Активдүү жана пассивдүү инвестициялоо – инструменттер, жакшы жана жаман жактары

Инвестициялоого пассивдүү жана активдүү мамиле деген эмне, активдүү жана пассивдүү инвестицияны кайдан баштоо керек, ар бир ыкманын жакшы жана жаман жактары. Базар экономикасында жеке адамдарга капиталды сактоого жана көбөйтүүгө жардам берген бир нече варианттар бар. Жалданган эмгек үчүн айлык алуудан же бизнесиңизди жүргүзүүдөн пайда алуудан тышкары, пассивдүү же активдүү инвестициялоо аркылуу кирешеңизди көбөйтө аласыз. Бул эмне, кандай финансылык инструменттер колдонулушу керек жана пассивдүү жана активдүү инвестициялоонун кандай артыкчылыктары бар, биз бул макалада айтып беребиз.

Пассивдүү инвестиция деген эмне

Пассивдүү инвестициялоо – бул узак мөөнөткө ар кандай баалуу кагаздардын портфелин түзүү. Пассивдүү инвестициялоо каржылык салымдардын башка түрлөрүнөн айырмаланат, бул инвестициянын бул түрү менен киреше алуу үчүн азыраак убакыт жана күч талап кылынат. Эгерде биз пассивдүү инвестицияны активдүү инвестиция менен салыштырсак, анда экинчи учурда рынокту фундаменталдуу талдоо талап кылынат, ал эми биринчи учурда мындай иш милдеттүү шарт эмес. Бул жерде инвестор туура инструментти тандап, баалуу кагаздарды ар кандай параметрлер боюнча бөлүштүрүүнү жана кирешенин алынышын күтүшү керек. Пассивдүү инвестиция менен инвестор киреше алат, ал ошол эле аталышка ээ болот – пассивдүү. Мындай кирешенин стратегиясынын бүт мааниси инвестор тарабынан акциялар пакетин түзүүдө, келечекте бир кыйла акчалай пайда алып келет. Эгерде портфел туура түзүлсө, жоготуу тобокелдиктери минималдуу болот. Узак мөөнөттүн ичинде өскөн акциялар башка баалуу кагаздардын чегинүүсүн жаба алат. Пассивдүү инвестицияны тандоо – жакшы жана жаман жактары: https://youtu.be/N7iOSQG4hz0

Активдүү инвестиция деген эмне

Активдүү инвестиция – бул акчаны инвестициялоо ыкмасы, мында инвестициялык варианттарды изилдөө жана өзүнүн инвестициялык портфелин башкаруу боюнча чечим кабыл алуу жоопкерчилиги инвестордун өзүнө жүктөлөт. Эреже катары, активдүү инвестиция белгилүү бир тобокелдиктер менен коштолот. Бирок инвестициянын бул түрү менен пассивдүү кирешеге караганда кирешени тезирээк алса болот. Активдүү инвестор өзүнүн билими, жөндөмү, аракети жана убактысынын жардамы менен гана киреше таба алат. Мисалы, белгилүү бир бизнестин үлүштөрүн сатып алууда, акциялардын наркын жогорулатуу перспективаларын түшүнүү үчүн уюмдун рыногун жана экономикасын кылдат изилдөө керек.

Кандай финансылык инструменттер пассивдүү кирешени түзөт

Туруктуу кирешеси бар инвестициялар – бул кирешенин көлөмү алдын ала белгилүү боло турган активдерге инвестиция. Дал ушул пассивдүү инвестиция, пассивдүү киреше алууга мүмкүндүк берет.

Депозиттер

Банк мекемелериндеги депозиттер инвесторлорго пассивдүү киреше алып келет, ал пайыз менен эсептелет. Пайыздардын суммасын төлөө банктын кредиттерди берүү, валюталарды, баалуу кагаздарды сатуу ж. Демек, депозиттин бул түрү өз каражаттарын амортизациядан сактап калгысы келген инвесторлор үчүн ылайыктуу.

Кыймылсыз мүлк

Кыймылсыз мүлккө инвестиция салуу – акчаны үнөмдөөнүн жана туруктуу пассивдүү киреше алуунун дагы бир жолу. Кыймылсыз мүлктүн баасы тынымсыз өсүп жатат. Башка нерселер менен катар, ал ижарага берилиши мүмкүн. Сиз турак жайга да, коммерциялык мүлккө да инвестициялай аласыз. Мындай инвестициялардан түшкөн кирешенин көлөмү сатып алуучулар жана ижарачылар үчүн мүлктүн жагымдуулугуна түздөн-түз көз каранды. Инвестиция салуу үчүн батир, үй же коммерциялык объект сатып алып, андан кийин аны ижарага берип, киреше алуу керек. Кыймылсыз мүлккө инвестициялоонун дагы бир ыкмасы бар: жабык фонддордун акцияларын сатып алуу.

Облигациялар

Облигация – бул компаниянын же өкмөттүн баалуу кагазы, IOU. Облигацияны сатып алууда инвестор өз каражаттарын белгилүү бир мөөнөткө насыяга берет, андан кийин бул үчүн белгиленген пайызды – купондук кирешени алат. Мөөнөтү аяктагандан кийин салынган каражаттар инвесторго кайтарылып берилет. Минималдуу тобокелдиктер жана туруктуу кирешеси бар облигациялар федералдык кредиттик облигациялар болуп саналат. Инвестициялардын бул түрү менен аманатчыга кредитти кайтарып алуу кепилденет, анткени кепилдиктер мамлекет тарабынан берилет. Корпоративдик облигацияларга иштеп чыгуучулардын, унаа өндүрүүчүлөрдүн ж.б. Эреже катары, алар тогуз пайызга чейин пайда сунушташат. Бирок бул инвестициянын бул түрү менен белгилүү бир тобокелдиктер бар экенин түшүнүү керек – компания жөн эле банкрот болуп, карызды төлөбөй калышы мүмкүн.

Биржада сатылуучу каражаттар

ETFs жаңы инвесторлор үчүн карьераңызды баштоо үчүн сонун мүмкүнчүлүк. Бул ыкма инвестициялоону каалагандар үчүн ылайыктуу, бирок аны кантип жасоону жана сапарын кайдан баштоону билбейт. Биржалардагы бүтүмдөрдү кесипкөйлөр жүргүзүшөт, ал эми инвесторлор жөн гана киреше алышат. Биржада сатылуучу фонддорду түзүү башкаруучу компаниялар тарабынан жүзөгө ашырылат: алар тобокелдиги төмөн инвестициялык портфелдерди чогултушат, ал эми жеке инвесторлор үлүштүк үлүшкө ээ болушат (
пайлык инвестициялык фонд ).

Дивиденддик акциялар

Акцияны сатып алууда инвестор компаниянын мүлкүнүн бир бөлүгүнө менчик укугун алат жана эгерде эмитент аларды төлөсө пайдадан дивиденддерди алуу укугун алат. Бирок акцияларга инвестиция салуу кооптуу экенин түшүнүү керек. Бул алардын наркынын тынымсыз өзгөрүшүнө байланыштуу. Бул баалуу кагаздардын кирешелүүлүгүн так аныктоо мүмкүн эмес.

Активдүү инвестициялоо үчүн куралдар

Активдүү инвестициялоо үчүн сиз:

• брокерлер аркылуу рынокто акцияларды соодалоо;
• өз бизнесин түзүү;
• франчайзинг бизнесин сатып алуу;
• келечектүү стартаптарга инвестиция салыңыз.

Башка нерселер менен катар, инвестор облигацияларды сатып алып, андан пайда ала алат.

Инвестициялардын ар бир түрүнүн оң жана терс жактары

салымдардын бул түрлөрүнүн ар бир оң жана терс жактарын карап көрөлү.

Активдүү инвестиция

Артыкчылыктары:

1. Олуттуу потенциалдуу пайда . Активдүү инвесторлордун негизги максаты – биржада жеңүү. Бул ыкма базар көтөрүлгөндө чоң суммаларды жасап, кичинесин жоготуп алууну камтыйт.
2. Улуу ийкемдүүлүк . Инвестор өз акчасын өзү башкарабы же активдүү башкаруу капиталы менен иштейби, активдүү инвестициялоодо ар дайым ийкемдүүлүк болот. Аманатчы учурдагы финансылык чөйрөнү эсепке алуу менен экономиканын конкреттүү тармактарына акча каражаттарын которуу мүмкүнчүлүгүнө ээ;
3. Көптөгөн инвестициялык мүмкүнчүлүктөр .

Албетте, жигердүү инвестициялоонун да олуттуу кемчиликтери бар:

• жогорку потенциалдуу тобокелдиктер;
• көбөйгөн чыгымдар.

Башка нерселер менен катар активдүү инвестиция көбүрөөк күч-аракетти талап кылат. Бул жерде сиз дайыма экономиканын жана рыноктун жаңылыктарына көз салып туруңуз, инвестициялоо ыкмаларын үйрөнүңүз ж.б.у.с. Ошол эле учурда инвестор бул өз жемишин берерине эч кандай кепилдик албайт.

Пассивдүү инвестициялоо

Пассивдүү инвестициялоонун жакшы жактары:

1. Киреше алуу алда канча оңой . Активдүү инвесторлор дайыма бизнес жана рынок жаңылыктарына көз салып, ошондой эле өз алдынча портфелинде белгилүү сандагы транзакцияларды үзгүлтүксүз жүргүзүшү керек. Активдүү инвестициялоо соода жүргүзүү үчүн абдан көп убакытты талап кылат, ал эми пассивдүү инвесторлор өз инвестицияларын сактоого жыл сайын бир-эки саат гана коротушат;
2. Минимизацияланган тобокелдиктер . Активдүү инвесторлор өз инвестицияларын туура эмес убакта сатуу же рыноктун туу чокусуна жеткенде сатып алуу коркунучуна туш болушат. Пассивдүү инвестициялоодо инвесторлор инвестицияга ээ болушат жана аларды өздөрүнө кармашат. Пассивдүү инвесторлор өз салымдарын туура эмес убакта сатуудан тынчсыздануунун кереги жок, анткени алар узак мөөнөттүү келечекте туруктуу өсүшкө ишене алышат;
3. Инвестициянын арзан формасы . Пассивдүү инвесторлор активдүү инвесторлор үзгүлтүксүз төлөгөн транзакция акысын төлөшпөйт. Пассивдүү соодагерлер өз каражаттарын индекстик фонддордо сактай алышат, алар адатта 0,10%, кээде андан азыраак төлөшөт. Ал тургай, инвестициялык менеджерлер менен иштешкен пассивдүү инвестициялык трейдерлер көп учурда жигердүү инвестициялык менеджерлер менен бизнес кылгандарга караганда азыраак комиссия төлөшөт.

Бирок, бул жерде да терс жактары бар:

• Киреше жигердүү инвестициялоого салыштырмалуу бир топ төмөн . Пассивдүү соодагерлер көбүнчө базарды ээрчүүгө аракет кылышат, андан жогору эмес. Соодаларды үзгүлтүксүз жүргүзгөн тажрыйбалуу оюнчулар рыноктун өсүшүн аныктай алышат, мунун аркасында алар чоң сумманы табышат. Пассивдүү инвестиция, адатта, орточо киреше алып келет.
• Кыска мөөнөттүү рыноктун төмөндөшүнөн эч кандай коргоо жок . Пассивдүү инвестициялоодо трейдерлер акциялардын баасы түшкөнгө чейин позицияларын сатпайт. Алар, адатта, рыноктун өйдө-ылдыйларын баштан кечирип жатканына сүйүнүшөт.

Инвестициялоого пассивдүү мамилени экономикалык жаңылыктар начарлап кеткенде, активдуу трейдерлер куткарылгандыктан жана чара көрүү каалоосу күчөгөн сайын арзандай баштаганда сактоо кыйын болушу мүмкүн. Активдүү же пассивдүү инвестициялар: кандай айырма бар – https://youtu.be/K8kwYb8XYFA

Кайсы инвестициялык вариант сизге ылайыктуу: активдүү же пассивдүү

Инвестициянын кандай түрүн тандоо керек – ар бир адам өзү чечиши керек. Пассивдүү инвестициялоо тарабында инвестор кепилденген рыноктук киреше ала алат (албетте, минус комиссиялар жана салыктар) жана инвестициянын өзү көп убакытты талап кылбайт. Биз жигердүү салым жөнүндө сөз кыла турган болсок, теориялык бир соодагер рынокту басып өтүү мүмкүнчүлүгүнө ээ, бирок узак мөөнөттүү келечекте жакшы киреше алуу мүмкүнчүлүгү өтө аз. Башка нерселер менен катар, жигердүү трейдерлер акциялардын анализин изилдөөгө көп убакыт коротушу керек жана бул ушуну менен эле бүтпөйт – процесстин жүрүшүндө баалуу кагаздарга үзгүлтүксүз жана туруктуу талдоо талап кылынат. Албетте, муну ар кимдин колунан келе бербейт. Кыязы, мындай стратегия талдоо жана жаңы нерсени үйрөнүүгө умтула алган адамдар үчүн ылайыктуу. Ушул убакка чейин сиз пассивдүү жана активдүү инвестициялоо боюнча көптөгөн талаш-тартыштарды көрө аласыз. Бирок, ар бир соодагердин түпкү максаты рыноктон ашып түшүү эмес, финансылык максатка жетүү экенин түшүнүү керек. Ошол эле учурда рынок менен атаандашуунун кереги жок.
Албетте, инвестициялоонун көптөгөн жолдору бар. Кимдир бирөө активдүү позицияны ээлөөнү чечет, башкалары бир эле инвестицияны көп убакытка сатып алууга жана кармап турууга көңүл бурушат, үчүнчүлөрү бул эки жолду айкалыштырууга аракет кылышат. Албетте, көпчүлүк адамдар пассивдүү инвестициялоодо жакшы болушу мүмкүн, бирок портфелиңиздин бир аз бөлүгүн бөлүп коюуда жана жигердүү соодалоону бир нече жолу эксперимент кылууда эч кандай жаман нерсе жок.