Актыўнае і пасіўнае інвеставанне – інструменты, плюсы і мінусы

Што такое пасіўны і актыўны падыход да інвесціравання, з чаго пачаць актыўнае і пасіўнае інвесціраванне, плюсы і мінусы кожнага спосабу. У рынкавай эканоміцы ёсць некалькі варыянтаў, якія дапамагаюць захоўваць і памнажаць капітал прыватным асобам. Апроч атрымання зарплаты за наёмную працу, ці прыбытку ад вядзення свайго бізнэсу, павялічыць свой прыбытак можна пасіўным ці актыўным інвеставаннем. Што гэта такое, якія фінансавыя прылады неабходна выкарыстоўваць і якія плюсы дае пасіўнае і актыўнае інвеставанне раскажам у гэтым артыкуле.

Што такое пасіўнае інвеставанне

Пасіўнае інвеставанне – гэта фарміраванне свайго партфеля з разнастайных каштоўных папер на працяглы прамежак часу. Пасіўнае інвеставанне адрозніваецца ад іншых відаў укладанняў фінансаў тым, што для здабывання прыбытку пры такім выглядзе укладанняў патрабуецца менш часу і намаганняў. Калі параўноўваць пасіўнае інвеставанне з актыўным, то ў другім выпадку патрабуецца фундаментальнае аналізаванне рынку, а ў першым правядзенне такой працы не з’яўляецца абавязковай умовай. Тут інвестар павінен толькі падабраць правільную прыладу, выканаць размеркаванне каштоўных папер па розных параметрах і чакаць, калі будзе атрыманы заробак. Пры пасіўным інвеставанні укладчык атрымлівае даход, які будзе насіць аднайменную назву – пасіўны. Увесь сэнс стратэгіі такога заробку заключаецца ў фарміраванні інвестарам пакета акцый, які ў будучыні прынясе немалы грашовы прыбытак. Калі партфель будзе сфарміраваны пісьменна, рызыкі страт будуць зведзены да мінімуму. За працяглы перыяд акцыі, якія выраслі, змогуць перакрыць прасадку іншых папер. Выбіраемы пасіўнае інвеставанне – плюсы і мінусы: https://youtu.be/N7iOSQG4hz0

Што такое актыўныя інвестыцыі

Актыўныя інвестыцыі – гэта спосаб укладання грашовых сродкаў, пры якім адказнасць за вывучэнне варыянтаў магчымасцяў інвестыцый і прыняцце рашэнняў па кіраванні уласным інвестыцыйным партфелем ляжыць на самым укладчыку. Як правіла, актыўнае інвеставанне суправаджаецца пэўнымі рызыкамі. Але пры такім выглядзе ўкладанняў прыбытак можна атрымаць значна хутчэй, чым у выпадку з пасіўным даходам. Актыўны інвестар можа атрымліваць прыбытак толькі пры дапамозе ўласных ведаў, уменняў, намаганняў і часавых затрат. Напрыклад, пры набыцці акцый вызначанага бізнэсу важна старанна вывучыць кан’юнктуру і эканоміку арганізацыі, каб разумець магчымасці даляглядаў павелічэння кошту акцый.

Якія фінансавыя інструменты ствараюць пасіўны даход

Інвестыцыі, якія маюць фіксаваную даходнасць – гэта інвестыцыі ў актывы, дзе сума даходу будзе вядома загадзя. Менавіта такое пасіўнае інвеставанне дазваляе атрымліваць пасіўны даход.

Дэпазіты

Дэпазіты ў банкаўскіх установах прыносяць інвестарам пасіўны даход, які вылічаецца ў працэнтах. Выплата сумы працэнтаў адбываецца за кошт прыбытку, атрыманага банкам за прадастаўленне пазык, ажыццяўленне продажу валют, папер і інш. Часцей за ўсё стаўкі па ўкладах крыху вышэй, калі параўноўваць іх з афіцыйнай інфляцыяй. Таму такі від укладу падыдзе тым інвестарам, якія жадаюць захаваць свае сродкі ад абясцэньвання.

Нерухомая маёмасць

Уклады ў нерухомую маёмасць – яшчэ адзін з варыянтаў захавання сродкаў і атрымання пастаяннага пасіўнага даходу. Нерухомасць увесь час узрастае ў кошце. Апроч іншага, яе можна здаваць у арэнднае карыстанне. Рабіць уклады можна як у жылыя, так і ў камерцыйныя аб’екты. Сума даходаў ад такіх укладанняў напрамую залежыць ад прывабнасці маёмасці для пакупнікоў і арандатараў. Каб зрабіць інвестыцыю неабходна набыць кватэру, хату ці камерцыйны аб’ект, а затым здаваць іх у арэнду і атрымліваць прыбытак. Ёсць і іншы метад інвеставання ў нерухомасць: набыццё паёў зачыненых фондаў.

Аблігацыі

Аблігацыяй завецца каштоўная папера, пазыковая распіска кампаніі ці дзяржавы. Пры куплі аблігацыі інвестар дае свае сродкі ў доўг на канкрэтны перыяд, а затым атрымлівае за гэта фіксаваны працэнт – купонны даход. Пасля заканчэння тэрміну ўкладзеныя сродкі вяртаюцца зваротна ўкладчыку. Аблігацыі з мінімізаванымі рызыкамі і пастаянным даходам – ​​гэта аблігацыі федэральнай пазыкі. Пры такім выглядзе інвестыцый укладчык гарантавана атрымлівае вяртанне пазыкі, бо гарантыі дае дзяржава. Да карпаратыўных аблігацый ставяцца аблігацыі забудоўшчыкаў, аўтавытворцаў і г.д. Як правіла, яны прапануюць прыбытак да дзевяці працэнтаў. Але важна разумець, што пры такім выглядзе інвеставання ёсць пэўныя рызыкі – кампанія можа проста збанкрутаваць і не выплаціць доўг.

Біржавыя фонды

Біржавыя фонды – гэта выдатная магчымасць пачаць сваю кар’еру для новых інвестараў. Такі метад падыдзе для тых, хто жадае пачаць укладваць, але пакуль не ведае, як гэта зрабіць і з чаго пачаць свой шлях. Правядзеннем здзелак на фондавых біржах займаюцца прафесіяналы, а інвестары проста атрымліваюць даход. Стварэнне біржавых фондаў выконваецца кіраўнікамі кампаніямі: яны збіраюць нізка рызыкоўныя інвестыцыйныя партфелі, а прыватныя фундатары набываюць долі ў ПІФ (
паявы інвестыцыйны фонд ).

Дывідэндныя акцыі

Пры куплі акцыі фундатар атрымлівае ва ўласнасць частка маёмасці фірмы і права на дывідэнды з прыбытку ў выпадку, калі эмітэнт займаецца іх выплатай. Аднак важна разумець, што інвестыцыі ў акцыі рызыкоўныя. Гэта звязана са сталай зменай іх кошту. Немагчыма сапраўды вызначыць прыбытковасць па дадзеных каштоўных паперах.

Інструменты для актыўнага інвесціравання

Каб ажыццяўляць актыўнае інвесціраванне можна:

• гандляваць акцыямі на рынку праз брокераў;
• стварыць свой уласны бізнэс;
• набыць бізнэс па франшызе;
• укласці сродкі ў перспектыўныя стартапы.

Апроч іншага, інвестар можа набыць аблігацыі і атрымліваць з іх прыбытак.

Плюсы і мінусы кожнага віду інвесціравання

Разгледзім станоўчыя і адмоўныя бакі кожнага з гэтых відаў інвесціравання.

Актыўнае інвеставанне

Плюсы:

1. Істотны патэнцыйны прыбытак . Галоўнай мэтай актыўных укладчыкаў з’яўляецца абгульванне фондавага рынку. Спосаб мае на ўвазе зараблянне вялікіх сум, калі рынак на ўздыме і страту меншых.
2. Вялікая гнуткасць . Незалежна ад таго, ці кіруе інвестар уласнымі грашыма самастойна або працуе з актыўным кіруючым капіталам, пры актыўным інвеставанні заўсёды будзе вялікая гнуткасць. Укладчык мае магчымасць пераводзіць сродкі ў канкрэтныя сектары эканомікі, улічваючы бягучую фінансавую атмасферу;
3. Вялікая колькасць інвестыцыйных магчымасцей .

Вядома, актыўнае інвеставанні мае і свае істотныя недахопы:

• высокія патэнцыйныя рызыкі;
• падвышаныя выдаткі.

Апроч іншага, пры актыўным інвеставанні патрабуецца прыкладаць больш намаганняў. Тут патрабуецца пастаянна сачыць за навінамі сферы эканомікі і рынку, вывучаць метады інвесціравання і інш. Пры гэтым інвестар не атрымае ніякіх гарантый, што гэта прынясе свой плён.

Пасіўнае інвеставанне

Плюсы пасіўнага інвеставання:

1. Атрыманне прыбытку адбываецца значна прасцей . Актыўныя інвестары павінны пастаянна адсочваць навіны бізнесу і рынку, а таксама рэгулярна самастойна праводзіць пэўную колькасць здзелак у сваім партфелі. Пры актыўным інвеставанні патрабуецца затрачваць вельмі шмат часу на здзелкі, у той час як пасіўныя інвестары марнуюць усяго пару гадзін штогод для падтрымання сваіх інвестыцый;
2. Мінімізаваныя рызыкі . У актыўных інвестараў ёсць вялікія рызыкі ажыццявіць продаж сваіх інвестыцый у непрыдатны перыяд або набыць іх у той час, калі рынак знаходзіцца на піку. Пры пасіўным інвеставанні фундатары набываюць інвестыцыі і ўтрымліваюць іх у сябе. Пасіўныя інвестары могуць не перажываць аб тым, што могуць прадаць свае інвестыцыі ў непрыдатны перыяд, бо яны могуць разлічваць на нязменнае ўзрастанне ў доўгатэрміновай перспектыве;
3. Больш танны від інвеставання . Пасіўныя інвестары не выплачваюць камісіі за транзакцыі, якія рэгулярна выплачваюць актыўныя фундатары. Пасіўныя трэйдары могуць адпраўляць на захоўванне свае сродкі ў індэксныя фонды, камісія якіх звычайна складае прыкладна 0, 10%, а часам і менш. Нават тыя трэйдары пасіўнага інвеставання, якія выконваюць сваю працу пры дапамозе інвестыцыйных менеджэраў, часта выплачваюць менш камісійных, чым тыя, хто ажыццяўляе дзейнасць з актыўнымі інвестыцыйнымі мэнэджэрамі.

Аднак і тут ёсць адмоўныя бакі:

• Прыбытак значна ніжэй, у параўнанні з актыўным інвеставаннем . Пасіўныя трэйдары часцей за ўсё імкнуцца адсочваць рынак, а не апярэджваць яго. Доследныя гульцы, якія рэгулярна здзяйсняюць здзелкі, могуць вызначаць рынкавы рост, дзякуючы чаму зарабляюць вялікія сумы. Пры пасіўным інвеставанні звычайна зарабляецца сярэдні прыбытак.
• Няма ніякай абароны ад кароткатэрміновых рынкавых падзенняў . Пры пасіўным інвеставанні трэйдары не прадаюць пазіцыі да таго, як акцыі ўпадуць у кошце. Звычайна яны радыя таму, што перажываюць узлёты і падзенні рынка.

Пасіўны падыход да інвесціравання можа быць асабліва няпростым для падтрымання, калі навіны эканомікі становяцца больш змрочнымі, кошт пачынае падаць, бо актыўныя трэйдары ратуюцца, а жаданне пачаць дзейнічаць становіцца ўсё больш. Актыўныя або пасіўныя інвестыцыі: чым адрозніваюцца – https://youtu.be/K8kwYb8XYFA

Які варыянт інвеставання падыходзіць менавіта вам: актыўны ці пасіўны

Які від інвесціравання выбраць – кожны павінен вырашаць самастойна. На баку пасіўнага інвеставання варта тое, што інвестар зможа гарантавана атрымаць рыначную даходнасць (вядома, за вылікам нязначных камісійных і падатковых збораў) і самі інвестыцыі не запатрабуе вялікіх часавых затрат. Калі казаць аб актыўным інвеставанні – у тэорыі ў трэйдара ёсць магчымасць абагнаць рынак, аднак шанец атрымаць добры прыбытак на працяглым тэрміне вельмі малы. Апроч іншага, актыўным трэйдарам патрабуецца марнаваць вялікую колькасць часу на вывучэнне аналізу акцый і на гэтым справа не скончыцца – на працягу ўсяго працэсу рэгулярна і ўвесь час спатрэбіцца праводзіць аналіз каштоўных папер. Канешне, гэтым займацца змогуць не ўсе. Хутчэй за ўсё, такая стратэгія падыдуць для людзей, якія ўмеюць аналізаваць і якія імкнуцца вывучаць нешта новае. Да гэтага часу можна ўбачыць мноства спрэчак з нагоды пасіўнага і актыўнага інвесціравання. Але важна разумець, што канчатковая мэта любога трэйдара – гэта не апярэджанне рынку, а дасягненне фінансавай мэты. Пры гэтым праводзіць спаборніцтвы з рынкам зусім не абавязкова.
Вядома, ёсць шмат спосабаў інвеставаць. Хтосьці прымае рашэнне прыняць актыўную пазіцыю, іншыя засяроджваюцца на набыцці і захоўванні адных і тых жа інвестыцый на працягу доўгага часу, а трэція і зусім спрабуюць сумясціць гэтыя два спосабы. Вядома, большасці людзей, хутчэй за ўсё, падыдзе пасіўны від інвесціравання, аднак няма нічога дрэннага ў тым, каб вылучыць малую частку свайго партфеля і правесці пару эксперыментаў над актыўным гандлем.