Što su junk dionice i isplati li se ulagati u penny dionice

Junk dionice su dionice koje karakteriziraju niske kotacije na burzi i nedovoljna likvidnost. Ulaganje u ove vrijednosne papire nosi visoke rizike, ali također može rezultirati visokim prinosima, znatno iznad prosječnog prinosa plavih čipova.

Što su junk dionice – penny dionice (penny-stock)

Penny dionice mogu uključivati ​​dionice koje nisu kotirane na burzi. Međutim, u SAD-u trgovci takvima smatraju papire u vrijednosti do 5 dolara, a u Europi do 1 eura. Ponekad u kategoriju smeća spadaju i dionice visokolikvidnih korporacija kojima je vrijednost privremeno pala i dobile status penny dionica. To također uključuje dionice kompanija s malom kapitalizacijom, čija cijena tradicionalno ne prelazi 5 dolara.
Iako se mišljenja ulagača razlikuju oko toga koje vrijednosne papire klasificirati kao smeće, postoji niz zajedničkih značajki:

• izdavatelji se ne pridržavaju propisa o uvrštavanju na burzu , što rezultira njihovim IPO-ima koji se provode na OTC platformama;
• dionice se mogu kupiti od izdavatelja bez uključivanja brokera ili korištenja šalterskih ploča;
• veliki raspon između prodajne i kupovne cijene, kao i visoka volatilnost unutar dnevnog trgovanja , koja iznosi oko 300%, što papir čini špekulativnim instrumentom;
• visoki brokerski standardi za kolateral tijekom razdoblja registracije kratkih pozicija prilikom sklapanja transakcija za prodaju;
• pretežno za junk dionice dopušteni su iznimno dugi poslovi kupnje , što vam omogućuje da ostvarite profit samo uz značajno povećanje njihove vrijednosti;
• veliki sudionici nisu zainteresirani za ove instrumente , tako da mali ulagači mogu okrenuti velike količine;
• niska razina likvidnosti – imovinom je lako manipulirati jer se na njoj obavlja neznatan broj transakcija, što stvara pogodno tlo za prijevare.

Vođeni tim značajkama, ulagači mogu odabrati imovinu visokog prinosa s visokom razinom rizika.

Vrste dionica smeća

Analizu instrumenta značajno otežava činjenica da se vrijednosni papiri plasiraju izvan burze. Nitko ne obvezuje izdavatelja da provede neovisnu reviziju i objavi financijska izvješća u proširenom obliku. Kotacije neželjenih dionica ne pojavljuju se na javnim stolovima za strujanje. Za analizu vrijednosnih papira potrebno je odrediti kojoj od tri skupine pripadaju:
Zvijezde u usponu . Malo poznate tvrtke bez povijesti poslovanja ili financijskih podataka. Nemaju veliku kapitalizaciju koja bi im omogućila dovoljan rejting od Moody’sa. Te se dionice smatraju smećem, bez obzira na njihovu trenutnu vrijednost.
Pali anđeli. Tvrtke s naglim padom financijskog rejtinga, do kojeg je došlo kao posljedica pogoršanja financijskih uvjeta ili lošeg upravljanja od strane menadžera. Takve vrijednosne papire karakterizira velika vjerojatnost povrata visoke vrijednosti.
Visoko zadužene – tvrtke koje su na rubu bankrota ili su ih preuzele velike korporacije. Njihove se dionice smatraju najrizičnijim za ulaganja.
Kapitalno intenzivne – tvrtke sa stabilnim financijskim položajem, ali žele privući dodatna ulaganja koja se ne mogu osigurati kreditima banaka ili vlastitim sredstvima. Takvi vrijednosni papiri brzo poskupljuju i dobivaju visoku kreditnu ocjenu.

Analiza penny stack vrijednosnih papira

Dionice koje pripadaju ovim kategorijama karakterizira niska aktivnost na burzama i često se koriste za manipulacije, što onemogućuje klasično trgovanje uz grafičku i tehničku analizu. Koristi fundamentalnu analizu koja se sastoji u proučavanju sljedećih podataka:

• vijesti koje objavljuje tvrtka;
• vijesti iz industrije;
• financijski izvještaj;
• informacije koje pružaju insajderi;
• makroekonomski pokazatelji.

Stručnjaci preporučuju da obratite pozornost na junk dionice s dinamikom koju karakterizira prisutnost korelacije s ključnim dioničkim indeksima tijekom najmanje 6 mjeseci. Kada ulažete u ove instrumente, morate analizirati promjene u vezi s blue chipovima, jer izazivaju volatilnost u sektoru bezvrijednih vrijednosnih papira koji se odnose na isti sektor gospodarstva.

Da biste ispravno ulagali u ovu vrstu imovine, trebali biste detaljno proučiti tržište i upoznati se sa shemama manipulacije. Treba imati na umu da osim visoke profitabilnosti ove instrumente karakteriziraju i određeni rizici.