व्यापार में मोमबत्ती गठन – प्रवृत्ति निरन्तरता एवं उलटा पैटर्न

व्यावसायिकव्यापारिणः एकं मुख्यं कार्यं भवति यत् प्रयुक्तानां सम्पत्तिनां मूल्यस्य पूर्वानुमानं करणीयम् । अस्य कृते वर्तमानविपण्यप्रवृत्तिं, मूलदरात् सम्भाव्यं विचलनं च गृहीत्वा विशेषगणितीयप्रतिमानाः सन्ति एतत् सर्वं कस्यापि रूढिवादी निवेशनीतेः आधारः भवति। परन्तु व्यापारे अपि बहवः व्यापारिनः मोमबत्तीनिर्माणस्य उपयोगं कुर्वन्ति । तेषां साहाय्येन मूल्यस्य प्रवृत्तिः पूर्वानुमानं कर्तुं शक्नुवन्ति। तथा च सर्वाधिकं महत्त्वपूर्णं यत् जटिलगणितीयसूत्राणां प्रयोगस्य व्यावहारिकरूपेण आवश्यकता नास्ति। तस्य स्थाने चित्रात्मकविश्लेषणस्य मुख्यतया उपयोगः भवति, यत् व्यापारिणः कृते निर्णयनिर्माणं महत्त्वपूर्णतया त्वरितं करोति । एकस्मिन् समये अल्पकालीनक्रयणेषु अपि च सम्पत्तिषु दीर्घकालीननिवेशेषु च मोमबत्तीनिर्माणस्य उपयोगः कर्तुं शक्यते ।

मोमबत्ती संरचनाओं को पढ़ना

मोमबत्तीनिर्माणानि कथं कार्यं कुर्वन्ति तथा च कथं भवन्ति इति अवगन्तुं आरभ्यतुं पूर्वं 
, भवन्तः तान् कथं “पठितव्यम्” इति ज्ञातव्यम्। परम्परागतरूपेण चार्ट् मध्ये प्रत्येकं मोमबत्ती “विभागाः” भवन्ति :

• ऊपरी ऊर्ध्वाधर रेखा अधिकतम प्रवृत्ति को दर्शाती है, अर्थात् निर्दिष्ट समय अवधि के लिए सम्पत्ति का मूल्य;
• ऊपरी क्षैतिज रेखा (आयत धार) समापन/उद्घाटन, अथवा गणना अवधि के आरम्भ में अधिकतम मूल्य है;
• निम्न क्षैतिज रेखा (आयत धार) गणना अवधि के आरम्भ में उद्घाटन/समापन या न्यूनतम मूल्य है;
• निम्न ऊर्ध्वाधर रेखा सम्पत्ति का न्यूनतम मूल्य है।

परम्परागतरूपेण मोमबत्तीनां द्वौ भिन्नौ स्तः – १.

1. “वृषभ” . आयतं शुक्लं वा अपूरितं वा भवति। अर्थात् यदा कस्यचित् पदस्य उद्घाटने मूल्यं समापनव्ययात् न्यूनं भवति स्म ।
2. “ऋक्षः” . “बुलिश” इत्यस्य विषये सर्वं सम्यक् विपरीतम् अस्ति। अर्थात् पदस्य उद्घाटने व्ययः समापनसमये मूल्यात् अधिकः आसीत् ।

तत्क्षणमेव ज्ञातव्यं यत् मोमबत्तीयुक्तः चार्टः नियमितरूपेण पतन्त्याः वा उदयमानायाः रेखायाः अपेक्षया विश्लेषणार्थं सम्भाव्यव्यापारिणं बहु अधिकानि सूचनानि प्रदाति अत एव अनुभविनो निवेशकाः अधिकतया टर्मिनल्-सहितं कार्यं कुर्वन्तः मोमबत्ती-निर्माणस्य उपयोगं कुर्वन्ति, मेटाट्रेडर-सदृशम् । व्यापारी स्वेच्छया मोमबत्तीनिर्माणान्तरं निर्धारयितुं शक्नोति । १ निमेषः, १ घण्टा, १ मासः वा भवितुम् अर्हति । एतत् सर्वं प्रत्यक्षतया तस्य व्यक्तिगतमूल्यनिर्धारणनीतेः उपरि निर्भरं भवति।

मोमबत्ती चार्ट के मुख्य लाभ एवं हानि

स्पष्टः लाभः अस्ति यत् अग्रे विश्लेषणार्थं अधिका दृश्यसूचनाः सन्ति। तथा दीर्घकालीनरूपेण मोमबत्तयः पूर्णतया तकनीकीविश्लेषणस्य आश्रयस्य आवश्यकतां विना वर्तमानप्रवृत्तिं सूचयितुं शक्नुवन्ति। अल्पकालीन-दीर्घकालीन-पदयोः कृते एतत् सत्यम् । द्वितीयः लाभः : मोमबत्तीभ्यः प्राप्ता सूचना बोट् इत्यस्य उपयोगेन अर्धस्वचालितव्यापारार्थं पर्याप्तम् अस्ति
. परन्तु स्थितिभङ्गस्य जोखिमः सर्वदा भवति, अतः स्टॉप लॉस् त्यक्त्वा अनिवार्यम् अस्ति। मुक्तविपण्ये आकस्मिकरूपेण परिस्थितौ परिवर्तनार्थं प्रत्येकं व्यापारी सज्जः भवितुम् आवश्यकम्। तथा च एकमात्रं महत्त्वपूर्णं दोषं चार्ट-सुचारुतायाः अभावः अस्ति, यत् इष्टतमरूपेण स्थितिं (समीचीनतया उपरि वा अधः वा) उद्घाटयितुं कठिनं करोति, विशेषतः यदा बृहत् अन्तरं कृत्वा व्यापारः भवति। परन्तु अधिकांश दलाल तथाकथित “चल औसत” को अपने भुगतान टर्मिनलों में जोड़कर इस माइनस को भी आउट कर देते हैं, जो स्वचालित रूप से मोमबत्ती संरचनाओं के साथ मूल चार्ट के आधार पर गणना की जाती है। एतेन केवलं सटीककालपर्यन्तं (यस्मिन् व्यापारिणः रुचिं लभते) प्रवृत्तेः मूल्याङ्कनं सम्भवं भवति । तथा च अनुभविनो व्यापारिणः आश्वासयन्ति यत् तेषां कृते चल औसतस्य उपयोगस्य विशेषा आवश्यकता नास्ति। यथा, सम्यक् अनुभवं कृत्वा अवचेतनस्तरस्य प्रतीयते। परन्तु एषः विकल्पः आरम्भकानां कृते नास्ति ।

मोमबत्ती के पैटर्न के प्रकार

तत्क्षणमेव ज्ञातव्यं यत् मोमबत्ती-प्रतिमानाः गणितीय-तकनीकी-दत्तांश-विश्लेषणेन सह अधिकं सम्बद्धाः सन्ति । तदनुसारं ते तृतीयपक्षघटनानां गणनां न कुर्वन्ति ये सम्पत्तिनां मूल्यनिर्धारणनीतिं प्रभावितयन्ति। अत्र बहवः प्रतिमानाः सन्ति, अद्यत्वे अपि व्यापारिणः तान् रचयन्ति एव । परन्तु ये अद्यापि शिक्षणपदे सन्ति तेषां कृते कतिपयानि लोकप्रियतमानि ज्ञातुं उपयोगी भविष्यति-

1. पूर्णशरीरस्य तेजी मोमबत्ती . आगामिकाले वर्धमानप्रवृत्तिः निरन्तरं भविष्यति इति सूचयति।
2. पूर्णशरीर मंदी मोमबत्ती . निकटभविष्यत्काले मन्दप्रवृत्तेः निरन्तरता अपेक्षिता इति सूचयति।
3. डोजी . तद्यथा दीपं न विद्यते तदा अन्तराले उद्घाटननिमीलनभेदाभावात् इत्यर्थः । अनुभविनो निवेशकाः अस्मिन् अवधिमध्ये कस्यापि लेनदेनात् परहेजं कर्तुं अनुशंसन्ति, अर्थात् यदि सम्भवं तर्हि विपण्यां भागं न ग्रहीतुं शक्नुवन्ति ।
4. लटकन . सम्पत्ति की उच्च अस्थिरता को दर्शाता है। एतस्य अनन्तरं अधिकतया अवनतिः भविष्यति।

अत्यन्तं कठिनं तथा च तत्सह मुख्यं वस्तु अस्ति यत् स्मर्तव्यं यत् कः आकङ्कः वृद्धिशीलं मन्दप्रवृत्तिं सूचयति, तथा च कस्मिन् गठनेषु तटस्थविपण्यस्थितिः अपेक्षिता अस्ति। मुख्यः नियमः अस्ति यत् यदा वृद्धिप्रवृत्तिः लक्ष्यते तदा आदेशाः उद्घाटिताः भवेयुः, मन्दप्रवृत्तेः सन्दर्भे ते निरुद्धाः भवेयुः। रेखाचित्रस्य उपयोगे अपि एषः नियमः प्रवर्तते । स्वाभाविकतया भवद्भिः मोमबत्तीयाः स्थानस्य विषये अपि विचारः करणीयः । अर्थात् यत्र सम्यक् अस्ति- निर्माणस्य उपरि वा अधः वा। न सर्वदा, परन्तु प्रायः एतत् केवलं तीक्ष्णप्रवृत्तिविपर्ययस्य संकेतं ददाति। अत्र तु मोमबत्तीक्रमस्य ग्रहणं पूर्वमेव शस्यते । यथा, यदि पङ्क्तौ ३ स्पिनिंग् टॉप्स् सन्ति, तर्हि उच्चसंभाव्यतायाः सह एतस्य अनन्तरं मन्दमुण्डितशिरः अथवा उल्टा मन्दमुद्गरः अपि भविष्यति एतासां प्रवृत्तीनां अवगमनं सर्वदा अनुभवेन सह आगच्छति।
परन्तु भवद्भिः सर्वदा सरलप्रतिमानैः आरभ्यतव्यम्। ते पठितुं विश्लेषणं च बहु सुकराः सन्ति। पश्चात् च – सामान्यसंयोगान् प्रति गच्छन्तु ।

व्यापारार्थं क्लासिक मोमबत्ती संरचना

प्रत्येकस्य व्यापारिणः स्वकीया व्यापारशैली भवति । तथा च एतत् केवलं तेषां स्वकीयानां प्रवृत्तिदृष्ट्या प्रभावितं भवति। अत्र च सर्वाधिकं महत्त्वपूर्णं वस्तु “तालं” ग्रहीतुं यत् मूलभूतविपण्यप्रवृत्तीनां विरोधं न करिष्यति। अर्थात् भवद्भिः स्वकीयं रणनीतिः विकसितव्या, यस्य अनुसारं क्रियाः क्रियन्ते । यथा, “त्रयः श्वेतसैनिकाः” प्रादुर्भावात् एव बहवः व्यापारिणः व्यापारान् बन्दं कुर्वन्ति । एषः रूढिवादी दृष्टिकोणः अस्ति, परन्तु केवलं लघुव्यापाराणां कृते अत्यन्तं अस्थिरसम्पत्त्याः सह कार्यं करोति । तथा च एतादृशाः सामान्यतया स्वीकृताः अनेकाः रणनीतयः सन्ति येषां उपयोगेन भवान् स्वस्य अद्वितीयं निर्मातुं शक्नोति:

1. दिनस्य अन्तः ब्रेकआउट् . अधिकांशतः सम्पूर्णस्य विपण्यस्य निवेशपृष्ठभूमिं प्रभावितं कृत्वा कस्यापि वार्तायाः सह सम्बद्धम्। ऊर्ध्वं वा अधः वा दीर्घान्तरेण सह । नियमतः प्रातःकाले एतत् भवति, यदा केवलं विपण्यं उद्घाट्यते मूल्यानि च सम्यक् भवन्ति। व्यापारपरिधिः एव ९:३० तः ९:५० (GMT) पर्यन्तं अन्तरालस्य निर्माणं भवति । तदनन्तरं च तत्क्षणमेव आदेशान् उद्घाटयितुं शस्यते अर्थात् प्रायः ९:५० वादनात् अग्रिमेषु २०-३० निमेषेषु च। ततः भवद्भिः लक्ष्यलाभं (प्रत्येकसम्पत्त्याः कृते – व्यक्तिगतरूपेण) निर्मातव्यं, स्वचालितं आदेशं दातुं (स्थगितम्)। एकमात्रं चेतावनी : यदि ११:०० वादनस्य अनन्तरं व्यापारः लाभं न दर्शयति तर्हि भवन्तः तस्य बलात् निमीलनस्य विकल्पं विचारणीयम्, यद्यपि हानिः निर्धारिता अस्ति।
2. ब्रेकआउट के विरुद्ध व्यापार। अत्र तान् भङ्गान् समाधातुं शक्नुवन् इति महत्त्वपूर्णम्। एतस्मात् पूर्वं प्रायः मुद्गरमोमबत्तीनिर्माणं भवति  ।. भवन्तः प्रत्येकं भङ्गं प्रति “प्रतिक्रिया” न कुर्वन्तु तथा च तादृशे परिस्थितौ तत्क्षणमेव आदेशं उद्घाटयितुं वा निमीलितुं वा न अर्हन्ति । एतत् अधिकांशतया सफलव्यवहारस्य प्रतिशतं ५०% अधिकं न भवति इति अन्ते भवति । अस्मिन् सन्दर्भे व्यापारस्य सामान्यनियमाः : सम्पत्तिः सक्रियविच्छेदेन सह उपरि अधः वा अन्तरं करोति। तदनन्तरं भवद्भिः व्यापारपरिधिं (९:३० तः) प्रतीक्षितव्यम् । यदि १०:०० वादनात् पूर्वं तस्मिन् एव दिशि अपरं अन्तरं भवति तर्हि भङ्गः सम्पन्नः कर्तुं न शक्यते । अन्यथा भवद्भिः ९:५० तः १०:१० पर्यन्तं अवधिमध्ये विपरीतदिशि (अर्थात् भङ्गस्य विरुद्धम्) सौदाः कर्तव्याः । प्रतिफलं अधिकं भवति, एतादृशं गठनं अस्थिरसंपत्तिभिः सह विशेषतया सम्यक् कार्यं करोति, अर्थात् प्रत्येकं व्यापारकालस्य मूल्ये नाटकीयरूपेण परिवर्तनं भवति। मोमबत्ती हथौड़ा [ / कैप्शन]
3. व्यापार सीमा . प्रातः ११ वादनतः अपराह्ण २ वादनपर्यन्तं व्यापारार्थं एषः उत्तमः विकल्पः अस्ति । अस्य अवधिस्य कृते भवद्भिः उपरितन-अधः-परिधिः निर्मातव्याः, येषां मध्ये मूल्ये मुख्यः उतार-चढावः भवति । यदा च मोमबत्ती अधः सीमां गच्छति तदा एव भवन्तः सौदान् उद्घाटयेत्। विक्रयः “शीर्षे” क्रियते । आयोगस्य कटौतीं घटयित्वा स्वस्य कृते स्वीकार्यं लाभं त्यक्त्वा स्वचालितविरामस्य उपयोगं कर्तुं शक्नुवन्ति।
4. दिनान्ते भङ्गः . अपराह्णे १४:०० वादनस्य समीपे अर्थात् विपण्यं बन्दं भवति तदा अन्तराले अस्य उपयोगः भवति । अस्थिरता स्वाभाविकतया एकस्मिन् एव समये वर्धते। व्यापारिणः कार्यं मूल्यं प्रातःकालपरिधिं (मूल्यपरिधिं) “त्यजति” तदा स्थितिं निर्धारयितुं भवति । एतादृशस्य व्यापारस्य आरम्भे एव भवद्भिः सौदान् उद्घाटयितुं आवश्यकता वर्तते। मूल्यस्य रोलबैकस्य उपरि स्टॉप लॉस् स्थापयितुं अपि अनुशंसितम्, विशेषतः यदा सम्पत्तिमूल्ये बाह्यनियन्त्रणस्य जोखिमः भवति (उदाहरणार्थं, स्टॉकस्य सन्दर्भे लाभांशस्य अग्रिमदेयता अथवा मूल्यस्य कृत्रिमविनियमनम् हस्तक्षेपों के कारण मुद्राएँ)।
5. गठन चिमटी मोमबत्ती . अन्यत् लोकप्रियं रणनीतिः। तथा च विपर्ययमोमबत्तीसंरचनानां विविधता अस्ति  | कालावधिः न गृह्यते । दीर्घछाया सह समानप्रवृत्तौ त्रीणि मोमबत्तयः सन्ति तस्मात् क्षणात् “आरम्भते”। प्रथमं सूचयति यथा-उच्चछायायुक्तं ऊर्ध्वप्रवृत्तिम् । द्वितीया एव, परन्तु तत्सहकालं तस्य प्रवृत्तिः प्रथमस्य छायां न अतिक्रमति। एवं सति तृतीयस्य दीपस्य विपरीतदिशि गमिष्यति इति संभावना अतीव अधिका भवति । तदनुसारं भवन्तः उद्घाटनस्य समापनस्य च आदेशं दातुं शक्नुवन्ति।
6. हैंडल मोमबत्ती के साथ गठन कप . अपेक्षाकृतं दीर्घकालं यावत् गणना भवति, न्यूनातिन्यूनं १०-१५ मोमबत्तयः गृहीत्वा । विपण्यप्रतिरोधस्य समग्रस्तरं दर्शयति। अस्य स्तरस्य भङ्गः केवलं स्थिरप्रवृत्तिं (वृद्धिं कर्तुं) सूचयति। अस्थिरसंपत्तिभिः सह कार्यं कर्तुं प्रतिमानं महान् भवति, अर्थात् यदा मूल्यस्य उतार-चढावः तुच्छः भवति। वैसे, तत्र समानं “उल्टा कटोरा” प्रतिमानम् अस्ति । अधोगतिम् अपि संकेतयति ।

स्मर्तव्यं यत् गठनानि विविधानि रणनीतयः च प्रत्येकस्य आदेशस्य लाभस्य गारण्टी न भवन्ति। एतत् चार्टस्य तकनीकीविश्लेषणस्य भागत्वेन प्रवृत्तिपूर्वसूचनायाः भिन्नतासु अन्यतमम् अस्ति । परन्तु ते प्रायः स्वचालितव्यापार-बॉट्-इत्यस्य आधाराः भवन्ति । अर्थात् उपर्युक्त योजनानुसार कार्य करते हैं। व्यापारे मोमबत्तीनिर्माणम् – एकस्मिन् विडियोमध्ये सर्वे मोमबत्तीप्रतिमानाः, व्यापारप्रशिक्षणम्: https://youtu.be/CE2QfmaJCiw

पैटर्न अनुपालन

पुनः एतादृशाः प्रतिमानाः बहवः सन्ति । व्यापारिणः कार्यं भवति यत् सः यया सह कार्यं करोति तस्य प्रत्येकस्य सम्पत्तिः कृते पृथक् पृथक् मोमबत्तीनिर्माणानां मूल्याङ्कनं कर्तुं शक्नोति। एतेन भवन्तः एकं अनुभवं विकसितुं शक्नुवन्ति येन भवन्तः मूल्यस्य अधिकवृद्धिं न्यूनतां वा पूर्वानुमानं कर्तुं शक्नुवन्ति । सारांशतः, मोमबत्तीनिर्माणं प्रवृत्तिस्य शीघ्रं मूल्याङ्कनार्थं सरलं प्रभावी च साधनं भवति । परन्तु अनेकेषु जटिलेषु रणनीतिषु तस्य उपयोगः कर्तुं शक्यते । तेषां १० सहस्राधिकाः सन्ति, तेषां सर्वेषां अध्ययनं कर्तुं न शक्यते। व्यापारिणः केवलं स्वकीयानि गठनानि निर्मातुं तेषां मूलभूतबोधः आवश्यकः भवति ।