Идэвхтэй ба идэвхгүй хөрөнгө оруулалт – хэрэгсэл, давуу болон сул талууд

Хөрөнгө оруулалт хийхэд идэвхгүй, идэвхтэй хандлага гэж юу вэ, идэвхтэй, идэвхгүй хөрөнгө оруулалтыг хаанаас эхлэх вэ, арга тус бүрийн давуу болон сул талууд. Зах зээлийн эдийн засагт хувь хүмүүст хөрөнгөө хадгалах, нэмэгдүүлэхэд туслах хэд хэдэн сонголт байдаг. Хөдөлмөр эрхлүүлснийхээ төлөө цалин авах, эсвэл бизнес эрхлэхээс ашиг олохоос гадна идэвхгүй эсвэл идэвхтэй хөрөнгө оруулалтаар орлогоо нэмэгдүүлэх боломжтой. Энэ нь юу вэ, ямар санхүүгийн хэрэгслийг ашиглах ёстой, идэвхгүй, идэвхтэй хөрөнгө оруулалтын давуу талууд юу вэ гэдгийг бид энэ нийтлэлд хэлэх болно.

Идэвхгүй хөрөнгө оруулалт гэж юу вэ

Идэвхгүй хөрөнгө оруулалт гэдэг нь урт хугацааны туршид янз бүрийн үнэт цаасны багц бүрдүүлэх явдал юм. Идэвхгүй хөрөнгө оруулалт нь бусад төрлийн санхүүгийн хөрөнгө оруулалтаас ялгаатай нь энэ төрлийн хөрөнгө оруулалтаар ашиг олоход бага цаг хугацаа, хүчин чармайлт шаарддаг. Хэрэв бид идэвхгүй хөрөнгө оруулалтыг идэвхтэй хөрөнгө оруулалттай харьцуулах юм бол хоёр дахь тохиолдолд зах зээлийн үндсэн дүн шинжилгээ хийх шаардлагатай бөгөөд эхний тохиолдолд ийм ажил нь урьдчилсан нөхцөл биш юм. Энд хөрөнгө оруулагч зөвхөн зөв хэрэгслийг сонгож, үнэт цаасны хуваарилалтыг янз бүрийн параметрийн дагуу хийж, орлого хүлээн авахыг хүлээх хэрэгтэй. Идэвхгүй хөрөнгө оруулалт хийснээр хөрөнгө оруулагч орлого хүлээн авдаг бөгөөд энэ нь ижил нэртэй байх болно – идэвхгүй. Ийм ашиг олох стратегийн гол санаа нь хөрөнгө оруулагч хувьцааны багц бүрдүүлэхэд оршдог. энэ нь ирээдүйд их хэмжээний мөнгөн ашиг авчрах болно. Хэрэв багцаа зөв бүрдүүлж чадвал алдагдлын эрсдэл багасна. Удаан хугацааны туршид өссөн хувьцаанууд бусад үнэт цаасны уналтыг нөхөх боломжтой болно. Идэвхгүй хөрөнгө оруулалтыг сонгох – давуу болон сул талууд: https://youtu.be/N7iOSQG4hz0

Идэвхтэй хөрөнгө оруулалт гэж юу вэ

Идэвхтэй хөрөнгө оруулалт гэдэг нь хөрөнгө оруулалтын хувилбаруудыг судлах, өөрийн хөрөнгө оруулалтын багцаа удирдах шийдвэр гаргах үүрэг хариуцлага нь хөрөнгө оруулагч өөрөө хариуцах хөрөнгө оруулалт хийх арга юм. Дүрмээр бол идэвхтэй хөрөнгө оруулалт нь тодорхой эрсдэл дагалддаг. Гэхдээ ийм төрлийн хөрөнгө оруулалтаар идэвхгүй орлоготой харьцуулахад илүү хурдан ашиг олох боломжтой. Идэвхтэй хөрөнгө оруулагч зөвхөн өөрийн мэдлэг, ур чадвар, хичээл зүтгэл, цаг хугацааны тусламжтайгаар ашиг олж чадна. Жишээлбэл, тодорхой бизнесийн хувьцааг олж авахдаа хувьцааны үнэ цэнийг нэмэгдүүлэх хэтийн төлөвийг ойлгохын тулд тухайн байгууллагын зах зээл, эдийн засгийг сайтар судлах нь чухал юм.

Санхүүгийн ямар хэрэгсэл идэвхгүй орлогыг бий болгодог

Тогтмол орлоготой хөрөнгө оруулалт нь орлогын хэмжээг урьдчилан мэдэх хөрөнгө оруулалт юм. Энэ бол идэвхгүй орлого олох боломжийг олгодог идэвхгүй хөрөнгө оруулалт юм.

Хадгаламж

Банкны байгууллагууд дахь хадгаламж нь хөрөнгө оруулагчдад идэвхгүй орлого авчирдаг бөгөөд үүнийг хувиар тооцдог. Хүүгийн төлбөр нь банкнаас зээл олгох, валют, үнэт цаас худалдах гэх мэт ашгийн зардлаар хийгддэг. Ихэнх тохиолдолд хадгаламжийн хүү нь албан ёсны инфляцитай харьцуулахад арай өндөр байдаг. Тиймээс энэ төрлийн хадгаламж нь хөрөнгөө элэгдлээс хамгаалах хүсэлтэй хөрөнгө оруулагчдад тохиромжтой.

Үл хөдлөх хөрөнгө

Үл хөдлөх хөрөнгөд хөрөнгө оруулах нь мөнгө хэмнэж, байнгын идэвхгүй орлого олох өөр нэг хувилбар юм. Үл хөдлөх хөрөнгийн үнэ цэнэ байнга нэмэгдэж байна. Бусад зүйлсийн дотор түрээслэх боломжтой. Та орон сууцны болон арилжааны үл хөдлөх хөрөнгийн аль алинд нь хөрөнгө оруулалт хийх боломжтой. Ийм хөрөнгө оруулалтаас олох орлогын хэмжээ нь худалдан авагч, түрээслэгчдийн сонирхлыг татахуйц үл хөдлөх хөрөнгөөс шууд хамаардаг. Хөрөнгө оруулалт хийхийн тулд та орон сууц, байшин, худалдааны байгууламж худалдаж аваад дараа нь түрээслээд орлого олох хэрэгтэй. Үл хөдлөх хөрөнгөд хөрөнгө оруулах өөр нэг арга бий: хаалттай сангийн хувьцааг худалдаж авах.

Бонд

Бонд гэдэг нь компани эсвэл засгийн газрын үнэт цаас, IOU юм. Бонд худалдаж авахдаа хөрөнгө оруулагч тодорхой хугацаанд хөрөнгөө зээлж, үүний төлөө тогтмол хувь буюу купоны орлого авдаг. Хугацаа дууссаны дараа оруулсан хөрөнгийг хөрөнгө оруулагчид буцааж өгнө. Хамгийн бага эрсдэлтэй, тогтмол орлоготой бонд нь холбооны зээлийн бонд юм. Энэ төрлийн хөрөнгө оруулалтаар хадгаламж эзэмшигч нь зээлийн эргэн төлөлтийг авах баталгаатай байдаг, учир нь баталгааг төрөөс өгдөг. Корпорацийн бонд нь хөгжүүлэгчид, автомашин үйлдвэрлэгчид гэх мэт бондуудыг агуулдаг. Дүрмээр бол тэд есөн хувийн ашиг санал болгодог. Гэхдээ энэ төрлийн хөрөнгө оруулалт нь тодорхой эрсдэлтэй гэдгийг ойлгох нь чухал юм – компани зүгээр л дампуурч, өрөө төлөхгүй байж магадгүй юм.

Биржээр арилжаалагддаг сангууд

ETF нь шинэ хөрөнгө оруулагчдын хувьд карьераа эхлүүлэх сайхан боломж юм. Энэ арга нь хөрөнгө оруулалт хийж эхлэхийг хүсч байгаа ч яаж хийх, аялалаа хаанаас эхлэхээ хараахан мэдэхгүй байгаа хүмүүст тохиромжтой. Хөрөнгийн бирж дээрх гүйлгээг мэргэжлийн хүмүүс хийдэг бөгөөд хөрөнгө оруулагчид зүгээр л орлого олж авдаг. Биржийн арилжааны сангуудыг бий болгох ажлыг менежментийн компаниуд гүйцэтгэдэг: эрсдэл багатай хөрөнгө оруулалтын багцыг цуглуулж, хувийн хөрөнгө оруулагчид хамтын санд (
хамтын хөрөнгө оруулалтын сан ) хувь эзэмшдэг.

Ногдол ашгийн хувьцаа

Хувьцаа худалдаж авахдаа хөрөнгө оруулагч нь компанийн хөрөнгийн тодорхой хэсгийг өмчлөх эрх, үнэт цаас гаргагч нь төлсөн тохиолдолд ашгаас ногдол ашиг хүртэх эрхийг авдаг. Гэхдээ хувьцаанд хөрөнгө оруулах нь эрсдэлтэй гэдгийг ойлгох хэрэгтэй. Энэ нь тэдний үнэ цэнийн байнгын өөрчлөлттэй холбоотой юм. Эдгээр үнэт цаасны өгөөжийг нарийн тодорхойлох боломжгүй юм.

Идэвхтэй хөрөнгө оруулалт хийх хэрэгсэл

Идэвхтэй хөрөнгө оруулахын тулд та дараахь зүйлийг хийх боломжтой.

• брокероор дамжуулан зах зээл дээр хувьцаа арилжаалах;
• өөрийн бизнесийг бий болгох;
• франчайзын бизнес худалдаж авах;
• ирээдүйтэй стартапуудад хөрөнгө оруулалт хийх.

Үүнээс гадна хөрөнгө оруулагч нь бонд худалдаж аваад ашиг олох боломжтой.

Хөрөнгө оруулалтын төрөл бүрийн давуу болон сул талууд

Эдгээр төрлийн хөрөнгө оруулалтын эерэг ба сөрөг талуудыг авч үзье.

Идэвхтэй хөрөнгө оруулалт

Давуу тал:

1. Их хэмжээний боломжит ашиг . Идэвхтэй хөрөнгө оруулагчдын гол зорилго бол хөрөнгийн зах зээлийг ялах явдал юм. Энэ арга нь зах зээл өсөх үед их хэмжээний мөнгө хийж, бага хэмжээгээр алдах явдал юм.
2. Их уян хатан байдал . Хөрөнгө оруулагч өөрийн мөнгөө өөрөө удирддаг эсвэл идэвхтэй удирдлагын капиталтай ажилладаг эсэхээс үл хамааран идэвхтэй хөрөнгө оруулалт хийхэд илүү уян хатан байх болно. Хадгаламж эзэмшигч нь одоогийн санхүүгийн орчныг харгалзан эдийн засгийн тодорхой салбаруудад мөнгө шилжүүлэх боломжтой;
3. Олон тооны хөрөнгө оруулалтын боломжууд .

Мэдээжийн хэрэг идэвхтэй хөрөнгө оруулалт нь бас чухал сул талуудтай:

• өндөр болзошгүй эрсдэл;
• зардал нэмэгдсэн.

Бусад зүйлсийн дотор идэвхтэй хөрөнгө оруулалт илүү их хүчин чармайлт шаарддаг. Энд та эдийн засаг, зах зээлийн мэдээг байнга дагаж мөрдөх, хөрөнгө оруулалтын арга барилыг судлах гэх мэт хэрэгтэй. Үүний зэрэгцээ хөрөнгө оруулагчид энэ нь үр дүнгээ өгөх баталгааг хүлээн авахгүй.

Идэвхгүй хөрөнгө оруулалт

Идэвхгүй хөрөнгө оруулалтын давуу талууд:

1. Ашиг олох нь хамаагүй хялбар юм. Идэвхтэй хөрөнгө оруулагчид бизнесийн болон зах зээлийн мэдээг байнга хянаж байхаас гадна багцдаа тодорхой тооны гүйлгээг бие даан хийх ёстой. Идэвхтэй хөрөнгө оруулалт арилжаа хийхэд маш удаан хугацаа шаардагддаг бол идэвхгүй хөрөнгө оруулагчид хөрөнгө оруулалтаа хадгалахад жил бүр хэдхэн цаг зарцуулдаг;
2. Эрсдэлийг багасгасан . Идэвхтэй хөрөнгө оруулагчид хөрөнгө оруулалтаа буруу цагт зарах эсвэл зах зээлийн оргил үед худалдаж авах эрсдэлтэй байдаг. Идэвхгүй хөрөнгө оруулалтын үед хөрөнгө оруулагчид хөрөнгө оруулалтыг олж авч, өөртөө хадгалдаг. Идэвхгүй хөрөнгө оруулагчид хөрөнгө оруулалтаа буруу цагт зарах талаар санаа зовох хэрэггүй, учир нь тэд урт хугацаанд тогтвортой өснө гэдэгт найдаж болно;
3. Хөрөнгө оруулалтын илүү хямд хэлбэр . Идэвхгүй хөрөнгө оруулагчид идэвхтэй хөрөнгө оруулагчдын тогтмол төлдөг гүйлгээний шимтгэлийг төлдөггүй. Идэвхгүй худалдаачид хөрөнгөө индексийн санд хадгалах боломжтой бөгөөд энэ нь ихэвчлэн 0.10%, заримдаа бага байдаг. Хөрөнгө оруулалтын менежерүүдтэй хамтран ажилладаг идэвхгүй хөрөнгө оруулалтын худалдаачид ч гэсэн идэвхтэй хөрөнгө оруулалтын менежерүүдтэй бизнес эрхэлдэг хүмүүсээс бага шимтгэл төлдөг.

Гэсэн хэдий ч энд бас сул талууд бий:

• Ашиг нь идэвхтэй хөрөнгө оруулалттай харьцуулахад хамаагүй бага байна. Идэвхгүй худалдаачид зах зээлээс давж гарах биш харин дагаж мөрдөхийг хичээдэг. Тогтмол арилжаа хийдэг туршлагатай тоглогчид зах зээлийн өсөлтийг тодорхойлж чаддаг бөгөөд үүний ачаар тэд их хэмжээний орлого олдог. Идэвхгүй хөрөнгө оруулалт нь ихэвчлэн дундаж ашиг олдог.
• Богино хугацааны зах зээлийн уналтаас хамгаалах ямар ч хамгаалалт байхгүй . Идэвхгүй хөрөнгө оруулалт хийхдээ арилжаачид хувьцааны үнэ буурахаас өмнө байр сууриа зардаггүй. Тэд зах зээлийн уналт, өсөлтийг мэдэрч байгаадаа ихэвчлэн баяртай байдаг.

Эдийн засгийн мэдээ улам бүр бүдгэрч, идэвхтэй худалдаачид барьцаанаас гарч, арга хэмжээ авах хүсэл улам хүчтэй болж, үнэ цэнэ нь буурч эхлэх үед хөрөнгө оруулах идэвхгүй хандлагыг хадгалахад хэцүү байдаг. Идэвхтэй эсвэл идэвхгүй хөрөнгө оруулалт: ялгаа нь юу вэ – https://youtu.be/K8kwYb8XYFA

Аль хөрөнгө оруулалтын сонголт танд тохирох вэ: идэвхтэй эсвэл идэвхгүй

Ямар төрлийн хөрөнгө оруулалтыг сонгох вэ – хүн бүр өөрөө шийдэх ёстой. Идэвхгүй хөрөнгө оруулалтын тал нь хөрөнгө оруулагч зах зээлийн баталгаатай өгөөж (мэдээжийн хэрэг, бага хэмжээний шимтгэл, татварыг хассан) авах боломжтой бөгөөд хөрөнгө оруулалт өөрөө их цаг хугацаа шаардахгүй. Хэрэв бид идэвхтэй хөрөнгө оруулалтын талаар ярих юм бол онолын хувьд худалдаачин зах зээлийг гүйцэх боломжтой боловч урт хугацаанд сайн ашиг олох боломж маш бага байдаг. Бусад зүйлсийн дотор идэвхтэй арилжаачид хувьцааны шинжилгээг судлахад маш их цаг зарцуулах шаардлагатай бөгөөд энэ нь үүгээр дуусахгүй – үйл явцын туршид үнэт цаасны тогтмол, тогтмол дүн шинжилгээ хийх шаардлагатай болно. Мэдээжийн хэрэг, хүн бүр үүнийг хийж чадахгүй. Ийм стратеги нь дүн шинжилгээ хийж, шинэ зүйлийг сурахыг хичээдэг хүмүүст тохиромжтой байх магадлалтай. Өнөөг хүртэл та идэвхгүй, идэвхтэй хөрөнгө оруулалтын талаар маш их маргаантай байгааг харж болно. Гэхдээ аливаа худалдаачин хүний ​​эцсийн зорилго бол зах зээлээс илүү гарах биш, харин санхүүгийн зорилгодоо хүрэх явдал гэдгийг ойлгох нь чухал. Үүний зэрэгцээ зах зээлтэй өрсөлдөх шаардлагагүй.
Мэдээж хөрөнгө оруулах олон арга бий. Хэн нэгэн идэвхтэй байр сууриа эзлэхээр шийдсэн бол зарим нь ижил хөрөнгө оруулалтыг удаан хугацаанд олж авах, хадгалахад анхаарлаа төвлөрүүлдэг бол зарим нь эдгээр хоёр аргыг хослуулахыг хичээдэг. Мэдээжийн хэрэг, ихэнх хүмүүс идэвхгүй хөрөнгө оруулалт хийхэд сайн байх магадлалтай, гэхдээ багцынхаа багахан хэсгийг хойш тавьж, идэвхтэй арилжааг хэд хэдэн удаа туршиж үзэхэд буруудах зүйлгүй.