ジャンク株とは、証券取引所の相場が低く、流動性が不十分なことを特徴とする株です。これらの証券への投資には高いリスクが伴いますが、大きな利益をもたらす可能性もあり、優良株の平均利回りを大幅に上回ります。
ジャンクストックとは-ペニーストック
ペニー株には、証券取引所に上場されていない株が含まれる場合があります。ただし、米国では、トレーダーは最大5ドル相当の証券、ヨーロッパでは最大1ユーロ相当の証券を検討しています。ジャンクカテゴリーでは、流動性の高い企業の株式が一時的に価値を下げ、ペニー株のステータスを取得することがあります。これには、資本金が低く、価格が従来5ドルを超えない企業の株式も含まれます。
- 発行者は証券取引所の上場基準に準拠しておらず、その結果、店頭プラットフォームでIPOを実施しています。
- 株式は、ブローカーを関与させたり、市販のボードを使用したりすることなく、発行者から購入できます。
- ビッド価格とアスク価格の間に大きなスプレッドがあり、日中の取引のボラティリティが高く、約300％に達するため、証券は投機的な手段になります。
- 売り取引を行う際のショートポジションの登録期間中の担保に関する高いブローカー基準。
- 主にジャンク株の場合、非常に長い購入取引が許可されます。これにより、価値が大幅に増加した場合にのみ利益を上げることができます。
- 大規模な参加者はこれらの商品に興味がないため、小規模な投資家は大量に処理できます。
- 流動性のレベルが低い-資産に対して行われる取引の数が少ないため、資産の操作が容易であり、これにより不正行為の肥沃な基盤が生まれます。
これらの機能に基づいて、投資家はリスクの高い高利回りの資産を選択できます。
ガベージシェアの種類
証券が取引所の外に置かれているという事実によって、商品の分析は著しく妨げられています。発行者が独立した監査を実施し、財務諸表を拡張形式で公開することを義務付ける人は誰もいません。ジャンク株価は、パブリックストリーミングテーブルには表示されません。証券を分析するには、3つのグループのどれに属しているかを判断する必要があります
。注目株。営業履歴や財務報告のないあまり知られていない会社。ムーディーズから十分な格付けを取得するための大きな資本はありません。これらのシェアは、現在の値に関係なく、ジャンクシェアと見なされます。
堕天使..。財政状態の悪化や経営者の経営不振などにより、格付けが大幅に低下した企業。このような証券は、高価値の回収の可能性が高いという特徴があります。
高債務-破産の危機に瀕している、または大企業に買収されている企業。彼らの株は投資するのに最も危険であると考えられています。
資本集約的-安定した財政状態にあるが、銀行ローンや自己資金では確保できない追加投資を呼び込みたい企業。そのような証券は価値が急速に成長しており、高い信用格付けを受けています。
ペニースタック証券の分析
これらのカテゴリーに属する株式は、取引所での活動が少ないという特徴があり、操作によく使用されるため、グラフィカルおよびテクニカル分析による従来の取引は不可能です。ここでは、ファンダメンタル分析が使用されます。これは、次のデータの調査で構成されます。
- 会社が発行したニュース。
- 業界ニュース;
- 財務報告;
- インサイダーによって提供される情報。
- マクロ経済指標。
専門家は、少なくとも6か月間、主要株価指数との相関関係が存在することを特徴とするダイナミクスを持つジャンク株に注意を払うことを推奨しています。これらの商品に投資するときは、経済の同じセクターに関連するジャンク証券のセクターにボラティリティを引き起こすため、優良株に関する変化を分析する必要があります。
ポートフォリオ全体の5％以上を1つの商品に投資することはお勧めしません。
ガベージシェアについて知っておくべきこと：https：//youtu.be/czGgGYkC5EI
操作スキーム
相場操縦はいくつかのスキームに従って行われ、その中で最も人気のあるものはポンプとダンプです。投資家は人為的に相場の成長を引き起こし、それから彼らはそれらを急激に下げます。低流動性証券は、標準的なスキームに従って操作されます。これは、インサイダー情報を装って、今後の大規模な株式購入に関する情報を広めることから成ります。目標は、十分な情報がなく、経験の浅い市場参加者を慈悲に誘うことです。この目標を達成するために、次の手段を使用できます。
- 虚偽のプレスリリース、分析;
- スパムを装ってメッセージを送信する。
- 投資家の間で話題を維持するために支配権を投入する。
- インサイダー情報の普及。
