Интуитивен
Ако търгувате, гледайки само брокерския терминал, тогава много подробности ще убягнат на очите ви. Първо, за брокерите не е изгодно да рекламират колко комисионна ще платите за определена сделка. Например в терминала Finam няма нищо за комисионна при извършване на транзакции. В терминала Tinkoff доскоро, дори на фючърси, пишеха размера на комисионната преди покупка. Но когато подготвях статията, открих, че те започнаха да го крият зад рационализирани формулировки.
Тези нюанси са добре описани тук: Какво не казва Tinkoff Investments.
Фигура 1. Купуване на акции (вляво) и фючърси (вдясно).
Разгледайте две екранни снимки на инструменти за закупуване (Фигура 1). На първия виждате сумата на транзакцията и комисионната. На втория виждате някои точки и не виждате комисионната. Второ, след като сте купили акция, вече сте на червено. Би било правилно да напишете в терминала, че вашата доходност от операцията не е нула, а веднага минус две комисионни. Разбираме на пръсти. В първия случай (все същата снимка 1) при положително и добро настроение сте закупили 150 лота . Акциите се покачиха с 50 копейки, с цели +0,25% . Виждате на сделката +750 рубли . Изведнъж времето се развали, облаците се сгъстиха и решихте да продадете всичко. Някои може да си помислят, че имат +750 рублидоходи. Други смятат, че имат около нула, защото минус комисионната. Но всички грешат. Правилният отговор е, че при затваряне на позиция ще има загуба от 1000 рубли ( приход, минус комисионата за покупка, минус комисионата за продажба ). Сега нека да погледнем екранната снимка вдясно, там е още по-интересно. В този пример комисионната за закупуване на партида е 400 рубли. Съответно, когато купувате три партиди, имате минус 1200 рубли. И продажбата ще плати приблизително същото. Общо имате минус 2400 рубли, въпреки че курсът още не се е преместил.
За да постигнете рентабилност при тази сделка, цената на един лот трябва да се повиши с 800 рубли. Един процент. Прилично е. Тоест, при увеличение от 1%, вашата доходност не е +1% , а НУЛА !
Примерът, разбира се, е почти синтетичен, защото е взета най-скъпата тарифа – инвеститорската. Спестяваме от месечната такса, получаваме конски комисионни за търговия. Представете си ситуацията, спирате на бензиностанция с условието, че ако не си купите хотдог и чай от тях, тогава плащате десет пъти повече за бензина. Бихте ли платили x10 цени за литър бензин или бихте купили хот-дог и бихте заредили на най-добрата цена? Това е, всичко трябва да се обмисли и сравни. И начинаещият инвеститор не взема предвид тези фактори при малки числа: някак си няма значение, рубла там, рубла тук. Така си живеем. Как да решим? Или изчислете ръчно, или използвайте робот за търговия , който ще изчисли доходността на портфолиото и ще продаде на предварително изчислена печалба или стоп.
Ръководство постфактум
Нека да отидем по-нататък, вие търгувате от известно време и искате да знаете реалната доходност на вашата търговия, а не тези числа в терминала. Сега ще бъде малко по-трудно, но много по-полезно. Има три начина за ръчно проследяване на историята на транзакциите ви
- В терминала на брокера. Незабавно отхвърляме тази опция поради ниско съдържание на информация.
- Записване на вашите сделки в Excel. Това е за тези, които имат много свободно време или правят една покупка-продажба на седмица.
- Изтегляне на отчети и смесване ръчно (или използване на услуги).
Има шест вида отчети, достъпни за изтегляне в Tinkoff Investments
- данъчен отчет
- Доклад на брокера
- Отчет на депозитаря
- Информация за стойността на активите
- Удостоверение за доходи извън руската федерация
- Данъчен формуляр 1042-S (Сертификат, потвърждаващ изплащането на дивиденти и купони върху ценни книжа на американски компании, както и размера на платения данък)
И всички те имат свои собствени нюанси. И не можете да получите извлечение за необходимия период от време наведнъж. Например, за да получите брокерски отчет за една година, трябва да изтеглите 12 отчета за всеки месец и след това да ги обедините.
Само не ме хранете с хляб, оставете ме да сортирам тези таблици, нали? Много по-забавно е да търгувате, като щракнете върху няколко бутона в терминала. От своя страна услугите, които предполагаемо предоставят автоматизация, обикновено започват с факта, че ръчно изтегляте тези отчети и след това също ги качвате ръчно. Отлична автоматизация, искам да ви кажа. И сега плавно преминаваме към автоматичен начин за отчитане на тези отчети. За щастие, конкурентните брокери имат удобен API и различни екстри за това.
Автоматичен
Ще анализираме, използвайки примера на инвестициите на Tinkoff и техния API. Има три вида заявки за получаване на отчети:
Първите две са супер точни, при тях дори е разбита платената комисионна на кого е взета (комисионна на брокер, борса и клиринг център). Данните в тези отчети се изграждат, след като бъдат обработени от всички оференти в режим T-3. Но докато са супер готини и точни, в момента са и бавни и проблемни. Без да навлизам в подробности, ще оставя само линкове. Накратко, първият доклад за грешка беше в началото на януари, но продължава да не работи https://github.com/Tinkoff/investAPI/issues/341 https://github.com/Tinkoff/investAPI/issues/367 https: //github.com/Tinkoff/investAPI/issues/370 Но ние не им се сърдим за това, защото разбираме, че един и половина души използват тези функции, те по някакъв начин работят. В същото време сега има много по-важни дела за санкции и т.н. Затова се обръщаме към третия вариант. Заявка за операции GetOperationsByCursor . Този метод не е най-точният, подробностите за транзакциите може да се променят, преди да бъдат финализирани в брокерския отчет. Но този метод е възможно най-бърз за общи когнитивни цели. Използвах го, за да създам услуга за изчисляване на финансови потоци по брокерска сметка.
https://opexbot.info
Ако статията ви е харесала и искате още, тогава се абонирайте за моя телеграм канал .
Статья познавательная особенно на примере банка Тиньков, спасибо!