Apa itu saham sampah dan apakah layak diinvestasikan dalam saham penny

Saham sampah adalah saham yang ditandai dengan kuotasi rendah di bursa saham dan likuiditas yang tidak mencukupi. Berinvestasi dalam sekuritas ini membawa risiko tinggi, tetapi juga dapat menghasilkan pengembalian yang tinggi, jauh di atas rata-rata pengembalian blue chip.

Apa itu stok sampah – stok penny (stok penny)

Saham penny mungkin termasuk saham yang tidak terdaftar di bursa saham. Namun, di AS, pedagang menganggap surat berharga hingga $5, dan di Eropa hingga €1. Kadang-kadang dalam kategori sampah, saham perusahaan yang sangat likuid termasuk dalam kategori, yang sementara jatuh nilainya dan menerima status penny stock. Ini juga termasuk saham perusahaan dengan kapitalisasi kecil, yang harganya biasanya tidak melebihi $5.
Sementara pendapat investor berbeda tentang sekuritas mana yang diklasifikasikan sebagai sampah, ada sejumlah fitur umum:

• emiten tidak mematuhi peraturan pencatatan bursa , sehingga IPO mereka dilakukan di platform OTC;
• saham dapat dibeli dari emiten tanpa melibatkan perantara atau menggunakan papan over-the-counter;
• spread yang besar antara harga jual dan beli, serta volatilitas yang tinggi dalam perdagangan intraday , yaitu sekitar 300%, yang menjadikan kertas sebagai instrumen spekulatif;
• standar broker yang tinggi untuk agunan selama periode pendaftaran posisi short saat melakukan transaksi untuk menjual;
• terutama untuk stok sampah, transaksi pembelian yang sangat panjang diperbolehkan , yang memungkinkan Anda menghasilkan keuntungan hanya dengan peningkatan nilainya yang signifikan;
• peserta besar tidak tertarik pada instrumen ini , sehingga investor kecil dapat mengubah volume besar;
• tingkat likuiditas rendah – aset mudah dimanipulasi, karena jumlah transaksi yang dilakukan tidak signifikan, dan ini menciptakan lahan subur untuk kegiatan penipuan.

Dipandu oleh fitur-fitur ini, investor dapat memilih aset dengan imbal hasil tinggi dengan tingkat risiko yang tinggi.

Jenis pembagian sampah

Analisis instrumen secara signifikan terhambat oleh fakta bahwa sekuritas ditempatkan di luar bursa. Tidak ada yang mewajibkan emiten untuk melakukan audit independen dan mempublikasikan laporan keuangan dalam bentuk yang diperluas. Harga saham sampah tidak muncul di tabel streaming publik. Untuk menganalisis sekuritas, Anda perlu menentukan mana dari tiga kelompok yang mereka miliki:
Bintang yang sedang naik daun . Perusahaan yang kurang dikenal tanpa riwayat operasi atau catatan keuangan. Mereka tidak memiliki kapitalisasi besar yang memungkinkan mereka menerima peringkat yang memadai dari Moody’s. Saham ini dianggap sampah, tidak peduli berapa nilainya saat ini.
Malaikat yang jatuh. Perusahaan dengan penurunan tajam dalam peringkat keuangan, yang disebabkan oleh memburuknya situasi keuangan atau manajemen yang buruk di pihak manajer. Sekuritas semacam itu dicirikan oleh kemungkinan pemulihan yang tinggi dengan nilai tinggi.
Hutang tinggi – perusahaan yang berada di ambang kebangkrutan atau diambil alih oleh perusahaan besar. Saham mereka dianggap paling berisiko untuk investasi.
Padat modal – perusahaan dengan posisi keuangan yang stabil, tetapi ingin menarik investasi tambahan yang tidak dapat dijamin dengan pinjaman bank atau dana mereka sendiri. Sekuritas tersebut dengan cepat tumbuh dalam harga dan menerima peringkat kredit yang tinggi.

Analisis sekuritas tumpukan penny

Saham yang termasuk dalam kategori ini dicirikan oleh aktivitas rendah di bursa saham dan sering digunakan untuk manipulasi, yang membuat perdagangan klasik dengan analisis grafis dan teknis menjadi tidak mungkin. Ini menggunakan analisis fundamental, yang terdiri dari mempelajari data berikut:

• berita yang diterbitkan oleh perusahaan;
• berita industri;
• laporan keuangan;
• informasi yang diberikan oleh orang dalam;
• indikator ekonomi makro.

Para ahli merekomendasikan untuk memperhatikan stok sampah dengan dinamika yang ditandai dengan adanya korelasi dengan indeks saham utama setidaknya selama 6 bulan. Saat berinvestasi di instrumen ini, Anda perlu menganalisis perubahan terkait blue chips, karena mereka memicu volatilitas di sektor sekuritas sampah yang terkait dengan sektor ekonomi yang sama.

Untuk berinvestasi dengan benar dalam jenis aset ini, Anda harus mempelajari pasar secara mendetail dan membiasakan diri dengan skema manipulasi. Harus diingat bahwa selain profitabilitas yang tinggi, instrumen ini dicirikan oleh risiko tertentu.