Як абраць лепшы скрынер ф’ючэрсаў – падрабязны агляд 2024

Ф’ючэрсы – гэта вытворныя фінансавыя інструменты, якія набываюць свой кошт, у выніку змены коштаў базавых фінансавых інструментаў. Па факце гэта абавязацельствы набыць або прадаць тавар (фінансавы інструмент) у пэўнай колькасці і ў пэўны час (пэўны перыяд часу) па загадзя ўзгодненых цэнах. Біржы, на якіх прадаюцца і купляюцца ф’ючэрсы, фармуюць умовы гандлёвых пагадненняў (кантрактаў).
Ф’ючэрсныя кантракты – тэрміновыя (маюць абмежаваны тэрмін дзеяння) і перастаюць гандлявацца па яго заканчэнні.

Гандаль ф’ючэрснымі кантрактамі пачаўся каля 150 гадоў таму ў сферы сельгас вытворчасці. Вытворчыя цыклы (апрацоўка зямлі, пасадка, уборка ўраджаю) выклікалі ваганні коштаў на рынку і каб збалансаваць гэтыя фактары, былі ўжытыя метады прэвентыўнага выкупу ўраджаю па фіксаваных коштах. Пасля гэты інструмент знайшоў шырокае прымяненне на біржы, і сёння стаў адной з ключавых частак усёй фінансавай сістэмы.

Скрынер – паняцце, якое паходзіць ад ангельскага слова screen (рэшата, сіта), якое шырока ўжываецца ў многіх галінах, такіх як сацыялогіі, рэкламная дзейнасць і г.д. Ужываецца гэтае паняцце і ў біржавым гандлі, у тым ліку і пры гандлі ф’ючэрсамі.

Лепшыя скрынеры ф’ючэрсаў

Па сваёй сутнасці скрынер – гэта сэрвіс з наборам фільтраў (аб’ём, працэнт змен, графічнае адлюстраванне, бягучых змен і г.д.), які дазваляюць адабраць з усёй разнастайнасці ф’ючэрсаў, менавіта тыя якія неабходныя трэйдару менавіта ў дадзены час. Падобныя сэрвісы проста неабходныя для ўсіх, хто працуе на біржах, як айчынных, так і Еўропы, Азіі, Амерыцы, дзе ў доступе можа знаходзіцца да некалькіх тысяч пазіцыі па каштоўных паперах, крыптавалюце і г.д. Практычна, выкарыстанне скрынераў дазваляе хутка і эфектыўна атрымаць усю неабходную трэйдару інфармацыю, што з’яўляецца закладам яго паспяховай працы на біржы. Такіх скрінераў досыць шмат і іх можна ўжываць пры набыцці практычна любых ф’ючэрскіх кантрактаў пачынальна ад нафты і газу да
криптовалюты.. Да такіх платформаў, якія працуюць як на еўрапейскім, так і на амерыканскім фондавых рынках адносяцца папулярныя скрынеры, разгледжаныя ніжэй.

Finviz

Вельмі папулярны бясплатны сэрвіс, які не патрабуе рэгістрацыі, які дае аналітычныя матэрыялы, як па каштоўных паперах, так і па ф’ючэрсах, індэксах, валютах.
Наяўнасць цэлага шэрагу катэгорый фільтраў, такіх як Descriptive (агульнадаступная інфармацыя аб паперы), Fundamental (фільтры, заснаваныя на фундаментальным аналізе акцый), Technical (фільтры, заснаваныя на тэхнічным аналізе акцый), ALL (акно ў якім аб’яднаны ўсе фільтры).

Morningstarу

Адзін з самых вядомых скрынераў Morningstary. Каб пачаць працу на ім неабходна прайсці бясплатную рэгістрацыю па версіі Basic. Акно выбіраецца ва ўсплываючым спісе як відаць з скріна.
Дадзены скрынер не валодае такой вялікай колькасцю фільтраў як Finviz. На ім размешчаны такія фільтры як:

• Stock sector (сектар);
• Morningstar stock type (тып акцый);
• Morningstar equity style box (разлік капіталаў паводле спецыялізаваных формул Morningstar);
• Minimum market capitalization (мінімальная капіталізацыя акцый на рынку).

Крыху ніжэй, размешчана катэгорыя ацэнкі акцый (Morningstar Stock Grades) якая падзелена на тры катэгорыі

• ацэнка росту акцый (Growth grade);
• ацэнка фінансавай стабільнасці (Financial health grade);
• ацэнка даходнасці (Profitability grade).

Адзнака праводзіцца па шкале ад А – F.
Далей ідзе сістэма фільтраў (Company Performance) якая адбірае пазіцыі па наступных параметрах:

• рост даходаў за 3 апошнія гады (3-year revenue growth);
• уласная рэнтабельнасць (Return on equity (ROE);
• прагноз росту даходаў, у бліжэйшыя 5 гадоў (5-year forecasted earnings growth).

Далей размешчаны яшчэ некалькі фільтраў: сукупны даход на розныя тэрміны, каэфіцыенты Р/Е, дывідэнды. У выніку выкарыстанні фільтраў атрымліваецца наступная табліца (фільтры па дывідэндах 6%).

Скрынер можа выдаць не больш за 200 вынікаў у выніку праведзенага аналізу.

Маніторынг акцый ад Equity.today

Гэта вельмі зручны скрынер для трэйдараў якія недастаткова валодаюць біржавы тэрміналогіяй на англійскай мове. Інтэрфейс сістэмы выглядае наступным чынам.
У галоўным меню, на ёй прадстаўлены некалькі катэгорый фільтраў:

• Агляд – утрымлівае ў сабе шэраг дадзеных па актывах (кошт акцый, від валюты, працэнтнае змяненне, капіталізацыя т. Д.);
• Гандаль – катэгорыя якая змяшчае пашыраную інфармацыю аб цэнах на акцыі (Bid, Ask, Size, Day Low, High і іншыя);
• Гісторыя – таксама катэгорыя паказчыкаў цэн па больш значным і даўнім перыядам (% Change 52 Week Low, High, і іншыя);
• Фундаментальныя – каэфіцыенты, якія можна лічыць класічнымі (EPS, Price / Book, Cash і іншыя);
• Тых. аналіз – вырабляецца па сярэднім слізгальным (50 Day MA, 200 Day MA і г.д.).

Каб ужыць фільтры на гэтым скрынеры неабходна навесці стрэлку курсора на цікавы радок, і націснуць значок фільтрацыі. Пасля чаго на экране адлюстроўваецца агульная інфармацыя, кампаніі якой прыналежаць акцыі, і графікі:
Гэты скрынер мае цалкам русіфікаваны інтэрфейс, які зручны ў працы.

Stock Watcher

Гэты скрынер даступны без рэгістрацыі, на ім адлюстроўваецца больш за 7,5 тысяч пазіцый па якіх ёсць магчымасць праводзіць скрынінг. Ён змяшчае ў сабе значную колькасць фільтраў, якія адлюстроўваюць розныя катэгорыі.

• Галоўныя параметры (кошт, ATR, гэпы, працэнт змены, аб’ёмы і іншае.).
• Тэхна. Параметры (экстрэмумы за 50 дзён, Range, і г.д.).
• Фундаментальныя параметры (P/E, Shares Float і іншыя каэфіцыенты).
• Level 1 (сартаванне па розных паказчыках Ask, Bid, Size і іншыя).
• Premarket (кошт на момант маючы адбыцца адкрыццю рынку, і іншыя паказчыкі).
• Сігналы (узроўні коштаў, памеры, пікі аб’ёму і іншыя сігнальныя сістэмы).
• Іншыя (сартаванне па Біржавы сімвал, дата IPO,).

У спісах адлюстроўваюцца таксама графікі акцый і іх аб’ёмы. Скрынер часткова русіфікаваны і для таго каб пачаць працу, дастаткова абраць неабходныя фільтры і націснуць на функцыю «Пошук».

Market Watch

У гэтым скрынеры ёсць усяго 6.5 тысяч інструментаў, але на ім можна працаваць без рэгістрацыі.
Усяго на ім даступны наступныя катэгорыі:

• Price – у гэтым раздзеле паказваецца кошт, дыяпазон кошту, працэнтныя змены, месца ў адносінах 52-тыднёвага экстрэмуму;
• Volume – катэгорыя ў якой паказваецца бягучы аб’ём;
• Fundamentals -каэфіцыент P / E і рынкавая капіталізацыя.
• Technicals – суадносіны па 50-дзённай слізгальнай сярэдняй і індэксах.
• Exchange & Industry – выбіраецца біржа і яе сектара.

Для таго каб пачаць працу ў скрынінгу неабходна скарыстацца кнопкай «Screen», пасля чаго пазначыць неабходныя палі і параметры сартавання:
У вынік будуць адлюстраваны спісы акцый і тыпы сартавання:
Гэты скрынер не дае магчымасць працаваць з вялікай колькасцю прылад і фільтраў, аднак выдатна падыходзіць для хуткага аналізу фондавых рынкаў.

Yahoo Finance Screener

Практычна ва ўсіх пошукавых платформаў ёсць уласныя скрынеры. Да які адносіцца і Yahoo Finance Screener. Ён мае досыць шырокую базу фільтраў і на ім можна працаваць без рэгістрацыі пры гэтым лік прылад з якімі можна працаваць практычна неабмежавана.
Так выглядае экран самога скрынера. На ім ёсць магчымасць абраць капіталізацыю, рэгіён, неабходную галіну і іншыя неабходныя параметры даданне якіх магчыма з дапамогай кнопкі “+Add another filter”.
Каб дадаць фільтр неабходна проста значок каля неабходных фільтраў, Пасля чаго з дапамогай значка “Find Stocks”, выканаць скрынінг. У выніку атрымаецца наступная карцінка:
Гэтая сістэма дазваляе працаваць з вялікай колькасцю інструментаў па ўсім свеце. Аднак, нягледзячы на ​​значную колькасць фільтраў, яны ў асноўным ставяцца да аналітычных рэйтынгаў.

OTC Markets

Гэта бясплатны скрынер, які дазваляе бясплатна працаваць з вялікай (больш за 17000) колькасцю інструментаў. Сама сістэма мае наступны інтэрфейс:
Фільтры прадстаўленыя на дадзеным сэрвісе падзяляюцца на наступныя катэгорыі:

• Markets – дазваляе выбіраць агульныя паказчыкі (рэгіён, галіна, від інструмента);
• Growth – дадзеныя, якія звязаны з коштам, працэнтнымі зменамі і аб’ёмамі;
• Performance – паказчыкі зменаў коштаў і аб’ёмаў.

Скрынінг вырабляецца ў аўтаматычным рэжыме, дастаткова проста выбраць неабходны фільтр. Аднак сам спіс фільтраў на ім параўнальна невялікі. Таму прымяняць яго лепш за ўсё, калі неабходна працаваць адразу на некалькіх біржах, і пры гэтым няма неабходнасці ў вялікай колькасці фільтраў.

Прыклады аналізу з дапамогай скрынераў

Для аналізу дастасуем Finviz і правядзем яго па розных фільтрах. Аналіз будзе праведзены фільтрам Descriptive на біржы NYSE, кошт за акцыю 5 USD, аб’ём больш за 1 мільён.
Па дадзеных умовах з больш за 7,5 тысяч акцый фільтры адабралі 60 якія адпавядаюць пастаўленым умовам. Зразумела, што ў гэтым выпадку абраць цікавыя пазіцыі значна прасцейшае. Далей вырабляем фільтраванне праз фундаментальныя фільтры. Price/Free Cash Flow больш за 20, Return on Investment (ROI) больш за 25%, EPS growth past 5 years больш за 25%.
Па выніку атрымліваецца 37 пазіцый, якія задавальняюць умовам фільтрацыі. У якасці іншага прыкладу выбіраюцца індыкатары тэхнічнага аналізу. Выбіраемы акцыі, па стаўленні да якіх стварыўся ўзыходзячы трыкутнік, і кошт на 10% перавышае 20-дзённы слізгальны сярэдні.
З усіх каштоўных папер толькі 2 задаволілі зададзеным параметрам. Каб пераканаецца, што патэрн вызначаны дакладна, пяройдзем да акна ў якім паказаны графікі акцый. На графіцы адзначана кропка, дзе кошт перасякаецца з SMA 20, што пацвярджае тое, што акцыя знаходзіцца над індыкатарам 20-дзённы слізгальны сярэдні.
Скрынер шчыльнасцяў і ўзроўняў Binance для скальпінгу і сярэднетэрміну: https://youtu.be/fcPg4qDRVZo

Ф’ючэрсы ў інвесціраванні

Зразумела, што першапачаткова ф’ючэрсы ствараліся для зніжэння рызык вытворцаў. Але сёння ф’ючэрсы набываюць прыватныя інвестары, калі неабходна папярэдне зафіксаваць цэны на нафту, газ, каштоўныя металы, прадукцыю сельскай гаспадаркі і шмат іншага. З іх дапамогай інвестары зарабляюць на актывах, якія не набываюцца напрамую, напрыклад, нафту.

Якія ф’ючэрсы можна набыць на рынку

У нашай краіне сёння найбольшай папулярнасцю карыстаюцца ф’ючэрсныя кантракты звязаныя, з нафтай, газам, золатам і іншымі каштоўнымі металамі, валютай. У апошнія гады ўсё больш папулярнасць сталі набываць ф’ючэрсныя кантракты на криптовалюту. Яшчэ зусім нядаўна меркавалася, што канчатковы пакупнік, у тэрмін абумоўлены кантрактам, атрымае рэальны актыў, які будзе дастаўлены пры дапамозе біржы. Цяпер, у дзень заканчэння кантракта, бакі проста разлічваюцца па дэрыватыву. Пры гэтым ф’ючэрсамі можна свабодна гандляваць на біржы ўвесь перыяд тэрміну дзеяння кантракта. Кошты на такія актывы напроста залежаць ад коштаў на базавыя прылады, таму трэйдары маюць магчымасць зарабіць на самім працэсе іх куплі/продажы, але такія аперацыі патрабуюць вызначанага досведу і ведаў. Таму інвестарам, якія толькі пачынаюць працу на біржах,

Заключэнне ф’ючэрскіх кантрактаў і работа па іх

Кантракты на ф’ючэрсы заключаюцца выключна на біржы. Прадавец выстаўляе сваю заяўку, у якой указаны канкрэтны кошт і тэрмін. Пасля чаго чакае пакупніка, якога задаволяць выстаўленыя ўмовы. Але існуе і іншы спосаб, калі прадавец проста выбірае са спісу заявак выстаўленых пакупнікамі. На біржы заўсёды публікуюцца спісы прапаноў як ад прадаўцоў, гэтак і ад пакупнікоў. Выкарыстоўваючы платформы скрынераў ф’ючэрсаў заўсёды можна выбраць найбольш аптымальныя пазіцыі. Як толькі кантракт заключаны, усе абавязацельствы па яго належным выкананні бярэ на сябе біржа.

Прымаючы на ​​сябе абавязацельствы, біржа прымае на сябе пэўныя рызыкі. Таму, каб засцерагчы сябе, перад заключэннем ф’ючэрснага кантракту, біржа атрымлівае абапал грашовыя заклады. Іх памеры разлічваюцца біржай на падставе складанага алгарытму, асноўным кампанентам якога з’яўляецца паказчык ваганні коштаў на актывы, прапісаныя ў кантракце, за папярэдні год. Напрыклад, калі сярэднедзённае ваганне кошту на актыў складае 7%, то біржавы заклад складзе каля 15% ад кошту ф’ючэрса. Калі бакі кантракта выконваюць свае абавязацельствы ў поўным аб’ёме, то залог ім вяртаецца. Змена кошту ф’ючэрса адбываецца на біржы ўвесь час, правілы разліку змены кошту на кожнай біржы свае, аднак яны заўсёды заснаваныя на коштах, якія на рынку прапануюць яго ўдзельнікі. Зразумела, што калі кошт актыву расце, то кошт ф’ючэрса, натуральна, таксама будзе ўзрастаць і наадварот. Пры гэтым кошт ф’ючэрса можа быць як больш, так і менш рынкавай цаны актыву. Але такая розніца, як правіла, невялікая, звычайна кошт ф’ючэрса адпавядае цане актыву.

Асаблівасці гандлю криптовалютными ф’ючэрсамі

Купля / продаж крыпта ф’ючэрсаў стала магчымай параўнальна нядаўна, у 2017 годзе. І з гэтага моманту яны сталі ўпэўнена заваёўваць сусветныя біржы, бо адкрылі трэйдарам дадатковыя шырокія магчымасці для інвестыцый. Сёння на біржы даступныя больш за 5000 крыптавалют і іх колькасць увесь час узрастаюць, гэта дазваляе сцвярджаць, што гандаль крыптай яшчэ вельмі доўга не знізіць сваю папулярнасць.

Што ўяўляюць сабой ф’ючэрсныя кантракты на криптовалюту

Дзякуючы такім кантрактам удзельнікі біржы атрымалі шырокі доступ крыптавалютам. Гэты інструмент па сваіх функцый нагадвае індэксы фондаў або ф’ючэрсы на прадукты, у якіх трэйдар бярэ на сябе ўсе рызыкі, якія звязаны з цаной на криптовалюту. Тут трэйдар выкарыстоўвае наяўныя разлікі, але не ажыццяўляе гандаль криптовалютой у літаральным сэнсе гэтага слова. Высокі ўзровень валацільнасць криптовалют, дае магчымасць набываць яе па невысокіх коштах і выстаўляць іх на таргі пры значных павышэннях. Як гандляваць криптовалютными ф’ючэрсамі: парады Kraken Futures: https://youtu.be/uPCeUYwSg7c Купля/продаж крыпта ф’ючэрсаў даступная на цэлым шэрагу інтэрнэт платформаў (электронных біржаў) да якіх ставяцца: Binance Futures, Coinbase, Huobi Global, Kraken, Bitex іншыя. На гэтых платформах маюцца ў наяўнасці вельмі зручныя скрынеры, фільтры на якіх дазваляюць лёгка вылучыць тую крыпту, якая неабходна кліенту.

Прылада криптовалютных ф’ючэрсаў

Гандаль криптовалютой звязана з наборам праблем, якія не ўласцівыя іншым ф’ючэрсам. Да іх можна аднесці, перш за ўсё, адмоўны імідж у многіх краінах, і высокую ступень валацільнасць. Але гэта не заўсёды недахопы, бо высокая ступень валацільнасць часта выкарыстоўваюцца інвестарамі для заробку. Адной з важных асаблівасцяў гандлю криптовалютой з’яўляецца тое, што рызыка звязана выключна з коштам валюты, бо яго набыццё не робіць трэйдара фактычным уладальнікам актыву. Яшчэ адным вельмі важным элементам у працэсе гандлю з’яўляецца «
крэдытнае плячо.». Менавіта яно дае магчымасць трэйдару купіць криптовалюту не па кошце, усталяванай на спотавым рынку, а заплаціўшы толькі яе частку. Гэта магчыма выключна пры аперацыях з ф’ючэрсамі.

Маржа

Для таго, каб набыць пазіцыю на біржы, трэба ўнесці маржу, пры гэтым адкрыццё кожнай новай гандлёвай пазіцыі неабходна будзе дадатковае фінансавае забеспячэнне. Падтрымлівае маржа – мінімальны аб’ём сродкаў, які неабходны трэйдару, каб падтрымліваць адкрытую гандлёвую пазіцыю. Нагляд за ўзроўнем якая падтрымлівае маржы ажыццяўляе біржа, гэта дае магчымасць ажыццяўляць улік забеспячэння, якое выкарыстоўваецца. Калі інвестар вычарпае ліміт, то пазіцыі падлягаюць ліквідацыі.

Разлікі па крыпта ф’ючэрсах

Узаемаразлікі па такіх аперацыях не падобныя на традыцыйныя сістэмы. Біржы распрацавалі механізм, які накіраваны на пастаяннае выраўноўванне ф’ючэрскіх і індэксных цэн. Гэты механізм – стаўка фінансавання. Стаўка разлічваецца зыходзячы з адрознення коштаў на спотавым і ф’ючэрсным рынках. Пры працы біржы трэба ўлічваць, што стаўкі фінансавання могуць аказаць адмоўны ўплыў на даходы інвестараў, бо стаўкі фінансавання могуць узляцець з-за перагрэву рынку. І ў выніку гэтага інвестары не змогуць падтрымліваць “доўгія пазіцыі”.