ما هي الأسهم غير المرغوب فيها وهل يستحق الاستثمار في أسهم بنس واحد

الأسهم غير المرغوب فيها هي تلك التي تتميز بأسعار منخفضة في البورصة وعدم كفاية السيولة. ينطوي الاستثمار في هذه الأوراق المالية على مخاطر عالية ، ولكنها قد تؤدي أيضًا إلى أرباح كبيرة تتجاوز بشكل كبير متوسط ​​العائد على الأسهم القيادية.

ما هي الأسهم غير المرغوب فيها – الأسهم الصغيرة

قد تشمل الأسهم بيني الأسهم غير المدرجة في البورصة. ومع ذلك ، في الولايات المتحدة ، يعتبر المتداولون أوراق مالية تصل قيمتها إلى 5 دولارات على هذا النحو ، وتصل إلى 1 يورو في أوروبا. في بعض الأحيان في فئة النفايات غير المرغوب فيها ، تنخفض قيمة أسهم الشركات عالية السيولة بشكل مؤقت وتتلقى حالة الأسهم النقدية. ويشمل ذلك أيضًا أسهم الشركات ذات رأس المال المنخفض ، والتي لا يتجاوز سعرها تقليديًا 5 دولارات.
على الرغم من اختلاف آراء المستثمرين بشأن الأوراق المالية التي يجب تصنيفها على أنها غير مهمة ، إلا أن هناك عددًا من العلامات الشائعة:

• لا يلتزم المُصدِرون بمعايير الإدراج في البورصات ، ونتيجة لذلك يقومون بإجراء عمليات الاكتتاب العام على منصات تداول خارج البورصة ؛
• يمكن شراء الأسهم من المُصدر دون إشراك وسيط أو استخدام لوحات خارج البورصة ؛
• فارق كبير بين سعري العرض والطلب ، فضلاً عن التقلبات العالية في التداول اليومي ، والتي تصل إلى حوالي 300٪ ، مما يجعل الورقة المالية أداة مضاربة ؛
• معايير وسيط عالية للضمانات خلال فترة تسجيل المراكز القصيرة عند إجراء معاملات البيع ؛
• في الغالب بالنسبة للأسهم غير المرغوب فيها ، يُسمح بمعاملات الشراء الطويلة بشكل استثنائي ، والتي تتيح لك تحقيق ربح فقط مع زيادة كبيرة في قيمتها ؛
• لا يهتم كبار المشاركين بهذه الأدوات ، لذلك يمكن لصغار المستثمرين التعامل مع أحجام كبيرة ؛
• مستوى منخفض من السيولة – من السهل التلاعب بالأصول ، حيث يتم إجراء عدد ضئيل من المعاملات عليها ، وهذا يخلق أرضية خصبة للإجراءات الاحتيالية.

بناءً على هذه الميزات ، يمكن للمستثمرين اختيار الأصول ذات العائد المرتفع مع مستوى عالٍ من المخاطرة.

أنواع مشاركات القمامة

يتم إعاقة تحليل الأداة بشكل كبير من خلال حقيقة أن الأوراق المالية يتم وضعها خارج البورصة. لا أحد يلزم المُصدر بإجراء تدقيق مستقل ونشر البيانات المالية بشكل موسع. لا تظهر أسعار الأسهم غير المرغوب فيها في جداول البث العامة. لتحليل الأوراق المالية ، تحتاج إلى تحديد المجموعات الثلاث التي ينتمون إليها:
النجوم الصاعدة . شركات غير معروفة ليس لها سجل تشغيل أو تقارير مالية. ليس لديهم رأس مال كبير للحصول على تصنيف كافٍ من Moody’s. تعتبر هذه الأسهم أسهم غير مرغوب فيها ، بغض النظر عن قيمتها الحالية.
الملائكة الساقطة… الشركات التي شهدت انخفاضًا حادًا في التصنيف المالي نتيجة لتدهور المركز المالي أو سوء الإدارة من جانب المديرين. تتميز هذه الأوراق المالية باحتمالية عالية لاسترداد قيمة عالية.
ديون عالية – الشركات على وشك الإفلاس أو الاستيلاء عليها من قبل الشركات الكبيرة. تعتبر أسهمهم الأكثر خطورة للاستثمار فيها.
كثيفة رأس المال – الشركات ذات المركز المالي المستقر ولكنها ترغب في جذب استثمارات إضافية لا يمكن تأمينها بقروض بنكية أو بأموالها الخاصة. هذه الأوراق المالية تنمو بسرعة من حيث القيمة وتحظى بتصنيف ائتماني مرتفع.

تحليل الأوراق المالية بيني ستك

تتميز الأسهم التي تنتمي إلى هذه الفئات بنشاط منخفض في البورصات وغالبًا ما تستخدم للتلاعب ، مما يجعل التداول الكلاسيكي مع التحليل البياني والتقني أمرًا مستحيلًا. هنا يتم استخدام التحليل الأساسي ، والذي يتكون من دراسة البيانات التالية:

• الأخبار التي تنشرها الشركة ؛
• اخبار الصناعة؛
• تقرير مالي؛
• المعلومات المقدمة من المطلعين ؛
• مؤشرات الاقتصاد الكلي.

يوصي الخبراء بالاهتمام بالمخزونات غير المرغوب فيها ذات الديناميكيات التي تتميز بوجود ارتباط مع مؤشرات الأسهم الرئيسية لمدة 6 أشهر على الأقل. عند الاستثمار في هذه الأدوات ، تحتاج إلى تحليل التغييرات المتعلقة بالأسهم القيادية ، لأنها تثير التقلبات في قطاع الأوراق المالية غير المرغوب فيها المتعلقة بنفس قطاع الاقتصاد. [عنوان معرف = “attachment_3411” محاذاة = “aligncenter” العرض = “762”]
الهرم ، الذي يمكن الاسترشاد به عند اختيار مخزون القمامة للاستثمار [/ caption] تتميز الأسهم التي يمكن أن تحقق أرباحًا عالية ، كقاعدة عامة ، بنمو ديناميكي إلى حد ما مقارنة بالخيارات والعقود الآجلة ، وهو أمر مهم بشكل خاص فيما يتعلق بالمؤسسات في قطاعي الطاقة والتصنيع. يتميز التداول في الأسهم الرخيصة بإثارة من جانب المستثمرين. يتم التعبير عن ذلك في البيع السريع للأصل عندما يصل إلى قيم الذروة التاريخية. يتم تشكيل انعكاس ليوم واحد ، وهو أمر مألوف في التحليل الفني. لتقليل المخاطر ، تحتاج إلى تنويع محفظتك قدر الإمكان عن طريق شراء الأوراق المالية من أكبر عدد ممكن من المصدرين.

لا ينصح باستثمار أكثر من 5٪ من إجمالي المحفظة في أداة واحدة.

ما تحتاج لمعرفته حول مشاركات القمامة: https://youtu.be/czGgGYkC5EI

مخططات التلاعب

تتم معالجة المخزون وفقًا لعدة مخططات ، أشهرها المضخة والتفريغ. يقوم المستثمرون بشكل مصطنع بإثارة نمو عروض الأسعار ، ثم يقومون بإسقاطها بشكل حاد. يتم التلاعب بالأوراق المالية ذات السيولة المنخفضة وفقًا لنظام قياسي. وهو يتألف من نشر المعلومات ، تحت ستار المعلومات الداخلية ، حول الشراء الكبير القادم للأسهم. والهدف من ذلك هو استفزاز المشاركين في السوق الذين ليس لديهم معلومات كافية وعديمي الخبرة تحت رحمة. لتحقيق هذا الهدف يمكن استخدام الوسائل التالية:

• البيانات الصحفية الكاذبة والتحليلات ؛
• إرسال الرسائل تحت ستار البريد العشوائي ؛
• رمي حصة مسيطرة للحفاظ على ضجة بين المستثمرين ؛
• نشر المعلومات الداخلية.

ضخ وتفريغ [/ caption] للاستثمار بشكل صحيح في هذا النوع من الأصول ، يجب عليك دراسة السوق بالتفصيل والتعرف على مخططات التلاعب. يجب أن يؤخذ في الاعتبار أنه بالإضافة إلى الربحية العالية ، تتميز هذه الأدوات بمخاطر معينة.