Ações lixo são aquelas que se caracterizam por baixas cotações em bolsa e liquidez insuficiente. Investir nesses títulos acarreta riscos elevados, mas eles também podem resultar em grandes lucros, excedendo significativamente o rendimento médio das blue chips.
O que são junk stocks – penny stock
Os tostões podem incluir ações que não estão listadas na bolsa de valores. No entanto, nos EUA, os negociantes consideram títulos com valor de até $ 5 como tal e até € 1 na Europa. Às vezes, na categoria de junk, as ações de corporações altamente líquidas caem de valor temporariamente e receberam o status de penny stock. Isso também inclui ações de empresas com baixa capitalização, cujo preço tradicionalmente não excede US $ 5.
- os emissores não cumprem os padrões de listagem das bolsas de valores , por isso realizam IPOs em plataformas de balcão;
- as ações podem ser compradas do emissor sem envolver uma corretora ou usando placas de balcão;
- grande spread entre os preços de compra e venda, além da alta volatilidade na negociação intradiária , da ordem de 300%, o que torna o título um instrumento especulativo;
- altos padrões do corretor para garantias durante o período de registro de posições curtas ao fazer transações de venda;
- predominantemente para ações de risco, transações de compra excepcionalmente longas são permitidas , o que permite que você tenha lucro apenas com um aumento significativo em seu valor;
- grandes participantes não estão interessados nesses instrumentos , portanto, pequenos investidores podem lidar com grandes volumes;
- baixo nível de liquidez – é de fácil manipulação dos ativos, pois neles é realizada uma quantidade insignificante de transações, o que cria um terreno fértil para ações fraudulentas.
Com base nesses recursos, os investidores podem escolher ativos de alto rendimento com um alto nível de risco.
Tipos de compartilhamento de lixo
A análise do instrumento é significativamente dificultada pelo fato de os títulos serem colocados fora da bolsa. Ninguém obriga o emitente a realizar uma auditoria independente e a publicar as demonstrações financeiras de forma alargada. As cotações de ações inúteis não aparecem em tabelas públicas de streaming. Para analisar títulos, você precisa determinar a qual dos três grupos eles pertencem:
Estrelas em ascensão . Empresas pouco conhecidas sem histórico operacional ou relatórios financeiros. Eles não têm uma grande capitalização para obter uma classificação suficiente da Moody’s. Essas ações são consideradas lixo eletrônico, independentemente de seu valor atual.
Anjos caídos… Firmas com queda acentuada nas classificações financeiras, devido à deterioração da posição financeira ou à má gestão por parte dos gestores. Esses títulos são caracterizados por uma alta probabilidade de recuperação de alto valor.
Endividamento elevado – empresas à beira da falência ou sendo adquiridas por grandes corporações. Suas ações são consideradas as mais arriscadas para investir.
Intensivo em capital – empresas com situação financeira estável, mas que desejam atrair investimentos adicionais que não podem ser garantidos com empréstimos bancários ou recursos próprios. Esses títulos estão crescendo rapidamente em valor e recebem uma alta classificação de crédito.
Análise de títulos penny stack
As ações pertencentes a essas categorias são caracterizadas pela baixa atividade nas bolsas e são frequentemente utilizadas para manipulações, o que impossibilita a negociação clássica com análise gráfica e técnica. Aqui é utilizada a análise fundamentalista, que consiste no estudo dos seguintes dados:
- notícias publicadas pela empresa;
- Notícias da indústria;
- relatório financeiro;
- informações fornecidas por insiders;
- indicadores macroeconômicos.
Os especialistas recomendam prestar atenção às ações de alto risco com dinâmica caracterizada pela presença de correlação com os principais índices de ações por pelo menos 6 meses. Ao investir nesses instrumentos, é preciso analisar as variações das blue chips, pois elas provocam volatilidade no setor de junk bonds relacionados a um mesmo setor da economia.
Não é recomendável investir mais do que 5% da carteira total em um instrumento.
O que você precisa saber sobre compartilhamentos de lixo: https://youtu.be/czGgGYkC5EI
Esquemas de manipulação
A manipulação de estoque é realizada de acordo com vários esquemas, o mais popular dos quais é pump and dump. Os investidores provocam artificialmente o crescimento das cotações e, em seguida, reduzem drasticamente. Os títulos de baixa liquidez são manipulados de acordo com um esquema padrão. Consiste na divulgação de informações, sob o pretexto de informações privilegiadas, sobre as próximas grandes aquisições de ações. O objetivo é provocar à mercê participantes do mercado insuficientemente informados e inexperientes. Para atingir este objetivo, os seguintes meios podem ser usados:
- comunicados de imprensa falsos, análises;
- envio de mensagens sob o pretexto de spam;
- lançar uma participação de controle para manter o burburinho entre os investidores;
- disseminação de informações privilegiadas.
