Si vau comprar una acció i després la vau vendre amb un petit avantatge, no us afanyeu a alegrar-vos. Aquest avantatge per a un corredor al terminal pot ser un inconvenient a la vostra cartera. Quan cotitzeu al mercat de valors (i a qualsevol altre), heu de recordar sempre les comissions i els costos generals de les transaccions. Amb els anys, us pot semblar que la vostra operació és rendible, però el compte creix molt més lentament del que s’esperava. Entenem per què passa això. Si agafeu la documentació de l’API de Tinkoff Investments, podreu trobar que un corredor (qualsevol) té almenys 64 tipus d’operacions amb els vostres diners. Paral·lelament, la meitat es refereix a la retenció de comissions i impostos, i la resta, al moviment de fons.

Tipus d’operacions

  Amplia la taula

Coneixeu tots aquests termes? Saps que hi ha un cert “impost de timbre”, quan i quants impostos es reten? I que en retirar diners abans del final de l’exercici, tributen tots els beneficis sense tenir en compte les pèrdues? Si no esteu familiaritzat amb això, definitivament haureu d’esbrinar-ho tot.

A l’article aprendràs els conceptes bàsics de com veure els resultats reals del compte amb tots els detalls de totes les operacions.

Tres enfocaments per a l’anàlisi de negocis

1. Intuïtiu en línia
2. Manual després del fet
3. Automàtic

Intuïtiu

Si negocieu mirant només el terminal de corretatge, molts detalls us escaparan dels ulls. En primer lloc, no és rendible que els corredors anunciïn quanta comissió pagareu en una transacció concreta. Per exemple, al terminal Finam no hi ha res de comissió a l’hora de fer transaccions. A la terminal de Tinkoff, fins fa poc, fins i tot en futurs, escrivien la mida de la comissió abans de comprar. Però en preparar l’article, vaig descobrir que el van començar a amagar darrere de formulacions simplificades.

Aquests matisos estan ben descrits aquí: El que Tinkoff Investments no està dient.

 

Figura 1. Compra d’accions (esquerra) i futurs (dreta).

Mireu dues captures de pantalla d’eines de compra (figura 1). En el primer, veus l’import de la transacció i la comissió. En el segon, veus alguns punts i no veus la comissió.  En segon lloc, un cop hagis comprat un estoc, ja estàs en vermell. Seria correcte escriure en el terminal que la seva rendibilitat de l’operació no és zero, sinó immediatament menys dues comissions.  Entenem amb els dits. En el primer cas (encara la mateixa imatge 1) amb un bon humor i positiu , vas comprar 150 lots . Les accions van pujar 50 copecs, fins a un +0,25% . Veus a l’oferta +750 rubles .  De sobte, el temps es va tornar malament, els núvols es van espessir i vas decidir vendre-ho tot. Alguns poden pensar que tenen +750 rublesingressos. Uns altres pensen que en tenen aproximadament zero, perquè menys la comissió. Però tots estan equivocats. La resposta correcta és que en tancar una posició, hi haurà una pèrdua de 1000 rubles ( ingressos, menys la comissió per la compra, menys la comissió per la venda ).  Ara mirem la captura de pantalla de la dreta, allà és encara més interessant.  En aquest exemple, la comissió per la compra d’un lot és de 400 rubles. En conseqüència, en comprar tres lots, teniu menys de 1200 rubles. I la venda pagarà aproximadament el mateix. En total, teniu menys de 2400 rubles, tot i que el curs encara no s’ha mogut. 

Perquè pugueu arribar a la renda en aquest comerç, el preu d’un lot ha d’augmentar en 800 rubles. Un per cent. És decent. És a dir, amb un augment de l’1%, la vostra rendibilitat no és +1% , sinó ZERO !

L’exemple, per descomptat, és gairebé sintètic, perquè es pren la tarifa més cara: la d’inversor. Estalviem en la quota mensual, obtenim comissions de cavall per negociar. Imagineu-vos la situació, us atureu a una benzinera amb la condició que si no els compren un gosset calent i un te, pagueu deu vegades més per la gasolina. Pagaríeu x10 preus per un litre de gasolina, o compraríeu un gosset calent i ompliríeu al millor preu?  Això és tot, tot s’ha de considerar i comparar. I un inversor novell no té en compte aquests factors en petites quantitats: d’alguna manera no importa, un ruble allà, un ruble aquí. Així és com vivim. Com decidir? Calculeu manualment o utilitzeu un robot comercial que calcularà la rendibilitat de la cartera i vendrà amb un benefici o una parada precalculats.  

 

Manual després del fet

Anem més enllà, fa temps que estàs negociant i vols saber la rendibilitat real del teu comerç, i no aquests números al terminal. Ara serà una mica més difícil, però molt més gratificant. Hi ha tres maneres de fer un seguiment manual del vostre historial de transaccions

1. Al terminal del corredor. Descartem immediatament aquesta opció per contingut d’informació baix.
2. Enregistrament de les vostres operacions a Excel. Això és per a aquells que tenen molt de temps lliure o fan una compra-venda per setmana.
3. Descarregar informes i barrejar manualment (o utilitzar serveis).

Hi ha sis tipus d’informes disponibles per descarregar a Tinkoff Investments

1. informe fiscal
2. Informe del corredor
3. Informe de dipòsit
4. Informació sobre el valor dels actius
5. Certificat d’ingressos fora de la Federació Russa
6. Formulari fiscal 1042-S (Certificat que confirma el pagament de dividends i cupons sobre valors d’empreses dels EUA, així com l’import de l’impost pagat) 

I totes tenen els seus propis matisos. I no podeu obtenir una declaració per a l’interval de dates que necessiteu d’una vegada. Per exemple, per obtenir un informe d’intermediació durant un any, heu de baixar 12 informes per cada mes i, a continuació, reunir-los.
Simplement no em doneu pa, deixeu-me ordenar aquestes taules, oi? És molt més divertit negociar fent clic en un parell de botons del terminal. Al seu torn, els serveis que proporcionen suposadament automatització solen començar amb el fet que baixeu manualment aquests informes i després també els pengeu manualment. Excel·lent automatització, us vull dir.  I ara estem passant sense problemes a una manera automàtica de comptar aquests informes. Afortunadament, els corredors competitius tenen una API convenient i diverses llaminadures per a això.

Automàtic

Analitzarem utilitzant l’exemple de les inversions de Tinkoff i la seva API. Hi ha tres tipus de sol·licituds per rebre informes: 

• GetBrokerReport
• GetDividendsForeignIssuer
• GetOperationsByCursor

Els dos primers són súper precisos, en ells la comissió pagada fins i tot es desglossa a qui va prendre (comissió d’un corredor, canvi i centre de compensació). Les dades d’aquests informes es construeixen després de ser processades per tots els licitadors en la modalitat T-3. Però tot i que són súper genials i precisos, de moment també són lents i problemàtics. Sense entrar en detalls, deixaré només enllaços. En resum, el primer informe d’error va ser a principis de gener, però continua sense funcionar https://github.com/Tinkoff/investAPI/issues/341 https://github.com/Tinkoff/investAPI/issues/367 https: //github.com/Tinkoff/investAPI/issues/370  Però no els guardem rancor per això, perquè entenem que una persona i mitja utilitza aquestes funcions, d’alguna manera funcionen. Al mateix temps, ara hi ha casos molt més importants sobre sancions, etc. Per tant, passem a la tercera opció. Sol·licitud d’ operacions GetOperationsByCursor . Aquest mètode no és el més precís, els detalls de les transaccions poden canviar abans de finalitzar a l’informe de corretatge. Però aquest mètode és el més ràpid possible per a propòsits cognitius generals. El vaig utilitzar per crear un servei per calcular els fluxos financers en un compte d’intermediació.   

  I el primer que pots veure al servei. Els mateixos fluxos financers que flueixen. El comerciant pensava que havia negociat +66 mil, però de fet era tres vegades menys. No hauríeu d’haver negociat amb una pèrdua, hauríeu d’haver negociat amb un avantatge! =) I si també fes menys transaccions, estalviaria en la comissió. Fes una ullada per tu mateix. Iniciem sessió al servei, introduïm el testimoni des de l’API del corredor i obtenim detalls sobre les operacions del compte d’intermediació. Fantàstic! A continuació es detallen les transaccions.  


  Allà veiem el mateix timbre. La informació explícita davant dels teus ulls és una gran oportunitat per aprofundir en el que està passant i t’estimula a comprendre una mica millor les operacions de l’intercanvi.  Si mai no heu calculat la rendibilitat de les inversions, no heu sol·licitat informes d’intermediació i no els heu resumit en excel, definitivament hauríeu de fer una ullada a això. Ara és gratuït i està disponible en un parell de clics, fins i tot al telèfon. Jo mateix el faig servir i us el recomano! =)

https://opexbot.info 

  Si t’ha agradat l’article i en vols més, subscriu-te al meu canal de Telegram .