ट्रेलिंग स्टॉप इति किम्, व्यवहारे तस्य उपयोगः कथं करणीयः तथा च स्टॉप आदेशं दातव्यम्

ट्रेलिंग स्टॉप किम्, ट्रेलिंग स्टॉप विषये सामान्याः अवधारणाः, तस्य आवश्यकता किमर्थम् अस्ति तथा च कुत्र स्थापयितव्यम्, सम्यक् ट्रेलिंग स्टॉप् कथं चयनीयम्, ट्रेलिंग स्टॉप कुत्र स्थापयितव्यम् इति निर्धारयन्ते सति विचारणीयाः कारकाः। एकः अनुगामी स्टॉप आदेशः स्टॉकव्यापारिणां सहायतां कर्तुं शक्नोति ये सम्भाव्यतया
स्वस्य निर्गमनरणनीतिं प्रबन्धयन्
प्रवृत्तिम् अनुसरणं कर्तुम् इच्छन्ति।

किं पश्चात्तापं स्थगितम्

ट्रेलिंग स्टॉप इति सम्पत्तिः उपरि स्थापितः आदेशः यस्य मूल्यं निर्धारितप्रतिशतेन ऊर्ध्वं अधः वा गच्छति चेत् स्वयमेव विक्रयणं करिष्यति It is more flexible than a
stop loss , यतः एतत् सम्पत्तिस्य मूल्यं वर्धयितुं शक्नोति पूर्वं कस्यापि अनन्तरं न्यूनतायाः विक्रयणं प्रेरयति। ट्रेलिंग स्टॉप्स् मूल्यं समीचीनदिशि गच्छति चेत् एकं स्थानं उद्घाटितं तिष्ठितुं शक्नोति। अनुगामी विरामस्य अत्यन्तं द्रुत-उतार-चढाव-विरुद्धं रक्षणं भवति ।

किमर्थं भवतः अनुगामी विरामस्य आवश्यकता अस्ति

ट्रेलिंग स्टॉप्स् स्वयमेव विक्रय-आदेशं दत्त्वा प्रतिभूति-व्यापारात् भवतः आयस्य रक्षणस्य एकः उपायः अस्ति यदि तेषां मूल्यं निश्चित-प्रतिशतेन पतति। परन्तु एतत् मूल्यं विपण्यमूल्ये प्रयुक्तं भविष्यति, लाभस्य अवसरः उद्घाटितः भवति।

किमर्थं भवन्तः शेयर-विनिमयस्य व्यावहारिकव्यापारे अनुगामी-विरामस्य उपयोगं कर्तुं प्रवृत्ताः सन्ति

ट्रेलिंग स्टॉप्स् जोखिमप्रबन्धनस्य प्रभावीमार्गान् प्रदातुं शक्नुवन्ति। व्यापारिणः प्रायः व्यापारनिर्गमनरणनीत्याः भागरूपेण तान् उपयुञ्जते ।

Trailing रोकें बेचना

यथा यथा अन्तः दरः नूतन-उच्च-दर-पर्यन्तं वर्धते तथा तथा नूतन-उच्च-दरस्य आधारेण ट्रिगर-मूल्यस्य पुनर्गणना भवति । प्रारम्भिक “उच्च” अन्तः दरः भवति यदा अनुगामी विरामः प्रथमवारं सक्रियः भवति, अतः “नवीन” उच्चः उच्चतमं मूल्यं भविष्यति यत् स्टॉकः तस्य प्रारम्भिकमूल्यात् उपरि प्राप्नोति यथा मूल्यं प्रारम्भिकं दावम् अतिक्रमति तथा तथा ट्रिगरमूल्यं नूतनं उच्चस्थानं प्रति पुनःस्थापयति। यदि मूल्यं समानं तिष्ठति, अथवा मूल बोलीतः पतति, अथवा उच्चतमं तदनन्तरं उच्चं भवति, तर्हि अनुगामी विरामः स्वस्य वर्तमानं ट्रिगरमूल्यं निर्वाहयति यदि दावस्य कटमूल्यं ट्रिगरमूल्यं प्राप्नोति वा पारयति वा तर्हि अनुगामी स्टॉप विक्रयणार्थं मार्केट् आदेशं ट्रिगरं करोति ।

कदा Trailing Stop इत्यस्य उपयोगः करणीयः

प्रातः ९:३० वादनतः सायं ४:०० वादनपर्यन्तं मानकविपण्यसत्रस्य समये एव अनुगामीस्थानकं सक्रियं कर्तुं शक्यते। विस्तारितघण्टासत्रेषु, यथा पूर्व-विपण्य-अथवा-अवकाश-सत्रेषु, अथवा यदा स्टॉकः व्यापारं न करोति (उदा., स्टॉक-विरामस्य समये, अथवा सप्ताहान्तेषु अथवा विपण्य-अवकाशेषु) प्रक्षेपणं न भविष्यति

अविचारितरूपेण स्टॉप-आर्डर-प्रदानस्य किं किं जोखिमम् अस्ति

व्यापारे स्थितिप्रबन्धनम् अत्यावश्यकम् अस्ति तथा च अनुगामी-विरामस्य उपयोगं कुर्वन् ये जोखिमाः सम्मुखीभवितुं शक्यन्ते इति अवगन्तुं आवश्यकम् अस्ति:

1. Trailing stops are vulnerable to price gaps , जो कदाचित् व्यापार सत्रों के बीच या विराम के दौरान हो सकता है। हड़तालमूल्यं अनुगामीविरामात् अधिकं न्यूनं वा भवितुम् अर्हति ।
2. विपण्यं समापनम् . नियमितविपण्यसत्रस्य समये एव अनुगामीविरामाः प्रवर्तयितुं शक्यन्ते । यदि किमपि कारणेन विपण्यं बन्दं भवति तर्हि यावत् विपण्यं पुनः उद्घाटितं न भवति तावत् यावत् ट्रेलिंग् स्टॉप्स् न निष्पादिताः भविष्यन्ति।
3. यदा विपण्यं उतार-चढावः भवति , विशेषतः उच्चव्यापार-मात्रायाः अवधिषु, तदा यस्मिन् मूल्ये आदेशः पूरितः भवति तत् मूल्यं यस्मिन् मूल्ये आदेशः निष्पादनार्थं प्रस्तूयते स्म तत् समानं न भवितुमर्हति
4. तरलता . आदेशस्य भागानां कृते भिन्नानि मूल्यानि प्राप्तुं शक्यते, विशेषतः तादृशानां आदेशानां कृते यत्र बहूनां भागाः समाविष्टाः सन्ति ।

ट्रेलिंग् स्टॉप् किमर्थम् एतावत् महत्त्वपूर्णम् अस्ति तथा च सः कथं कार्यं करोति

विपण्यां प्रवेशात् पूर्वं भवतः समीचीननिर्गमनरणनीतिः स्थापिता इति सुनिश्चितं कर्तुं महत्त्वपूर्णम्। एकस्मिन् चालने लाभं अधिकतमं कर्तुं हानिः न्यूनीकर्तुं च सुलभम्। अत्यधिकजनाः स्वनिवेशात् भावानाम् अनुभवं अनुभवन्ति। एतानि त्रुटयः सन्ति येषां कृते बहु धनं व्ययः भवति। वारेन बफेट् इत्यादयः निवेशकथाः अपि सर्वदा सम्यक् न भवन्ति। ट्रेलिंग स्टॉप इत्यनेन भवन्तः जोखिमान् न्यूनीकर्तुं शक्नुवन्ति। अत्र कथं कार्यं करोति। मानातु यत् $100 मूल्येन स्टॉकव्यापारः अस्ति। यदि अनुगामी विरामः २५% इति सेट् भवति तर्हि निवेशकस्य अनुगामी विरामः $१०० अथवा $७५ इत्यस्मात् २५% न्यूनः भविष्यति । यदि कदापि भागाः ७५ डॉलरपर्यन्तं पतन्ति तर्हि तेषां विक्रयणं कर्तुं शक्यते । तथापि तत् सर्वं न भवति। अस्तु, निवेशकस्य भागः २०० डॉलरपर्यन्तं वर्धितः। यथा यथा स्टॉकः $125, $150, $175 च प्राप्नोति तथा तथा अनुगामी विरामः वर्धते।
एतेन क्षयस्य जोखिमः बहु न्यूनीभवति । एकः अनुगामी विरामः लाभं निर्धारयति तथा च निवेशकं मूल्यक्षयात् अधिकं रक्षति। अधिकांशः नवीननिवेशकाः यत् न जानन्ति तत् अस्ति यत् प्रत्येकं ५-१० वर्षेषु विपण्यं मन्दतां गच्छति। अतः तथ्यानि अवगन्तुं महत्त्वपूर्णम् अस्ति । Trailing stop – किम् अस्ति तथा च कथं कार्यं करोति: https://youtu.be/mM54zY1IMi8

कुत्र द्रष्टव्यं कथं च अनुगामी विरामं सेट् कर्तव्यम्?

अनुगामी विरामः कदाचित् “प्लवमानविरामहानिः” इति उच्यते । सहायकसाधनरूपेण अथवा स्वतन्त्रपरामर्शरूपेण अपि उपयोक्तुं शक्यते । प्रथमे सति, एतत् स्क्रिप्ट् रूपेण प्रदत्तं भवति यत् क्लायन्ट् टर्मिनल् मध्ये संस्थापितम् अस्ति । Trailing stop उपयोक्तुः व्यापार-टर्मिनले कार्यं करोति, न तु सर्वरे, यथा
stop loss तथा take profit इति । अल्परी ब्रोकर ग्राहकों को उन्नत व्यापार अवसर प्रदान करता है। साधनं पूर्वमेव MetaTrader 4 टर्मिनल् मध्ये एकीकृतम् अस्ति तथा च कदापि उपयोक्तुं शक्यते।

महत्वपूर्णः!
सम्यक् दलालस्य चयनं सफलव्यापारस्य मुख्यकुंजीषु अन्यतमम् अस्ति ।

अनुगामिविरामं सेट् कर्तुं : १.

1. नूतनं व्यापारं आरभत। “New order” बटनं नुदन्तु, मुद्रायुग्मं सेट् कृत्वा मात्रां सेट् कुर्वन्तु ।
2. एकं स्टॉप लॉस् सेट् कृत्वा क्रयव्यापारं प्रविशतु। तदनन्तरं चार्ट् मध्ये नूतनं स्थानं दृश्यते ।
3. “Trade” ट्याब् मध्ये राइट्-क्लिक् कृत्वा “Trailing Stop” इति चिन्वन्तु ।
4. १५ तः ७१५ बिन्दुपर्यन्तं आकारं सेट् कुर्वन्तु ।

पूर्वनिर्धारितं न्यूनतमं मूल्यं १५ बिन्दुः अस्ति । अस्य अर्थः अस्ति यत् यदि मूल्यं १५ पिप्स् वर्धते तर्हि स्टॉप लॉस् समाना राशिना गमिष्यति । आवश्यकतानुसारं उपयोक्ता स्वतन्त्रतया अन्तरालं सेट् कर्तुं शक्नोति । एतत् कर्तुं भवद्भिः “Set Level” इति बटन् नुत्वा कीबोर्डस्य उपयोगेन विशिष्टं मूल्यं प्रविष्टव्यम् । यत्र भवान् MT4 इत्यत्र अनुगामिविरामं सेट् कर्तुम् इच्छति तत् बिन्दुं चिनोतु । यदा सर्वे व्यवहाराः सम्पन्नाः भवन्ति तदा चार्ट् मध्ये stop-loss विण्डो पीतवर्णं भविष्यति, यत् नूतनं विशेषता सफलतया सक्रियम् इति सूचयति । मेनू मध्ये तत्सम्बद्धं द्रव्यं नुत्वा साधनं सक्रियं कर्तुं शक्यते । उपयोक्ता मूलभूतनियन्त्रणविकल्पान् विन्यासविकल्पान् च अभिगन्तुं शक्नोति । Trailing stop इति सरलं सुलभं च साधनं यत् stop loss इत्यस्य कार्याणि संयोजयति लाभं च गृह्णाति। एल्गोरिदम् एकः स्वतन्त्रः सहायकः भवति तथा च सौदान् समापनस्य जोखिमं न्यूनीकरोति । यावत् अन्तर्जालसम्पर्कः अस्ति तावत् प्रणाली सुचारुतया दोषरहिततया च कार्यं करोति ।

अनुगामी विरामः कदा कार्यं आरभते/विरमति ?

अनुगामिविरामं सक्रिययितुं आदेशः निश्चितसङ्ख्यायाः बिन्दूनां कृते लाभप्रदः भवितुमर्हति । एतत् विशेषता केवलं एतस्याः शर्तस्य पूर्तये अनन्तरमेव उपलब्धं भविष्यति । यदि व्यापार-टर्मिनल् क्रैश भवति, बन्दं भवति अथवा सङ्गणकः निष्क्रियः भवति तर्हि सर्वरे न रक्षितः इति कारणेन ट्रेलिंग् स्टॉप् निष्कासितः भवति । एतत् परिहरितुं भवान् निःशुल्कं Exness VPS सेवां उपयोक्तुं शक्नोति।

एकस्मिन् प्रवृत्तिविपण्ये व्यावहारिकः उपयोगप्रकरणम्

कोऽपि प्रवृत्तिः वर्धमानः उच्चनीचः च भवति । अस्य अर्थः अस्ति यत् भवान् प्रत्येकस्य पुलबैकस्य सीमायाः अधः (मूल्यगमनात् पूर्वं न्यूनम्) एकं अनुगामी-विरामं स्थापयितुं शक्नोति । यदा विरामः आहतः भवति तदा तस्य अर्थः भविष्यति यत् प्रवृत्तिः संरचनां त्यक्त्वा स्थगितुं वा विपर्ययितुं वा सम्भाव्यते।
मार्केट् निर्मातारः प्रायः व्यापारी स्टॉप् इत्यस्य उपयोगं कुर्वन्ति । फलतः, ​​स्टॉप लॉस प्रायः यादृच्छिक मूल्य गतिविधियों द्वारा आहत होती है। एतत् निवारयितुं पुनः अनुसरणसीमातः 1 ATR एकं स्टॉप लॉस् स्थापनीयम्। प्रवृत्तियां मूल्यगतिः स्पष्टा सुसंगता च भवति तदा एषा पद्धतिः प्रभावी भवति। प्रबलप्रवृत्तिषु यदा मूल्यानि प्रायः लम्बवत् गच्छन्ति तदा स्टॉप लॉस् वर्तमानमूल्यगतिस्य यथासम्भवं समीपे एव स्थापनीयम् । प्रायः तादृशी गतिः अल्पायुषः भवति, तस्य स्थाने विपरीतदिशि तीक्ष्णं मोडं भवति ।
अस्मिन् परिस्थितौ भवन्तः प्रत्येकस्य पूर्वस्य मोमबत्तीयाः न्यूनतमस्य अधः स्टॉप लॉस् आकर्षितुं शक्नुवन्ति । एषा तकनीकः भवन्तं अधिकांशं लाभं ग्रहीतुं शक्नोति यदा प्रवृत्तिः विपर्यस्तः भवति। यदा विपण्यां अतीव विशालः मोमबत्ती दृश्यते तदा स्टॉप लॉस् चालयितुं शस्यते, प्रवृत्तिः च तीव्रतरः भवति ।
प्रवृत्ति-आन्दोलनस्य शीर्षाणि वा अधः वा प्रवृत्ति-रेखायाः द्वारा सम्बद्धानि भवन्ति । यदि प्रवृत्तिरेखा परिवर्तयितुं आवश्यकं भवति तर्हि निकटभविष्यत्काले प्रवृत्तिः समाप्तः भविष्यति इति जोखिमः भविष्यति। एवं सति मूल्येन प्रवृत्तिरेखा लङ्घिता भविष्यति ।

एकस्य अनुगामी स्टॉपस्य उपयोगस्य विशेषताः

दिशां विना मूल्यपरिवर्तनानि चक्रीयानि भवन्ति। उत्थान-अवस्थाः भवन्ति । ऊर्ध्वप्रवृत्तौ पतनात् उदयस्य दीर्घतरः, अवरोहणस्य च उदयात् दीर्घतरः पतनम् । अपि च दीर्घकालीनप्रवृत्तिषु सर्वदा “पुलबैक” भवति । प्रवृत्तिः सर्वदा अस्थायीरूपेण विपर्यस्तं कृत्वा स्वस्य मूलदिशां प्रति प्रत्यागन्तुं शक्नोति इति तात्पर्यम् ।
उपर्युक्त चार्ट विस्तृत दीर्घकालीन उन्नयन मूल्य चार्ट है। चार्ट् मध्ये मूल्यानि रेखीयरूपेण न वर्धन्ते। अपि तु ऊर्ध्वं अधः च गच्छन्ति । कदाचित् प्रवृत्तिः अपि न्यूनीभवति। स्टॉप ऑर्डर तन्त्र सरल है। वर्तमानमूल्यात् निश्चितदूरे स्टॉप-आदेशः स्थापितः भवति । एकस्मिन् अर्थे मूल्यं अधः गच्छति, ऊर्ध्वं गच्छति, पृष्ठतः अधः गच्छति वा इति महत्त्वं नास्ति। अस्य अर्थः अस्ति यत् यदि भवान् दीर्घकालीनप्रवृत्तेः समये एकं स्थानं उद्घाटयति तथा च अनुगामी स्टॉप् स्टॉप् आदेशं चालयितुं ददाति तर्हि भवान् प्रतिचरणस्य अथवा तस्य पुलबैकस्य समये स्थानात् बहिः गमिष्यति अतः अग्रिम-संशोधनस्य समये स्थानस्य हानिः न भवेत् इति कृते बृहत्तरं सुधार-मूल्यं सेट् कर्तव्यम् । परन्तु मुद्रायाः उतार-चढावस्य सन्दर्भे एतेन महती हानिः भवितुम् अर्हति । भवन्तः प्रचलितस्य मूल्य-आन्दोलनस्य महत्त्वपूर्णं भागं हातुं शक्नुवन्ति, यदि स्टॉप आदेश न्यूनतम दूरी पर कर्षित होते हैं। ट्रेलिंग स्टॉप (फ्लोटिंग स्टॉप): ट्रेलिंग स्टॉप के साथ बाइनेंस फ्यूचर्स पर अधिक लाभ (BNB, बाइनेंस): https://youtu.be/h2I63jTHDFY

ट्रेलिंग स्टॉप के पक्ष एवं विपक्ष

अस्य साधनस्य मुख्याः लाभाः सन्ति – १.

1. अनुगामी स्टॉप् सेट् करणेन मुक्तस्थानानां निरन्तरं निरीक्षणेन सह सम्बद्धं मानसिकं तनावं न्यूनीकर्तुं शक्यते।
2. स्वयमेव लाभक्षेत्रे स्टॉप-लॉस् आदेशान् स्थानान्तरयित्वा व्यापारिणः (अस्य साधनस्य सम्यक् उपयोगेन) हानिम् न्यूनीकर्तुं सम्भाव्यलाभं च वर्धयितुं शक्नुवन्ति

अवश्यं, अत्र अपि दोषाः सन्ति, येषु स्पष्टतमाः सन्ति–

1. अनम्यता केवलं तस्य कारणेन भवति यत् स्टॉप लॉस् नियतदूरे कठोररूपेण आकृष्यते। एकतः, एतेन मूल्यानि स्वतन्त्रतया गन्तुं न शक्नुवन्ति तथा च स्टॉप लॉस् (लघु अनुगामी स्टॉप मूल्यानि) माध्यमेन स्थानानां अकालं समापनम् भवितुम् अर्हति अपरपक्षे, यदि अनुगामी स्टॉप अत्यधिकं सेट् भवति तर्हि अन्ते (यदा मूल्यं विपर्यस्तं भवति तथा स्टॉपं मारयति) कागदलाभस्य अधिकांशं खादितुम् अर्हति
2. यथा उपरि उक्तं, ट्रेलिंग् स्टॉप् इत्यत्र प्रायः सर्वदा अबाधितं अन्तर्जालसम्पर्कयुक्तं व्यापारमञ्चस्य आवश्यकता भवति ।

ट्रेलिंग स्टॉप्स् इत्यस्य उपयोगं कुर्वन्, एतत् अपि गृहीतव्यं यत् ते तदनन्तरं एव प्रभावं कर्तुं आरभन्ते निर्दिष्ट लाभ मूल्य तक पहुँचते हुए। एतावत्पर्यन्तं स्थितिः स्टॉप लॉस आदेशं विना एव तिष्ठति। अतः प्रथमं स्टॉप लॉस् आदेशं (अधिमानतः अनुगामी-विरामस्य समाने दूरे) स्थापयित्वा ततः अनुगामी-विरामं सेट् कर्तुं शस्यते