כיצד לבחור את מקרן העתיד הטוב ביותר – סקירה מפורטת לשנת 2024

חוזים עתידיים הם מכשירים פיננסיים נגזרים שרוכשים את ערכם כתוצאה משינויים במחירי המכשירים הפיננסיים הבסיסיים. למעשה מדובר בהתחייבויות לרכוש או למכור מוצר (מכשיר פיננסי) בכמות מסוימת ובזמן מסוים (פרק זמן מסוים) במחירים שסוכמו מראש. הבורסות שבהן קונים ומוכרים חוזים עתידיים יוצרות את תנאי הסכמי הסחר (חוזים).
חוזים עתידיים הם דחופים (בעלי משך זמן מוגבל) ומפסיקים את המסחר כשהם יפוג.
איך עובד חוזה עתידי – דוגמה מעשית לחישוב [/ כיתוב] המסחר בחוזים עתידיים החל לפני כ-150 שנה בתחום הייצור החקלאי. מחזורי ייצור (עיבוד אדמה, שתילה, קציר) גרמו לתנודות מחירים בשוק וכדי לאזן גורמים אלו, הופעלו שיטות רכישה מונעות במחירים קבועים. לאחר מכן, כלי זה מצא יישום נרחב בבורסה, וכיום הוא הפך לאחד מחלקי המפתח של המערכת הפיננסית כולה.

Screener הוא מושג שמקורו במילה האנגלית screen (sieve, sieve), שנמצאת בשימוש נרחב בתחומים רבים, כגון סוציולוגיה, פרסום וכו’. מושג זה משמש גם במסחר בבורסה, כולל מסחר בחוזים עתידיים.

מקריני העתיד הטובים ביותר

בבסיסו, סקרנר הוא שירות עם מערך מסננים (נפח, אחוזי שינויים, תצוגה גרפית, שינויים נוכחיים וכו’), המאפשר לבחור מבין כל מגוון החוזים העתידיים, בדיוק את אלו הנחוצים ל- סוחר בזמן נתון. שירותים כאלה פשוט נחוצים עבור כל מי שעובד בבורסות, הן מקומיות והן באירופה, אסיה, אמריקה, בהן ניתן לגשת לעד כמה אלפי פוזיציות בניירות ערך, מטבעות קריפטוגרפיים וכו’. בפועל, השימוש במסננים מאפשר לקבל במהירות וביעילות את כל המידע הדרוש לסוחר, שהוא המפתח לעבודתו המוצלחת בבורסה. יש הרבה מסננים כאלה וניתן להשתמש בהם בעת רכישת כמעט כל חוזה עתידי, מנפט וגז ועד
מטבעות קריפטוגרפיים.… פלטפורמות כאלה שעובדות הן בשווקי המניות באירופה והן בארה”ב כוללות את המסננים הפופולריים שנדונו להלן.

פינוויז

שירות חינמי פופולרי מאוד שאינו מצריך רישום, המספק חומרים אנליטיים גם לניירות ערך וגם לחוזים עתידיים, למדדים, למטבעות.
קיומן של מספר קטגוריות סינון, כגון תיאורי (מידע זמין לציבור על נייר ערך), Fundamental (מסננים המבוססים על ניתוח יסודי של מניות), טכני (מסננים המבוססים על ניתוח טכני של מניות), ALL (חלון שבו כל מסננים משולבים).

Morningstarу

אחד ממקריני Morningstary המפורסמים ביותר. כדי להתחיל לעבוד על זה, אתה צריך לעבור רישום חינם לפי הגרסה הבסיסית. החלון נבחר ברשימה הקופצת כפי שניתן לראות מצילום המסך.
למסנן הזה אין מסננים רבים כמו Finviz. הוא מכיל מסננים כגון:

• מגזר המניות
• סוג מניית Morningstar
• תיבת הון בסגנון Morningstar (חישוב הון לפי נוסחאות מיוחדות של Morningstar);
• שווי שוק מינימלי

להלן ציוני המניות של Morningstar, המחולקים לשלוש קטגוריות.

• הערכת צמיחת המניות (דרגת צמיחה);
• הערכת יציבות פיננסית (דרגת בריאות פיננסית);
• הערכת רווחיות (דרגת רווחיות).

ההערכה מתבצעת בקנה מידה מ-A – F.
בהמשך מגיעה מערכת המסננים (Company Performance), אשר בוחרת עמדות לפי הפרמטרים הבאים:

• גידול בהכנסות ב-3 השנים האחרונות (גידול בהכנסות של 3 שנים);
• רווחיות עצמית (תשואה על ההון (ROE);
• תחזית צמיחת הכנסה ל-5 השנים הבאות (צפי צמיחת רווחים ל-5 שנים).

בנוסף, ישנם מספר מסננים נוספים: סך ההכנסה לתקופות שונות, יחסי P/E, דיבידנדים. כתוצאה מהשימוש במסננים מתקבלת הטבלה הבאה (מסננים לדיבידנדים 6%).

המסנן יכול לתת לא יותר מ-200 תוצאות כתוצאה מהניתוח.

אקוויטי.היום ניטור מניות

זהו מיון נוח מאוד לסוחרים שאינם יודעים מספיק טרמינולוגיה של בורסה באנגלית. ממשק המערכת נראה כך.
בתפריט הראשי, הוא מכיל מספר קטגוריות של מסננים:

• סקירה כללית – מכילה מספר נתונים על נכסים (שווי מניה, סוג מטבע, שינוי באחוזים, היוון וכו’);
• סחר – קטגוריה המכילה מידע מורחב על מחירי מניות (הצעה, שאל, מידה, יום נמוך, גבוה ואחרים);
• היסטוריה – גם קטגוריה של מדדי מחיר לתקופות משמעותיות יותר וישנות יותר (% שינוי 52 שבוע נמוך, גבוה ואחרות);
• Fundamental – מקדמים שיכולים להיחשב קלאסיים (EPS, Price/Book, Cash ואחרים);
• הָהֵן. ניתוח – מבוצע על ידי ממוצעים נעים (50 יום MA, 200 יום MA וכו’).

כדי להחיל מסננים על מסנן זה, עליך להעביר את הסמן מעל קו העניין וללחוץ על סמל המסנן. לאחר מכן, המסך מציג מידע כללי, החברה שבבעלותה המניות וגרפים: למסך
זה יש ממשק Russified מלא וקל לשימוש.

Stock Watcher

מיון זה זמין ללא רישום, הוא משקף יותר מ-7.5 אלף פריטים שניתן לבצע עבורם סינון. הוא מכיל מספר לא מבוטל של מסננים המשקפים קטגוריות שונות.

• פרמטרים עיקריים (מחיר, ATR, פערים, אחוזי שינוי, נפחים וכו’).
• טכנו. פרמטרים (קיצוניים ל-50 יום, טווח וכו’).
• פרמטרים בסיסיים (P / E, Shares Float ויחסים אחרים).
• רמה 1 (מיון לפי אינדיקטורים שונים שאל, הצעה, גודל ואחרים).
• Premarket (מחיר בזמן פתיחת השוק הקרוב, ואינדיקטורים נוספים).
• אותות (רמות מחיר, גדלים, שיא עוצמת הקול ומערכות איתות אחרות).
• אחרים (מיון לפי טיקר, תאריך הנפקה,).

הרשימות משקפות גם את תרשימים של המניות ונפחיהן. המסנן הוא Russified חלקית וכדי להתחיל, אתה רק צריך לבחור את המסננים הדרושים וללחוץ על הפונקציה “חיפוש”.

Market Watch

למסנן הזה יש רק 6.5 אלף כלים, אבל אתה יכול לעבוד עליו ללא רישום.
בסך הכל, הקטגוריות הבאות זמינות בו:

• מחיר – סעיף זה מציין את המחיר, טווח המחירים, אחוזי השינויים, מקום ביחס לקיצוניות של 52 שבועות;
• נפח – הקטגוריה שבה מצוין הכרך הנוכחי;
• יסודות – יחס P / E ושווי שוק.
• טכניות – יחסים לממוצע נע ומדדים של 50 יום.
• Exchange & Industry – הבורסה ומגזריה נבחרים.

על מנת להתחיל לעבוד במיון יש להשתמש בכפתור “מסך”, ולאחר מכן לציין את השדות הנדרשים ופרמטרי המיון:
התוצאה תציג את רשימות המניות וסוגי המיון: מיון
זה אינו מאפשר לעבוד עם מספר רב של כלים ומסננים, אך הוא מושלם לניתוח מהיר של שוקי המניות.

Yahoo Finance Screener

כמעט לכל מנועי החיפוש יש מסננים משלהם. הכולל את Yahoo Finance Screener. יש לו בסיס פילטר נרחב למדי וניתן לעבוד עליו ללא רישום, בעוד שמספר הכלים איתם ניתן לעבוד הוא כמעט בלתי מוגבל.
כך נראה המסך של המסך עצמו. יש לו את היכולת לבחור באותיות רישיות, אזור, תעשייה נדרשת ופרמטרים נחוצים אחרים, אותם ניתן להוסיף באמצעות כפתור “+ הוסף מסנן נוסף”.
כדי להוסיף מסנן, אתה רק צריך אייקון ליד המסננים הנדרשים. לאחר מכן, באמצעות הסמל “מצא מניות”, בצע סינון. התוצאה תהיה התמונה הבאה:
מערכת זו מאפשרת לך לעבוד עם מספר עצום של מכשירים ברחבי העולם. עם זאת, למרות המספר המשמעותי של מסננים, הם מתייחסים בעיקר לדירוגים אנליטיים.

שווקי OTC

זהו מיון חינמי המאפשר לך לעבוד עם מספר גדול (מעל 17,000) של כלים בחינם. למערכת עצמה יש את הממשק הבא:
מסננים המוצגים בשירות זה מחולקים לקטגוריות הבאות:

• שווקים – מאפשר לך לבחור אינדיקטורים כלליים (אזור, תעשייה, סוג מכשיר);
• צמיחה – נתונים הקשורים לעלות, אחוזי שינוי ונפח;
• ביצועים – אינדיקטורים לשינויים במחיר ונפח.

ההקרנה מתבצעת במצב אוטומטי; אתה רק צריך לבחור את המסנן הדרוש. עם זאת, רשימת המסננים עליו עצמה קטנה יחסית. לכן, עדיף להשתמש בו כאשר יש צורך לעבוד על מספר מרכזיות בו זמנית, ובמקביל אין צורך במספר רב של מסננים.

דוגמאות לניתוח באמצעות סינונים

לצורך הניתוח, נשתמש ב- Finviz ונפעיל אותו באמצעות מסננים שונים. הניתוח יתבצע על ידי המסנן התיאורי ב-NYSE, המחיר למניה הוא 5 דולר, הנפח הוא למעלה ממיליון.
על פי תנאים אלו, מתוך יותר מ-7.5 אלף שיתופים בחרו מסננים 60 התואמים לתנאים שנקבעו. ברור שבמקרה הזה הרבה יותר קל לבחור עמדות מעניינות. לאחר מכן, אנו מסננים דרך מסננים בסיסיים. מחיר / תזרים מזומנים חופשי מעל 20, החזר על השקעה (ROI) מעל 25%, צמיחה ב- EPS ב-5 השנים האחרונות מעל 25%.
התוצאה היא 37 פריטים העומדים בתנאי הסינון. אינדיקטורים לניתוח טכני נבחרים כדוגמה נוספת. בחר מניה שיצרה משולש עולה, והמחיר הוא 10% מעל הממוצע הנע של 20 יום.
מכל ניירות הערך, רק 2 עמדו בפרמטר שצוין. כדי לוודא שהתבנית זוהתה כהלכה, נעבור לחלון המציג את גרפי המניות. הנקודה בתרשים היא המקום שבו המחיר מצטלב עם ה-SMA 20, המאשר שהמניה נמצאת מעל האינדיקטור של הממוצע הנע של 20 יום.
מיון צפיפות ורמות Binance עבור קרקפת וטווח בינוני: https://youtu.be/fcPg4qDRVZo

חוזים עתידיים על השקעות

באופן מובן, חוזים עתידיים נוצרו במקור כדי להפחית את סיכון היצרן. אבל כיום, משקיעים פרטיים קונים חוזים עתידיים אם יש צורך לקבוע מראש מחירים של נפט, גז, מתכות יקרות, מוצרים חקלאיים ועוד. בעזרתם משקיעים מרוויחים כסף על נכסים שאינם נרכשים ישירות, למשל נפט.

אילו חוזים עתידיים ניתן לרכוש בשוק

במדינה שלנו כיום, הפופולריים ביותר הם חוזים עתידיים הקשורים לנפט, גז, זהב ומתכות יקרות אחרות, מטבע. בשנים האחרונות, חוזים עתידיים על מטבעות קריפטוגרפיים הפכו פופולריים יותר ויותר. לאחרונה, הונח כי הקונה הסופי, במועד שנקבע בחוזה, יקבל נכס ריאלי, שיימסר באמצעות הבורסה. כעת, ביום סיום החוזה, הצדדים פשוט מסתפקים על הנגזרת. יחד עם זאת, חוזים עתידיים ניתנים לסחר חופשי בבורסה למשך כל תקופת החוזה. המחירים של נכסים כאלה תלויים ישירות במחירי מכשירי הבסיס, כך שלסוחרים יש הזדמנות להרוויח כסף מעצם תהליך הקנייה/מכירתם, אך פעולות כאלה דורשות ניסיון וידע מסוימים. לכן, משקיעים שרק מתחילים לעבוד בבורסות,עדיף להשתמש בכלי זה כדי להבטיח את הסיכונים הפיננסיים שלך.

כריתת חוזים עתידיים ועבודה עליהם

חוזים עתידיים נכרתים אך ורק בבורסה. המוכר מגיש את בקשתו המציינת מחיר וטווח ספציפיים. אחר כך הוא ממתין לקונה, שיסתפק בתנאים שנקבעו. אבל יש דרך אחרת, כאשר המוכר פשוט בוחר מרשימת ההזמנות שהגישו הקונים. הבורסה תמיד מפרסמת רשימות של הצעות הן של המוכרים והן מהקונים. באמצעות פלטפורמות מיון העתיד, אתה תמיד יכול לבחור את הפוזיציות האופטימליות ביותר. מיד עם כריתת החוזה, כל ההתחייבויות לביצועו התקין מתקבלות על ידי הבורסה.
מבנה של חוזה עתידי [/ caption] על ידי נטילת התחייבויות, הבורסה נוטלת על עצמה סיכונים מסוימים. לכן, על מנת להגן על עצמה, לפני התקשרות בחוזה עתידי, הבורסה מקבלת בטחונות משני הצדדים. הגדלים שלהם מחושבים על ידי הבורסה על בסיס אלגוריתם מורכב, שהמרכיב העיקרי בו הוא אינדיקטור של תנודות במחירי הנכסים המפורטים בחוזה לשנה הקודמת. לדוגמה, אם התנודה היומית הממוצעת במחיר נכס היא 7%, אזי ביטחונות החליפין יהיו כ-15% ממחיר החוזים העתידיים. אם הצדדים לחוזה ממלאים את התחייבויותיהם במלואן, אזי המשכון מוחזר להם. השינוי במחיר של חוזים עתידיים מתרחש בבורסה ללא הרף, הכללים לחישוב שינוי המחיר בכל בורסה שונים, אולם הם תמיד מבוססים על המחירים שמציעים משתתפיה בשוק. ברור,שאם ערך נכס יעלה, אז גם מחירו של חוזים עתידיים, מטבע הדברים, יעלה ולהיפך. במקרה זה, המחיר העתידי יכול להיות גבוה או נמוך ממחיר השוק של הנכס. אבל ההבדל הזה הוא בדרך כלל קטן, בדרך כלל מחיר החוזים העתידיים מתאים למחיר הנכס.

תכונות של מסחר בחוזים עתידיים על מטבעות קריפטוגרפיים

קנייה/מכירה של חוזים עתידיים על קריפטו התאפשרה יחסית לאחרונה, ב-2017. ומאותו רגע, הם החלו לכבוש בביטחון בורסות העולם, כאשר הם פתחו הזדמנויות רבות נוספות לסוחרים להשקעה. כיום, יותר מ-5,000 מטבעות קריפטוגרפיים זמינים בבורסות ומספרם גדל כל הזמן, מה שמעיד על כך שהמסחר בקריפטו לא יפחת בפופולריות במשך זמן רב מאוד.

מהם חוזים עתידיים של מטבעות קריפטוגרפיים

הודות לחוזים כאלה, משתתפי הבורסה זכו לגישה רחבה למטבעות קריפטוגרפיים. כלי זה דומה בתפקידיו למדדים של קרנות או חוזים עתידיים למוצרים, בהם הסוחר לוקח על עצמו את כל הסיכונים הקשורים למחיר המטבע הקריפטוגרפי. כאן, הסוחר משתמש במזומן, אבל לא ממש סוחר במטבעות קריפטוגרפיים. רמת התנודתיות הגבוהה של מטבעות קריפטוגרפיים מאפשרת לרכוש אותו במחירים נמוכים ולהעמיד אותם למסחר בעליות משמעותיות. כיצד לסחור בחוזים עתידיים על מטבעות קריפטו: טיפים לחוזים עתידיים של Kraken: https://youtu.be/uPCeUYwSg7c רכישה / מכירה של חוזי קריפטו זמין במגוון פלטפורמות מקוונות (בורסות אלקטרוניות), הכוללות: חוזים עתידיים של Binance, Coinbase, Huobi Global, Kraken, Bitfinex ועוד רבים אחרים.בפלטפורמות אלו זמינים מסננים נוחים מאוד, פילטרים עליהם מקלים על בידוד הקריפטה שהלקוח צריך.
מיון של Binance Futures [/ כיתוב]

מכשיר עתידי של מטבעות קריפטו

מסחר במטבעות קריפטו כרוך בסט של אתגרים שאינם טבועים בחוזים עתידיים אחרים. אלה כוללים, קודם כל, תדמית שלילית במדינות רבות, ורמה גבוהה של תנודתיות. אבל לא תמיד מדובר בחסרונות, מכיוון שדרגה גבוהה של תנודתיות משמשת לרוב משקיעים כדי להרוויח כסף. אחד המאפיינים החשובים של מסחר במטבעות קריפטוגרפיים הוא שהסיכון קשור אך ורק לערך המטבע, שכן רכישתו אינה הופכת את הסוחר לבעלים בפועל של הנכס. מרכיב חשוב נוסף בתהליך המסחר הוא ” מינוף “.
“. זה מה שמאפשר לסוחר לקנות מטבעות קריפטוגרפיים לא בעלות שנקבעה בשוק הספוט, אלא בתשלום רק על חלק ממנו. זה אפשרי רק כאשר עוסקים בחוזים עתידיים.
המינוף מסוכן עם השלכות על סוחר במקרה של מסחר לא מוצלח [/ caption]

שולים

על מנת לרכוש פוזיציה בבורסה, עליך לעשות מרווח, בעוד שפתיחת כל עמדת מסחר חדשה תדרוש תמיכה פיננסית נוספת. מרווח תחזוקה – כמות הכספים המינימלית שסוחר צריך כדי לשמור על עמדת מסחר פתוחה. הבורסה מפקחת על רמת מרווח האחזקה, הדבר מאפשר לעקוב אחר הביטחונות בהם נעשה שימוש. אם המשקיע מגיע למגבלה, הפוזיציות נתונות לפירוק.

התנחלויות עתידיות של קריפטו

התנחלויות עבור עסקאות כאלה אינן דומות למערכות מסורתיות. הבורסות פיתחו מנגנון שמטרתו ליישר באופן מתמיד את החוזים העתידיים ומחירי המדדים. מנגנון זה הוא שיעור המימון. התעריף מחושב על סמך הפרש המחירים בשוקי הספוט והחוזים העתידיים. כאשר הבורסה פועלת, יש לזכור כי לשיעורי המימון יכולה להיות השפעה שלילית על הכנסת המשקיעים, מכיוון ששיעורי המימון עלולים להרקיע שחקים עקב התחממות יתר בשוק. כתוצאה מכך, משקיעים לא יוכלו לשמור על פוזיציות ארוכות.