Какво представляват нежеланите акции и струва ли си да инвестирате в пени акции

Нежеланите акции са акции, характеризиращи се с ниски котировки на фондовата борса и недостатъчна ликвидност. Инвестирането в тези ценни книжа носи високи рискове, но също така може да доведе до висока възвръщаемост, доста над средната възвръщаемост на сините чипове.

Какво представляват нежеланите акции – пени акции (пени-сток)

Пени акциите могат да включват акции, които не са регистрирани на фондовата борса. Въпреки това в САЩ търговците считат за такива книжа на стойност до 5 долара, а в Европа до 1 евро. Понякога в категорията на боклука акциите на високоликвидни корпорации попадат в категорията, която временно падна в стойността си и получи статут на пени акции. Това включва и акции на компании с малка капитализация, чиято цена традиционно не надвишава $5.
Докато мненията на инвеститорите се различават точно кои ценни книжа да се класифицират като боклуци, има редица общи характеристики:

• емитентите не спазват разпоредбите за листване на фондовата борса , което води до провеждането на IPO на извънборсови платформи;
• акции могат да бъдат закупени от емитента без участието на брокер или използване на извънборсови бордове;
• голям спред между продажната и покупната цена, както и висока волатилност в рамките на търговията в рамките на деня , която е около 300%, което прави хартията спекулативен инструмент;
• високи брокерски стандарти за обезпечение в периода на регистриране на къси позиции при извършване на сделки за продажба;
• предимно за нежелани акции са разрешени изключително дълги сделки за покупка , което ви позволява да реализирате печалба само при значително увеличение на тяхната стойност;
• големите участници не се интересуват от тези инструменти , така че малките инвеститори могат да обърнат големи обеми;
• ниско ниво на ликвидност – лесно се манипулират активи, тъй като върху тях се извършват незначителен брой транзакции и това създава благоприятна почва за измамни дейности.

Водени от тези характеристики, инвеститорите могат да избират високодоходни активи с високо ниво на риск.

Видове акции за боклук

Анализът на инструмента е значително затруднен от факта, че ценните книжа се пласират извън борсата. Никой не задължава емитента да извърши независим одит и да публикува финансови отчети в разширен вид. Нежеланите борсови котировки не се показват на публични маси за стрийминг. За да анализирате ценни книжа, трябва да определите към коя от трите групи принадлежат:
Изгряващи звезди . Малко известни фирми без оперативна история или финансови записи. Те нямат голяма капитализация, която да им позволи да получат достатъчен рейтинг от Moody’s. Тези акции се считат за боклуци, независимо каква е текущата им стойност.
Паднали ангели. Фирми с рязък спад във финансовите рейтинги, който се дължи на влошаване на финансовото състояние или лошо управление от страна на мениджърите. Такива ценни книжа се характеризират с висока вероятност за възстановяване на висока стойност.
High-debt – компании, които са на ръба на фалита или са поети от големи корпорации. Техните акции се считат за най-рискови за инвестиции.
Капиталоемки – компании със стабилно финансово състояние, но желаещи да привлекат допълнителни инвестиции, които не могат да бъдат осигурени с банкови кредити или собствени средства. Такива ценни книжа бързо поскъпват и получават висок кредитен рейтинг.

Анализ на пени стек ценни книжа

Акциите от тези категории се характеризират с ниска активност на фондовите борси и често се използват за манипулация, което прави невъзможна класическата търговия с графичен и технически анализ. Той използва фундаментален анализ, който се състои в изучаване на следните данни:

• новини, публикувани от компанията;
• новини от индустрията;
• финансов доклад;
• информация, предоставена от вътрешни лица;
• макроикономически показатели.

Експертите препоръчват да се обърне внимание на боклук акции с динамика, характеризираща се с наличие на корелация с ключови борсови индекси за поне 6 месеца. Когато инвестирате в тези инструменти, трябва да анализирате промените по отношение на сините чипове, тъй като те провокират нестабилност в сектора на нежеланите ценни книжа, свързани със същия сектор на икономиката.

За да инвестирате правилно в този тип активи, трябва да проучите пазара в детайли и да се запознаете със схемите за манипулиране. Трябва да се има предвид, че освен висока доходност, тези инструменти се характеризират с определени рискове.