Keraksiz qimmatli qog’ozlar nima va u tiyinlik aktsiyalarga sarmoya kiritishga arziydimi?

Keraksiz aktsiyalar – bu fond birjasida past kotirovkalar va etarli likvidlik bilan tavsiflangan aktsiyalar. Ushbu qimmatli qog’ozlarga investitsiya qilish katta xavf tug’diradi, lekin o’rtacha ko’k chip daromadidan ancha yuqori daromad keltirishi mumkin.

Keraksiz qimmatli qog’ozlar nima – tiyinlik aktsiya (tiyinlik)

Bir tiyinlik aktsiya fond birjasida ko’rsatilmagan aktsiyalarni o’z ichiga olishi mumkin. Biroq, AQShda treyderlar 5 dollargacha, Evropada esa 1 evrogacha bo’lgan qog’ozlarni shunday deb hisoblashadi. Ba’zan keraksizlar toifasida yuqori likvidli korporatsiyalarning aktsiyalari vaqtincha qadrsizlangan va tiyinlik aktsiya maqomini olgan toifaga kiradi. Bu, shuningdek, kichik kapitallashuvga ega kompaniyalarning aktsiyalarini o’z ichiga oladi, ularning narxi an’anaviy ravishda $ 5 dan oshmaydi.
Qaysi qimmatli qog’ozlarni keraksiz deb tasniflash bo’yicha investorlarning fikri har xil bo’lsa-da, bir qator umumiy xususiyatlar mavjud:

• emitentlar birja listing qoidalariga rioya qilmayaptilar , buning natijasida ularning IPOlari birjadan tashqari platformalarda o’tkaziladi;
• aktsiyalarni emitentdan brokerni jalb qilmasdan yoki birjadan tashqari kengashlardan foydalanmasdan sotib olish mumkin;
• sotish va sotib olish narxi o’rtasidagi katta spred, shuningdek, bir kunlik savdo doirasidagi yuqori volatillik , bu taxminan 300% ni tashkil etadi, bu qog’ozni spekulyativ vositaga aylantiradi;
• sotish bo’yicha operatsiyalarni amalga oshirishda qisqa pozitsiyalarni ro’yxatdan o’tkazish davrida garov uchun yuqori brokerlik standartlari ;
• asosan keraksiz qimmatli qog’ozlar uchun juda uzoq muddatli sotib olish bitimlariga ruxsat beriladi , bu sizga faqat ularning qiymatini sezilarli darajada oshirish bilan foyda olish imkonini beradi;
• katta ishtirokchilar bu vositalarga qiziqish bildirmaydi , shuning uchun kichik investorlar katta hajmlarni aylantirishi mumkin;
• likvidlikning past darajasi – aktivlarni boshqarish oson, chunki ular bo’yicha arzimas miqdordagi bitimlar tuziladi va bu firibgarlik faoliyati uchun qulay zamin yaratadi.

Ushbu xususiyatlardan kelib chiqqan holda, investorlar yuqori darajadagi riskga ega yuqori daromadli aktivlarni tanlashlari mumkin.

Axlat ulushlarining turlari

Asbobni tahlil qilish qimmatli qog’ozlarning birjadan tashqarida joylashtirilishi bilan sezilarli darajada to’sqinlik qiladi. Hech kim emitentni mustaqil audit o’tkazishga va moliyaviy hisobotni kengaytirilgan shaklda nashr etishga majbur qilmaydi. Keraksiz birja kotirovkalari ommaviy oqim jadvallarida ko’rinmaydi. Qimmatli qog’ozlarni tahlil qilish uchun siz uchta guruhdan qaysi biriga tegishli ekanligini aniqlashingiz kerak:
Ko’tarilgan yulduzlar . Faoliyat tarixi yoki moliyaviy yozuvlari bo’lmagan kam taniqli firmalar. Ularda Moody’s agentligidan yetarli reyting olish imkonini beradigan katta kapitallashuv mavjud emas. Ushbu aktsiyalar, hozirgi qiymati qanday bo’lishidan qat’i nazar, keraksiz deb hisoblanadi.
Yiqilgan farishtalar. Moliyaviy ahvolning yomonlashuvi yoki menejerlarning yomon boshqaruvi tufayli moliyaviy reytinglarning keskin tushib ketgan firmalar. Bunday qimmatli qog’ozlar yuqori qiymatni qaytarish ehtimoli yuqoriligi bilan tavsiflanadi.
Yuqori qarzlar – bankrot bo’lish arafasida turgan yoki yirik korporatsiyalar tomonidan qabul qilingan kompaniyalar. Ularning aktsiyalari investitsiyalar uchun eng xavfli hisoblanadi.
Kapital talab qiluvchi – barqaror moliyaviy ahvolga ega, lekin bank kreditlari yoki o’z mablag’lari bilan ta’minlab bo’lmaydigan qo’shimcha investitsiyalarni jalb qilishni xohlaydigan kompaniyalar. Bunday qimmatli qog’ozlar tezda o’sib boradi va yuqori kredit reytingini oladi.

Penny stack qimmatli qog’ozlar tahlili

Ushbu toifalarga mansub aktsiyalar birjalarda past faollik bilan ajralib turadi va ko’pincha manipulyatsiya uchun ishlatiladi, bu esa grafik va texnik tahlil bilan klassik savdoni imkonsiz qiladi. U quyidagi ma’lumotlarni o’rganishdan iborat bo’lgan fundamental tahlildan foydalanadi:

• kompaniya tomonidan nashr etilgan yangiliklar;
• sanoat yangiliklari;
• moliyaviy hisobot;
• insayderlar tomonidan taqdim etilgan ma’lumotlar;
• makroiqtisodiy ko’rsatkichlar.

Mutaxassislar kamida 6 oy davomida asosiy fond indekslari bilan korrelyatsiya mavjudligi bilan tavsiflangan dinamikaga ega keraksiz zaxiralarga e’tibor berishni tavsiya qiladilar. Ushbu vositalarga investitsiya qilishda siz ko’k chiplar bilan bog’liq o’zgarishlarni tahlil qilishingiz kerak, chunki ular iqtisodiyotning bir xil sektoriga tegishli keraksiz qimmatli qog’ozlar sektorida o’zgaruvchanlikni keltirib chiqaradi. [sarlavha id=”attachment_3411″ align=”aligncenter” width=”762″]
Investitsiyalar uchun keraksiz aktsiyalarni tanlashda siz e’tibor berishingiz mumkin bo’lgan piramida [/ caption] Potensial yuqori foyda keltirishi mumkin bo’lgan aktsiyalar, qoida tariqasida, optsion va fyucherslarga nisbatan ancha dinamik o’sish bilan tavsiflanadi, bu ayniqsa energiya va energiya sohasidagi korxonalar uchun to’g’ri keladi. ishlab chiqarish tarmoqlari. Arzon qimmatli qog’ozlar bilan savdo qilish investorlarning shoshilinch harakatlari bilan tavsiflanadi. Bu aktivning tarixiy eng yuqori qiymatiga etganida tez sotilishida namoyon bo’ladi. Texnik tahlil qilish uchun bir kunlik teskari odat shakllanadi. Xatarlarni minimallashtirish uchun emitentlarning mumkin bo’lgan maksimal sonidagi qimmatli qog’ozlarni sotib olish orqali portfelni iloji boricha diversifikatsiya qilish kerak.

Bitta vositaga jami portfelning 5% dan ko’prog’ini investitsiya qilish tavsiya etilmaydi.

Axlat zaxiralari haqida nimalarni bilishingiz kerak: https://youtu.be/czGgGYkC5EI

manipulyatsiya sxemalari

Qimmatli qog’ozlar bir nechta sxemalar bo’yicha manipulyatsiya qilinadi, ularning eng mashhuri nasos va dumpdir. Investorlar kotirovkalarning o’sishini sun’iy ravishda qo’zg’atadilar va keyin ular keskin pastga tushadi. Likvid bo’lmagan qimmatli qog’ozlar bilan manipulyatsiya standart sxema bo’yicha amalga oshiriladi. Bu ichki ma’lumot niqobi ostida bo’lajak aktsiyalarni yirik xarid qilish to’g’risida ma’lumot tarqatishdan iborat. Maqsad – yetarlicha ma’lumotga ega bo’lmagan va tajribasiz bozor ishtirokchilarini to’lash uchun qo’zg’atishdir. Ushbu maqsadga erishish uchun quyidagi vositalardan foydalanish mumkin:

• yolg’on press-relizlar, tahlillar;
• spam niqobi ostida xabarlarni yuborish;
• investorlar o’rtasida shovqinni saqlab qolish uchun aksiyalarning nazorat paketini tashlash;
• insayder ma’lumotlarini tarqatish.

Ushbu turdagi aktivlarga to’g’ri sarmoya kiritish uchun siz bozorni batafsil o’rganishingiz va manipulyatsiya sxemalari bilan tanishishingiz kerak. Shuni yodda tutish kerakki, yuqori rentabellikdan tashqari, ushbu vositalar ma’lum risklar bilan tavsiflanadi.