فعال اور غیر فعال سرمایہ کاری – ٹولز، فوائد اور نقصانات

سرمایہ کاری کے لیے ایک غیر فعال اور فعال نقطہ نظر کیا ہے، فعال اور غیر فعال سرمایہ کاری کہاں سے شروع کی جائے، ہر طریقہ کے فوائد اور نقصانات۔ مارکیٹ اکانومی میں، کئی ایسے اختیارات ہوتے ہیں جو افراد کو سرمائے کو محفوظ رکھنے اور بڑھانے میں مدد دیتے ہیں۔ کرائے کی مزدوری کے لیے تنخواہ وصول کرنے، یا اپنا کاروبار چلانے سے منافع حاصل کرنے کے علاوہ، آپ غیر فعال یا فعال سرمایہ کاری کے ذریعے اپنی آمدنی بڑھا سکتے ہیں۔ یہ کیا ہے، کون سے مالیاتی آلات استعمال کیے جائیں اور غیر فعال اور فعال سرمایہ کاری کے کیا فوائد ہیں، ہم اس مضمون میں بتائیں گے۔

غیر فعال سرمایہ کاری کیا ہے

غیر فعال سرمایہ کاری ایک طویل مدت کے لیے مختلف سیکیورٹیز کے پورٹ فولیو کی تشکیل ہے۔ غیر فعال سرمایہ کاری دیگر قسم کی مالی سرمایہ کاری سے مختلف ہے کیونکہ اس قسم کی سرمایہ کاری سے منافع کمانے میں کم وقت اور محنت لگتی ہے۔ اگر ہم غیر فعال سرمایہ کاری کا موازنہ فعال سرمایہ کاری سے کریں، تو دوسری صورت میں، مارکیٹ کا بنیادی تجزیہ درکار ہے، اور پہلی صورت میں، اس طرح کا کام کوئی شرط نہیں ہے۔ یہاں، سرمایہ کار کو صرف صحیح آلہ کا انتخاب کرنا ہوتا ہے، مختلف پیرامیٹرز کے مطابق سیکیورٹیز کی تقسیم کو انجام دینا ہوتا ہے اور کمائی کے موصول ہونے کا انتظار کرنا ہوتا ہے۔ غیر فعال سرمایہ کاری کے ساتھ، سرمایہ کار آمدنی حاصل کرتا ہے، جس کا ایک ہی نام ہوگا – غیر فعال۔ اس طرح کی کمائی کی حکمت عملی کا پورا نقطہ حصص کے ایک بلاک کے سرمایہ کار کی تشکیل میں مضمر ہے، جو مستقبل میں کافی مالیاتی منافع لائے گا۔ اگر پورٹ فولیو درست طریقے سے تشکیل دیا گیا ہے، تو نقصانات کے خطرات کو کم کیا جائے گا۔ ایک طویل عرصے کے دوران، جو اسٹاک بڑھے ہیں وہ دیگر سیکیورٹیز کی کمی کو پورا کرنے کے قابل ہوں گے۔ غیر فعال سرمایہ کاری کا انتخاب – فوائد اور نقصانات: https://youtu.be/N7iOSQG4hz0

فعال سرمایہ کاری کیا ہے

فعال سرمایہ کاری پیسہ لگانے کا ایک طریقہ ہے، جس میں سرمایہ کاری کے اختیارات تلاش کرنے اور اپنے سرمایہ کاری کے پورٹ فولیو کے انتظام کے بارے میں فیصلے کرنے کی ذمہ داری خود سرمایہ کار پر عائد ہوتی ہے۔ ایک اصول کے طور پر، فعال سرمایہ کاری بعض خطرات کے ساتھ ہوتی ہے۔ لیکن اس قسم کی سرمایہ کاری سے، غیر فعال آمدنی کے مقابلے میں زیادہ تیزی سے منافع حاصل کیا جا سکتا ہے۔ ایک فعال سرمایہ کار صرف اپنے علم، مہارت، کوششوں اور وقت کی مدد سے منافع کما سکتا ہے۔ مثال کے طور پر، کسی خاص کاروبار میں حصص حاصل کرتے وقت، حصص کی قدر میں اضافے کے امکانات کے مواقع کو سمجھنے کے لیے تنظیم کی مارکیٹ اور معاشیات کا بغور مطالعہ کرنا ضروری ہے۔

کون سے مالی آلات غیر فعال آمدنی پیدا کرتے ہیں۔

سرمایہ کاری جن کی ایک مقررہ آمدنی ہوتی ہے وہ اثاثوں میں سرمایہ کاری ہوتی ہے جہاں آمدنی کی رقم پہلے سے معلوم ہو جائے گی۔ یہ غیر فعال سرمایہ کاری ہے جو آپ کو غیر فعال آمدنی حاصل کرنے کی اجازت دیتی ہے۔

جمع

بینکنگ اداروں میں ڈپازٹس سرمایہ کاروں کو غیر فعال آمدنی لاتے ہیں، جس کا حساب فیصد کے طور پر کیا جاتا ہے۔ سود کی رقم کی ادائیگی بینک کو قرض فراہم کرنے، کرنسیوں، سیکیورٹیز وغیرہ کی فروخت کے لیے حاصل ہونے والے منافع کی قیمت پر ہوتی ہے۔ اکثر، سرکاری افراط زر کے مقابلے میں ڈپازٹ کی شرحیں تھوڑی زیادہ ہوتی ہیں۔ اس لیے، اس قسم کے ڈپازٹ ان سرمایہ کاروں کے لیے موزوں ہیں جو اپنے فنڈز کو فرسودگی سے بچانا چاہتے ہیں۔

ریل اسٹیٹ کی

رئیل اسٹیٹ میں سرمایہ کاری پیسہ بچانے اور مستقل غیر فعال آمدنی حاصل کرنے کا دوسرا آپشن ہے۔ ریل اسٹیٹ کی قیمت میں مسلسل اضافہ ہو رہا ہے۔ دوسری چیزوں کے علاوہ، یہ کرایہ پر لیا جا سکتا ہے. آپ رہائشی اور تجارتی دونوں جائیدادوں میں سرمایہ کاری کر سکتے ہیں۔ ایسی سرمایہ کاری سے حاصل ہونے والی آمدنی کا براہ راست انحصار خریداروں اور کرایہ داروں کے لیے جائیداد کی کشش پر ہوتا ہے۔ سرمایہ کاری کرنے کے لیے، آپ کو ایک اپارٹمنٹ، مکان یا تجارتی سہولت خریدنے کی ضرورت ہے، اور پھر اسے کرائے پر دینا اور آمدنی حاصل کرنا ہوگی۔ رئیل اسٹیٹ میں سرمایہ کاری کا ایک اور طریقہ ہے: بند شدہ فنڈز کے حصص کی خریداری۔

بانڈز

بانڈ ایک سیکورٹی ہے، کمپنی یا حکومت کا IOU۔ بانڈ خریدتے وقت، ایک سرمایہ کار ایک مخصوص مدت کے لیے اپنے فنڈز کو قرض دیتا ہے، اور پھر اس کے لیے ایک مقررہ فیصد وصول کرتا ہے – ایک کوپن کی آمدنی۔ مدت ختم ہونے کے بعد، سرمایہ کاری کی گئی رقم سرمایہ کار کو واپس کر دی جاتی ہے۔ کم سے کم خطرات اور مستقل آمدنی والے بانڈز فیڈرل لون بانڈز ہیں۔ اس قسم کی سرمایہ کاری کے ساتھ، جمع کنندہ کو قرض کی واپسی کی ضمانت دی جاتی ہے، کیونکہ ضمانتیں ریاست کی طرف سے دی جاتی ہیں۔ کارپوریٹ بانڈز میں ڈویلپرز، کار مینوفیکچررز وغیرہ کے بانڈ شامل ہیں۔ ایک اصول کے طور پر، وہ نو فیصد تک منافع پیش کرتے ہیں۔ لیکن یہ سمجھنا ضروری ہے کہ اس قسم کی سرمایہ کاری کے ساتھ کچھ خطرات ہیں – کمپنی آسانی سے دیوالیہ ہو سکتی ہے اور قرض ادا نہیں کر سکتی۔

ایکسچینج ٹریڈڈ فنڈز

ETFs نئے سرمایہ کاروں کے لیے اپنا کیریئر شروع کرنے کا بہترین موقع ہے۔ یہ طریقہ ان لوگوں کے لیے موزوں ہے جو سرمایہ کاری شروع کرنا چاہتے ہیں، لیکن ابھی تک نہیں جانتے کہ اسے کیسے کرنا ہے اور اپنا سفر کہاں سے شروع کرنا ہے۔ اسٹاک ایکسچینج میں لین دین پیشہ ور افراد کرتے ہیں، اور سرمایہ کار آسانی سے آمدنی حاصل کرتے ہیں۔ ایکسچینج ٹریڈڈ فنڈز کی تخلیق مینجمنٹ کمپنیوں کے ذریعہ کی جاتی ہے: وہ کم خطرہ والے سرمایہ کاری کے پورٹ فولیوز جمع کرتے ہیں، اور نجی سرمایہ کار میوچل فنڈ ( میوچل انویسٹمنٹ فنڈ )
میں حصص حاصل کرتے
ہیں۔

ڈیویڈنڈ شیئرز

حصہ خریدتے وقت، سرمایہ کار کو کمپنی کی جائیداد کے ایک حصے کی ملکیت حاصل ہوتی ہے اور اگر جاری کنندہ انہیں ادائیگی کرتا ہے تو منافع سے منافع کا حق حاصل کرتا ہے۔ تاہم، یہ سمجھنا ضروری ہے کہ اسٹاک میں سرمایہ کاری خطرناک ہے۔ یہ ان کی قیمت میں مسلسل تبدیلی کی وجہ سے ہے. ان سیکیورٹیز پر پیداوار کا درست تعین کرنا ناممکن ہے۔

فعال سرمایہ کاری کے اوزار

فعال طور پر سرمایہ کاری کرنے کے لیے، آپ یہ کر سکتے ہیں:

• بروکرز کے ذریعے مارکیٹ میں اسٹاک کی تجارت؛
• اپنا کاروبار بنائیں؛
• فرنچائز کاروبار خریدیں؛
• امید افزا اسٹارٹ اپس میں سرمایہ کاری کریں۔

دوسری چیزوں کے علاوہ، ایک سرمایہ کار بانڈز خرید سکتا ہے اور ان سے منافع کما سکتا ہے۔

ہر قسم کی سرمایہ کاری کے فوائد اور نقصانات

سرمایہ کاری کی ان اقسام میں سے ہر ایک کے مثبت اور منفی پہلوؤں پر غور کریں۔

فعال سرمایہ کاری

فوائد:

1. کافی ممکنہ منافع ۔ فعال سرمایہ کاروں کا بنیادی مقصد اسٹاک مارکیٹ کو شکست دینا ہے۔ اس طریقہ کار میں بڑی رقم کمانا شامل ہے جب مارکیٹ اوپر ہو اور چھوٹی رقم کو کھو دیں۔
2. زبردست لچک ۔ چاہے کوئی سرمایہ کار اپنے پیسے کا خود انتظام کرے یا ایک فعال انتظامی سرمائے کے ساتھ کام کرے، فعال سرمایہ کاری کے ساتھ ہمیشہ زیادہ لچک رہے گی۔ جمع کنندہ کے پاس موجودہ مالیاتی ماحول کو مدنظر رکھتے ہوئے معیشت کے مخصوص شعبوں میں رقوم کی منتقلی کا موقع ہے۔
3. سرمایہ کاری کے مواقع کی ایک بڑی تعداد ۔

بلاشبہ، فعال سرمایہ کاری میں بھی اپنی اہم خرابیاں ہیں:

• اعلی ممکنہ خطرات؛
• اخراجات میں اضافہ.

دیگر چیزوں کے علاوہ، فعال سرمایہ کاری کے لیے زیادہ محنت کی ضرورت ہوتی ہے۔ یہاں آپ کو معیشت اور مارکیٹ کی خبروں پر مسلسل عمل کرنے، سرمایہ کاری کے طریقوں وغیرہ کا مطالعہ کرنے کی ضرورت ہے۔ ایک ہی وقت میں، سرمایہ کار کو اس بات کی کوئی ضمانت نہیں ملے گی کہ یہ پھل لائے گا۔

غیر فعال سرمایہ کاری

غیر فعال سرمایہ کاری کے فوائد:

1. منافع کمانا بہت آسان ہے ۔ فعال سرمایہ کاروں کو کاروبار اور مارکیٹ کی خبروں کی مسلسل نگرانی کرنی چاہیے، ساتھ ہی ساتھ اپنے پورٹ فولیو میں ایک مخصوص تعداد میں لین دین خود کرنا چاہیے۔ فعال سرمایہ کاری کو تجارت میں کافی وقت لگتا ہے، جبکہ غیر فعال سرمایہ کار اپنی سرمایہ کاری کو برقرار رکھنے کے لیے ہر سال صرف چند گھنٹے صرف کرتے ہیں۔
2. کم سے کم خطرات فعال سرمایہ کاروں کو اپنی سرمایہ کاری کو غلط وقت پر فروخت کرنے یا مارکیٹ اپنے عروج پر ہونے پر خریدنے کا بہت زیادہ خطرہ ہوتا ہے۔ غیر فعال سرمایہ کاری میں، سرمایہ کار سرمایہ کاری حاصل کرتے ہیں اور انہیں اپنے لیے رکھتے ہیں۔ غیر فعال سرمایہ کاروں کو اپنی سرمایہ کاری کو غلط وقت پر فروخت کرنے کے بارے میں فکر کرنے کی ضرورت نہیں ہے، کیونکہ وہ طویل مدتی میں مسلسل اضافے پر اعتماد کر سکتے ہیں۔
3. سرمایہ کاری کی سستی شکل ۔ غیر فعال سرمایہ کار لین دین کی فیس ادا نہیں کرتے ہیں جو فعال سرمایہ کار باقاعدگی سے ادا کرتے ہیں۔ غیر فعال تاجر اپنے فنڈز کو انڈیکس فنڈز میں محفوظ کر سکتے ہیں، جو عام طور پر تقریباً 0.10% اور بعض اوقات اس سے بھی کم چارج کرتے ہیں۔ یہاں تک کہ غیر فعال سرمایہ کاری کے تاجر جو سرمایہ کاری کے منتظمین کے ساتھ اپنا کام کرتے ہیں اکثر ان لوگوں کے مقابلے میں کم کمیشن ادا کرتے ہیں جو فعال سرمایہ کاری کے منتظمین کے ساتھ کاروبار کرتے ہیں۔

تاہم، یہاں بھی منفی پہلو ہیں:

• فعال سرمایہ کاری کے مقابلے میں منافع بہت کم ہے ۔ غیر فعال تاجر اکثر مارکیٹ کی پیروی کرنے کی کوشش کرتے ہیں، اس سے بہتر کارکردگی کا مظاہرہ نہیں کرتے۔ تجربہ کار کھلاڑی جو باقاعدگی سے تجارت کرتے ہیں وہ مارکیٹ کی ترقی کا تعین کر سکتے ہیں، جس کی بدولت وہ بڑی رقم کماتے ہیں۔ غیر فعال سرمایہ کاری عام طور پر اوسط منافع کماتی ہے۔
• قلیل مدتی مارکیٹ میں کمی کے خلاف کوئی تحفظ نہیں ہے ۔ غیر فعال سرمایہ کاری میں، تاجر اسٹاک کی قیمت میں گرنے سے پہلے پوزیشنز فروخت نہیں کرتے ہیں۔ وہ عام طور پر خوش ہوتے ہیں کہ وہ مارکیٹ کے اتار چڑھاؤ کا سامنا کر رہے ہیں۔

سرمایہ کاری کے لیے ایک غیر فعال نقطہ نظر کو برقرار رکھنا خاص طور پر مشکل ہو سکتا ہے جب معاشی خبریں خراب ہو جاتی ہیں، قدر گرنا شروع ہو جاتی ہے کیونکہ فعال تاجروں کی ضمانتیں ختم ہوتی ہیں اور کارروائی کرنے کی خواہش مضبوط ہوتی ہے۔ فعال یا غیر فعال سرمایہ کاری: کیا فرق ہے – https://youtu.be/K8kwYb8XYFA

آپ کے لیے کون سا سرمایہ کاری کا آپشن صحیح ہے: فعال یا غیر فعال

کس قسم کی سرمایہ کاری کا انتخاب کرنا ہے – ہر کسی کو خود فیصلہ کرنا ہوگا۔ غیر فعال سرمایہ کاری کا پہلو یہ ہے کہ سرمایہ کار مارکیٹ کی ضمانت کی واپسی حاصل کرنے کے قابل ہو جائے گا (یقیناً، معمولی کمیشن اور ٹیکسوں کو کم کریں) اور خود سرمایہ کاری کو زیادہ وقت کی ضرورت نہیں ہوگی۔ اگر ہم فعال سرمایہ کاری کے بارے میں بات کرتے ہیں، تو تھیوری طور پر ایک تاجر کے پاس مارکیٹ سے آگے نکلنے کا موقع ہوتا ہے، لیکن طویل مدت میں اچھا منافع کمانے کا موقع بہت کم ہوتا ہے۔ دیگر چیزوں کے علاوہ، فعال تاجروں کو اسٹاک کے تجزیہ کا مطالعہ کرنے میں بہت زیادہ وقت صرف کرنے کی ضرورت ہے اور یہ بات وہیں ختم نہیں ہوگی – اس پورے عمل کے دوران، سیکیورٹیز کے باقاعدہ اور مستقل تجزیہ کی ضرورت ہوگی۔ یقیناً ہر کوئی ایسا نہیں کر سکتا۔ زیادہ تر امکان ہے، اس طرح کی حکمت عملی ان لوگوں کے لیے موزوں ہے جو تجزیہ کر سکتے ہیں اور کچھ نیا سیکھنے کی کوشش کر سکتے ہیں۔ اب تک، آپ غیر فعال اور فعال سرمایہ کاری کے بارے میں بہت زیادہ تنازعات دیکھ سکتے ہیں۔ لیکن یہ سمجھنا ضروری ہے کہ کسی بھی تاجر کا حتمی مقصد مارکیٹ سے بہتر کارکردگی کا مظاہرہ کرنا نہیں ہے، بلکہ مالی مقصد حاصل کرنا ہے۔ ایک ہی وقت میں، مارکیٹ کے ساتھ مقابلہ کرنا ضروری نہیں ہے.
یقیناً سرمایہ کاری کے بہت سے طریقے ہیں۔ کوئی ایک فعال پوزیشن لینے کا فیصلہ کرتا ہے، کوئی ایک ہی سرمایہ کاری کو زیادہ دیر تک حاصل کرنے اور رکھنے پر توجہ دیتا ہے، اور پھر بھی دوسرے ان دونوں طریقوں کو یکجا کرنے کی کوشش کرتے ہیں۔ بلاشبہ، زیادہ تر لوگوں کے غیر فعال سرمایہ کاری کے ساتھ ٹھیک ہونے کا امکان ہے، لیکن اپنے پورٹ فولیو کے ایک چھوٹے سے حصے کو الگ کرنے اور ایک دو بار فعال تجارت کے ساتھ تجربہ کرنے میں کوئی حرج نہیں ہے۔