Aktivno in pasivno vlaganje – orodja, prednosti in slabosti

Kaj je pasivni in aktivni pristop k vlaganju, kje začeti aktivno in pasivno vlaganje, prednosti in slabosti posameznega načina. V tržnem gospodarstvu obstaja več možnosti, ki posameznikom pomagajo ohraniti in povečati kapital. Poleg prejemanja plače za najeto delovno silo ali dobička od vodenja podjetja lahko svoj dohodek povečate s pasivnim ali aktivnim vlaganjem. Kaj je to, katere finančne instrumente je treba uporabiti in kakšne so prednosti pasivnega in aktivnega vlaganja, bomo povedali v tem članku.

Kaj je pasivno vlaganje

Pasivno vlaganje je oblikovanje portfelja različnih vrednostnih papirjev za daljše časovno obdobje. Pasivno vlaganje se od drugih vrst finančnih naložb razlikuje po tem, da je za ustvarjanje dobička pri tovrstni naložbi potrebno manj časa in truda. Če primerjamo pasivno naložbo z aktivno naložbo, potem je v drugem primeru potrebna temeljna analiza trga, v prvem primeru pa takšno delo ni pogoj. Pri tem mora vlagatelj le izbrati pravi instrument, izvesti razdelitev vrednostnih papirjev po različnih parametrih in počakati na prejem zaslužka. S pasivno naložbo vlagatelj prejme dohodek, ki bo nosil enako ime – pasivna. Bistvo strategije takšnega zaslužka je v tem, da vlagatelj oblikuje paket delnic, kar bo v prihodnosti prineslo precejšen denarni dobiček. Če je portfelj pravilno oblikovan, bodo tveganja izgub minimalna. V daljšem obdobju bodo delnice, ki so zrasle, lahko pokrivale črpanje drugih vrednostnih papirjev. Izbira pasivne naložbe – prednosti in slabosti: https://youtu.be/N7iOSQG4hz0

Kaj je aktivna naložba

Aktivno vlaganje je način vlaganja denarja, pri katerem je odgovornost za raziskovanje naložbenih možnosti in sprejemanje odločitev o upravljanju lastnega naložbenega portfelja na strani vlagatelja samega. Aktivno vlaganje praviloma spremljajo določena tveganja. Toda s to vrsto naložbe je dobiček mogoče pridobiti veliko hitreje kot v primeru pasivnega dohodka. Aktiven vlagatelj lahko ustvari dobiček le s pomočjo lastnega znanja, sposobnosti, truda in časa. Na primer, pri nakupu delnic v določenem poslu je pomembno skrbno preučiti trg in ekonomijo organizacije, da bi razumeli možnosti za možnosti za povečanje vrednosti delnic.

Kateri finančni instrumenti ustvarjajo pasivni dohodek

Naložbe s stalnim donosom so naložbe v sredstva, pri katerih bo višina donosa znana vnaprej. Prav ta pasivna naložba vam omogoča prejemanje pasivnega dohodka.

Depoziti

Depoziti v bančnih institucijah vlagateljem prinašajo pasivni dohodek, ki se izračuna kot odstotek. Plačilo zneska obresti se zgodi na račun dobička, ki ga banka prejme za dajanje posojil, prodajo valut, vrednostnih papirjev itd. Najpogosteje so depozitne obrestne mere nekoliko višje v primerjavi z uradno inflacijo. Zato je ta vrsta depozita primerna za tiste vlagatelje, ki želijo svoja sredstva obvarovati pred amortizacijo.

Nepremičnina

Vlaganje v nepremičnine je še ena možnost za varčevanje denarja in trajni pasivni dohodek. Nepremičnine nenehno rastejo v vrednosti. Med drugim ga je mogoče oddati v najem. Vlagate lahko tako v stanovanjske kot poslovne nepremičnine. Višina dohodka od takšnih naložb je neposredno odvisna od privlačnosti nepremičnine za kupce in najemnike. Za naložbo morate kupiti stanovanje, hišo ali poslovni objekt, nato pa ga oddati v najem in prejemati dohodek. Obstaja še en način vlaganja v nepremičnine: nakup delnic zaprtih skladov.

Obveznice

Obveznica je vrednostni papir, IOU podjetja ali vlade. Pri nakupu obveznice vlagatelj posodi svoja sredstva za določeno obdobje, nato pa za to prejme fiksen odstotek – kuponski dohodek. Po poteku roka se vložena sredstva vrnejo nazaj vlagatelju. Obveznice z minimalnimi tveganji in stalnim dohodkom so obveznice zveznega posojila. Pri tovrstni naložbi je vlagatelju zagotovljeno poplačilo kredita, saj jamstva daje država. Podjetniške obveznice vključujejo obveznice gradbenikov, proizvajalcev avtomobilov itd. Praviloma ponujajo dobičke do devet odstotkov. Vendar je pomembno razumeti, da pri tej vrsti naložb obstajajo določena tveganja – podjetje lahko preprosto bankrotira in ne plača dolga.

Borzni skladi

ETF-ji so odlična priložnost za začetek kariere za nove vlagatelje. Ta metoda je primerna za tiste, ki želijo začeti vlagati, vendar še ne vedo, kako to storiti in kje začeti svojo pot. Transakcije na borzah izvajajo profesionalci, vlagatelji pa preprosto prejemajo dohodek. Ustvarjanje borznih skladov izvajajo družbe za upravljanje: zbirajo naložbene portfelje z nizkim tveganjem, zasebni vlagatelji pa pridobijo delež v vzajemnem skladu (
vzajemni investicijski sklad ).

Dividendne delnice

Vlagatelj ob nakupu delnice pridobi lastništvo dela premoženja družbe in pravico do dividend iz dobička, če jih izdajatelj izplača. Vendar je pomembno razumeti, da je vlaganje v delnice tvegano. To je posledica nenehnega spreminjanja njihove vrednosti. Donosnost teh vrednostnih papirjev je nemogoče natančno določiti.

Orodja za aktivno vlaganje

Za aktivno vlaganje lahko:

• trgovati z delnicami na trgu prek posrednikov;
• ustvarite svoje podjetje;
• nakup franšiznega podjetja;
• vlagati v obetavna zagonska podjetja.

Med drugim lahko vlagatelj kupi obveznice in z njimi ustvari dobiček.

Prednosti in slabosti vsake vrste naložbe

Razmislite o pozitivnih in negativnih straneh vsake od teh vrst naložb.

Aktivna naložba

Prednosti:

1. Velik potencialni dobiček . Glavni cilj aktivnih vlagateljev je premagati borzo. Metoda vključuje ustvarjanje velikih zneskov, ko trg raste, in izgubo manjših.
2. Velika prilagodljivost . Ne glede na to, ali vlagatelj sam upravlja s svojim denarjem ali dela z aktivnim upravljalskim kapitalom, bo z aktivnim vlaganjem vedno več prožnosti. Vlagatelj ima možnost prenosa sredstev v določene sektorje gospodarstva ob upoštevanju trenutnega finančnega okolja;
3. Veliko število naložbenih priložnosti .

Aktivno vlaganje ima seveda tudi pomembne pomanjkljivosti:

• velika potencialna tveganja;
• povečane stroške.

Aktivno vlaganje med drugim zahteva več truda. Tukaj morate nenehno spremljati novice o gospodarstvu in trgu, preučevati načine vlaganja itd. Hkrati vlagatelj ne bo prejel nobenih zagotovil, da bo to obrodilo sadove.

Pasivno vlaganje

Prednosti pasivnega vlaganja:

1. Ustvarjanje dobička je veliko lažje . Aktivni vlagatelji morajo nenehno spremljati poslovne in tržne novice ter redno sami izvajati določeno število transakcij v svojem portfelju. Trgovanje z aktivnim vlaganjem traja zelo dolgo, medtem ko pasivni vlagatelji vsako leto porabijo le nekaj ur za vzdrževanje svojih naložb;
2. Zmanjšana tveganja . Aktivni vlagatelji so v veliki nevarnosti, da bodo svoje naložbe prodali ob nepravem času ali pa jih kupili, ko je trg na vrhuncu. Pri pasivnem vlaganju vlagatelji pridobijo naložbe in jih zadržijo zase. Pasivnim vlagateljem ni treba skrbeti, da bodo svoje naložbe prodali ob nepravem času, saj lahko dolgoročno računajo na stalno rast;
3. Cenejša oblika naložbe . Pasivni vlagatelji ne plačujejo transakcijskih provizij, ki jih redno plačujejo aktivni vlagatelji. Pasivni trgovci lahko hranijo svoja sredstva v indeksnih skladih, ki običajno zaračunajo okoli 0,10 % in včasih manj. Tudi trgovci s pasivnimi naložbami, ki svoje delo opravljajo z upravljavci naložb, pogosto plačajo manj provizij kot tisti, ki poslujejo z aktivnimi upravljavci naložb.

Vendar pa obstajajo tudi slabosti:

• Dobiček je v primerjavi z aktivnim vlaganjem precej nižji . Pasivni trgovci najpogosteje poskušajo slediti trgu, ne pa ga prehiteti. Izkušeni igralci, ki redno trgujejo, lahko določijo rast trga, zaradi česar zaslužijo velike zneske. Pasivno vlaganje običajno prinaša povprečen donos.
• Ni zaščite pred kratkoročnimi padci trga . Pri pasivnem vlaganju trgovci ne prodajo pozicij, preden vrednost delnice ne pade. Ponavadi so veseli, da doživljajo vzpone in padce trga.

Pasiven pristop k vlaganju je lahko še posebej težko ohraniti, ko gospodarske novice postanejo slabše, vrednost začne padati, ko se aktivni trgovci rešijo in želja po ukrepanju postane močnejša. Aktivne ali pasivne naložbe: kakšna je razlika – https://youtu.be/K8kwYb8XYFA

Katera naložbena možnost je prava za vas: aktivna ali pasivna

Kakšno vrsto naložbe izbrati – vsak se mora odločiti sam. Na strani pasivnega vlaganja je, da bo vlagatelj lahko dobil zajamčen tržni donos (seveda minus manjše provizije in davki) in sama naložba ne bo zahtevala veliko časa. Če govorimo o aktivnem vlaganju, ima trgovec teoretično možnost prehiteti trg, vendar je možnost dolgoročnega dobrega dobička zelo majhna. Med drugim morajo aktivni trgovci porabiti veliko časa za študij analize delnic in to se ne bo končalo pri tem – skozi celoten proces bo potrebna redna in stalna analiza vrednostnih papirjev. Tega seveda ne zmore vsak. Najverjetneje je takšna strategija primerna za ljudi, ki znajo analizirati in se trudijo naučiti nekaj novega. Do sedaj lahko vidite veliko polemik o pasivnem in aktivnem vlaganju. Vendar je pomembno razumeti, da končni cilj vsakega trgovca ni preseči trg, temveč doseči finančni cilj. Hkrati pa ni treba konkurirati trgu.
Seveda obstaja veliko načinov za vlaganje. Nekdo se odloči za aktivno pozicijo, drugi se osredotočajo na pridobivanje in dolgotrajno držanje istih naložb, tretji poskušajo združiti ta dva načina. Seveda bo večina ljudi verjetno v redu s pasivnim vlaganjem, vendar ni nič narobe, če pustite na stran majhen del svojega portfelja in nekajkrat eksperimentirate z aktivnim trgovanjem.