Čo sú to nevyžiadané akcie a či sa oplatí investovať do centových akcií

Junk stocks sú akcie charakterizované nízkymi kotáciami na burze a nedostatočnou likviditou. Investovanie do týchto cenných papierov so sebou nesie vysoké riziká, ale môže viesť aj k vysokým výnosom, ktoré výrazne prevyšujú priemerný výnos.

Čo sú nevyžiadané akcie – centové akcie (penny-stock)

Penny stock môže zahŕňať akcie, ktoré nie sú kótované na burze. V USA však obchodníci za také považujú papiere v hodnote do 5 USD a v Európe do 1 EUR. Niekedy v kategórii junk spadajú akcie vysoko likvidných korporácií do kategórie, ktoré dočasne klesli na hodnote a dostali status centovej akcie. Patria sem aj akcie spoločností s malou kapitalizáciou, ktorých cena tradične nepresahuje 5 dolárov.
Aj keď sa názory investorov na to, ktoré cenné papiere presne klasifikovať ako nevyžiadané, líšia, existuje niekoľko spoločných znakov:

• emitenti nedodržiavajú predpisy o kótovaní na burze cenných papierov , čo vedie k tomu, že ich IPO sa vykonávajú na platformách OTC;
• akcie je možné kúpiť od emitenta bez zapojenia makléra alebo použitia mimoburzových orgánov;
• veľké rozpätie medzi predajnou a nákupnou cenou, ako aj vysoká volatilita v rámci vnútrodenného obchodovania , ktorá je okolo 300 %, čo robí z papiera špekulatívny nástroj;
• vysoké maklérske štandardy pre kolaterál počas obdobia registrácie krátkych pozícií pri transakciách na predaj;
• prevažne pri nevyžiadaných akciách sú povolené výnimočne dlhé nákupy , čo vám umožňuje dosiahnuť zisk iba s výrazným zvýšením ich hodnoty;
• veľkí účastníci nemajú o tieto nástroje záujem , takže malí investori môžu premeniť veľké objemy;
• nízka úroveň likvidity – je ľahké manipulovať s aktívami, pretože sa s nimi vykonáva zanedbateľný počet transakcií, čo vytvára úrodnú pôdu pre podvodné aktivity.

Na základe týchto vlastností si investori môžu vybrať aktíva s vysokým výnosom a vysokým stupňom rizika.

Typy podielov na odpadkoch

Analýza nástroja je výrazne sťažená skutočnosťou, že cenné papiere sú umiestnené mimo burzy. Nikto nezaväzuje emitenta vykonávať nezávislý audit a zverejňovať účtovnú závierku v rozšírenej podobe. Nevyžiadané ceny akcií sa nezobrazujú na verejných streamovacích tabuľkách. Ak chcete analyzovať cenné papiere, musíte určiť, do ktorej z troch skupín patria:
Vychádzajúce hviezdy . Málo známe firmy bez prevádzkovej histórie alebo finančných záznamov. Nemajú veľkú kapitalizáciu, ktorá by im umožnila získať dostatočný rating od Moody’s. Tieto akcie sa považujú za nevyžiadanú poštu bez ohľadu na to, aká je ich aktuálna hodnota.
Padlí anjeli. Firmy s prudkým poklesom finančného ratingu, čo bolo spôsobené zhoršením finančnej situácie alebo zlým hospodárením zo strany manažérov. Takéto cenné papiere sa vyznačujú vysokou pravdepodobnosťou získania vysokej hodnoty.
Vysoké zadlženie – firmy, ktoré sú na pokraji bankrotu alebo sú prevzaté veľkými korporáciami. Ich akcie sú považované za najrizikovejšie pre investície.
Kapitálovo náročné – spoločnosti so stabilnou finančnou pozíciou, ktoré však chcú prilákať ďalšie investície, ktoré nie je možné zabezpečiť bankovými úvermi alebo vlastnými prostriedkami. Takéto cenné papiere rýchlo rastú na cene a získavajú vysoký úverový rating.

Analýza cenných papierov s penny stack

Akcie patriace do týchto kategórií sa vyznačujú nízkou aktivitou na burzách a sú často využívané na manipuláciu, čo znemožňuje klasické obchodovanie s grafickou a technickou analýzou. Využíva fundamentálnu analýzu, ktorá spočíva v štúdiu nasledujúcich údajov:

• novinky publikované spoločnosťou;
• novinky z odvetvia;
• finančná správa;
• informácie poskytnuté zasvätenými osobami;
• makroekonomické ukazovatele.

Odborníci odporúčajú venovať pozornosť nevyžiadaným akciám s dynamikou charakterizovanou prítomnosťou korelácie s kľúčovými akciovými indexmi po dobu najmenej 6 mesiacov. Pri investovaní do týchto nástrojov musíte analyzovať zmeny týkajúce sa blue chips, pretože vyvolávajú volatilitu v sektore nezdravých cenných papierov súvisiacich s rovnakým sektorom ekonomiky.

Ak chcete správne investovať do tohto typu aktív, mali by ste si podrobne preštudovať trh a zoznámiť sa s manipulačnými schémami. Treba mať na pamäti, že okrem vysokej ziskovosti sa tieto nástroje vyznačujú určitými rizikami.