Šta su junk dionice i isplati li se ulagati u peni dionice

Bezvrijedne dionice su dionice koje karakteriziraju niske kotacije na berzi i nedovoljna likvidnost. Ulaganje u ove hartije od vrijednosti nosi visoke rizike, ali može rezultirati i visokim prinosima, znatno iznad prosječnog prinosa plavih čipova.

Šta su junk dionice – peni dionice (penny-stock)

Peni dionica može uključivati ​​dionice koje nisu kotirane na berzi. Međutim, u SAD trgovci takvima smatraju papire u vrijednosti do 5 dolara, au Evropi do 1 eura. Ponekad u kategoriji smeća, dionice visokolikvidnih korporacija spadaju u kategoriju, koje su privremeno pale na vrijednosti i dobile status peni dionica. Ovo uključuje i dionice kompanija sa malom kapitalizacijom, čija cijena tradicionalno ne prelazi 5 dolara.
Iako se mišljenja investitora razlikuju o tome koje hartije od vrijednosti treba klasificirati kao smeće, postoji niz zajedničkih karakteristika:

• emitenti ne poštuju propise o listingu na berzi , što rezultira njihovim IPO-ima koji se provode na OTC platformama;
• dionice se mogu kupiti od emitenta bez uključivanja brokera ili korištenjem vanberzanskih odbora;
• veliki raspon između prodajne i kupovne cijene, kao i visoka volatilnost unutardnevnog trgovanja , koja iznosi oko 300%, što papir čini špekulativnim instrumentom;
• visoki standardi brokera za kolaterale tokom perioda registracije kratkih pozicija prilikom obavljanja transakcija prodaje;
• pretežno za otpadne dionice, dozvoljeni su izuzetno dugi poslovi kupovine , što vam omogućava da ostvarite profit samo uz značajno povećanje njihove vrijednosti;
• veliki učesnici nisu zainteresovani za ove instrumente , tako da mali investitori mogu da okrenu velike količine;
• nizak nivo likvidnosti – lako je manipulisati imovinom, jer se na njoj obavlja neznatan broj transakcija, a to stvara plodno tlo za prevare.

Vođeni ovim karakteristikama, investitori mogu izabrati sredstva sa visokim prinosom sa visokim nivoom rizika.

Vrste dionica smeća

Analiza instrumenta je značajno otežana činjenicom da se hartije od vrijednosti plasiraju van berze. Niko ne obavezuje emitenta da izvrši nezavisnu reviziju i objavi finansijske izvještaje u proširenom obliku. Nevrijedne kotacije dionica se ne pojavljuju na javnim streaming tablicama. Da biste analizirali vrijednosne papire, morate odrediti kojoj od tri grupe pripadaju:
Zvijezde u usponu . Malo poznate firme bez poslovne istorije ili finansijske evidencije. Oni nemaju veliku kapitalizaciju koja bi im omogućila da dobiju dovoljan rejting od Moody’sa. Ove dionice se smatraju otpadom, bez obzira na njihovu trenutnu vrijednost.
Palim anđelima. Firme sa naglim padom finansijskog rejtinga, što je nastalo zbog pogoršanja finansijske situacije ili lošeg upravljanja od strane menadžera. Takve hartije od vrijednosti karakteriše velika vjerovatnoća povrata velike vrijednosti.
Visoko zadužene – kompanije koje su na ivici bankrota ili ih preuzimaju velike korporacije. Njihove dionice smatraju se najrizičnijim za ulaganja.
Kapitalno intenzivne – kompanije sa stabilnom finansijskom pozicijom, ali žele privući dodatne investicije koje se ne mogu osigurati kreditima banaka ili vlastitim sredstvima. Takve hartije od vrijednosti brzo rastu u cijeni i dobijaju visok kreditni rejting.

Analiza penny stack vrijednosnih papira

Dionice koje pripadaju ovim kategorijama karakteriše niska aktivnost na berzama i često se koriste za manipulaciju, što onemogućava klasično trgovanje grafičkom i tehničkom analizom. Koristi fundamentalnu analizu koja se sastoji u proučavanju sljedećih podataka:

• vijesti koje objavljuje kompanija;
• vijesti iz industrije;
• finansijski izvještaj;
• informacije koje pružaju insajderi;
• makroekonomski pokazatelji.

Stručnjaci preporučuju da se obrati pažnja na otpadne dionice čija dinamika karakterizira postojanje korelacije s ključnim dioničkim indeksima najmanje 6 mjeseci. Prilikom ulaganja u ove instrumente potrebno je analizirati promjene u vezi sa blue chips-om, jer one izazivaju volatilnost u sektoru junk vrijednosnih papira koji se odnose na isti sektor privrede.

Dionice koje potencijalno mogu donijeti visoku zaradu, po pravilu se odlikuju prilično dinamičnim rastom u odnosu na opcije i fjučerse, što se posebno odnosi na preduzeća iz oblasti energetike i proizvodnih sektora. Trgovanje jeftinim dionicama karakteriziraju žurne akcije investitora. To se izražava u brzoj prodaji imovine kada dostigne svoje povijesne vrhunske vrijednosti. Formira se jednodnevni preokret uobičajen za tehničku analizu. Da bi se rizici sveli na minimum, potrebno je što više diversifikovati portfolio kupovinom hartija od vrednosti maksimalnog mogućeg broja emitenata.

Ne preporučuje se ulaganje više od 5% ukupnog portfelja u jedan instrument.

Šta trebate znati o zalihama smeća: https://youtu.be/czGgGYkC5EI

šeme manipulacije

Zalihama se manipulira prema nekoliko shema, od kojih je najpopularnija pumpa i deponiranje. Investitori umjetno izazivaju rast kotacija, a zatim ih naglo obaraju. Manipulacija nelikvidnim hartijama od vrednosti vrši se po standardnoj šemi. Sastoji se od širenja informacija, pod maskom insajderskih informacija, o predstojećoj većoj kupovini dionica. Cilj je isprovocirati nedovoljno informisane i neiskusne učesnike na tržištu da se isplate. Za postizanje ovog cilja mogu se koristiti sljedeća sredstva:

• lažna saopštenja za javnost, analitika;
• slanje poruka pod maskom neželjene pošte;
• ubacivanje kontrolnog paketa dionica kako bi se održala komešanja među investitorima;
• širenje insajderskih informacija.

Da biste pravilno investirali u ovu vrstu imovine, trebali biste detaljno proučiti tržište i upoznati se sa šemama manipulacije. Treba imati na umu da ove instrumente, pored visoke profitabilnosti, karakterišu i određeni rizici.