აქტიური და პასიური ინვესტიცია – ინსტრუმენტები, დადებითი და უარყოფითი მხარეები

რა არის ინვესტიციის პასიური და აქტიური მიდგომა, სად უნდა დაიწყოს აქტიური და პასიური ინვესტიცია, თითოეული მეთოდის დადებითი და უარყოფითი მხარეები. საბაზრო ეკონომიკაში არსებობს რამდენიმე ვარიანტი, რომელიც ეხმარება ინდივიდებს შეინარჩუნონ და გაზარდონ კაპიტალი. გარდა იმისა, რომ იღებთ ხელფასის დაქირავებულ შრომას, ან მოგებას თქვენი ბიზნესის მართვაში, შეგიძლიათ გაზარდოთ თქვენი შემოსავალი პასიური ან აქტიური ინვესტიციით. რა არის ეს, რა ფინანსური ინსტრუმენტები უნდა იქნას გამოყენებული და რა უპირატესობები აქვს პასიური და აქტიური ინვესტირებას, ამ სტატიაში გეტყვით.

რა არის პასიური ინვესტიცია

პასიური ინვესტიცია არის სხვადასხვა ფასიანი ქაღალდების პორტფელის ფორმირება ხანგრძლივი დროის განმავლობაში. პასიური ინვესტიცია განსხვავდება სხვა სახის ფინანსური ინვესტიციებისგან იმით, რომ ამ ტიპის ინვესტიციით მოგების მიღებას ნაკლები დრო და ძალისხმევა სჭირდება. თუ პასიურ ინვესტიციას შევადარებთ აქტიურ ინვესტიციას, მაშინ მეორე შემთხვევაში საჭიროა ბაზრის ფუნდამენტური ანალიზი და პირველ შემთხვევაში ასეთი სამუშაო არ არის წინაპირობა. აქ ინვესტორმა მხოლოდ უნდა აირჩიოს სწორი ინსტრუმენტი, განახორციელოს ფასიანი ქაღალდების განაწილება სხვადასხვა პარამეტრების მიხედვით და დაელოდოს შემოსავლის მიღებას. პასიური ინვესტიციით ინვესტორი იღებს შემოსავალს, რომელიც იგივე სახელს დაატარებს – პასიური. ასეთი შემოსავლის სტრატეგიის მთელი აზრი მდგომარეობს ინვესტორის მიერ აქციების ბლოკის ფორმირებაში. რაც მომავალში მოიტანს მნიშვნელოვან ფულად მოგებას. თუ პორტფელი სწორად ჩამოყალიბდა, ზარალის რისკები მინიმუმამდე დაიყვანება. დიდი ხნის განმავლობაში, აქციები, რომლებიც გაიზარდა, შეძლებს დაფაროს სხვა ფასიანი ქაღალდების ამოღება. პასიური ინვესტიციის არჩევა – დადებითი და უარყოფითი მხარეები: https://youtu.be/N7iOSQG4hz0

რა არის აქტიური ინვესტიცია

აქტიური ინვესტიცია არის ფულის ინვესტირების საშუალება, რომელშიც პასუხისმგებლობა საინვესტიციო ვარიანტების შესწავლაზე და საკუთარი საინვესტიციო პორტფელის მართვაზე გადაწყვეტილების მიღებაზე ეკისრება თავად ინვესტორს. როგორც წესი, აქტიურ ინვესტიციას თან ახლავს გარკვეული რისკები. მაგრამ ამ ტიპის ინვესტიციით მოგების მიღება შეიძლება ბევრად უფრო სწრაფად, ვიდრე პასიური შემოსავლის შემთხვევაში. აქტიურ ინვესტორს შეუძლია მოგება მიიღოს მხოლოდ საკუთარი ცოდნის, უნარების, ძალისხმევისა და დროის დახმარებით. მაგალითად, კონკრეტულ ბიზნესში აქციების შეძენისას მნიშვნელოვანია ორგანიზაციის საბაზრო პირობებისა და ეკონომიკის გულდასმით შესწავლა, რათა გაიგოთ აქციების ღირებულების გაზრდის პერსპექტივების შესაძლებლობები.

რა ფინანსური ინსტრუმენტები ქმნის პასიურ შემოსავალს

ინვესტიციები, რომლებსაც აქვთ ფიქსირებული შემოსავალი, არის ინვესტიციები აქტივებში, სადაც შემოსავლის ოდენობა წინასწარ იქნება ცნობილი. სწორედ ეს პასიური ინვესტიცია გაძლევთ საშუალებას მიიღოთ პასიური შემოსავალი.

დეპოზიტები

საბანკო დაწესებულებებში დეპოზიტებს მოაქვს ინვესტორებს პასიური შემოსავალი, რომელიც გამოითვლება პროცენტულად. პროცენტის თანხის გადახდა ხდება ბანკის მიერ სესხების გაცემის, ვალუტების, ფასიანი ქაღალდების გაყიდვისას და ა.შ. მიღებული მოგების ხარჯზე. ყველაზე ხშირად, დეპოზიტების განაკვეთები ოდნავ მაღალია ოფიციალურ ინფლაციასთან შედარებით. ამიტომ, ამ ტიპის დეპოზიტი შესაფერისია იმ ინვესტორებისთვის, რომლებსაც სურთ თავიანთი სახსრების გაუფასურებისგან დაცვა.

Უძრავი ქონება

უძრავ ქონებაში ინვესტიცია ფულის დაზოგვისა და მუდმივი პასიური შემოსავლის მიღების კიდევ ერთი ვარიანტია. უძრავი ქონება მუდმივად იზრდება. სხვა საკითხებთან ერთად შესაძლებელია გაქირავებაც. ინვესტიცია შეგიძლიათ როგორც საცხოვრებელ ასევე კომერციულ საკუთრებაში. ასეთი ინვესტიციებიდან მიღებული შემოსავლის ოდენობა პირდაპირ დამოკიდებულია ქონების მიმზიდველობაზე მყიდველებისა და მოიჯარეებისთვის. ინვესტიციის განსახორციელებლად თქვენ უნდა შეიძინოთ ბინა, სახლი ან კომერციული ობიექტი, შემდეგ კი იქირაოთ და მიიღოთ შემოსავალი. არსებობს უძრავ ქონებაში ინვესტირების კიდევ ერთი მეთოდი: დახურული სახსრების აქციების შეძენა.

ობლიგაციები

ობლიგაცია არის ფასიანი ქაღალდი, კომპანიის ან მთავრობის IOU. ობლიგაციების ყიდვისას ინვესტორი თავის სახსრებს სესხს აძლევს კონკრეტულ პერიოდს, შემდეგ კი ამისთვის იღებს ფიქსირებულ პროცენტს – კუპონის შემოსავალს. ვადის გასვლის შემდეგ ინვესტირებული თანხები უბრუნდება ინვესტორს. მინიმალური რისკების და მუდმივი შემოსავლის მქონე ობლიგაციები არის ფედერალური სასესხო ობლიგაციები. ამ ტიპის ინვესტიციით მეანაბრეს გარანტირებული აქვს სესხის დაფარვა, ვინაიდან გარანტიებს სახელმწიფო იძლევა. კორპორატიული ობლიგაციები მოიცავს დეველოპერების, ავტომობილების მწარმოებლების და ა.შ. როგორც წესი, ისინი სთავაზობენ მოგებას ცხრა პროცენტამდე. მაგრამ მნიშვნელოვანია გვესმოდეს, რომ ამ ტიპის ინვესტიციით არის გარკვეული რისკები – კომპანია შეიძლება უბრალოდ გაკოტრდეს და არ გადაიხადოს დავალიანება.

საბირჟო ვაჭრობის ფონდები

ETF-ები შესანიშნავი შესაძლებლობაა თქვენი კარიერის დასაწყებად ახალი ინვესტორებისთვის. ეს მეთოდი შესაფერისია მათთვის, ვისაც სურს ინვესტიციის დაწყება, მაგრამ ჯერ არ იცის როგორ გააკეთოს ეს და სად დაიწყოს მოგზაურობა. ბირჟებზე გარიგებებს პროფესიონალები ახორციელებენ და ინვესტორები უბრალოდ იღებენ შემოსავალს. საბირჟო ვაჭრობის ფონდების შექმნას ახორციელებენ მენეჯმენტი კომპანიები: ისინი აგროვებენ დაბალი რისკის საინვესტიციო პორტფელს, ხოლო კერძო ინვესტორები იძენენ წილს ურთიერთდახმარების ფონდში (
საერთო საინვესტიციო ფონდი ).

დივიდენდის აქციები

აქციის შეძენისას ინვესტორი იღებს საკუთრებას კომპანიის ქონების ნაწილზე და მოგებიდან დივიდენდების უფლებას, თუ ემიტენტი გადაიხდის მათ. თუმცა, მნიშვნელოვანია გვესმოდეს, რომ აქციებში ინვესტიცია სარისკოა. ეს გამოწვეულია მათი ღირებულების მუდმივი ცვლილებით. ამ ფასიან ქაღალდებზე შემოსავლის ზუსტად განსაზღვრა შეუძლებელია.

ინსტრუმენტები აქტიური ინვესტიციისთვის

აქტიური ინვესტიციისთვის შეგიძლიათ:

• ბაზარზე აქციებით ვაჭრობა ბროკერების მეშვეობით;
• შექმენით საკუთარი ბიზნესი;
• შეიძინეთ ფრენჩაიზის ბიზნესი;
• ინვესტიცია პერსპექტიულ სტარტაპებში.

სხვა საკითხებთან ერთად, ინვესტორს შეუძლია შეიძინოს ობლიგაციები და მიიღოს მოგება მათგან.

თითოეული ტიპის ინვესტიციის დადებითი და უარყოფითი მხარეები

განვიხილოთ თითოეული ამ ტიპის ინვესტიციის დადებითი და უარყოფითი მხარეები.

აქტიური ინვესტიცია

Დადებითი:

1. მნიშვნელოვანი პოტენციური მოგება . აქტიური ინვესტორების მთავარი მიზანი საფონდო ბირჟის დამარცხებაა. მეთოდი გულისხმობს დიდი თანხების მიღებას, როდესაც ბაზარი ძლიერდება და კარგავს პატარას.
2. დიდი მოქნილობა . მიუხედავად იმისა, ინვესტორი მართავს საკუთარ ფულს დამოუკიდებლად თუ მუშაობს აქტიური მენეჯერული კაპიტალით, ყოველთვის იქნება მეტი მოქნილობა აქტიური ინვესტიციით. მეანაბრეს შესაძლებლობა აქვს გადარიცხოს სახსრები ეკონომიკის კონკრეტულ სექტორებში არსებული ფინანსური გარემოს გათვალისწინებით;
3. საინვესტიციო შესაძლებლობების დიდი რაოდენობა .

რა თქმა უნდა, აქტიურ ინვესტიციას ასევე აქვს თავისი მნიშვნელოვანი ნაკლოვანებები:

• მაღალი პოტენციური რისკები;
• გაზრდილი ხარჯები.

სხვა საკითხებთან ერთად, აქტიური ინვესტიცია მეტ ძალისხმევას მოითხოვს. აქ თქვენ მუდმივად უნდა ადევნოთ თვალი ეკონომიკისა და ბაზრის სიახლეებს, შეისწავლოთ ინვესტიციის მეთოდები და ა.შ. ამავდროულად, ინვესტორი ვერ მიიღებს გარანტიას, რომ ეს ნაყოფს გამოიღებს.

პასიური ინვესტიცია

პასიური ინვესტიციის დადებითი მხარეები:

1. მოგების მიღება ბევრად უფრო ადვილია . აქტიურმა ინვესტორებმა მუდმივად უნდა აკონტროლონ ბიზნეს და ბაზრის სიახლეები, ასევე რეგულარულად დამოუკიდებლად განახორციელონ გარკვეული რაოდენობის ტრანზაქციები თავიანთ პორტფელში. აქტიური ინვესტიციების ვაჭრობას ძალიან დიდი დრო სჭირდება, ხოლო პასიური ინვესტორები ყოველწლიურად მხოლოდ რამდენიმე საათს ხარჯავენ თავიანთი ინვესტიციების შესანარჩუნებლად;
2. მინიმალური რისკები . აქტიური ინვესტორები დიდი რისკის ქვეშ არიან, გაყიდონ თავიანთი ინვესტიციები არასწორ დროს ან იყიდონ ისინი, როდესაც ბაზარი პიკზეა. პასიურ ინვესტიციებში ინვესტორები იძენენ ინვესტიციებს და იკავებენ მათ თავისთვის. პასიური ინვესტორები არ უნდა ინერვიულონ თავიანთი ინვესტიციების არასწორ დროს გაყიდვაზე, რადგან მათ შეუძლიათ იმედი ჰქონდეთ გრძელვადიან პერსპექტივაში;
3. ინვესტიციის იაფი ფორმა . პასიური ინვესტორები არ იხდიან ტრანზაქციის საკომისიოს, რომელსაც აქტიური ინვესტორები რეგულარულად იხდიან. პასიურ ტრეიდერებს შეუძლიათ თავიანთი სახსრების შენახვა ინდექსურ ფონდებში, რომლებიც, როგორც წესი, იხდიან დაახლოებით 0.10% და ზოგჯერ ნაკლებს. პასიური ინვესტიციების ტრეიდერებიც კი, რომლებიც მუშაობენ ინვესტიციების მენეჯერებთან, ხშირად იხდიან ნაკლებ საკომისიოს, ვიდრე ისინი, ვინც ბიზნესს აწარმოებს აქტიურ საინვესტიციო მენეჯერებთან.

თუმცა, აქაც არის უარყოფითი მხარეები:

• მოგება გაცილებით დაბალია აქტიურ ინვესტიციებთან შედარებით . პასიური ტრეიდერები ყველაზე ხშირად ცდილობენ მიჰყვნენ ბაზარს და არ აჯობონ მას. გამოცდილ მოთამაშეებს, რომლებიც რეგულარულად ახორციელებენ ვაჭრობას, შეუძლიათ განსაზღვრონ ბაზრის ზრდა, რის წყალობითაც ისინი იღებენ დიდ თანხებს. პასიური ინვესტიცია ჩვეულებრივ იღებს საშუალო შემოსავალს.
• არ არსებობს დაცვა მოკლევადიანი ბაზრის ვარდნისაგან . პასიურ ინვესტიციებში ტრეიდერები არ ყიდიან პოზიციებს აქციების ღირებულებამდე. მათ, როგორც წესი, უხარიათ, რომ განიცდიან ბაზრის აღმავლობასა და ვარდნას.

ინვესტიციებისადმი პასიური მიდგომის შენარჩუნება შეიძლება განსაკუთრებით რთული იყოს, როდესაც ეკონომიკური სიახლეები უფრო ბუნდოვანი ხდება, ღირებულება იწყებს ვარდნას, როდესაც აქტიური მოვაჭრეები იხსნიან და მოქმედების სურვილი ძლიერდება. აქტიური ან პასიური ინვესტიციები: რა განსხვავებაა – https://youtu.be/K8kwYb8XYFA

რომელი საინვესტიციო ვარიანტია თქვენთვის შესაფერისი: აქტიური თუ პასიური

რა ტიპის ინვესტიცია აირჩიოს – ყველამ თავად უნდა გადაწყვიტოს. პასიური ინვესტიციის მხრივ არის ის, რომ ინვესტორს შეეძლება მიიღოს გარანტირებული საბაზრო ანაზღაურება (რა თქმა უნდა, მცირე საკომისიოს და გადასახადების გამოკლებით) და თავად ინვესტიცია დიდ დროს არ მოითხოვს. თუ ვსაუბრობთ აქტიურ ინვესტიციებზე, თეორიულად, ტრეიდერს აქვს შესაძლებლობა გასწროს ბაზარი, მაგრამ გრძელვადიან პერსპექტივაში კარგი მოგების მიღების შანსი ძალიან მცირეა. სხვა საკითხებთან ერთად, აქტიურ ტრეიდერებს დიდი დრო სჭირდებათ აქციების ანალიზის შესწავლაზე და ეს არ დასრულდება – მთელი პროცესის განმავლობაში საჭირო იქნება ფასიანი ქაღალდების რეგულარული და მუდმივი ანალიზი. რა თქმა უნდა, ყველას არ შეუძლია ამის გაკეთება. სავარაუდოდ, ასეთი სტრატეგია შესაფერისია იმ ადამიანებისთვის, რომლებსაც შეუძლიათ გაანალიზონ და შეეცადონ ისწავლონ რაიმე ახალი. ამ დრომდე შეგიძლიათ ნახოთ ბევრი კამათი პასიურ და აქტიურ ინვესტიციებთან დაკავშირებით. მაგრამ მნიშვნელოვანია გვესმოდეს, რომ ნებისმიერი ტრეიდერის საბოლოო მიზანი არ არის ბაზრის წინსვლა, არამედ ფინანსური მიზნის მიღწევა. ამავე დროს, არ არის აუცილებელი კონკურენცია გაუწიოს ბაზარს.
რა თქმა უნდა, ინვესტიციის მრავალი გზა არსებობს. ვიღაც გადაწყვეტს აქტიური პოზიციის დაკავებას, სხვები ყურადღებას ამახვილებენ იმავე ინვესტიციების შეძენაზე და დიდხანს შენარჩუნებაზე, სხვები კი ცდილობენ ამ ორი გზის გაერთიანებას. რა თქმა უნდა, ადამიანების უმეტესობა, სავარაუდოდ, კარგად იქნება პასიური ინვესტიციებით, მაგრამ ცუდი არაფერია, რომ გამოვყოთ თქვენი პორტფელის მცირე ნაწილი და რამდენჯერმე ჩადოთ აქტიური ვაჭრობა.