Белсенді және пассивті инвестициялау – құралдар, оң және теріс жақтары

Инвестициялаудың пассивті және белсенді тәсілі дегеніміз не, белсенді және пассивті инвестицияны қайдан бастау керек, әрбір әдістің оң және теріс жақтары. Нарықтық экономика жағдайында жеке тұлғаларға капиталды сақтауға және көбейтуге көмектесетін бірнеше нұсқалар бар. Жалдамалы жұмыс үшін жалақы алудан немесе бизнесіңізді жүргізуден түскен пайдадан басқа, кірісіңізді пассивті немесе белсенді инвестициялау арқылы көбейте аласыз. Бұл не, қандай қаржы құралдарын пайдалану керек және пассивті және белсенді инвестициялаудың қандай артықшылықтары бар, біз осы мақалада айтамыз.

Пассивті инвестиция дегеніміз не

Пассивті инвестициялау – ұзақ уақыт бойы әртүрлі бағалы қағаздар портфелін қалыптастыру. Пассивті инвестициялаудың қаржылық инвестициялардың басқа түрлерінен айырмашылығы – бұл инвестиция түрімен пайда табу үшін аз уақыт пен күш жұмсау. Егер пассивті инвестицияны белсенді инвестициямен салыстыратын болсақ, онда екінші жағдайда нарықты іргелі талдау қажет, ал бірінші жағдайда мұндай жұмыс міндетті шарт болып табылмайды. Мұнда инвестор тек дұрыс құралды таңдап, бағалы қағаздарды әртүрлі параметрлер бойынша бөлуді жүзеге асырып, кірістің түсуін күтуі керек. Пассивті инвестициямен инвестор кіріс алады, ол сол атаумен – пассивті болады. Мұндай табыс стратегиясының барлық мәні инвестордың акциялар пакетін құруында, бұл болашақта айтарлықтай ақшалай пайда әкеледі. Егер портфель дұрыс құрылса, шығын тәуекелдері барынша азаяды. Ұзақ уақыт ішінде өскен акциялар басқа бағалы қағаздардың түсуін өтей алады. Пассивті инвестицияны таңдау – артықшылықтар мен кемшіліктер: https://youtu.be/N7iOSQG4hz0

Белсенді инвестиция дегеніміз не

Белсенді инвестиция – бұл ақшаны инвестициялау тәсілі, онда инвестициялық опцияларды зерттеу және өзінің инвестициялық портфелін басқару бойынша шешім қабылдау жауапкершілігі инвестордың өзіне жүктеледі. Әдетте, белсенді инвестиция белгілі бір тәуекелдермен бірге жүреді. Бірақ инвестицияның бұл түрімен пайданы пассивті кіріске қарағанда әлдеқайда жылдам алуға болады. Белсенді инвестор тек өз білімі, дағдысы, күш-жігері мен уақыты арқылы ғана пайда таба алады. Мысалы, белгілі бір бизнестегі акцияларды сатып алғанда, акциялар құнын арттыру перспективаларының мүмкіндіктерін түсіну үшін ұйымның нарығы мен экономикасын мұқият зерделеу маңызды.

Қандай қаржы құралдары пассивті табысты жасайды

Тұрақты кірісі бар инвестициялар – кіріс мөлшері алдын ала белгілі болатын активтерге салынған инвестициялар. Дәл осы пассивті инвестиция пассивті кіріс алуға мүмкіндік береді.

Депозиттер

Банк мекемелеріндегі депозиттер инвесторларға пассивті кіріс әкеледі, ол пайызбен есептеледі. Сыйақы сомасын төлеу банктің несие беруден, валюталарды, бағалы қағаздарды және т.б. сатудан алған пайдасы есебінен жүзеге асырылады. Көбінесе ресми инфляциямен салыстырғанда депозиттер мөлшерлемелері біршама жоғары болады. Сондықтан депозиттің бұл түрі өз қаражатын амортизациядан сақтағысы келетін инвесторлар үшін қолайлы.

Қозғалмайтын мүлік

Жылжымайтын мүлікке инвестиция салу – ақшаны үнемдеудің және тұрақты пассивті кіріс алудың тағы бір нұсқасы. Жылжымайтын мүліктің құны үнемі өсіп келеді. Басқа нәрселермен қатар, оны жалға беруге болады. Сіз тұрғын үйге де, коммерциялық мүлікке де инвестициялай аласыз. Мұндай инвестициялардан түсетін кірістің мөлшері сатып алушылар мен жалға алушылар үшін мүліктің тартымдылығына тікелей байланысты. Инвестиция жасау үшін пәтер, үй немесе коммерциялық нысан сатып алу керек, содан кейін оны жалға беріп, табыс алу керек. Жылжымайтын мүлікке инвестиция салудың тағы бір әдісі бар: жабық қорлардың акцияларын сатып алу.

Облигациялар

Облигация – бұл компанияның немесе үкіметтің бағалы қағазы, IOU. Облигацияны сатып алған кезде инвестор өз қаражатын белгілі бір мерзімге несиеге береді, содан кейін бұл үшін белгіленген пайызды – купондық кірісті алады. Мерзімі өткеннен кейін салынған қаражат инвесторға қайтарылады. Тәуекелдері азайтылған және тұрақты кірісі бар облигациялар федералды несиелік облигациялар болып табылады. Инвестицияның бұл түрімен салымшыға несиені қайтаруға кепілдік беріледі, өйткені кепілдікті мемлекет береді. Корпоративтік облигацияларға әзірлеушілердің, автомобиль жасаушылардың және т.б. Әдетте, олар тоғыз пайызға дейін пайда ұсынады. Бірақ инвестицияның бұл түрімен белгілі бір тәуекелдер бар екенін түсіну маңызды – компания жай ғана банкротқа ұшырауы мүмкін және қарызды төлемейді.

Биржалық қорлар

ETF – бұл жаңа инвесторлар үшін мансапты бастаудың тамаша мүмкіндігі. Бұл әдіс инвестициялауды бастағысы келетін, бірақ оны қалай жасау керектігін және саяхатын неден бастау керектігін әлі білмейтіндер үшін қолайлы. Биржалардағы операцияларды кәсіби мамандар жүзеге асырады, ал инвесторлар жай ғана табыс алады. Биржалық қорларды құруды басқарушы компаниялар жүзеге асырады: олар тәуекелі төмен инвестициялық портфельдерді жинайды, ал жеке инвесторлар пайлық қордағы үлесті (
пайлық инвестициялық қор ) алады.

Дивидендтік акциялар

Акцияны сатып алған кезде инвестор компания мүлкінің бір бөлігіне меншік құқығын және егер эмитент оларды төлейтін болса, пайдадан дивиденд алу құқығын алады. Дегенмен, акцияларға инвестиция салу қауіпті екенін түсіну маңызды. Бұл олардың құнының үнемі өзгеруіне байланысты. Бұл бағалы қағаздардың табыстылығын дәл анықтау мүмкін емес.

Белсенді инвестициялау құралдары

Белсенді инвестициялау үшін сіз:

• брокерлер арқылы нарықта акциялармен сауда жасау;
• өз бизнесіңізді құру;
• франчайзингтік бизнесті сатып алу;
• перспективалы стартаптарға инвестиция салыңыз.

Сонымен қатар, инвестор облигацияларды сатып алып, олардан пайда таба алады.

Инвестицияның әр түрінің оң және теріс жақтары

Осы инвестиция түрлерінің әрқайсысының оң және теріс жақтарын қарастырыңыз.

Белсенді инвестиция

Артықшылықтары:

1. Елеулі әлеуетті пайда . Белсенді инвесторлардың басты мақсаты – қор нарығын жеңу. Әдіс нарық көтерілген кезде үлкен соманы жасауды және кішіректерін жоғалтуды қамтиды.
2. Үлкен икемділік . Инвестор өз ақшасын өз бетімен басқара ма немесе белсенді басқару капиталымен жұмыс істей ме, белсенді инвестициялауда әрқашан икемділік болады. Салымшының ағымдағы қаржылық жағдайды ескере отырып, экономиканың нақты секторларына қаражат аудару мүмкіндігі бар;
3. Инвестициялық мүмкіндіктердің үлкен саны .

Әрине, белсенді инвестициялаудың да елеулі кемшіліктері бар:

• жоғары ықтимал тәуекелдер;
• шығындардың артуы.

Басқа нәрселермен қатар, белсенді инвестиция көбірек күш салуды талап етеді. Мұнда экономика мен нарық жаңалықтарын үнемі қадағалап отыру, инвестициялау әдістерін зерттеу және т.б. қажет. Сонымен бірге инвестор бұл өз жемісін беретініне ешқандай кепілдік алмайды.

Пассивті инвестициялау

Пассивті инвестициялаудың артықшылықтары:

1. Табыс табу әлдеқайда оңай . Белсенді инвесторлар бизнес пен нарық жаңалықтарын үнемі қадағалап отыруы керек, сондай-ақ өз портфеліндегі мәмілелердің белгілі бір санын үнемі өз бетінше жүргізуі керек. Белсенді инвестициялау сауда үшін өте ұзақ уақытты алады, ал пассивті инвесторлар өз инвестицияларын сақтауға жылына бір-екі сағат жұмсайды;
2. Минималды тәуекелдер . Белсенді инвесторлар өз инвестицияларын дұрыс емес уақытта сату немесе нарық шарықтау шегінде сатып алу қаупі жоғары. Пассивті инвестициялауда инвесторлар инвестицияларды алады және оларды өздері үшін ұстайды. Пассивті инвесторлар өз инвестицияларын дұрыс емес уақытта сату туралы алаңдамайды, өйткені олар ұзақ мерзімді перспективада тұрақты өсімге сене алады;
3. Инвестициялаудың арзан түрі . Пассивті инвесторлар белсенді инвесторлар үнемі төлейтін транзакциялық комиссияларды төлемейді. Пассивті трейдерлер өз қаражаттарын әдетте шамамен 0,10%, ал кейде одан да аз төлейтін индекстік қорларда сақтай алады. Тіпті инвестициялық менеджерлермен жұмыс істейтін пассивті инвестициялық трейдерлер белсенді инвестициялық менеджерлермен жұмыс істейтіндерге қарағанда жиі аз комиссия төлейді.

Дегенмен, мұнда да кемшіліктер бар:

• Пайда белсенді инвестициялаумен салыстырғанда әлдеқайда төмен . Пассивті трейдерлер көбінесе нарықтан асып кетпеуге тырысады. Сауда-саттықты үнемі жасайтын тәжірибелі ойыншылар нарықтың өсуін анықтай алады, соның арқасында олар үлкен сома алады. Пассивті инвестиция әдетте орташа табыс әкеледі.
• Қысқа мерзімді нарықтық құлдыраудан ешқандай қорғаныс жоқ . Пассивті инвестициялауда трейдерлер акциялардың құны төмендегенге дейін позицияларды сатпайды. Олар әдетте нарықтың құлдырауы мен құлдырауын бастан кешіріп жатқанына қуанады.

Экономикалық жаңалықтар нашарлағанда, белсенді трейдерлер кепілдік бергенде және әрекет ету ниеті күшейген сайын құн төмендей бастағанда, инвестициялауға пассивті көзқарасты сақтау әсіресе қиын болуы мүмкін. Белсенді немесе пассивті инвестициялар: айырмашылығы неде – https://youtu.be/K8kwYb8XYFA

Қай инвестициялық опция сізге сәйкес келеді: белсенді немесе пассивті

Қандай инвестиция түрін таңдау керек – әркім өзі шешуі керек. Пассивті инвестициялаудың жағында инвестор кепілдендірілген нарықтық табыс ала алады (әрине, минус комиссиялар мен салықтар) және инвестицияның өзі көп уақытты қажет етпейді. Егер белсенді инвестициялау туралы айтатын болсақ, теорияда трейдердің нарықты басып озу мүмкіндігі бар, бірақ ұзақ мерзімді перспективада жақсы пайда табу мүмкіндігі өте аз. Басқа нәрселермен қатар, белсенді трейдерлер акцияларды талдауды зерттеуге көп уақыт жұмсауы керек және бұл мұнымен аяқталмайды – бүкіл процесс барысында бағалы қағаздарға тұрақты және тұрақты талдау қажет болады. Әрине, бұл әркімнің қолынан келе бермейді. Сірә, мұндай стратегия талдау жасай алатын және жаңа нәрсені үйренуге ұмтылатын адамдар үшін қолайлы. Осы уақытқа дейін сіз пассивті және белсенді инвестициялау туралы көптеген дауларды көре аласыз. Бірақ кез келген трейдердің түпкі мақсаты нарықтан асып түсу емес, қаржылық мақсатқа жету екенін түсіну маңызды. Бұл ретте нарықпен бәсекелесудің қажеті жоқ.
Әрине, инвестициялаудың көптеген жолдары бар. Біреу белсенді позицияны таңдауды шешеді, басқалары ұзақ уақыт бойы бірдей инвестицияларды алуға және ұстауға көңіл бөледі, ал үшіншілері осы екі жолды біріктіруге тырысады. Әрине, адамдардың көпшілігі пассивті инвестициялауда жақсы болуы мүмкін, бірақ портфолиоңыздың кішкене бөлігін бөліп, белсенді сауда-саттықпен бірнеше рет тәжірибе жасаудың еш жамандығы жоқ.