Les accions escombraries són les que es caracteritzen per les cotitzacions baixes a la borsa i la liquiditat insuficient. Invertir en aquests valors comporta riscos elevats, però també poden generar grans beneficis, que superen significativament el rendiment mitjà de les fitxes blaves.
Què són les accions escombraries – penny-stock
Les accions Penny poden incloure accions que no cotitzen a la borsa. Tanmateix, als Estats Units, els comerciants consideren valors de fins a 5 dòlars com a tals, i fins a 1 € a Europa. De vegades, a la categoria d’escombraries, les accions de corporacions altament líquides cauen de valor temporalment i han rebut l’estatus de penny stock. Això també inclou accions d’empreses de baixa capitalització, el preu de les quals tradicionalment no supera els 5 dòlars.
- els emissors no compleixen els estàndards de cotització de les borses de valors , com a conseqüència de la qual cosa realitzen OPI en plataformes de mercat;
- les accions es poden comprar a l’emissor sense implicar un corredor ni utilitzar taules de venda lliure;
- un gran diferencial entre els preus de compra i venda, així com una gran volatilitat en el comerç intradiari , que arriba al voltant del 300%, la qual cosa fa del valor un instrument especulatiu;
- estàndards elevats dels corredors de garantia durant el període de registre de posicions curtes quan es realitzen transaccions de venda;
- predominantment per a accions escombraries, es permeten transaccions de compra excepcionalment llargues , la qual cosa us permet obtenir beneficis només amb un augment significatiu del seu valor;
- Els grans participants no estan interessats en aquests instruments , de manera que els petits inversors poden gestionar grans volums;
- Baix nivell de liquiditat : és fàcil manipular els actius, ja que es fan un nombre insignificant de transaccions amb ells, i això crea un terreny fèrtil per a accions fraudulentes.
A partir d’aquestes característiques, els inversors poden triar actius d’alt rendiment amb un alt nivell de risc.
Tipus d’escombraries compartides
L’anàlisi de l’instrument es veu molt obstaculitzada pel fet que els valors es col·loquen fora de la borsa. Ningú obliga l’emissor a realitzar una auditoria independent i publicar els estats financers en forma ampliada. Les cotitzacions de les accions brossa no apareixen a les taules públiques de reproducció. Per analitzar els valors, cal determinar a quin dels tres grups pertanyen:
Estrelles emergents . Empreses poc conegudes sense antecedents operatius ni informes financers. No tenen una gran capitalització per obtenir una qualificació suficient de Moody’s. Aquestes accions es consideren accions escombraries, independentment del seu valor actual.
Àngels caiguts… Empreses amb un fort descens de les qualificacions financeres, degut a un deteriorament de la posició financera o una mala gestió per part dels directius. Aquests valors es caracteritzen per una alta probabilitat de recuperació d’alt valor.
Alt deute : empreses a punt de la fallida o de ser assumides per grans corporacions. Les seves accions es consideren les més arriscades per invertir.
Intensiu capital : empreses amb una posició financera estable, però que volen atraure inversions addicionals que no es poden garantir amb préstecs bancaris o fons propis. Aquests valors estan creixent ràpidament en valor i reben una alta qualificació creditícia.
Anàlisi de valors penny stack
Les accions que pertanyen a aquestes categories es caracteritzen per una baixa activitat a les borses i sovint s’utilitzen per a manipulacions, cosa que fa impossible el comerç clàssic amb anàlisi gràfica i tècnica. Aquí s’utilitza l’anàlisi fonamental, que consisteix a estudiar les dades següents:
- notícies publicades per l’empresa;
- notícies del sector;
- informe financer;
- informació proporcionada per persones privilegiades;
- indicadors macroeconòmics.
Els experts recomanen parar atenció a les accions escombraries amb dinàmiques caracteritzades per la presència de correlació amb índexs de valors clau durant almenys 6 mesos. A l’hora d’invertir en aquests instruments, cal analitzar els canvis pel que fa a les xips blaus, ja que provoquen volatilitat en el sector de valors ferralla relacionats amb el mateix sector de l’economia.
No es recomana invertir més del 5% de la cartera total en un instrument.
El que necessites saber sobre les escombraries: https://youtu.be/czGgGYkC5EI
Esquemes de manipulació
La manipulació d’estocs es duu a terme segons diversos esquemes, el més popular dels quals és bombar i abocar. Els inversors provoquen artificialment el creixement de les cotitzacions i després les redueixen bruscament. Els valors de baixa liquiditat es manipulen segons un esquema estàndard. Consisteix a difondre informació, sota l’aparença d’informació privilegiada, sobre la propera gran compra d’accions. L’objectiu és provocar a mercè els participants del mercat poc informats i sense experiència. Per aconseguir aquest objectiu, es poden utilitzar els mitjans següents:
- comunicats de premsa falsos, anàlisis;
- enviar missatges sota l’aparença de correu brossa;
- incorporar una participació de control per mantenir el brunzit entre els inversors;
- difusió d’informació privilegiada.
Bombar
