Co jsou podřadné akcie a vyplatí se investovat do haléřových akcií

Junk stocks jsou akcie charakterizované nízkou kotací na burze a nedostatečnou likviditou. Investování do těchto cenných papírů s sebou nese vysoká rizika, ale může také vést k vysokým výnosům, které výrazně převyšují průměrný výnos.

Co jsou nevyžádané akcie – penny stock (penny-stock)

Penny stock může zahrnovat akcie, které nejsou kotované na burze. V USA však obchodníci za takové považují papíry v hodnotě do 5 USD a v Evropě do 1 EUR. Někdy v kategorii junk spadají akcie vysoce likvidních společností do kategorie, které dočasně klesly na hodnotě a získaly status haléřových akcií. Patří sem i akcie společností s malou kapitalizací, jejichž cena tradičně nepřesahuje 5 USD.
I když se názory investorů na to, které cenné papíry přesně klasifikovat jako nevyžádané, liší, existuje řada společných rysů:

• emitenti nedodržují předpisy pro kotování na burze cenných papírů , což vede k tomu, že jejich IPO jsou prováděny na OTC platformách;
• akcie lze nakoupit od emitenta bez zapojení makléře nebo použití mimoburzovních burz;
• velké rozpětí mezi prodejní a nákupní cenou a také vysoká volatilita v rámci intradenního obchodování , která je asi 300 %, což z papíru dělá spekulativní nástroj;
• vysoké makléřské standardy pro zajištění během období registrace krátkých pozic při provádění transakcí za účelem prodeje;
• převážně u nevyžádaných akcií jsou povoleny výjimečně dlouhé nákupní obchody , které vám umožní dosáhnout zisku pouze při výrazném zvýšení jejich hodnoty;
• velcí účastníci nemají o tyto nástroje zájem , takže malí investoři mohou proměnit velké objemy;
• nízká úroveň likvidity – je snadné manipulovat s aktivy, protože se s nimi provádí nevýznamný počet transakcí, což vytváří živnou půdu pro podvodné aktivity.

Na základě těchto vlastností si investoři mohou vybrat vysoce výnosná aktiva s vysokou mírou rizika.

Typy odpadkových podílů

Analýza nástroje je výrazně ztížena tím, že cenné papíry jsou umístěny mimo burzu. Nikdo nezavazuje emitenta k provedení nezávislého auditu a zveřejnění účetní závěrky v rozšířené podobě. Kotace nevyžádaných akcií se neobjevují na veřejných streamovacích tabulkách. Chcete-li analyzovat cenné papíry, musíte určit, do které ze tří skupin patří:
Vycházející hvězdy . Málo známé firmy bez provozní historie nebo finančních záznamů. Nemají velkou kapitalizaci, která by jim umožnila získat dostatečný rating od Moody’s. Tyto akcie jsou považovány za nevyžádané, bez ohledu na to, jaká je jejich aktuální hodnota.
Padlí andělé. Firmy s prudkým poklesem finančního hodnocení, což bylo způsobeno zhoršením finanční situace nebo špatným hospodařením ze strany manažerů. Tyto cenné papíry se vyznačují vysokou pravděpodobností zpětného získání vysoké hodnoty.
Vysoké zadlužení – společnosti, které jsou na pokraji bankrotu nebo jsou převzaty velkými korporacemi. Jejich akcie jsou považovány za nejrizikovější pro investice.
Kapitálově náročné – společnosti se stabilní finanční pozicí, které však chtějí přilákat další investice, které nelze zajistit bankovními úvěry nebo vlastními prostředky. Tyto cenné papíry rychle rostou na ceně a získávají vysoký úvěrový rating.

Analýza cenných papírů penny stack

Akcie patřící do těchto kategorií se vyznačují nízkou aktivitou na burzách a jsou často využívány k manipulaci, což znemožňuje klasické obchodování s grafickou a technickou analýzou. Využívá fundamentální analýzy, která spočívá ve studiu následujících údajů:

• novinky zveřejňované společností;
• novinky z oboru;
• finanční zpráva;
• informace poskytované zasvěcenými osobami;
• makroekonomické ukazatele.

Odborníci doporučují věnovat pozornost podřadným akciím s dynamikou charakterizovanou přítomností korelace s klíčovými akciovými indexy po dobu alespoň 6 měsíců. Při investování do těchto nástrojů musíte analyzovat změny týkající se blue chips, protože vyvolávají volatilitu v sektoru podřadných cenných papírů souvisejících se stejným sektorem ekonomiky.

Chcete-li správně investovat do tohoto typu aktiv, měli byste si podrobně prostudovat trh a seznámit se s manipulačními schématy. Je třeba si uvědomit, že kromě vysoké ziskovosti se tyto nástroje vyznačují určitými riziky.